Slide 1: 決算説明会
株式会社 学研ホールディングス 決算説明会 ２０１１年１１月１８日
Slide 2: 2011年9月期 業績報告
２０１１年９月期 業績報告 株式会社学研ホールディングス 常務取締役 中森 知
Slide 3: 2011年9月期業績
2011年９月期業績 （百万円） 「教室・塾事業」の不採算事業撤退等での利益減尐があったものの、「出版 事業」の美容・健康ムックのヒットや「高齢者福祉・子育て支援事業」の伸長 により増収増益を実現 2010年 2011年 増減額 増減率 9月期 9月期 売上高 78,105 80,249 ＋2,143 102.7% 営業利益 1,818 1,927 ＋109 106.0% 経常利益 1,981 2,121 ＋139 107.1% 当期純利益 305 550 ＋244 179.9% 2011/11/22 Page3 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 4: 2011年9月期 セグメント別業績
2011年９月期 セグメント別業績 （百万円） 2010年 2011年 セグメント名 項目 増減額 増減率 9月期 9月期 売上高 20,749 20,725 △24 99.9% 教室・塾事業 営業利益 1,154 379 △775 32.9% 売上高 31,087 32,538 ＋1,450 104.7% 出版事業 営業利益 475 1,008 ＋532 212.0% 高齢者福祉・ 売上高 1,381 2,040 ＋658 147.7% 子育て支援事業 営業利益 1 141 ＋140 11,227.6% 売上高 15,797 15,832 ＋34 100.2% 園・学校事業 営業利益 247
Slide 5: セグメント別業績 ①教室・塾事業
セグメント別業績 ①教室・塾事業 （百万円） 売上高 営業利益 ●事業概要 22,000 1,400 1,154 ・主に小学生を対象にした「学研教室」の運営 1,200 21,500 ・幼児から高校生を対象にした進学塾の運営 1,000 ・家庭教師派遣サービスの提供等 21,000 20,749 20,725 800 20,500 600 379 400 20,000 200 19,500 0 2010年9月期 2011年9月期 ↑学研教室の授業の様子 ↑進学塾の授業の様子 ●2011年9月期 前期比増減要因 〔売上高〕 〔営業利益〕 ・学研教室、ＣＡＩスクールの伸長 ・教材改訂費用の発生 ・
Slide 6: セグメント別業績 ②出版事業
セグメント別業績 ②出版事業 （百万円） ●事業概要 売上高 営業利益 33,000 1,400 ・取次・書店ルートでの児童書、辞典、図鑑、 学習参考書のほか、料理、健康、芸能、歴史、 1,200 趣味、スポーツなど多岐に渡るジャンルの雑 32,500 1,008 誌、ムック、実用書の発行 1,000 ・看護師および医師などを対象とした専門書の 32,000 32,538 800 発行 31,500 475 600 400 31,000 31,087 200 30,500 0 2010年9月期 2011年9月期 ↑ヒットした美容・健康関連ムック3誌 ●2011年9月期 前期比増減要因 〔売上高
Slide 7: セグメント別業績 ③高齢者福祉・子育て支援事業
セグメント別業績 ③高齢者福祉・子育て支援事業 （百万円） 売上高 営業利益 ●事業概要 2,500 1,400 ・サービス付き高齢者向け住宅の設立・運営 2,040 1,200 2,000 ・子育て支援施設の設立・運営 など 1,000 1,500 1,381 800 1,000 600 400 500 141 200 1 0 0 2010年9月期 2011年9月期 ↑ココファンあすみが丘 ↑ココファン・ナーサリー八王子 ●2011年9月期 前期比増減要因 〔売上高〕 〔営業利益〕 ・サービス付き高齢者向け住宅や子育て支援施設 ・売上増による利益増 等 の開業 ・前期開業の通年稼動による増加
Slide 8: セグメント別業績 ④園・学校事業
セグメント別業績 ④園・学校事業 （百万円） 売上高 営業利益 ●事業概要 17,000 1,400 ・幼稚園・保育園向けに、教師用雑誌や園児用 絵本の出版物制作・販売、保育用品・備品等 1,200 の販売 16,500 1,000 ・小・中・高校向けに、保健体育教科書、保健 体育・道徳副読本、映像教材や体力テストの 16,000 15,797 15,832 800 制作・販売 など 496 600 15,500 247 400 15,000 200 14,500 0 2010年9月期 2011年9月期 ↑小学校保健教科書 ↑園向け月刊絵本 ↑「できる！をたすけるシリーズ」 ●2011年9月期
Slide 9: セグメント別業績 ⑤その他
セグメント別業績 ⑤その他 （百万円） 売上高 営業利益 ●事業概要 10,500 1,200 ・家庭や職域向けに、乳幼児から小・中・高校 生向けの家庭学習用教材等の販売 1,000 10,000 ・物流サービスの提供 800 ・文具・雑貨の企画開発・販売 ・就職支援サービスの提供 など 9,500 600 9,088 9,112 9,000 400 200 8,500 △24 △74 0 8,000 △200 2010年9月期 2011年9月期 ↑マイティー・ネクスト（家庭訪問販売事業） ↑グリーティングカード（文具・雑貨事業） ●2011年9月期 前期比増減要因 〔売上高〕 〔営業利益〕
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） ’10/9月末 ’11/9月末 増減 ■現預金の増加（＋2,070百万円） ※連結キャッシュフロー計算書参照 流動資産 38,302 41,264 ＋2,962 ■受取手形・売掛金の増加（＋1,480百万円） ・4Ｑ売上増加による 固定資産 18,349 17,920 △429 （園・学校事業、出版事業） 資産合計 56,652 59,184 2,532 ■借入金の減尐（△2,005百万円） ・長期借入への借り換え 流動負債 19,228 17,538 △1,690 ■長期借入金の増加（＋3,226百万円） 固定負債 10,762 14,166 ＋3,404 ・短期
Slide 11: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 （百万円） 2011年9月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,736 税金等調整前当期純利益 1,081 営業損益計算の対象となった取引に 係るキャッシュ・フロー 減価償却費 905 （＋1,986百万円） 売上債権の増加 △1,485 営業活動に係る債権・債務から生ず たな卸資産の減尐 583 るキャッシュ・フロー 仕入債務の増加 553 （△349百万円） その他 99 投資活動によるキャッシュ・フロー △177 有形・無形固定資産の取得による支出 △1,369 投資有価証券の売却による収入 948 その他 244 財務活動によるキャッシュ・フロー 844
Slide 12: 2012年9月期の見通し
2012年９月期の見通し （百万円） 2011年9月期 2012年9月期 増減額 増減率 実績 業績予想 売上高 80,249 80,500 ＋251 100.3% 営業利益 1,927 2,000 ＋73 103.8% 経常利益 2,121 2,100 △21 99.0% 当期純利益 550 1,100 ＋550 199.9% ■ 売上高・営業利益 増加要因 （次ページ以降参照） ■ 当期純利益 増加要因 ・当期発生の震災関連損失や資産除去債務会計基準の適用による特別損失が なくなるため 2011/11/22 Page12 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO
Slide 13: 2012年9月期の見通し（セグメント別）
2012年９月期の見通し（セグメント別） （百万円） セグメント名 項目 ‘11年9月期 ‘12年9月期 増減額 増減率 売上高 20,725 20,400 △325 98.4% 教室・塾事業 営業利益 379 930 ＋550 245.0% 売上高 32,538 32,100 △438 98.7% 出版事業 営業利益 1,008 700 △308 69.4% 高齢者福祉・ 売上高 2,040 3,300 ＋1,259 161.7% 子育て支援事業 営業利益 141 70 △71 49.3% 売上高 15,832 15,700 △132 99.2% 園・学校事業 営業利益 496 300 △1
Slide 14: 2012年9月期の見通し（セグメント別 主な増減要因）
2012年９月期の見通し（セグメント別 主な増減要因） （百万円） セグメント名 項目 増減額 増減率 主な増減要因 ・不採算進学塾の縮小および不採算事業から 売上高 △325 98.4% の撤退による減尐 教室・塾事業 ・不採算事業撤退による改善 営業利益 ＋550 245.0% ・震災による生徒数減尐からの回復 ・ゴルフ出版事業譲渡による減尐 売上高 △438 98.7% ・ヒット商品の反動による減尐 出版事業 営業利益 △308 69.4% ・ヒット商品の反動による減尐 ・サービス付き高齢者向け住宅および子育て 高齢者福祉・ 売上高 ＋1,259 161.7% 支援施設の開業による増加
Slide 15: 学研グループ２ヵ年計画「Gakken2013」
学研グループ２ヵ年計画 「Ｇａｋｋｅｎ２０１３」 株式会社学研ホールディングス 代表取締役社長 宮原 博昭
Slide 16: 前中期計画「Gakken2011」の総括
前中期計画「Ｇａｋｋｅｎ２０１１」の総拢 計画には及ばなかったものの、３つの経営改革の実行により増収 増益体質の転換を実現 2009年3月期 実績 2011年9月期 中期計画 実績 売上高 77,887 売上高 80,000 80,249 営業利益 △499 営業利益 2,200 1,927 当期純利益 2,227 当期純利益 1,600 550 ３つの経営改革 ● 成長事業である「教室・塾事業」および「高齢者福祉・子育て支援事 業」への積極投資 ● 不採算事業、不採算商品の撤退や譲渡 ● 持株会社体制の構築 2011/11/22 Page16 Copyright© 2011 GAKKEN H
Slide 17: 学研グループ 経営方針
学研グループ 経営方針 基幹事業 ①教育ソリューション事業（教室・塾事業、出版事業、園・学校事業） ②高齢者福祉・子育て支援事業 ●安定した利益の確保 ●成長が期待できる分野への積極展開 将来の飛躍に向けた基盤整備 2011/11/22 Page17 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 18: 成長戦略① 教育ソリューション事業
〔成長戦略①〕教育ソリューション事業 （教室・塾事業、出版事業、園・学校事業） 成長戦略 ＩＣＴ（情報コミュニケーション技術）を活用した新しい商品開発 やサービスの提供により、さらなる成長を図る ● 各事業の連携による学習・教育コンテンツの最大活用 ● 業務提携による新しい商品・サービスの開発 2011/11/22 Page18 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 19: ICTを活用した新しい商品・サービスの提供①
ＩＣＴを活用した新しい商品・サービスの提供① 学研グループでは、「学校」「家庭」「教室・塾」と、さまざまな学びの場面に、商品・サービスをご 提供しています。 ＩＣＴを利活用することで、これら３つの場面を繋ぐことが可能になります。これは、学研グループ だけの大きな強みです。 学校 学研教育クラウド 教室・塾 家庭 学校へのサービス 教科書・副読本等 家庭へのサービス 教室・塾などの 学習参考書等 学校外サービス 2011/11/22 Page19 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 20: ICTを活用した新しい商品・サービスの提供②
ＩＣＴを活用した新しい商品・サービスの提供② 園・学校 市販児童書・参考書 教室・塾 中３ ニューコースシリーズ 中２ ひとつひとつシリーズ グ 教 科 パーフェクトコース ル 中１ 学 書 辞典類 ー 校 ・ プ 小６ へ 宮 塾 の 早 コ 本 算 ね 学 小５ ン 数 早 毎 研 テ ン 教 起 日 教 小４ ツ 室 き の 読 ド 室 ス 配 パ ド み ・ 小３ タ 信 副 ズ宮 リ リ 物 ほ デ 読 ル本 ル 本 シ ル ・ っ 小２ ィ シ算 シ 図 ぺ ル リ ん ー リ ー リ 鑑 小１ ム ー数 ズ ・ く ズ ー 百 ら ズ 科 ６歳 プ シ頭多幼 ぶ レ シ ５歳 直
Slide 21: 株式会社NTTドコモ様との提携
株式会社ＮＴＴドコモ様との提携 × 「ドコモゼミ」は，通信事業者自身が，スマートフォンやタブレット端末向けに学習アプリを提供する， 全く新しい教育サービスです。ドコモの高い通信品質，そして学研が構築してきた教育分野におけ る編集能力により，お客様にとって，最も安心・安全な学びのマーケットが構築できると考えました。 ＮＴＴドコモ様との提携内容 ● 幼児から大人（シニア）における学び市場向け学習コン テンツの共同検討・開発、配信の実施 ● 学習塾向けのタブレット端末及びスマートフォン端末 対応の学習コンテンツの共同検討・開発、配信の実施 ● 家庭学習等の教育市場向けタブレット端末及びスマート フォ
Slide 22: 株式会社市進ホールディングス様との提携
株式会社市進ホールディングス様との提携 × 株式会社市進ホールディングス様は、首都圏を中心に、集団・個別指導、通信添削、そして映像配信による 個別学習システムなど複合的に事業展開されております。さらに、日本語教育事業、海外進出なども積極的 に展開されていることから、学研ホールディングスが保有する，幼児から高齢者という幅広い顧客層、学校・ 家庭・塾という様々な市場に対して、新たな付加価値の創出が、最も期待できると考えました。 市進ホールディングス様との提携内容 ● 個々の習熟度に応じた動画による学習支援 ● 科学教育（サイエンススクール事業）の共同実施 ● 新たな教材・教育情報誌の共同開発 ●
Slide 23: 成長戦略② 高齢者福祉・子育て支援事業
〔成長戦略②〕高齢者福祉・子育て支援事業 成長戦略 開設ペースを引き上げ、将来の利益創出のための基盤を整備 ● 拡大時期に入ったと判断し、今後は展開を加速 ● 多世代交流拠点の開発等による他社との差別化 2011/11/22 Page23 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 24: グループ２カ年計画「Gakken2013」
グループ２カ年計画「Ｇａｋｋｅｎ２０１３」 （百万円） 2010年 2011年 2012年 2013年 セグメント 項目 9月期 9月期 9月期 9月期 実績 実績 計画 計画 売上高 67,633 69,095 68,200 68,200 教育ソリューション事業 営業利益 1,876 1,883 1,930 2,100 売上高 20,749 20,725 20,400 20,500 教室・塾事業 営業利益 1,154 379 930 1,100 売上高 31,087 32,538 32,100 32,000 出版事業 営業利益 475 1,008 700 800 売上高 15,797 15,
Slide 25: Gakken
Gakken IXY GI SROMIMA
Slide 26: 教育ソリューション事業（教室・塾事業）
〔教育ソリューション事業（教室・塾事業）〕 マーケット環境 ● 教育サービス市場は尐子化の影響を受けるが、需要は底堅い ● 価格やサービス向上による優位性を打ち出した生徒獲得競争が激化 成長戦略 ① ＩＣＴを活用した新しいサービスによる家庭学習市場進出 ② 提携会社と連携した多様な教育支援サービスの開発・推進 ③ 好調な会社の新規事業や校舎新増設への積極的な投資 ④ 教務力強化への人財育成による教育サービスの質の向上 2011/11/22 Page26 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 27: 教室・塾事業のマーケット戦略
教育ソリューション事業（教室・塾事業） 教室・塾事業のマーケット戦略 ・グループ内の出版事業や園・学校事業との連携 ・他社との提携による教育サービスの強化拡大 進学塾事業 進学塾（小・中・高） ＳＮＳ＆情報サイト 家庭教師（小・中・高） 「ぐるみ」 （幼児～一般） 誘導 Ｗｅｂ学習システム 「ビクトリー」 （小・中・高） 教室事業 ほっぺんくらぶ（乳幼児） 誘導 学研教室（幼・小・中） ＣＡＩスクール（小・中・高） 学習参考書 マナビア（小・中・高） 利用層 通塾層 家庭学習層 2011/11/22 Page27 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 28: 教育ソリューション事業（出版事業）
〔教育ソリューション事業（出版事業）〕 マーケット環境 ● 出版物の売上は年々縮小 ● 電子端末向けの出版コンテンツの配信や海外市場への進出など、 新しいビジネスモデルを模索 成長戦略 ① 学研の強みである学習参考書・児童書・実用書分野に注力 ② 出版コンテンツの電子化による事業開発 ③ 海外市場への展開 2011/11/22 Page28 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 29: 雑誌をプラットフォームとした実用書の展開
教育ソリューション事業（出版事業） 雑誌をプラットフォームとした実用書の展開 雑誌によるコンテンツの蓄積 コンテンツを活かした商品開発 １１２万部 １７０万部 １４０万部 美容・健康関連ムックが合計４２２万部を突破 2011/11/22 Page29 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 30: 学研の強みである学習参考書・児童書
教育ソリューション事業（出版事業） 学研の強みである学習参考書・児童書 人気ラインアップを数多く揃え、 増収増益を続ける優良ジャンル 不動の業界トップ 業界トップを狙う 学習参考書 児童書 伸長率 106.9% 伸長率 105.5% 「白い本」シリーズ 累計270万部 「一期一会」シリーズ 累計210万部 「ひとつひとつ 「朝5分ドリル」 「どんぐりむら」 わかりやすく」シリーズ シリーズ シリーズ 累計100万部 累計80万部 累計20万部 2011/11/22 Page30 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserv
Slide 31: 出版コンテンツの電子化による事業開発
教育ソリューション事業（出版事業） 出版コンテンツの電子化による事業開発 電子出版 教育ＩＣＴ ｅラーニング 電子書籍 英語 学研電子ストア マスコットキャラクター 「ぶっくん」 アプリ 電子教科書 看護師支援 2011/11/22 Page31 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 32: 海外市場の展開
教育ソリューション事業（出版事業） 海外市場の展開 合弁会社「北京中青学研」を軸に、 教育を中心としたコンテンツを 中国市場での雑誌展開 世界中に向けて発信 カメラ愛好家向け雑誌 『CAPA』 「賢くなるパズル」 「ほんとのおおきさ」 シリーズ シリーズ 9言語 9言語・26万部 中国4大カメラ誌 撮影之友 中国撮影 「頭脳開発」 大衆撮影 シリーズ CAPA 4言語・140万部 2011/11/22 Page32 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 33: 教育ソリューション事業（園・学校事業）
〔教育ソリューション事業（園・学校事業）〕 マーケット環境 ● 待機児童の解消と子育て支援サービスの充実により、子育て支援施 設の拡大や幼保一体化の動きが加速 ● 学校授業において、スマートフォンやタブレット端末等の新しい情報端 末を利用した教育のＩＣＴ（情報コミュニケーション技術）化が進展 成長戦略 ① 環境変化に即応できる営業体制の強化 ② 学校授業のＩＣＴ化に向けた事業開発 2011/11/22 Page33 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 34: 学校授業のICT化に向けた事業開発
教育ソリューション事業（園・学校事業） 学校授業のＩＣＴ化に向けた事業開発 学校現場のデジタル化に向け、小中学校の教室に配信するデジ タル教科書制作等の事業に取り組む 〔ＮＴＴ教育スクウェア×ＩＣＴ事業での取り組み〕 〔新しいデジタルコンテンツ〕 自動車メーカーと教室をICTで繋ぎ、興味・関心を高める授業を展開 （協力；南百合丘小学校（神奈川県） 文部科学省「小学英語事業」を受託（学研教育出版） iPadアプリ「作戦ボード」（学研教育みらい） 2011/11/22 Page34 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserv
Slide 35: 高齢者福祉・子育て支援事業
〔高齢者福祉・子育て支援事業〕 マーケット環境 ● 高齢社会が進むなか、高齢者が快適に生活できる住まいの確保 ● 首都圏における待機児童問題など、子育て支援施設へのニーズの高 まり ● 高齢者の住まいや子育て支援施設に関する、国や地方自治体での補 助や税制・資金調達優遇策が施行 成長戦略 ① サービス付き高齢者向け住宅や子育て支援施設の開設 ペース引き上げ ② 多世代交流拠点など当社の強みを活かした特長ある サービスの開発 2011/11/22 Page35 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 36: 開設ペースの引き上げ
高齢者福祉・子育て支援事業 開設ペースの引き上げ （拠点数） 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 9月期末 9月期末 9月期末 9月期末 9月期末 2011/11/22 Page36 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 37: 多世代交流拠点づくり
高齢者福祉・子育て支援事業 〔仮称〕ココファン柏豊四季台 日本の地域再生モデル ≪ 多 世 代 交 流 拠 点 づ く り ≫ サービス付き高齢者向け住宅 自立棟 介護棟 小規模多機能 学習塾 学童 保育園 24Ｈ訪問介護 クリニック 薬局 地域交流 地域包括支援センター ２４Ｈ訪問看護 スペース 居宅介護 2011/11/22 Page37 Copyright© 2011 GAKKEN HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 38: END
ＥＮＤ 当資料には、当社及び当社グループの将来についての計画や戦略、業 績に関する予想及び見通しの記述が含まれています。 これらの記述は、当社が現時点で入手可能な情報に基づき当社で判断 した予測であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため様々な要因の変化により、実際の業績は、当社の見込みとは異 なる可能性があります。