3u Holding Ag · XETR:UUU
3u — Non-Deal Roadshow (March 2018)
28 slides from 3u's roadshow presentation, Mar 23, 2018
Slide 1: Unternehmenspräsentation der 3U HOLDING AG
Unternehmenspräsentation der 3U HOLDING AG Marburg, 23. März 2018
Slide 2: Strategische Positionierung der 3U Holding
STRATEGISCHE POSITIONIERUNG DER 3U HOLDING • 3U ist eine Management- und Beteiligungsgesellschaft mit Beteiligungen in den Megatrends Cloud Computing: weclapp Erneuerbare Energien: 3U ENERGY PE Onlinehandel: Selfio • Transformationsprozess ist erfolgreich abgeschlossen • Der Konzern besteht nu
Slide 3: Erfolgreich aktiv in drei Megatrends
ERFOLGREICH AKTIV IN DREI MEGATRENDS Segment ITK Segment Segment SHK Informations- und Erneuerbare Sanitär-, Heizungs-, Telekommunikationstechnik Energien Klimatechnik - Telefonie - Projekt- - Onlinehandel Entwicklung - DCS - Produktion - Projekt- An- - Cloud Computing und -Verkauf - Logistik - Soft
Slide 4: Segment ITK: Fokus auf Cloud Computing
SEGMENT ITK: FOKUS AUF CLOUD COMPUTING Strategie: • Dynamisches Potenzial für organisches und anorganisches Wachstum • Anhaltende Wertschöpfung und Cash-Generierung im schrumpfenden Voice-Bereich • Verbesserung der Profitabilität • Cloud Computing • Cloud-Software für KMUs • weclapp-System seit 20
Slide 5: Zukunftsmarkt Cloud Computing
ZUKUNFTSMARKT CLOUD COMPUTING • Cloud Computing als Megatrend (Wachstumsrate DE: rd. 25 % p. a.) • Volumen in Deutschland in 2021: Mehr als EUR 10 Mrd. • KMU nutzen zunehmend cloudbasierte Software-Lösungen • Einige größere On-Premises-Software-Anbieter mit „Cloud-Defiziten“ • Konsolidierung auf Anb
Slide 6: Investment Story weclapp
INVESTMENT STORY WECLAPP 120.000 1.800 Website-Besucher Kundenentwicklung pro Monat 1.600 100.000 1.400 80.000 1.200 1.000 60.000 800 40.000 600 400 20.000 200 - 0 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Jan 18 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Jan 18 • Gründung Ende 2007 • 5 Jahre (2008-2013) Entwicklu
Slide 7: Highlight 2017: weclapp erneut ausgezeichnet
HIGHLIGHT 2017: WECLAPP ERNEUT AUSGEZEICHNET • weclapp gewinnt nach 2016 erneut den Titel „ERP-System des Jahres“ • weclapp wurde in diesem Jahr ausgezeichnet für: • Kundenkommunikation • Konkreter Kundennutzen • Technologie & Integrationsumfang Prof. Dr. Gronau Ertan Oezdil Uni Potsdam CEO weclapp
Slide 8: Segment Erneuerbare Energien
SEGMENT ERNEUERBARE ENERGIEN Strategie: Etablierung als erfolgreicher Projektmanager im Bereich Windenergie • Cashflow-Generierung durch Erträge aus Stromerzeugung • Stabilisierung der soliden Gewinnbeiträge • Der 3U Konzern engagiert sich heute vor allem im Bereich Windenergie: Projektentwicklung
Slide 9: Zukunftsmarkt Erneuerbare Energien (1)
ZUKUNFTSMARKT ERNEUERBARE ENERGIEN (1) • Zwischen 2004 und 2017: Weltweit installierte Windenergieleistung verzehnfacht • Seit 2013 verliert fossile und nukleare Stromerzeugung zunehmend an Bedeutung • Aktuelles EEG setzt auf marktwirtschaftliche Prinzipien • Zukünftiges zusätzliches Wachstumspotenz
Slide 10: Zukunftsmarkt Erneuerbare Energien (2)
ZUKUNFTSMARKT ERNEUERBARE ENERGIEN (2) • Windenergie ist heute schon konkurrenzfähig, in Anteil Energieträger an der Bruttostromerzeugung in Deutschland Deutschland werden zukünftig Anlagen zu Stromgestehungskosten von 3,8 Cent pro kWh realisiert • Zahlreiche Marktstudien gehen zukünftig von deutlic
Slide 11: Investment Story 3U ENERGY PE
INVESTMENT STORY 3U ENERGY PE Rückenwind für das Segment Erneuerbare Energien durch den erfolgreichen Abschluss des zweiten WP-Projekts September Oktober November Dezember Januar August Verkauf an August 2016 Green City 2016 2016 2016 2016 2017 2017 Energy • August 2014: Kauf einer etablierten WP-Pr
Slide 12: Segment SHK
SEGMENT SHK Strategie: • Ausbau der bestehenden Geschäftsfelder, vor allem auch der Onlinehandels- Aktivitäten zu einer der führenden und profitablen Handelsplattformen für Sanitär-, Heizungs- und Klimatechnik durch internes und externes Wachstum • Verbesserung der Profitabilität • Produktion, Mon
Slide 13: Zukunftsmarkt Onlinehandel
ZUKUNFTSMARKT ONLINEHANDEL • E-Commerce-Nachfrage im SHK-Bereich steigt überdurchschnittlich • Nachfrageverschiebung Richtung Onlinehandel hat erst begonnen • Bis 2030: 14 % Wachstum des relevanten Marktes p. a.; Wachstumsrate der E-Commerce-Aktivitäten des 3U Konzerns in diesem Bereich noch höher •
Slide 14: Investment Story Selfio
INVESTMENT STORY SELFIO Monatliche Umsatzentwicklung 2011 - heute 1.600.000 € 1.200.000 € 800.000 € 400.000 € 0€ Jun. Jun. Jun. Jun. Jun. Jun. Jun. 11 12 13 14 15 16 17 • Juni 2011: Übernahme von 60 % einer etablierten Onlinehandels-Plattform für Fußbodenheizungstechnik mit einem Jahresumsatz von ca
Slide 15: 3U Konzernkennzahlen
3U Konzern- kennzahlen
Slide 16: 3U auf nachhaltig profitablem Wachstumskurs
3U AUF NACHHALTIG PROFITABLEM WACHSTUMSKURS Entwicklung in EUR Mio. 2015 bis 2017 +7% 48,2 46,9 43,7 + 43 % 4,7 6,7 -0,82 0,64 + 67 % 1,07 4 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017 Umsatz EBITDA Konzernergebnis 16
Slide 17: Segment ITK: Positive Impulse durch Cloud Computing
SEGMENT ITK: POSITIVE IMPULSE DURCH CLOUD COMPUTING Entwicklung – in EUR Mio. – 2016 vs. 2017 16,95 • Umsatz- und Ergebnisanstieg Cloud - 23 % Computing 13,10 • Tarifanpassungen bei Telefonie führen zu Umsatzrückgang • Margenverbesserung durch kontinuierlichen Optimierungs- sowie Verbesserungsprozes
Slide 18: Segment Erneuerbare Energien: Hohe Wachstumsdynamik
SEGMENT ERNEUERBARE ENERGIEN: HOHE WACHSTUMSDYNAMIK Entwicklung – in EUR Mio. – 2016 vs. 2017 9,74 • Erfolgreicher Verkauf Windpark Schlenzer I + 98 % • Wertberichtigung Darlehen Solarthermie (EUR - 0,5 Mio.) bremst 4,92 Ergebnisanstieg 2016 Umsatz 2017 1,85 6,24 + 58 % + 68 % 1,17 3,71 2016 EBITDA
Slide 19: Segment SHK: Fortsetzung Expansion
SEGMENT SHK: FORTSETZUNG EXPANSION Entwicklung – in EUR Mio. – 2016 vs. 2017 21,64 +9% 23,55 • Onlinehandel seit 2013 profitabel • In 2017 kurzfristiger Margenrückgang im Onlinehandel wegen Umsatzfokussierung 2016 Umsatz 2017 0,75 1,24 - 47 % - 57 % 0,66 0,32 2016 EBITDA 2017 2016 Ergebnis 2017 19
Slide 20: Gute Bilanzqualität und solider Cashflow
GUTE BILANZQUALITÄT UND SOLIDER CASHFLOW ZUR UMSETZUNG DES GEPLANTEN WACHSTUMS In EUR Mio. 31.12.2016 31.12.2017 Bilanzsumme 95,8 81,2 Vorräte 14,8 5,9 Liquide Mittel 11,7 11,3 Eigenkapital 39,2 40,0 Eigenkapitalquote 40,9 % 49,2 % Verschuldungsgrad 144,6 % 103,3 % (Fremdkapital/Eigenkapital) Operat
Slide 21: 3U-Ausblick
3U-Ausblick
Slide 22: Wachstum wird in 2018 konsequent fortgesetzt
WACHSTUM WIRD IN 2018 KONSEQUENT FORTGESETZT In EUR Mio. 2017 Prognose 2018* Umsatz 46,9 46 bis 50 EBITDA 6,7 6,5 bis 8,5 Konzernergebnis 1,1 1,0 bis 2,0 * Einen maßgeblichen Einfluss auf die Ergebnisentwicklung hat der geplante Verkauf des Windparks Lüdersdorf II, für den im September 2017 ein Opti
Slide 23: Die Zukunft der 3U Holding
DIE ZUKUNFT DER 3U HOLDING – FOKUSSIERUNG AUF NACHHALTIG PROFITABLES WACHSTUM • Großes Potenzial für deutliche Verbesserung der Umsätze und der Profitabilität • Expansion des Cloud-Computing-Geschäfts durch organisches und externes Wachstum • Ausbau der Onlinehandels-Aktivitäten im SHK-Bereich zur M
Slide 24: Die 3U-Aktie
Die 3U-Aktie
Slide 25: Zunehmendes Vertrauen in profitables Wachstum zeigt sich im Aktienkurs
ZUNEHMENDES VERTRAUEN IN PROFITABLES WACHSTUM ZEIGT SICH AUCH IM AKTIENKURS Kursentwicklung im letzten Jahr Aktionärsstruktur 6,2 % 30,0 % 63,8 % Streubesitz Management und Aufsichtsrat Dividendenpolitik: Eigene Aktien • Rund die Hälfte des Konzernergebnisses wird als Angaben zur Aktie Dividenden au
Slide 26: Verstärkte Wahrnehmung im Kapitalmarkt
VERSTÄRKTE WAHRNEHMUNG IM KAPITALMARKT Ausbau Analysten-Coverage: • Neben SRC Research wird zukünftig auch ein weiteres namhaftes Research- und Analystenhaus Aktienresearch zur 3U erstellen; die dementsprechende Initial Coverage ist für Mitte April geplant. Roadshows • Regelmäßiger Austausch mit Fin
Slide 27: Finanzkalender & Kontakt
FINANZKALENDER & KONTAKT Datum Ereignis 23.03.2018 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2017 03.05.2018 Hauptversammlung 2018 09.05.2018 Veröffentlichung Quartalsmitteilung 1/2018 14.05.-16.05.2018 Teilnahme Frühjahrskonferenz (Frankfurt) 15.08.2018 Veröffentlichung Halbjahresbericht 2018 08.11.2018 Ve
Slide 28: Haftungsausschluss - Disclaimer
Haftungsausschluss - Disclaimer Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der 3U HOLDING AG dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Deutscher Rechtsrahmen Die in dies