Banco Bpm Spa · MIL:BAMI

Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano — FY2015 Earnings Presentation

31 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Feb 8, 2016

  1. Slide 1: Gruppo Bipiemme Risultati 2015

    GRUPPO BIPIEMME Risultati 2015 8 febbraio 2016 1

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer “Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati 2015 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi contenute non costi

  3. Slide 3: Indice

    Indice Highlights Risultati 2015 Allegati 3

  4. Slide 4: BPM 2011-15: un significativo turnaround

    BPM 2011-15: un significativo turnaround (€ mln) 289 232 30 -342 -430 -424 -483 -566 -590 -614 2011 2012 2013 2014 2015 Rett. nette su crediti e altre oper. Utile netto Perdita netta  Nel periodo 2011-12 il Gruppo ha anche totalmente svalutato gli avviamenti per circa €671mln 4

  5. Slide 5: BPM 2015: una realtà solida, con un basso profilo di rischio

    BPM 2015: una realtà solida, con un basso profilo di rischio e una redditività sostenibile grazie a… ELEVATI LIVELLI DI PATRIMONIALIZZAZIONE … CET1 l SREP TARGET 2016 9,00%  CET1: 11,53% l PHASE IN (senza modelli AIRB) CET1 l FULLY LOADED 12,21% ... UNA CONTENUTA RISCHIOSITA’ … TEXAS l ratio 86,

  6. Slide 6: BPM 2015: principali trend

    BPM 2015: principali trend DATI ECONOMICI (€ mln) 2015 VAR. A/A RICAVI «CORE»1 1.412,7 +4,1% ONERI OPERATIVI (su basi omogenee)2 -954 -0,7% RETTIFICHE SU CREDITI E ALTRE OPER. -342,2 -19,3% COSTO DEL CREDITO 100pb -32pb DATI PATRIMONIALI (€ mln) 2015 VAR. A/A IMPIEGHI A CLIENTELA 34.186,8 +6,6% RACC

  7. Slide 7: BPM 2015: confronto con settore bancario italiano

    BPM 2015: confronto con settore bancario italiano1 IMPIEGHI BPM VS SISTEMA: VAR. A/A MARGINE DI INTERESSE BPM VAR. A/A 6,6% 0,8% 0,5% -1,8% -3,8% 2014 2015 -4,4% 2014 2015 BPM Sistema INCIDENZA SOFFERENZE LORDE SU IMPIEGHI BPM SOFFERENZE LORDE BPM VS SISTEMA: VAR. A/A VS SISTEMA 21,1% 20,1% 10,4% 9,

  8. Slide 8: BPM 2015: dinamica crediti deteriorati

    BPM 2015: dinamica crediti deteriorati Crediti deteriorati lordi: var. trimestrale Flussi lordi (ingressi) da "bonis" a "deteriorate“ (€mln) 9,0% 7,7% -33% 7,0% 5,9% 5,0% 1.960 3,0% 2,6% 1.860 1,0% 0,6% 1.710 -1,0% 1.146 -2,3% -3,0% 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 2012 2013 2014 2015

  9. Slide 9: BPM 2015: utile netto normalizzato (+83,4% A/A)

    BPM 2015: utile netto normalizzato (+83,4% A/A) (€ mln) 11,5 39,7 17,4 +83,4% 288,9 3,5 25 6,9 260,0 15,7 75,4 141,7 1. La voce «altro» comprende: il risultato per la cessione di Pitagora 1936; il rilascio dell’accantonamento per impegni contrattuali legali alla cessione della banca depositaria; il

  10. Slide 10: CET1 ratio ed RWA density

    CET1 ratio ed RWA density CET1 phase-in & fully loaded (%) Total Capital Ratio (%) 11,44 12,13 11,53 12,21 14,36 14,33 set-15 2015 set-15 2015 CET1 CET1 FL RWA DENSITY (AIRB MODEL)1 RWA DENSITY (STANDARD MODEL)1 Media RWA Density: 42,6% Media RWA Density: 65,1% (escl. BPM) 70,5% 65,5% 67,0% 63,6% 66

  11. Slide 11: Indice

    Indice Highlights Risultati 2015 Allegati 11

  12. Slide 12: Risultati 2015: Raccolta diretta

    Risultati 2015: Raccolta diretta (€mld) 36,8 37,0 37,6 Vs. set-15 Vs. dic-14 5,1 4,7 5,4 8,3 7,7 Raccolta diretta +1,7% +2,1% 9,1 2,6 2,5 3,5 PCT +12,8% +4,2% 21,4 22,0 Titoli e pass. FV -6,0% -14,8% 19,1 Raccolta a tempo -4,9% -29,5% Raccolta a vista +2,9% +15,4% dic-14 set-15 dic-15 Raccolta a vis

  13. Slide 13: Dettaglio raccolta diretta per controparte

    Risultati 2015: dettaglio raccolta diretta per controparte (€mld) (A) (B) (C) ∆ ∆ dic-15 set-15 dic-14 A-B A-C RACCOLTA DIRETTA DA RETE RETAIL 27,1 26,9 26,7 +0,2 +0,4 Raccolta a vista1 22,0 21,4 19,1 +0,6 +2,9 Raccolta a tempo2 2,5 2,6 3,5 -0,1 -1,0 Titoli in circolazione 2,5 2,8 4,0 -0,3 -1,4 di c

  14. Slide 14: Raccolta indiretta

    Risultati 2015: Raccolta indiretta (€mld) Vs. dic-14 RISPARMIO GESTITO (61% Raccolta Indiretta) 32,6 33,7 34,1 +4,4%  Risparmio gestito +16,9% vs dic-14 principalmente per effetto della raccolta netta 13,6 13,2 -10,7% positiva per ~€2,6mld da inizio anno. 14,7  Continua la crescita nel trimestre g

  15. Slide 15: Posizione di liquidità

    Risultati 2015: posizione di liquidità Utilizzo attività eligible1 Composizione attività eligible2 (€mld) 11,9 13,3 13,7 2% Titoli di Stato 10% 5,0 5,6 4,8 Covered Bond 18% 5,0 4,7 70% ABS 5,3 Credito ABACO 3,3 3,4 1,8 dic-14 set-15 feb-16 3 Impegnati in BCE PCT e altro Attività finanziarie libere 

  16. Slide 16: Attivo finanziario

    Risultati 2015: attivo finanziario €mln dic-15 set-15 dic-14 Vs. dic-14 BPM & altre banche commerciali 9.034 9.563 9.393 (359) Banca Akros 1.132 1.084 957 175 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.166 10.647 10.350 (184) €mln dic-15 set-15 dic-14 Vs. dic-14 Composizione attivo finanziario netto 10.166

  17. Slide 17: Crediti verso clientela

    Risultati 2015: crediti verso clientela (€mld) 32,1 33,4 34,2 0,1 0,2 Vs. set-15 Vs. dic-14 0,2 16,1 17,1 17,4 Crediti vs clientela +2,4% +6,6% PCT n.s. n.s. Altro +2,3% +7,4% 15,8 16,2 16,5 Mutui +1,6% +4,6% dic-14 set-15 dic-15 Mutui Altro PCT  Impieghi a clientela in crescita (+6,6% vs dic-14 e

  18. Slide 18: Totale crediti deteriorati lordi

    Risultati 2015: totale crediti deteriorati lordi Vs. set-15 (€mln) 5.853 5.999 6.062 6.139 5.997 -2,3% 128 100 169 100 -41,1% 149 2.793 2.736 2.629 2.622 2.658 -0,3% 3.046 3.078 3.226 3.341 3.276 -1,9% dic-14 mar-15 giu-15 set-15 dic-15 Sofferenze Inadempienze probabili Espos. scadute  Crediti dete

  19. Slide 19: Copertura crediti deteriorati

    Risultati 2015: copertura crediti deteriorati dic-15 copertura % dic-14 giu-15 set-15 dic-15 con stralci Tot. Deteriorati 38,5 39,3 39,5 39,6 44,5 Sofferenze 55,9 54,9 54,7 54,5 60,8 Inad. Probabili 20,3 22,1 22,0 22,1 22,1 Scaduti 8,4 9,7 9,8 9,3 9,3 Crediti in bonis 0,73 0,67 0,64 0,60 0,60 Tot. c

  20. Slide 20: Margine di interesse

    Risultati 2015: margine di interesse Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 800 +0,8% 807 204 200 -2,0% 6 4 +1,1% basi 794 omogenee 803 2014 2015 3T15 4T15 margine d'interesse one-off 1 margine d'interesse  Margine di interesse in crescita dello 0,8% A/A (+1,1% su basi omogenee):  c

  21. Slide 21: Andamento trimestrale forbice tassi

    Risultati 2015: andamento trimestrale forbice tassi1 2014 (dati medi trimestrali) 2015 (dati medi trimestrali) 3,23 3,22 3,16 3,03 Dati medi trim. Var.A/A 2,92 2,77 2,67 2,58 Tassi attivi -45pb 2,08 2,15 2,19 2,17 2,17 2,17 2,15 2,12 Tassi passivi -40pb Forbice tassi -5pb 1,15 1,07 EU 3M -17pb 0,97

  22. Slide 22: Commissioni nette

    Risultati 2015: commissioni nette Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 557 +8,9% 606 149 148 158 145 154 299 73 301 71 75 81 89 255 307 78 86 74 61 70 2014 2015 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 gest.&consulenza altro 1 gest.&consulenza altro 1  Commissioni nette in forte crescita A/A

  23. Slide 23: Risultato netto attività finanziaria

    Risultati 2015: risultato netto attività finanziaria Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 100 189 -3,6% 182 39 58 63 189 70 12 11 142 38 37 18 17 -12 -6 -6 2014 2015 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 Ris. netto attività fin. One-off Ris. netto attività fin. (ex one-off) One-off  Risult

  24. Slide 24: Oneri operativi - confronto annuale

    Risultati 2015: oneri operativi - confronto annuale (1/2) ONERI OPERATIVI: CONFRONTO ANNUALE STATED VS NORMALIZZATI (€mln) +4,7% -0,7% 974 1.020 954 960 ~7 ~ 40 75 ~ 19 Amm.ti 75 75 75 333 Amm.ve 286 274 286 Staff 612 612 605 599 Oneri op. Oneri op. F.do F.do Risol. Altro (1) Oneri op. Oneri op. 201

  25. Slide 25: Oneri operativi - confronto trimestrale

    Risultati 2015: oneri operativi – confronto trimestrale (2/2) ONERI OPERATIVI: CONFRONTO TRIMESTRALE STATED VS NORMALIZZATI (€mln) +37,6% +16,0% 312 227 ~3 ~ 40 261 24 225 ~7 24 Amm.ti 18 127 18 80 Amm.ve 60 60 160 Staff 149 157 147 Oneri 3T 15 Oneri 4T 15 F.do F.do Risol. Altro (1) Oneri 4T 15 Oner

  26. Slide 26: Rettifiche nette su crediti

    Risultati 2015: rettifiche nette su crediti1 Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 132pb 170pb 100pb 112pb 112pb 91pb 93pb 424 137 342 94 96 74 78 2014 2015 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 Rett. nette su crediti e altre operaz. Rett. nette su crediti e altre operaz. Costo del credito a

  27. Slide 27: Conto economico consolidato riclassificato: stated vs normalizzato

    Conto economico consolidato riclassificato: stated vs normalizzato1 (mln di euro) 2015 2014 Var A/A Var A/A 2015 2014 Var A/A Var A/A V.A. % norm norm V.A. % Margine di interesse 806,7 800,2 6,6 0,8% 806,7 800,2 6,6 0,8% Margine non da interesse: 860,5 821,4 39,1 4,8% 821,2 821,4 -0,2 0,0% - Commiss

  28. Slide 28: Indice

    Indice Highlights Risultati 2015 Allegati 28

  29. Slide 29: Qualità del credito

    Qualità del credito (euro/000) 31.12.2015 30.09.2015 31.12.2014 Variazioni (A - B) Variazioni (A - C) Crediti verso clientela lordi Incidenza Incidenza Incidenza A B C Assolute % Assolute % % % % di cui: Attività deteriorate 5.997.174 16,3 6.139.397 17,0 5.852.919 16,9 -142.223 -2,3 144.255 2,5 a) S

  30. Slide 30: Stato Patrimoniale consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale

    Stato Patrimoniale consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale Attività Esercizio 2015 Esercizio 2014 (euro /000) 31.12 30.9 30.6 31.3 31.12 30.9 30.6 31.3 Cassa e disponibilità liquide 300.714 226.822 224.184 209.129 322.840 232.295 248.942 242.900 Attiv ità finanziarie v alutate al fair 11.

  31. Slide 31: Commissioni

    Commissioni (euro/000) Variazioni Esercizio 2015 Esercizio 2014 in valore in % Commissioni attive 678.897 636.506 42.391 6,7 Commissioni passive (72.901) (79.940) 7.039 8,8 Totale commissioni nette 605.996 556.566 49.430 8,9 Composizione: garanzie rilasciate e ricev ute 32.799 24.860 7.939 31,9 deri

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