Slide 1: Bilanzpressekonferenz – Geschäftszahlen 2020
Bilanzpressekonferenz – Geschäftszahlen 2020 – 18. März 2021
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass
Slide 3: Agenda: Strategie
Agenda Agenda Strategie Dr. Frank Hiller | CEO 3
Slide 4: Unsere Herausforderung: ein sich stark veränderndes Umfeld
Unsere Herausforderung: ein sich stark veränderndes Umfeld... Emissions- Hybrid Effizienz- Elektrifizierung reduzierung steigerung Geräusch- E-Fuels Downsizing reduzierung Wasserstoff Optimierung der Gas Antriebslösungen Null-Emissions- Nachhaltigkeit & Ziel NOx „Well-to-wheel“-Betrachtung Notwendig
Slide 5: …trifft auf sehr unterschiedliche Kundenanforderungen
…trifft auf sehr unterschiedliche Kundenanforderungen Breite Kundenbasis mit unterschiedlichen Leistungsanforderungen 5
Slide 6: Unser Ansatz: ein diversifiziertes Antriebsportfolio
Unser Ansatz: ein diversifiziertes Antriebsportfolio Synthetische Biodiesel Multi-Kraftstoffe Wasserstoff Kraftstoffe Nachhaltige Kraftstoffe H Grüner Strom 48V 360V Batterie-elektrische Milder Hybrid Voll-Hybrid Antriebe Brennstoffzelle DEUTZ begegnet den Herausforderungen im Off-Highway-Bereich mi
Slide 7: Kolbenmotoren haben einen langen Weg hinter sich
Kolbenmotoren haben einen langen Weg hinter sich… 1999 2004 2006 2012 2014 2019 EU STAGE I EU STAGE II EU STAGE III A EU STAGE III B EU STAGE IV EU STAGE V US Tier 1 US Tier 2 US Tier 3 US Tier 4i US Tier 4 NOX Partikelemissionen Reduzierung der NOx- und Partikelemissionen um rund 97 % seit 1999 7
Slide 8: … und haben noch eine lange Lebenszeit vor sich
… und haben noch eine lange Lebenszeit vor sich… DEUTZ TCD 5.2 L4 Kooperation mit John Deere für neuen <4-L-Motor Robustes TCD 7.8-Design Elektrische Zusatzaufladung in Untersuchung Bereit für Bio- und synthetischen Diesel Optionales Massen- ausgleichsgetriebe ▪ Erste Motoren wurden in Q1/2021 an Ku
Slide 9: …besonders mit alternativen Kraftstoffen
…besonders mit alternativen Kraftstoffen DEUTZ G 2.9 4L Gasmotor DEUTZ TCG 7.8L Wasserstoffmotor G2.9 (54 kW) H2 -Zündanlage H2-Versorgungssystem G2.2 (42 kW) Optimierter Brennraum Bereit für Benzin und LNG Hybridisierung optional ▪ G2.2L Motor bereits in Serie ▪ Basierend auf dem DEUTZ 7.8L Dieselm
Slide 10: Auch für die Elektrifizierung vorbereitet
Mit sind wir auch für die Elektrifizierung vorbereitet HV-Hybrid Powerpack mit 360V Vollelektrischer Antriebsstrang mit 360V TCD 2.2 (55.4 kW) Ladegerät an Bord 42 kWh Li-Ion Akku Kupplungsmodul mit Reibungskupplung bei 12V & Schwingungsdämpfer Elektrischer Motor 40 kW Hybrid-Getriebe mit integriert
Slide 11: Maßgeschneiderte Antriebslösungen für alle Off-Highway-Anwendungen
Unser Ziel: die optimale technische Lösung für jeden Bedarf Kolbenmotoren Autobahn, (Diesel, LPG, CNG, E-Kraftstoff, H2) Felder, Baustellen Betriebsbereich / Entfernung zur Energieversorgung Hybrid-Antriebsstränge Fabrikgelände, Elektrische Viehstall Antriebsstränge Niedrig Energiebedarf / Zyklus Ho
Slide 12: Agenda: Überblick & Highlights 2020
Agenda Agenda Überblick & Highlights 2020 Dr. Frank Hiller | CEO 12
Slide 13: Überblick
Überblick ▪ Coronabedingt stark rückläufige Entwicklung der Vertriebszahlen und des EBIT vor Sondereffekten im Gesamtjahr 2020 ggü. 2019 ▪ Marktseitiger Aufwärtstrend spürbar – deutliche Verbesserung der Geschäftsentwicklung im Schlussquartal 2020 ggü. Vorquartalen ▪ Erfolgreiche Einleitung des Effi
Slide 14: Erfolgreiche Einleitung von „Transform for Growth“
Erfolgreiche Einleitung von „Transform for Growth“ ▪ Substanzieller Stellenabbau bis 2022: − insgesamt 477 Mitarbeiter in 2020 u. a. durch Abbau von Unser Ziel: Leiharbeitnehmern, Auslaufen befristeter Verträge sowie natürliche ~ 100 Mio. € Fluktuation bereits abgebaut − Freiwilligenprogramm für die
Slide 15: Wachstumfokus China
Wachstumfokus China Relevanter Off-Highway-Markt1 Erreichbarer Markt - Aufteilung nach Regionen1 in Mio. Stück Amerika EMEA Asien/Pazifik 15 % 29 % 56 % China 39 % DEUTZ Relevanter Markt: Agrar- und Baumaschinen, Material Handling sowie Stationäre Anlagen 1 Quelle: PSR – Power Systems Research, Apri
Slide 16: Kapazitätsausbau in China auf Kurs
Kapazitätsausbau in China auf Kurs DEUTZ Hunan (SANY JV) Produktionsplanung DEUTZ Tianjin Produktionsplanung in Tsd. Stück in Tsd. Stück Unser Ziel 250 40 für China: ~ 800 Mio. € 200 30 150 CAGR > 200 % CAGR 125 % 20 100 Umsatz in 20221 10 50 - - 2019 2020 2021e 2022e .. 202x 2021e 2022e 2023e 2024e
Slide 17: Einkaufslokalisierung China
Einkaufslokalisierung China ▪ Neue Einkaufsorganisation für den weltweit größten Motorenmarkt aufgebaut ▪ Lieferantenaudits während coronabedingter Reiserestriktionen insbesondere durch verstärkte Einbindung des lokalen Teams durchgeführt; partielle Verzögerungen von Musterlieferungen durch Anpassun
Slide 18: Umsetzung der E-DEUTZ-Strategie schreitet voran
Umsetzung der E-DEUTZ-Strategie schreitet voran ▪ Marktreife vier grundlegender Antriebsstränge bis Ende 2023 Unser E-DEUTZ-Ziel: angestrebt ▪ Vermarktung eines vollelektrischen 360-V-Basissystems in 2021 geplant – Prototypenvertrag in 2020 abgeschlossen ~ 5-10% Umsatzanteil in 2023/2024 2021 Ende 2
Slide 19: Fortlaufende Erweiterung des profitablen Servicegeschäfts
Fortlaufende Erweiterung des profitablen Servicegeschäfts Umsatzentwicklung Servicegeschäft in Mio. € CAGR +4,6 % Unser Service-Ziel: 329,9 352,4 348,3 ~ 400 Mio. € 309,2 Umsatz in 2021 287,3 278,4 2015 2016 2017 2018 2019 2020 ▪ Neue Vertriebskanäle und Ausbau des bestehenden Netzwerks: Ausbau eige
Slide 20: Kontinuierliche Optimierung der Produktionsprozesse
Kontinuierliche Optimierung der Produktionsprozesse ▪ Neues Montageband am Hauptstandort Köln für kleiner 4L-Motoren in Q4/2020 in Betrieb genommen ▪ Konsequente Wertstromorientierung auf Basis der Lean Philosophie und Umsetzung Industrie 4.0-Anwendungen ▪ Deutliche Steigerung von Qualität, Effizien
Slide 21: Ausbau des Nachhaltigkeitsengagements
Ausbau des Nachhaltigkeitsengagements ▪ Beitrittsersuchen zum UN Global Compact Ende 2020 übersendet ▪ Selbstverpflichtung, sich für zehn universelle Prinzipien aus den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsnormen, Umwelt und Korruptionsbekämpfung einzusetzen ▪ Unterstützung der 17 Sustainable Developmen
Slide 22: Agenda: Vertriebszahlen 2020
Agenda Agenda Vertriebszahlen 2020 Dr. Frank Hiller | CEO 22
Slide 23: Vertriebszahlen 2020 yoy
Vertriebszahlen 2020 yoy Auftragseingang Absatz Umsatz in Mio. € in Stück in Mio. € -20,1% -28,7% -29,6% 211.667 1.840,8 1.654,3 20.942 1.322,5 < 150.928 1.295,6 < 29.894 < < < davon < Torqeedo 2019 2020 2019 2020 < 2019 2020 < ▪ Massive Auftragseinbußen infolge der Corona-Krise und damit einhergehe
Slide 24: Vertriebszahlen Q4/2020 qoq
Vertriebszahlen Q4/2020 qoq Auftragseingang Absatz Umsatz in Mio. € in Stück in Mio. € +25,5% +22,1% +19,2% 42.369 388,9 34.700 < 5.837 367,4 310,0 7.813 < 308,2 < < < davon < Torqeedo Q3/2020 Q4/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q3/2020 Q4/2020 < < ▪ Allmähliche wirtschaftliche Erholung spürbar – prozentual zwe
Slide 25: Coronabedingter Umsatzrückgang in allen wesentlichen Regionen
Coronabedingter Umsatzrückgang in allen wesentlichen Regionen 2020 (2019) Afrika/Mittlerer Osten 4% (3%) Europa (ohne Deutschland) 41% (42%) 54,8 Mio. € 532,8 Mio. € +0,7% -31,4% Asien/Pazifik 19% (16%) 1.295,6 Mio. € (1.840,8 Mio. €) 243,9 Mio. € -17,2% Amerika 17% (22%) Deutschland 19% (17%) 222,5
Slide 26: Rückläufige Umsatzentwicklung in allen Anwendungsbereichen
Rückläufige Umsatzentwicklung in allen Anwendungsbereichen 2020 (2019) Sonstiges 8% (6%) Baumaschinen 29% (29%) 103,3 Mio. € 378,5 Mio. € -2,3% -29,3% Stationäre Anlagen 9% (8%) Material Handling 13% (22%) 1.295,6 Mio. € 114,3 Mio. € (1.840,8 Mio. €) 172,5 Mio. € -26,6% -56,8% Landtechnik 14% (16%)
Slide 27: Agenda: Finanzkennzahlen im Detail
Agenda Agenda Finanzkennzahlen im Detail Dr. Sebastian C. Schulte | CFO 27
Slide 28: Deutliche Verbesserung des operativen Ergebnisses in Q4/2020
Deutliche Verbesserung des operativen Ergebnisses in Q4/2020 Operatives Ergebnis (EBIT vor Sondereffekten) in Mio. € ▪ Operativer Verlust -74,7 Mio. € (2019: +78,8 Mio. €) EBIT-Rendite vor Sondereffekten − Coronabedingt deutlich reduziertes Umsatzvolumen und damit einhergehende negative Skaleneffekt
Slide 29: Geschäftsentwicklung Segmente 1/2
Geschäftsentwicklung Segmente 1/2 DEUTZ Compact Engines (DCE) DEUTZ Customized Solutions (DCS) in Mio. € 2020 2019 in % yoy in Mio. € 2020 2019 in % yoy Auftragseingang 954,3 1.268,4 -24,8 Auftragseingang 324,5 341,7 -5,0 Absatz (in Stück) 102.054 164.677 -38,0 Absatz (in Stück) 18.980 26.048 -2
Slide 30: Geschäftsentwicklung Segmente 2/2
Geschäftsentwicklung Segmente 2/2 Sonstiges in Mio. € 2020 2019 in % yoy Auftragseingang 46,4 47,8 -2,9 Absatz (in Stück) 29.894 20.942 +42,7 Umsatz 44,4 35,5 +25,1 EBIT vor Sondereffekten -12,9 -21,7 +40,6 EBIT-Rendite vor Sondereffekten (%) -29,1 -61,1 – ▪ Auftragseingang im Berichtsjahr coronab
Slide 31: F&E: Ausgaben & Investitionen
F&E: Ausgaben & Investitionen F&E-Ausgaben (nach Zuschüssen) Investitionen (nach Zuschüssen)2 in Mio. € in Mio. € 6,3% -3,6% 5,2% 108,2 104,3 95,8 81,4 10,4 < 32,4 < < < < davon Zugänge aus Leasingverträgen3 2019 2020 2019 2020 < F&E-Quote 1 < < < ▪ Überproportionaler Anstieg der F&E-Quote bedingt d
Slide 32: Operativer Cashflow & Working Capital
Operativer Cashflow & Working Capital Operativer Cashflow Working Capital in Mio. € in Mio. € 21,8% 17,4% 115,6 293,2 235,0 44,9 2019 2020 31.12.2019 31.12.2020 Working-Capital-Quote (Durchschnitt)1 ▪ Rückgang des operativen Cashflows infolge des coronabedingt deutlich gesunkenen operativen Ergebnis
Slide 33: Free Cashflow & Nettofinanzposition
Free Cashflow & Nettofinanzposition Free Cashflow1 Nettofinanzposition in Mio. € in Mio. € -15,2 -36,6 -35,8 -83,8 2019 2020 31.12.2019 31.12.2020 ▪ Spürbare Kompensierung des coronabedingten Rückgangs des operativen Cashflows durch vorausschauendes Investitions- und Working-Capital-Management; geri
Slide 34: Ausreichende mittel- und langfristige Finanzierungsmöglichkeiten
Ausreichende mittel- und langfristige Finanzierungsmöglichkeiten Eigenkapitalquote Finanzierung in Mio. € in Mio. € Langfristige Bankdarlehen und syndizierte Kreditlinien Leasingverbindlichkeiten 1.301,2 1.180,5 160 50,1% 150 45,3% 652,4 535,2 75,6 36,4 13,6 14,0 7,6 31.12.2019 31.12.2020 bis 1 Jahr
Slide 35: Agenda: Ausblick
Agenda Agenda Ausblick Dr. Frank Hiller | CEO 35
Slide 36: Ausblick auf die wichtigsten Endkundenmärkte in 2021
Ausblick auf die wichtigsten Endkundenmärkte in 20211 Veränderung der Absatzvolumina in % ggü. 2020 Europa Nordamerika China Baumaschinen 0 bis +5 +5 bis +10 0 bis +10 Material Handling 0 bis +5 +5 bis +10 0 bis +10 Landtechnik 0 bis +5 +5 bis +10 -5 bis 0 ▪ Schrittweise Erholung wesentlicher Abnehm
Slide 37: Konzernprognose 2021
Konzernprognose 2021 IST 2020 Prognose 2021 Absatz 121.034 Motoren1 mindestens 130.000 Motoren1 Umsatz 1.295,6 Mio. € mindestens 1,40 Mrd. € EBIT-Rendite (vor Sondereffekten) -5,8% mindestens ausgeglichen Free Cashflow -35,8 Mio. € niedriger bis mittlerer zweistelliger negativer Mio.-€-Betrag2 ▪ Lie
Slide 38: Mittelfristziel 2023/2024
Mittelfristziel 2023/2024 ▪ Technologieoffene Weiterentwicklung des Produktportfolios und Ausbau des margenstarken Servicegeschäfts Unser Ziel für 2023/24: ▪ Umsetzung regionaler Wachstumsinitiativen ▪ Konsequente Umsetzung des Effizienzprogramms „Transform for Growth“ mit avisierten Brutto- > 2 Mrd
Slide 39: Anhang
DEUTZ Anhang
Slide 40: Überblick Segmente Q1-Q4
Überblick Segmente Q1-Q4 Auftragseingang in % Umsatz in % in Mio. € 2020 2019 yoy in Mio. € 2020 2019 yoy DEUTZ Compact Engines 954,3 1.268,4 -24,8 DEUTZ Compact Engines 943,8 1.446,4 -34,7 DEUTZ Customized Solutions 324,5 341,7 -5,0 DEUTZ Customized Solutions 310,1 362,5 -14,5 Sonstiges 46,4 47
Slide 41: Überblick Segmente Q4
Überblick Segmente Q4 Auftragseingang Q4/2020 Q4/2019 in % Umsatz Q4/2020 Q4/2019 in % in Mio. € yoy in Mio. € yoy DEUTZ Compact Engines 293,9 248,9 +18,1 DEUTZ Compact Engines 275,2 366,7 -25,0 DEUTZ Customized Solutions 83,2 74,5 +11,7 DEUTZ Customized Solutions 84,3 86,0 -2,0 Sonstiges 12,4 1
Slide 42: Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € 2020 2019 Umsatzerlöse 1.295,6 1.840,8 Umsatzkosten -1.105,9 -1.510,5 Forschungs- und Entwicklungskosten -97,7 -95,3 Vertriebs- und Verwaltungskosten -146,5 -151,8 Sonstige betriebliche Erträge 15,0 29,0 Sonstige betriebliche Aufwendungen -68,3 -24,3 Wertminderu
Slide 43: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva in Mio. € 31.12.2020 31.12.2019 Sachanlagen 361,7 347,2 Immaterielle Vermögenswerte 197,2 216,2 At-equity bewertete Finanzanlagen 50,3 51,1 Übrige finanzielle Vermögenswerte 4,4 5,0 Anlagevermögen 613,6 619,5 Latente Steueransprüche 74,2 68,6 Langfristiges Vermögen 687,8 688,1 Vorräte
Slide 44: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva in Mio. € 31.12.2020 31.12.2019 Gezeichnetes Kapital 309,0 309,0 Kapitalrücklage 28,8 28,8 Andere Rücklagen -3,9 0,1 Gewinnrücklagen und Bilanzgewinn 201,1 314,3 Den Aktionären der DEUTZ AG zustehendes Eigenkapital 535,0 652,2 Minderheitsanteile am Eigenkapital 0,2 0,2 Eigenkapital 5
Slide 45: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) in Mio. € 2020 2019 EBIT -106,6 88,1 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 44,9 115,6 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Finanzanlagen -75,9 -145,6 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 0,8 4,2 Erwerb von Tochterunternehmen -1,1 -8,0 Cashflow
Slide 46: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 46
Slide 47: Fragen & Antworten
Fragen & Antworten 47
Slide 48: Finanzkalender & Kontakt
Finanzkalender & Kontakt Finanzkalender 2021 DEUTZ-Geschäftsbericht 2020 Online Mit Kennzahlentool und interaktiven Angeboten unter: Ordentliche Hauptversammlung 29. April www.deutz.com/gb2020 (virtuelle) Quartalsmitteilung Q1/2021 6. Mai Zwischenbericht 1. Halbjahr 2021 12. August Quartalsmitteilun