New Wave Group Ab Class B · OMXSTO:NEWA_B
New Wave Group Ab Class B — Q1 2004 Earnings Presentation
40 slides from New Wave Group Ab Class B's earnings presentation, 2004
Slide 1: Presentation av
© 2003 New Wave Group AB C-12 Presentation av
Slide 2: Q1 2004 – Fortsatta omsättnings- och resultatökningar
Q1 2004 – Fortsatta omsättnings- och resultatökningar ✔ Omsättning: +13 % till 469 (415) Mkr Profil: +18 % till 284 (241) Mkr Detalj: +6 % till 185 (175) Mkr ✔ Resultat: +0,7 Mkr till 13,2 (12,5) Mkr Profil: -0,6 Mkr till 1,9 (2,5) Mkr Detalj: +1,3 Mkr till 11,3 (10,0) Mkr © 2003 New Wave Group AB C
Slide 3: Försäljning
Försäljning Mkr 600 500 400 300 200 100 © 2002 New Wave Group AB 0 Q1 Q2 Q3 Q4 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 32
Slide 4: Resultat efter finansnetto
Resultat efter finansnetto © 2002 New Wave Group AB 33
Slide 5: Omsättning per land (Mkr)
Omsättning per land (Mkr) JAN–MARS JAN–MARS FÖRÄND. FÖRÄNDR. LAND 2004 2003 MNKR % Sverige 204,4 204,2 0,2 0,1 Benelux 60,6 42,3 18,3 43,3 Norge 33,4 35,0 -1,6 -4,6 Finland 32,2 31,9 0,3 0,9 Tyskland 31,0 20,7 10,3 49,8 Italien 26,0 21,3 4,7 22,1 Spanien 22,2 15,2 7,0 46,1 Frankrike 16,5 8,1 8,4 103
Slide 6: Viktiga händelser kvartal 1
Viktiga händelser kvartal 1 ✔ Integrationen av Swedish Matchs Profilklädesdistribution (Texet) går enligt plan. ✔ Etableringen och försäljningsstarten i Schweiz går enligt plan. ✔ Resultatet belastat med cirka 2.5 mnkr, avseende Schweiz, Kina, Yrkeskläder och integrationen av Swedish Match (Texet).
Slide 7: Gör oss äntligen till en stark aktör inom alla tre produktområdena
Gör oss äntligen till en stark aktör inom alla tre produktområdena profilkläder, yrkeskläder och presentreklam. © 2004 New Wave Group AB JOBMAN-1
Slide 8: Köpeskilling
Köpeskilling Köpeskilling 176 Mkr i grundköpeskilling + tilläggsköpeskilling under 3 år. Vid oförändrat resultat totalt 194 Mkr. Eget kapital ......................................... 114 Mkr Goodwill mot grundköpeskilling ................. 62 Mkr P/E-tal, grundköpeskilling..........................
Slide 9: Positivt
Positivt ✔ Stora möjligheter till internationell expansion. ✔ Förbättrar och underlättar möjligheterna med Projob. ✔ Tillförsel av hög kompetens. ✔ Förstärker vårt utbud till kund – även det befintliga. ✔ Kan tillsammans med Projob bli en verklig utmanare i Sverige. ✔ Rimligt pris. © 2004 New Wave G
Slide 10: Finansiering
Finansiering ✔ 20 Mkr i riktad nyemission till säljaren. ✔ 156 Mkr i pengar. ✔ Nyemission om 150 Mkr genomförs. ✔ Huvudägare Torsten Jansson garanterar sin andel om ca 55 Mkr. ✔ Nyemissionen skapar också utrymme för att expandera Jobman i Europa. © 2004 New Wave Group AB JOBMAN-4
Slide 11: Nyemission
Nyemission ✔ Totalt cirka 151 mnkr. ✔ 25 st aktier berättigar till teckning av två nya B-aktier. ✔ Emissionskurs 130 kr/aktie. ✔ Avstämningsdag 3 maj 2004. ✔ Teckning och betalning 6–21 maj 2004. ✔ Huvudägaren, Torsten Jansson, garanterar att teckna sin andel, vilket innebär cirka 55 mnkr. © 2003 Ne
Slide 12: Nyemission – tidsplan
Nyemission – tidsplan 28 april: Sista dagen inklusive rätt till deltagande. 29 april: Första dagen exklusive rätt till deltagande. 3 maj: Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen. 6 maj: Första dagen för handel i teckningsrätter samt teckning och betalning av B-aktier. 17 maj: Sista dagen för ha
Slide 13: Resultaträkningar
Resultaträkningar 3 Mån 3 Mån 12 Mån 12 Mån Jan-Mar Jan-Mar JAN-DEC JAN-DEC MKR 2004 2003 2003 2002 Nettoomsättning 468,8 415,2 1.881,9 1.687,3 Övriga intäkter 3,1 0,4 13,5 2,2 Handelsvaror -256,7 -239,4 -1047,2 -980,7 Bruttovinst 215,2 176,2 848,2 708,8 Bruttovinstmarginal 45,9% 42,4% 45,1% 42,0% Ö
Slide 14: Nyckeltal
Nyckeltal JAN - MARS JAN - MARS JAN - DEC JAN - DEC JAN - DEC MKR 2004 2003 2003 2002 2001 Försäljningstillväxt % 12,9 26,8 11,5 32,0 20,2 Antal årsanställda 851,0 735,0 806,0 729,0 422,0 Bruttovinstmarginal % 45,2 42,4 45,0 42,0 40,6 Rörelsemarginal % 4,0 4,1 10,9 10,6 10,0 Vinstmarginal % 2,1 2,5
Slide 15: Kraftig tillväxt 2004–2005
Kraftig tillväxt 2004–2005 ✔ Schweiz: Försäljningsstart 15/1 2004 – bra start! ✔ Projob: Försäljningsstart 15/8 2004 ✔ Lager för Harvest/Printer i Spanien 1/3 2004 ✔ Lager för Harvest/Printer i Schweiz 1/9 2004 ✔ Lager för Sagaform Profil i Benelux 1/9 2004 ✔ D&J/Inside Out startas i Italien 1/1 200
Slide 16: Kraftig tillväxt 2004–2005 forts.
Kraftig tillväxt 2004–2005 forts. ✔ Ökad internationell fokusering av Craft på övriga länder ✔ Tjeckien och Polen förbereds för start närmaste året ✔ Förra årets Kinaetableringar tar form ✔ D&J startades i Benelux 1/11 2003 Vi har aldrig haft så hög takt! © 2003 New Wave Group AB C-47
Slide 17: Tillväxt
Tillväxt ✔ Dessa etableringar skall lyfta organisk tillväxt till 10–15% om cirka 6–12 månader. ✔ En vänding i Norden kommer att komma. Frågan är när? Stor potential! ✔ SMAP in 1/1 - 04 Vi har kapacitet för ytterligare förvärv. Detta ger en hög tillväxttakt de närmaste åren. © 2003 New Wave Group AB
Slide 18: Mål
Mål ✔ Omsättning: 20% eller mer/år ✔ Resultat: Fortsatta ökningar ✔ Vi är väl förberedda framåt och känner stor positivitet! © 2003 New Wave Group AB C-49
Slide 19: Detta är New Wave
© 2003 New Wave Group AB C-43 Detta är New Wave
Slide 20: Affärsidé
Affärsidé New Wave Group är ett tillväxtföretag som skapar, förvärvar och utvecklar märkesvaror åt profilmarknaden (företagsmarknaden) och konsumentmarknaden, främst inom kläd-, accessoar- och gåvosektorerna. New Wave Group inriktar sig på två affärsområden: ✔ Affärsområde Detaljhandel ✔ Affärsområd
Slide 21: Strategisk fördelning – affärsområden
Strategisk fördelning – affärsområden ✔ Profil 60–80 % Detaljhandel 20–40 % ✔ Riskspridning © 2002 New Wave Group AB 4
Slide 22: Visste du...
Visste du... ...att New Wave Group under sina varumärken (2003) sålde cirka… ✔ 4,2 miljoner enfärgade T-shirts i Sverige och 5,0 miljoner i övriga Europa? ✔ 480 tusen pikétröjor i Sverige och 1,7 miljoner i övriga Europa? ✔ 266 tusen skjortor i Sverige och 520 tusen i övriga Europa? ✔ 34 miljoner fö
Slide 23: New Wave – historik
✔ 1990 Sverige och Norge New Wave – historik ✔ 1994 Finland och Italien ✔ 1996 Förvärv av Craft Scandinavia AB ✔ 1997 Danmark, Spanien och Tyskland ✔ 1998 Förvärv av Hefa AB ✔ 1999 Förvärv i Holland, samt England ✔ 2000 Förvärv av Texet AB, etableringar dels av Cyberwave och Make Your Own Design, de
Slide 24: Vision – affärsområde Profil
Vision – affärsområde Profil Att bli Europas ledande leverantör av profilprodukter genom att erbjuda... ✔ bra produkter. ✔ starka varumärken. ✔ hög kunskap och service. ✔ ett överlägset helhetskoncept till återförsäljare, innefattande e-handelslösningar och marknadsföringslösningar m m. Den totala m
Slide 25: Produkttäckning
Produkttäckning Existerande Möjligheter New Wave Återförsäljare Profilkläder Presentreklam Yrkeskläder • Skjortor • Väskor • Arbetsoveraller • T-shirt • Gåvor • Arbetsjackor • Sweatshirt • Frotté • o.s.v. • o.s.v. • Pennor • Miniräknare • Nyckelringar • Tändare © 2003 New Wave Group AB • o.s.v. FULL
Slide 26: Följande ägda varumärken distribueras inom affärsområde Profil
Följande ägda varumärken distribueras inom affärsområde Profil: © 2002 New Wave Group AB 11
Slide 27: Profil- och presentreklammarknadens omsättning
Profil- och presentreklammarknadens omsättning Uppskattad total marknad* Mkr New Waves profiloms. 2002 New Waves marknadsandel Sverige 2 944 465 15,8% Norge 1 472 110 7,5% Finland 1 693 86 5,1% Danmark 1 472 14 1,0% Tyskland 22 816 46 0,2% England 16 928 45 0,3% Frankrike 16 928 15 0,1% Italien 11 0
Slide 28: Profilmarknaden
Profilmarknaden Personligt/fickprodukter 2,2% Livsmedel 1,7% Elektronik 2,3% Textil 2,4% Spel, leksaker, kort 2,6% Hushållsartiklar/verktyg 2,6% Övrigt 2,9% Kläder 29,3% Datorprodukter 3,1% Sport-, fritids-, researtiklar 3,3% Fordonsaccessoarer 3,5% Knappar, brickor, band, magneter 3,5% Priser, smyc
Slide 29: Hur skall vi lyckas med yrkeskläder?
Hur skall vi lyckas med yrkeskläder? Våra konkurrenter har: ✔ Starka varumärken (Fristad, Snickers, Blåkläder, Jobman m.fl.) ✔ God lönsamhet ✔ Hög bruttovinst (vissa över 50 procent) ✔ Bra produkter ✔ Trogna användare ✔ Tillräckligt mycket kapital för att vara uthålliga © 2003 New Wave Group AB F-2
Slide 30: Hur skall vi lyckas med yrkeskläder?
Hur skall vi lyckas med yrkeskläder? ✔ Vi har internationell distribution. ✔ Vi kommer att skapa en massa nya återförsäljare av yrkeskläder, d.v.s. den kundmassa som idag inte säljer yrkeskläder men som vill göra det. I Sverige gäller det ca 300 st. ✔ Vi kommer att erbjuda yrkeskläder till befintlig
Slide 31: Vision – affärsområde Detaljhandel
Vision – affärsområde Detaljhandel ✔ Att bli Nordens största leverantör av sport- och fritidskläder. ✔ Att bli en av de största leverantörerna av märkesskor och gåvor. ✔ Att bygga de ägda varumärkena Craft och Seger till internationella varumärken inom funktionella sportkläder. © 2002 New Wave Group
Slide 32: Affärsområde Detaljhandel
Affärsområde Detaljhandel Följande ägda varumärken distribueras inom affärsområde Detaljhandel: ✔ – funktionella sportkläder ✔ – baskläder till sportfackhandeln i form av T-shirts, etc. ✔ – baskläder till dagligvaruhandeln i form av T-shirts, etc. ✔ – strumpor, mössor, etc. ✔ – barnskor ✔ – damskor
Slide 33: Affärsområde Detaljhandel
Affärsområde Detaljhandel Följande varumärken distribueras i Sverige på licens- eller agentbasis: ✔ – skidsportutrustning ✔ – inlines ✔ – innebandy- och skidutrustning ✔ – fotbollskläder och -utrustning © 2002 New Wave Group AB 2003–2008 9
Slide 34: Fortsatt tillväxt
Fortsatt tillväxt New Wave Group räknar med att kunna växa i samma takt som hittills, om resultatutvecklingen tillåter, genom… ✔ fortsatt organisk tillväxt ✔ fortsatta utlandsetableringar av befintliga varumärken ✔ uppstarter/produktbreddning/förvärv inom hård presentreklam ✔ uppstarter/produktbredd
Slide 35: Vad vi har åstadkommit hittills torde ge en viss trovärdighet...
Vad vi har åstadkommit hittills torde ge en viss trovärdighet... År Omsättning Mkr Ökning Mkr Ökning % 1992 53 1993 74 21 39,7 % 1994 102 28 37,8 % 1995 151 49 48,0 % 1996 246 95 62,9 % 1997 351 105 42,7 % 1998 721 370 105,4 % 1999 799 78 10,8 % 2000 1.063 264 33,0 % 2001 1.278 215 20,2 % © 2002 New
Slide 36: ...inte minst då det hela tiden har skett med ökad vinst...
...inte minst då det hela tiden har skett med ökad vinst... År Nettovinst Mkr Ökning Mkr Ökning % 1992 3,8 1993 7,5 3,7 97,4 % 1994 9,7 2,2 29,3 % 1995 14,5 4,7 48,5 % 1996 17,9 3,4 23,5 % 1997 21,6 3,7 20,7 % 1998 24,5 2,9 13,4 % 1999 54,1 29,6 120,8 % 2000 86,6 32,5 60,0 % 2001 100,1 13,5 15,6 % 2
Slide 37: New Waves framgångsfaktorer
New Waves framgångsfaktorer ✔ Integration bakåt ✔ Skalfördelar ✔ Synergier mellan affärsområdena ✔ Leder utvecklingen ✔ Hög service/kvalitet ✔ Kunden i centrum ✔ ”New Wave-kultur” © 2003 New Wave Group AB C-34
Slide 38: Tre mål vid introduktionen i december 1997
Tre mål vid introduktionen i december 1997 (Den dåvarande omsättningen var cirka 350 miljoner, börsvärdet var cirka 300 miljoner och resultatet före skatt var 21,6 miljoner.) ✔ Omsättning: 1 miljard (uppfyllt 2000) (2002 1.685 milj. kr) ✔ Börsvärde: 1 miljard (uppfyllt 2000) (2002 1.280 milj. kr) ✔
Slide 39: Tre nya mål
Tre nya mål ✔ Omsättning: 5 miljarder kronor ✔ Börsvärde: 5 miljarder kronor ✔ Resultat före skatt: 500 miljoner kronor © 2003 New Wave Group AB ...och utan dessa, nu ”vansinniga”, mål kommer vi inte dit vi ska! Innan vi har nått dem kommer nya! C-4
Slide 40: Om du köper våra varumärken hoppas vi att du blir en nöjd konsument
Om du köper våra varumärken hoppas vi att du blir en nöjd konsument och om du investerar i New Wave Group så lovar vi att vi ska förvalta din investering på allra bästa sätt, genom långsiktighet, tillväxt, stabilitet och hårt arbete! © 2002 New Wave Group AB 34