B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcao · BMFBOVESPA:B3SA3
B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcao — B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão — Investor Presentation (November 2010)
42 slides from B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcao's investor presentation, Nov 26, 2010
Slide 1: Mario Monzoni, Professor FGV-EAESP
Mario Monzoni Professor FGV-EAESP Coordenador do Centro de Estudos em Sustentabilidade (GVces) São Paulo, 26 de novembro de 2010
Slide 2: Agenda
agenda agenda quem somos ISE: histórico, abordagem e processo de seleção
Slide 3: Quem somos
quem somos agenda quem somos ISE: histórico, abordagem e processo de seleção
Slide 4: GVces: missão e papel de parceiro técnico da BM&FBOVESPA
Missão: inspirar permanentemente as pessoas e as organizações, estimulando-as para a construção de um novo modelo de desenvolvimento. GVces Parceiro técnico da BM&FBOVESPA, responsável pelo desenvolvimento e aprimoramento da metodologia do ISE (questionário) e pela coordenação e condução do processo
Slide 5: Coordenação e equipe ISE
Coordenador Geral Mario Monzoni Coordenadora Executiva Roberta Simonetti Coordenadores de Dimensão Adriane Almeida, Alcir Vilela, Aron Belinky, Dr. Carlos Eduardo L. Brandão, Luiz Martha, Luiz Pires, Rachel Biderman, Renata Brito, Sonia Loureiro equipe ISE Pesquisadoras equipe ISE Deborah Bareh, Den
Slide 6: www.fgv.br/ces www.pagina22.com.br
www.fgv.br/ces www.pagina22.com.br
Slide 7: Agenda: ISE histórico, abordagem e processo de seleção
agenda ISE: histórico, abordagem e processo de seleção
Slide 8: Histórico
histórico agenda quem somos ISE: histórico, abordagem e processo de seleção
Slide 9: ISE: 4º Índice de Sustentabilidade a ser lançado no mundo
ISE: 4º Índice de Sustentabilidade a ser lançado no mundo 1999 2005 2001 2008 2003 2009 .. .
Slide 10: US SIF 2007: ativos SRI
US SIF 2007** Ativos SRI: $639 bilhões (1995) → $2.71 tri (2007) +324% • Ativos totais: $7 tri (1995) → $25.1 tri (2007) +260% • Período 2005-2007 → SRI +18%, outros +3% • 10% do total de ativos
Slide 11: EURO SIF 2008: ativos SRI
EUROPEAN SUSTAINABLE INVESTIMENT FORUM EURO SIF 2008** Ativos SRI: € 1.138 trilhões (2005) → € 2.665 trilhões (2007) +102% Participação : 10-15% → 17.5% no total de ativos ** 2010 a ser publicada em Setembro 2010)
Slide 12: Número de fundos SRI na Ásia crescem 70%
7 de Julho de 2010 Número de Fundos SRI na Ásia crescem 70% desde Maio de 2008, alcançando 417 fundos.
Slide 13: Istanbul Stock Exchange sustainability index protocol invitation
an Business Council for Sustainable Development 1 i Wy L 1c Turkey EXCHANGE INVITATION TO THE SIGNING OF THE PROTOCOL ON “ISE SUSTAINABILITY INDEX PROJECT” As a result of increasing importance of sustainable development and the need for the companies to address and manage environmental, social and g
Slide 14: ISR no Brasil
2000 – 1º serviço de pesquisa ISR (mercados emergentes) Unibanco 2001 – 1º fundo em mercados emergentes Banco Real (Ethical) 2001 a 2003 – fundos de ‘alcance comunitário’ – dedicam parte da taxa de administração a programas sociais executados por ONG Ex: CEF Fome Zero, HSBC Ação Social 2004 – Itaú E
Slide 15: ISR no Brasil (base 03/09/2010)
ISR no Brasil (base 03/09/2010) • Total de fundos ISR: 9 (nove) carteiras • Total de fundos surgidos após ISE: 7 (sete) • Total de ativos ISR: R$ 860 milhões • Total de ativos fundos após ISE: R$ 191 milhões Crescimento (em relação ago/2006) • Total de ativos ISR • crescimento de 130% • Total de ati
Slide 16: Fundos ISR no Brasil
Fundos ISR no Brasil FUNDO Patrimônio Líquido carteiras em 29/10/2010 (R$ mil) BB TOP AÇÕES ÍNDICE SUSTENTAB EMPRES FIA 23.906,27 BRADESCO FIA ÍNDICE SUSTENTAB EMPRESARIAL 71.316,23 CAIXA FI AÇÕES ISE 7.705,76 FIA SUSTENTABILIDADE 1.485,32 HSBC FI DE AÇÕES SRI 77.752,34 ITAÚ EXCELÊNCIA SOCIAL AÇÕES
Slide 17: Abordagem
abordagem agenda quem somos ISE: histórico, abordagem e processo de seleção
Slide 18: Composição e características do ISE
Composto por até 40 empresas selecionadas dentre as Elegíveis(1) emissoras das 200(2) ações mais líquidas Participação voluntária Carteira revista anualmente Metodologia se baseia no questionário características características Elaborado por meio de processo participativo Vigência 1º de Dezembro a 3
Slide 19: Conselho Deliberativo do ISE (CISE)
Conselho Deliberativo do ISE (CISE) • Órgão máximo de governança do índice • Tem como missão garantir um processo transparente de construção do índice e de seleção das empresas • Composto por representantes de 9 instituições e presidido pela BM&FBOVESPA governança
Slide 20: Objetivos do ISE
Identificar as empresas que se destacam pelo seu compromisso com o DS e alinhamento estratégico com a sustentabilidade... ...diferenciando essas empresas para investidores com outras preocupações (que não apenas retorno financeiro de curto prazo)... ... criando um ambiente de investimento compatível
Slide 21: Abordagem: critérios relacionados à sustentabilidade
critérios relacionados à sustentabilidade e não apenas de liquidez abordagem abordagem o questionário aborda as várias ‘facetas’ da sustentabilidade...
Slide 22: 7 dimensões, 28 critérios e 70 indicadores
... em questões agrupadas em 7 dimensões... compromissos propriedade impactos pessoais alinhamento impactos difusos transparência conselho de administração princípio da precaução corrupção auditoria & fiscalização informação ao consumidor conduta e conflito de interesses GERAL NATUREZA GOVERNANÇA DO
Slide 23: Dimensão Geral
Dimensão GERAL Compromisso com DS na estratégia, divulgação, formalização, temas abordados, Auto-avaliação, monitoramento, programa estruturado indicadores, metas e planos de CRITÉRIO I – COMPROMISSOS ação, publicação INDICADOR 1. COMPROMISSO FUNDAMENTAL Tratamento do tema na companhia, INDICADO
Slide 24: Dimensão Natureza do Produto
Dimensão NATUREZA DO PRODUTO CRITÉRIO I – IMPACTOS PESSOAIS DO USO DO PRODUTO Riscos para o indivíduo: morte, dependência, danos à – INDICADOR 1. RISCOS PARA O CONSUMIDOR OU saúde e integridade física, dependência da TERCEIROS companhia na receita proveniente deste(s) produto(s) (% faturamento), fin
Slide 25: Dimensão Governança Corporativa
Dimensão GOVERNANÇA CORPORATIVA Ações ON x PN, direitos acionistas minoritários, CRITÉRIO I – PROPRIEDADE arbitragem & conflitos societários, controle acionário, estatuto & acordo de acionistas, poison INDICADOR 1. RELACIONAMENTO ENTRE SÓCIOS pill INDICADOR 2. TRANSPARÊNCIA Reuniões públicas:ana
Slide 26: Dimensão Econômico-Financeira
Dimensão ECONÔMICO-FINANCEIRA PE: CA e Diretoria, Objetivos, Indicadores e Metas, aspectos CRITÉRIO I – POLÍTICA SA de CML prazo em decisões, considera limites físicos do INDICADOR 1. PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO planeta e mudanças nos padrões de oferta e demanda INDICADOR 2. ATIVOS INTANGÍVEIS Polí
Slide 27: Dimensão Social
Dimensão SOCIAL Compromisso formal combate erradicação (TI, TE, DIS, DIV, ASS, LA, exploração sexual de C&A), forma de expressão do compromisso, ações: diretrizes para gestão, prevenção de envolvimento , atuação CRITÉRIO I – POLÍTICA corporativa junto à cadeia de valor, divulgação x partes interessa
Slide 28: Dimensão Social (cont.)
Dimensão SOCIAL (cont.) Proporção da representatividade de gênero e raça em cargos de gerência: status e metas (cargos de gerência e diretoria), equidade na remuneração (status e metas), proporção entre maior e menor salário: divulgação, proporção e metas de redução, promoção de CRITÉRIO III – DESEM
Slide 29: Dimensão Mudanças Climáticas
Dimensão MUDANÇAS CLIMÁTICAS CRITÉRIO I – POLÍTICA Participação em iniciativas execução de boas práticas de gestão GEE, compromissos com metas de redução, política de mudanças climáticas: – INDICADOR 1. COMPROMISSO, conteúdos & diretrizes (análise de emissões na seleção e ABRANGÊNCIA E DIVULGAÇÃO de
Slide 30: Dimensão Ambiental (A – E)
Dimensão AMBIENTAL (A – E) CRITÉRIO I – POLÍTICA Política ambiental com diretrizes refletidas nos processos de gestão e planejamento, relacionamento com objetivos estratégicos, INDICADOR 1. COMPROMISSO, abrangência, metas, alinhamento com a cadeia de suprimentos; mecanismos para verificação do nív
Slide 31: Dimensão Ambiental (A – E) (cont.)
Dimensão AMBIENTAL (A – E) (cont.) Referência mínima de desempenho ambiental (conformidade lega ou níveis superiores, metas para desempenho SST, uso de RN: monitoramento, metas CRITÉRIO III – DESEMPENHO de redução, programa estruturado, reuso de água (PA + PP) INDICADOR 8. CONSUMO DE RECURSOS AMBI
Slide 32: Dimensão Ambiental IF
Dimensão AMBIENTAL IF CRITÉRIO I – POLÍTICA Compromissos voluntários assumidos; política INDICADOR 1. COMPROMISSO, ABRANGÊNCIA E ambiental corporativa, de crédito e em outras linhas de negócio com diretrizes refletidas nos DIVULGAÇÃO DE POLÍTICAS E DE CRITÉRIOS processos de gestão, abrangência, me
Slide 33: Dimensão Ambiental IF (cont.)
Dimensão AMBIENTAL IF (cont.) CRITÉRIO III – DESEMPENHO Abrangência de produtos e ou iniciativas INDICADOR 6. PRODUTOS E SERVIÇOS socioambientais oferecidas pela instituição financeira SOCIOAMBIENTAIS Programas estruturados de eco- INDICADOR 7. CONSUMO DE RECURSOS – INPUTS eficiência com procedi
Slide 34: Seleção
seleção agenda quem somos ISE: histórico, abordagem e processo de seleção
Slide 35: Etapas do processo
revisão do questionário & reunião inaugural workshop empresas & especialistas lista oficial de elegíveis & convite de participação consulta pública audiência pública presencial consulta pública período de inscrição versão final questionário etapas do período de inscrição etapas processo MAR ABR MAI
Slide 36: Metodologia de avaliação
Metodologia de avaliação combina 1. Análise quantitativa 2. Análise qualitativa 3. Avaliação e decisão do CISE Quali metodologia Q u a n t i
Slide 37: Análise quantitativa e qualitativa
Análise quantitativa Considera a pontuação obtida no questionário - todas as dimensões tem o mesmo peso (100) - informados pesos de Critérios e Indicadores - combina o desempenho total, das dimensão e cluster Análise qualitativa metodologia Baseia-se na verificação dos documentos - todas as resposta
Slide 38: Relatório quantitativo
Relatório quantitativo relatórios
Slide 39: Relatório qualitativo
Relatório qualitativo relatórios
Slide 40: Carteiras 2005-2010
CARTEIRAS 2005 2006 2007 2008 2009 2010 convidadas 121 120 137 137 136 182 respondentes 63 60 58 51 51 53 empresas 28 34 32 30 34 38 ações 34 43 40 37 43 47 setores 12 14 15 11 16 18 carteiras CB (R$ bi) 380 776 1023 374 730 1.170 carteiras 200 empresas ações setores convidadas 40 160 respondentes 3
Slide 41: Desempenho ISE x IBOVESPA
Desempenho ISE x IBOVESPA 12 meses: ISE 12,50% & IBOV 3,44% carteiras OSC.% NO PERÍODO ISE = + 107,1% IBOVESPA = + 121,4%
Slide 42: Obrigado!
obrigado! Indice de Sustentabilidade Empresarial
B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão — Investor Presentation (November 2010) on 6ix