Kao Corporation · TSE:4452
Kao — Investor Day (June 2018)
43 slides from Kao's investor day presentation, Jun 7, 2018
Slide 1: 個性が際立つブランド群に磨き上げ、アジア/欧州で成長を加速
個性が際立つブランド群に磨き上げ、 アジア/欧州で成長を加速 花王グループ化粧品事業 成長戦略説明会 村上 由泰 花王株式会社 執行役員 化粧品事業分野担当 2018年6月7日 株式会社カネボウ化粧品 代表取締役 社長執行役員 1
Slide 2: AGENDA
AGENDA AGENDA １．現状認識 ２．めざす姿 ３．具体的な取り組み 2
Slide 3: Since 1936 Joined in 2005 Since 1982
Since 1936 Since 1996 Since 1982 Joined in 2005 Joined in 1998 3
Slide 4: KAO Beauty BRANDS
KAO Beauty BRANDS
Slide 5: グローバルで伸長する化粧品市場
グローバルで伸長する化粧品市場 欧州 日本 北米 CAGR CAGR CAGR +4.0％ アジア +3.0％ +6.0％ CAGR +9.8％ プレミアム化粧品市場 2017 2022 Global CAGR予測 2017年～2022年 13.1兆円 17.7兆円 CAGR 出典：Euromonitor International 2017／Current Prices／Fixed 2017 Exchange Rates +6.3％ 5
Slide 6: グローバルで伸長する化粧品市場
グローバルで伸長する化粧品市場 欧州 アジア 北米 東欧を含めた 可処分所得の増加、 デジタル×メイクなど 市場の広がり 若年層の厚い人口構造 新たな需要喚起 6
Slide 7: TR市場の拡大
ＴＲ市場の拡大 ✔ 富裕層・中間層の拡大 海外旅行者数 ✔ LCCの普及 10.4 億人 13.2 億人 ✔ ビザ発給の緩和 CAGR ＋5.3％ 13.1兆円 プレミアム 化粧品市場 10.1兆円 CAGR ＋9.2％ 2.8兆円 21% TR市場 1.8兆円 2012年 2017年 7
Slide 8: ボーダレス化するマーケット
ボーダレス化するマーケット TR 日本 SNS 実店舗 ローカルEC 越境 EC 8
Slide 9: 化粧品を取り巻く国内動向
化粧品を取り巻く国内動向 17年 世帯支出で 16年には、化粧品輸出が 百貨店での 化粧品が婦人服を上回る はじめて輸入を上回る 化粧品販売が好調 9
Slide 10: 好転の兆し
好転の兆し マス3ブランド エキップ社 中国事業が 順調に事業拡大 2ブランドが躍進 成長軌道に 10
Slide 11: 本質的な課題
本質的な課題 “強いブランドづくり” ができていない 5つの事業体が独自の運営をしてきたことで、 それぞれが数多くのブランドを抱えたまま、 横串でのブランドポートフォリオが不明瞭。 11
Slide 12: Brands
AR AA RR ERK DAU A Kanebo Ka0}) RAPHAIE @ ., SENSAT TIFEA MOLTON | Beauty Dorks Sone est BROWN ac SUQQU =e" SOFINA LUNASOL KANEBO : CHICCA ; is SOFINA iP WRINKLE LISSAGE @Twany SUS ONS SERATY REVUE gr mo Gollecki be ALBLANC - VAICAN (az0\Caleeean | enmiae-y : ; RISE BLANCHIR 2, EVITA Brands Primavis
Slide 13: VISION
VISION KAO Beauty BRANDS
Slide 14: VISION
VISION 5つの事業体横串での “新グローバルポートフォリオ” の遂行により 14
Slide 15: VISION
VISION 確かなエビデンスと、五感に訴えかける感性美を融合。 個性が際立つブランド群を創造し、 アジア・欧州において存在感ある事業体となる。 15
Slide 16: ３．具体的な取り組み
３．具体的な取り組み 16
Slide 17: 具体的な取り組み
具体的な取り組み グローバル 国内における 事業運営体制 ポートフォリオ 新たなブランド の刷新 戦略 育成戦略 17
Slide 18: Brands
AR AA RR ERK DAU A Kanebo Ka0}) RAPHAIE @ ., SENSAT TIFEA MOLTON | Beauty Dorks Sone est BROWN ac SUQQU =e" SOFINA LUNASOL KANEBO : CHICCA ; is SOFINA iP WRINKLE LISSAGE @Twany SUS ONS SERATY REVUE gr mo Gollecki be ALBLANC - VAICAN (az0\Caleeean | enmiae-y : ; RISE BLANCHIR 2, EVITA Brands Primavis
Slide 19: 新グローバルポートフォリオの構築
新グローバルポートフォリオの構築 確かなエビデンスと、五感に訴えかける感性美の融合 49 Brands 19
Slide 20: 新グローバルポートフォリオの構築
新グローバルポートフォリオの構築 確かなエビデンスと、五感に訴えかける感性美の融合 ✔ ブランド現在力・潜在力 49 ✔ ブランド収益力 Brands ✔ グローバル拡張力 20
Slide 21: 新グローバルポートフォリオの構築
新グローバルポートフォリオの構築 確かなエビデンスと、五感に訴えかける感性美の融合 10 Brands 21
Slide 22: 新グローバルポートフォリオ G11
新グローバルポートフォリオ G11 BRAND from 22
Slide 23: HISTORY
HISTORY ● 2018年現在 東欧、西欧、中東他 40以上の国で展開する ● 1989年 スーパープレステージブランド 最高級クリーム ● 1983年 SENSAI EX La Crème発売 ● 1979年 SENSAI誕生 カネボウ化粧品・欧州参入 ロンドン・ハロッズに初出店 23
Slide 24: Silk / Saho
Silk 【小石丸シルク】 Saho 【作法】 シルクでうるおいに満ちた肌へ。 美しい肌に導く、日本ならではの 日本古来の希少な最高級シルク スキンケアプロセスを大切にした、 “小石丸シルク”から抽出したエキスを 独自のスキンケアメソッド。 全品に配合。 茶道の「作法」から命名。 日本の“繊細な和”の感性と最新の皮膚科学技術が融合した、 欧州で展開するスーパープレステージブランド 24
Slide 25: NEXT STAGE
NEXT STAGE 2019年 日本 導入 2020年 中国へ 25
Slide 26: ●19秋以降 高付加価値アイテム拡充 ● 18秋 商品フォーメーション完成 ●クリエイティブを刷新 ● 尖ったスターアイテムづくり 26
●19秋以降 高付加価値アイテム拡充 ● 18秋 商品フォーメーション完成 ●クリエイティブを刷新 ● 尖ったスターアイテムづくり 26
Slide 27: ● 既存２ブランドのグローバル化を加速 ● 20年新ブランド提案予定
● 既存２ブランドのグローバル化を加速 ● 20年新ブランド提案予定 27
Slide 28: iPラインを構築 ● EC/TRをテコにブランド強化
2012 Royal Warrant 授与 ● 美活パワームースをコアに、 ● EC/TRをテコにブランド強化 iPラインを構築 28
Slide 29: マス３ブランド グローバル展開を加速
マス３ブランド グローバル展開を加速 ● 日本・アジアに加えて、 ● 中国市場への一層の拡大 ● 好調中国に加えて、 19年 US/UK/DE展開予定 ● アセアンは、 日本・アセアン強化 大都市マーケティング継続 29
Slide 30: 新グローバルポートフォリオ G11 R8
新グローバルポートフォリオ G11 R8 BRAND from 30
Slide 31: 国内における新たなブランド戦略
国内における新たなブランド戦略 1 ブランドを「カウンセリングブランド」と「セルフブランド」に再編 現状 百貨店 専門店 ＧＭＳ ＧＭＳ ドラッグ ＜カウンター＞ ＜オープン＞ プレステージブランド（高価格） カウンセリング販売 マステージブランド（中価格） セ ル フ販 売 マスブランド（低価格） 31
Slide 32: 国内における新たなブランド戦略
国内における新たなブランド戦略 1 ブランドを「カウンセリングブランド」と「セルフブランド」に再編 現状 百貨店 専門店 ＧＭＳ ＧＭＳ ドラッグ ＜カウンター＞ ＜オープン＞ カウンセリング販売 セ ル フ販 売 立ち位置が曖昧で、 モノづくり、マーケティングが どっちつかず。（⇒高コスト構造） 32
Slide 33: 国内における新たなブランド戦略
国内における新たなブランド戦略 1 ブランドを「カウンセリングブランド」と「セルフブランド」に再編 百貨店 専門店 ＧＭＳ ＧＭＳ ドラッグ ＜カウンター＞ ＜オープン＞ セルフブランド カウンセリングブランド 33
Slide 34: 国内における新たなブランド戦略
国内における新たなブランド戦略 1 ブランドを「カウンセリングブランド」と「セルフブランド」に再編 カウンセリング 専門教育を受けた美容部員による接客が前提 ●個々のお客さまとより向き合った、カスタマイズ 視点でのモノづくり、マーケティングを推進 接客のないセルフ販売が前提 セルフ ●特長が際立つスターアイテムづくり ●ブランドごとに最適なコミュニケーションや 店頭施策を強化 34
Slide 35: 国内における新たなブランド戦略
国内における新たなブランド戦略 2 従来の“チャネルありき”のブランド配置から、 お客さまの選び方、買い方に合わせた“お客さまありき”のブランド配置へ。 35
Slide 36: 国内における新たなブランド戦略
国内における新たなブランド戦略 2 従来の“チャネルありき”のブランド配置から、 お客さまの選び方、買い方に合わせた“お客さまありき”のブランド配置へ。 セルフブランド カウンセリングブランド 36
Slide 37: 具体的な取り組み
具体的な取り組み グローバル 国内における 事業運営体制 ポートフォリオ 新たなブランド の刷新 戦略 育成戦略 37
Slide 38: 事業環境の急速な変化
事業環境の急速な変化 EC New Concept Shop SNS Industry 4.0 IoT 38
Slide 39: 事業運営体制の刷新
事業運営体制の刷新 PDCAを小さく速くまわすブランドチーム制の導入 横串機能P 横串機能A 横串機能Q 横串機能B 横串機能C BRAND BRAND BRAND 横串機能D MK MK MK MK BRAND BRAND 39
Slide 40: 事業運営体制の刷新
事業運営体制の刷新 PDCAを ブランド毎に 小さく速く回す 40
Slide 41: VISION 2020年経営目標
VISION 確かなエビデンスと、五感に訴えかける感性美を融合。 個性が際立つブランド群を創造し、 アジア・欧州において存在感ある事業体となる。 2020年経営目標 売上 3,000億円以上 営業利益率 10% 海外売上比率 20% (2017) → 25% 41
Slide 42: MAKE YOUR TRUE BEAUTY
MAKE YOUR TRUE BEAUTY KAO Beauty BRANDS
Slide 43: このプレゼンテーション資料はPDF形式で当社ウェブサイトの『投資家情報』 http://www.kao.com/jp/corporate/investor- relations/library/business-strategy-pr…
このプレゼンテーション資料はPDF形式で当社ウェブサイトの『投資家情報』 に掲載しています。 http://www.kao.com/jp/corporate/investor- relations/library/business-strategy-presentations/ 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手し ている情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社 として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大 きく異なる可能性があります。 43