Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — Q1 2003 Earnings Presentation
38 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, 2003
Slide 1: Kemira-konserni
Kemira-konserni Pulp&Paper Kemwater Paints and Industrial GrowHow Chemicals Coatings Chemicals Liikevaihto 2002, 2 612 milj. € Muut Pulp & Aasia Muut 2% Paper 6% 2% Suomi Chemicals Amerikka 18 % 18 % 9% Kemwater Itä- GrowHow 43 % 6% Eurooppa 12 % Paints and Muu euro- Coatings alue 16 % Muu Länsi- 26
Slide 2: Kasvustrategia
Kasvustrategia Johtava Euroopassa, Maailman 3 johtavan tukeutuen vahvaan joukossa Korkea perustaan Itämeren Pulp & ympärillä Paper Paints and Kemwater Chemicals Coatings Kasvu- tavoitteet Maailmanluokan osaaja Industrial GrowHow Chemicals Matala Keskimääräinen Korkea Kilpailukyky (suhteessa kilpaili
Slide 3: Kasvustrategia – kasvun ulottuvuudet
Kasvustrategia Kasvun ulottuvuudet Kasvupotentiaalin Globaalit asiakassuhteet hyödyntäminen Euroopassa Vahva panostus vaativiin kemianteknologian sovelluksiin 3
Slide 4: Kasvustrategia – innovaatioita ja uutta teknologiaa
Kasvustrategia – innovaatioita ja uutta teknologiaa Osaamiskeskukset – yhteinen teknologia- pohja vahvistaa synergioita Modernia lietteen- käsittelyteknologiaa ympäristönsuojeluun ja kierrätykseen Wood Fibre Line Water Quality Management Sellu- ja paperi- Puunjalostuksen kemia Veden laadun hallin
Slide 5: Pulp & Paper Chemicals – kasvua kumppanuuksilla
Pulp & Paper Chemicals – kasvua kumppanuuksilla Paperikemikaalien toimittajana maailman 6. suurin Yritysjärjestelyt 1000 Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta 800 Liikevaihto milj. € paperintekoon 600 Vahvoja synergioita maantieteellisten alueiden välillä 400 Sovelluskehitys asiakkaiden 200 tarpeiden mu
Slide 6: Maailman paperi- ja sellukemikaalit
Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemikaalien lv noin 13,5 miljardia euroa Valkaisukemikaalit 3,0 mrd € Tärkeimpiä toimittajia klooridioksidi, happi, otsoni, peroksidi, Hercules 900 M$ natriumditioniitti BASF 780 M€ Prosessikemikaalit 2,8 aluna, retentio, saostumanesto, Ek
Slide 7: Kemwater – kasvupotentiaalia kemiallisessa vedenpuhdistuksessa
Kemwater – kasvupotentiaalia kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa 400 Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € Yritysostoihin perustuva kasvu ja 300 vakaa kannattavuus Paikallista/alueellista liiketoimintaa, 200 joka perustuu edulliseen raaka- 100 aineiden hankintaan
Slide 8: Kemwaterin strategia
Kemwaterin strategia Maantieteellinen laajentuminen Amerikassa/Aasiassa Yritys- Markkinoiden uudelleen- järjestelyt järjestelyt Kustannus- Erikoistuneet tehokkuus tuotteet ja palvelut Lietteenkäsittely Kierrätetyt raaka-aineet Palvelukonseptit Tuotantoteknologia Kokonaisratkaisuja Kev
Slide 9: Saostuskemikaalien kulutus
Saostuskemikaalien kulutus Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 18 kg / henkilö 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 10 milj. tonnia 1,5 mrd € 9
Slide 10: Paints and Coatings
Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~70 % teollisuusmaalit ~30 % liikevaihdosta (teollisuusmaalit: maalit 1200 Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € metalli- ja puuteollisuudelle, coil-pinnoitteet) 1000 Pohjoismaiden suurin kauppa- ja 800 rakennusmaaliyritys 600 Tavoitteena tulla yhdeksi j
Slide 11: Maalin kulutus Euroopassa
Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku, milj. henkeä Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 <20 l / henkilö <10 l / henkilö 59 5 145 64 < 5 l / henkilö 7 26 5 10 17 Länsi- Euroopan 83 39 markkinat 16 milj. € 16 48 60 11 22 31 16 15 58 8 67 50 11 Source: Industry sources 11
Slide 12: Industrial Chemicals – kasvua innovaatioilla
Industrial Chemicals – kasvua innovaatioilla Hyötyy Kemira-konsernin synergiaeduista 800 Liikevaihto milj. € Perusta kannattavalle Yritysjärjestelyt 600 orgaaniselle kasvulle, joka tuo 400 vahvaa kassavirtaa Erikoistuminen kasvaville/uusille 200 markkinoille ja erikoistuotteisiin 0 Keskittym
Slide 13: Industrial Chemicalsin markkina-alueet
Industrial Chemicalsin markkina-alueet Yksikkö Palvelu Markkina-alue Asema Kalsium- Pölynsidonta Tienrakennus Markkinajohtaja Liukkauden torjunta Euroopassa kloridi Öljynporausnesteet Öljykentät Kosteudenpoistajat Useat teollisuudenalat Chemidet Valkaisuaineet Pesuaineteollisuus Kolmen suurimman per
Slide 14: GrowHow – osa elintarvikeketjua
GrowHow – osa elintarvikeketjua Tasapainoinen tuotevalikoima Kaikki kasvinravinteet ja siihen liittyvät palvelut 1500 Liikevaihto milj. € Eläinten ravinteet 1200 Prosessikemikaalit 900 Erikoistuotteet 600 Osaaminen kaikissa 300 toiminnoissa 0 Liikevaihto 2002 Orgaaninen kasvu Myynti alueittain 2002,
Slide 15: Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitekysyntään
Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitekysyntään Maailman vehnävarastot ja hinta Pitkän aikavälin 39 lannoitekysynnän 180 37 kasvu 160 Maailman väestö 35 140 jatkaa kasvuaan USD/t 33 120 Viljelysmaa/henkilö % 31 100 vähenee 29 Ruokavalio muuttuu 80 Historiallisesti 27 60 lannoitteiden kysyntä 25
Slide 16: Tammi-maaliskuu 2003 lyhyesti
Tammi-maaliskuu 2003 lyhyesti Liikevaihto 700 milj. €, kasvu 7 % Liikevoitto 31 milj. € (53 milj. €), Tulos/osake 0,14 € (0,26 €) Oma pääoma / osake 8,96 € (8,94 € vuoden 2001 lopussa) Yhtiökokous Osinko 0,30 €; osinkosuhde 49 % tilikauden voitosta ilman arvonalennusta Uusi kansainvälistä kokemusta
Slide 17: Liikevaihto ja liikevoitto
Liikevaihto ja liikevoitto Pulp & 30 1-3/2003 Muut Paper 25 1-3/2002 2% Chemicals 17 % 20 milj. € Kemwater 15 6% 10 GrowHow 46 % Paints 5 and Coatings 15 % 0 Pulp&Paper Chemicals Paints and Kemwater GrowHow Industrial Coatings Chemicals Industrial Chemicals 14 % Liikevaihto 1-3/2003: 700 milj. € Lii
Slide 18: Kasvumahdollisuudet
Kasvumahdollisuudet Yritysostoja Kemwater (Yixing) Co. Ltd, Kemwater Services Oy ja Pigments Corporation Pulp & Paper Pietarissa kokonaan Kemiran Muut Chemicals omistukseen 2% 16 % Akzo Nobelin nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminta Kemwater GrowHow Pohjoismaissa 31 % 7% Orgaaninen kasv
Slide 19: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto Liikevoitto 500 % Net sales 50 16 400 14 40 12 300 10 milj. € 30 milj. € 8 200 20 6 4 100 10 2 0 0 0 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 19
Slide 20: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 11 % edellis- Rikki- Valkaisu- vuodesta, liikevoitto viimevuotista kemikaalit kemikaalit parempi Pohjois-Amerikan yritysosto mukana koko neljänneksen (2002 kaksi kuukautta) Paperiteollisuuden erikois- kemikaalien liiketoiminta ja vetyperoksidin hinnat kehitt
Slide 21: Kemwater
Kemwater Liikevaihto Liikevoitto 200 % Net sales 20 14 12 150 15 10 milj. € 100 8 milj. € 10 6 50 4 5 2 0 0 0 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 21
Slide 22: Kemwater
Kemwater Liikevaihto laski 4 % edellisvuodesta; laskuun vaikutti kuiva sää Pohjoismaissa Liikevoitto lähellä viime vuoden tasoa Kemwater (Yixing) Co. Ltd Kiinassa ja Kemwater Services Oy kokonaan Kemiran omistukseen Vesikemikaalien tuotantoyhtiö Pietarissa siirtyi Kemiran omistukseen Liikevaihto 1-3
Slide 23: Paints and Coatings
Paints and Coatings Liikevaihto Liikevoitto % 500 40 400 30 10 20 6 milj. € 300 milj. € 10 200 2 0 -10 -2 100 -20 -6 0 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 23
Slide 24: Paints and Coatings
Paints and Coatings Deco 69 % liikevaihdosta Liikevaihto kasvoi 2 % edellisvuodesta Vahvaa kasvua Venäjällä Coatings 31 % liikevaihdosta Liikevaihto kasvoi 14 % edellisvuodesta lähinnä Akzo Nobel Coatingsin pohjoismaisten nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminnan oston takia Pohjoismaissa
Slide 25: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto Liikevoitto 500 60 16 % Net sales 400 14 50 12 300 40 10 milj. € milj.€ 30 8 200 6 20 4 100 10 2 0 0 0 00 01 02 03 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 25
Slide 26: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto laski 2 % edellisvuodesta, liikevoitto alempi kuin viime vuonna Hieno- TiO2- hinnat olivat alimmillaan viime kemikaalit kesänä; ensimmäisen neljänneksen Pesuaine- keskimääräiset hinnat 2 % viime- kemikaalit vuotista korkeammat TiO2 kärsi tulipalosta, vahingot noin Ka
Slide 27: GrowHow
GrowHow Liikevaihto Liikevoitto*) % 60 6 1 200 50 1 000 40 4 800 30 milj. € milj. € 20 2 600 10 400 0 0 200 -10 0 -20 -2 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 27
Slide 28: GrowHow
GrowHow Food Chain Partner 26% Food Chain Partner Agro Agro 32 % Nitrogen Nitrogen 38% 34 % Specialty Specialty Crop Care Crop Care 15% 9% Intermediates 11% Intermediates Animal Animal 16 % Nutrition Nutrition 10% 9% Liikevaihto 2002: 1 165 milj. € Liikevaihto 1-3/2003: 343 milj. € 28
Slide 29: GrowHow
GrowHow Liikevaihto kasvoi 10 % Liikevoitto kärsi alhaisista hinnoista, ammoniakin tuotantovaikeuksista ja luottotappioista Seoslannoitteiden hinnat olivat vakaat Pohjoismaissa ja nousivat lähes 10 % neljänneksen lopulla muualla Euroopassa Uudenkaupungin typpihappotehdas korvataan uudenaikaisella te
Slide 30: Kemira-konserni
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto*) % 180 10 2800 160 2400 140 8 2000 120 6 milj. € 100 milj. € 1600 80 1200 4 60 800 40 2 400 20 0 0 0 98 99 00 01 02 03 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 30
Slide 31: Nettovelat ja velkaantuneisuus
Nettovelat 1 050 100 900 80 Velkaantuneisuus % 750 600 60 milj. € 450 40 300 20 150 0 0 98 99 00 01 02 3/03 31
Slide 32: Nettorahoituskulut
Nettorahoituskulut 60 7 % keskimäärin nettoveloista 50 6 5 40 4 milj. € 30 3 20 2 10 1 0 0 98 99 00 01 02 03 Q1 Q2 Q3 Q4 % keskim. nettoveloista 32
Slide 33: Rahavirta
Rahavirta 550 450 350 milj. € 250 150 50 -50 -150 98 99 00 01 02 1-3/03 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 33
Slide 34: Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI) 100 16 Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle % 90 14 80 12 70 60 10 milj. € 50 8 40 6 30 4 20 10 2 0 0 98 99 00 01 02 1-3/03 Tilikauden voitto ja tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä Tulos/osake 0,61 0,53 0,73 0,58 0,61 0,14 Lt.r
Slide 35: Osakkeet ja omistajat
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 31.3.2003 1500 Kotim. Koti- instit. sij. taloudet 1200 28,1 % 6,8 % Kemira 900 3,4 % milj. € Kv. instit. 600 sij. 5,5 % 300 Suomen valtio 0 56,2 % 95 96 97 98 99 00 01 02 03 Oma pääoma/osake 8,96 € Valtionomistuksen alaraja 15 % Optio-
Slide 36: Näkymät vuodelle 2003
Näkymät vuodelle 2003 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden laskusuhdanteen arvioidaan jatkuvan USA:n yritysosto lisää kasvumahdollisuuksia Teollisuuden haasteellisista näkymistä huolimatta liikevoiton odotetaan paranevan Kemwater Kehittyy suotuisasti, kannattavuuden odotetaan säilyvän
Slide 37: Näkymät vuodelle 2003
Näkymät vuodelle 2003 Paints and Coatings Maalien kysyntä pysyy hyvänä Alcro-Beckersin ja Tikkurilan yhdistämisestä syntyvät synergiat parantavat edelleen tulosta Liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuodesta synergioiden ja Venäjän kasvavan kysynnän ansiosta Industrial Chemicals Näkymät ovat hyvä
Slide 38: Näkymät vuodelle 2003
Näkymät vuodelle 2003 GrowHow Tuotehinnat nousseet nopeasti sesongin edetessä Maailman viljavarastojen poikkeuksellisen alhainen taso tukee hintoja Euroopan lannoiteteollisuuden uudelleenjärjestelyt vakauttavat liiketoimintaa Liikevoiton odotetaan olevan lähellä viimevuotista tasoa Kemira-konserni U