Slide 1: 2024年12月期 第3四半期 決算のポイントやトピック
© 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 社長COOの富永満之です。 本日はご多用のなか、ご参加いただきましてありがとうございます。 私からは「2024年12月期第3四半期 決算のポイントやトピック」を説明します。 その後、決算の詳細はCFOの林から説明します。 0
Slide 2: 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved.
1 © 2022 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved.
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Slide 4: 連結決算ハイライト
3 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. こちらは連結決算ハイライトとなります。 3
Slide 5: 2024年12月期第3四半期 決算のポイント
• • • • • • • 4 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. それでは、2024年12月期第3四半期の決算のポイントを説明します。 第2四半期に引き続き、全カテゴリー、全リージョンで粗利益率が改善し、 その結果、過去最高の営業利益、営業利益率を達成しました。 売上高は5,254億円。前期比で17%のプラス成長となり、 為替影響を除いても 10%成長しました。 粗利益率は、前期比4.2ポイント改善の55.4%となりました。 これに販管費コントロールも機能し、営業利益は915億円、 営業利益率は17.4%と前期比で大きく上昇しました。
Slide 6: 地域別業績・在庫効率・財務戦略
• • • • • • 5 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 続きまして、地域ごとの業績です。 全地域において２桁増収を達成、営業利益率の成長も継続しています。 特に、アシックスジャパン、北米、欧州において大幅増益となりました。 続いて、在庫効率です。 増収効果等により棚卸資産回転期間は133日で前年と比較し23日、 前期末比では約１か月分の短縮となりました。 最後に、財務戦略についてです。 本年７月に公表したアシックスグループが保有する全政策保有株式の 年内売却に向けて順調に進捗しております。 また、R&Iによる発行体格付けについて
Slide 7: 2024年12月期 連結業績予想
続いて、2024年12月期 連結業績予想です。 後ほどのスライドでもありますが、速報では１０月の月次売上高は極めて好調でした。 こうした状況も踏まえ、２０２４年１２月期連結業績予想を上方修正しました。 営業利益は初めて大台の1,000億円を予想しております。 詳細については、後ほど林より説明させていただきます。 6
Slide 8: パリ2024パラリンピック
• • • • • • 7 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 9月8日に閉幕したパリ2024パラリンピックにおいて、アシックスは日本、 ブラジル、難民選手団のアスリートをサポートさせていただきました。 個人の契約アスリートの方を含め、前回大会比2倍以上のメダル獲得となりました。 また、パラリンピック期間中では唯一となるゲストハウス「アシックスハウス」も 開設しました。 約800名の方が来場くださり、アシックスブランドを体感して頂きました。 7
Slide 9: デジタルに関する取組み
• • 18,000,000 16,000,000 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0 8 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. こちらのページでは、デジタルに関する取組みについてご紹介します。 9月15日に開催されたシドニーマラソンにおいて、レース登録プラットフォーム、 ECサイトといったデジタルタッチポイントを活用し、会員獲得機会を最大化しました。 また、EXPO会場などにおいて、パーソナライズプロダクトの販売や記念写真の
Slide 10: Cプロジェクトとマラソン・駅伝での成果
• • 9 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. Cプロジェクトでは、シカゴマラソンにおいて、発足時からの目標となっていた ワールドマラソンメジャーズでの優勝者を輩出しました。 また、Cプロジェクトで開発しているMETASPEEDシリーズを着用いただいた選手 が、多数TOP10にランクインされています。 日本における主要大学駅伝と予選大会においても、 アシックスのシェアは上昇しており、これまで以上に、 トップアスリートにも選んでいただけるブランドになってきたと実感しております。 私からは以上となります。 決算の詳細については林よりご説明さ
Slide 11: 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved.
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Slide 12: 決算概要
• • • • • • 11 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 林でございます。 概要については、後ほど、ご覧いただければと思います。 11
Slide 13: 連結決算ハイライト
12 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 連結決算ハイライトからご説明させていただきます。 連結売上高は、過去最高の5,254億円と前期比773億円の増収でした。 これは約17%の成長であり、為替影響を除いても10%の伸長となりました。 売上総利益率は、第2四半期に引き続き「プロダクトミックス」「チャネルミックス」 「リージョンミックス」の良化に向けた取組みの成果が表れております。 前年同期比では、仕入為替の悪化で0.3pptのマイナス影響がありましたが、 販売価格の適正化で2.6ppt、チャネルミックスで0.9pptの良化等もあり、
Slide 14: 直近3ヶ月期間の損益状況
13 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 次に、直近３ヶ月期間の損益状況です。 売上高は、パフォーマンスランニング、スポーツスタイル、オニツカタイガーが 好調に推移しており、前年同期比で252億円の増収。 率として16%のプラス成長となり、為替影響を除いても約14％の増収でした。 営業利益についても前年同期比で46.5%のプラス成長となっており、 大幅増益を達成しました。 10 月の単月速報も好調に推移し、引き続き強いモメンタムを継続しております。 13
Slide 15: 販管費の状況
販管費の状況です。 販管費率は38.0%となりました。 期初計画対比では売上が7.9%の増収となった一方で、販管費は金額では ２%の減少となり、コストを抑えながらも売上伸長に繋げることができております。 また、前年同期比においても、売上が大きく増加している中で、 今期導入したプロフィットシェア等の人的資本投資の強化による人件費の増加や、 広告宣伝費用の増加があったものの、コストコントロールもあり良化しております。 14
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15 © 2022 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 15
Slide 17: カテゴリー別連結売上高
• • • 16 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. カテゴリー別連結売上高です。 パフォーマンスランニングでは、エントリーモデルの絞込みを行いながらも 全地域で増収となり、強いモメンタムを継続しています。 また、スポーツスタイル、オニツカタイガーも引き続き好調に推移しており、 これらのカテゴリーは全地域で増収でした。 16
Slide 18: 連結営業利益内訳
連結営業利益内訳です。 ご覧の通り全カテゴリーで増益となり、 特にパフォーマンスランニング、スポーツスタイル、オニツカタイガーは １００億円以上の大幅増益となりました。 率としても２０％を大きく超えるカテゴリー利益率となっています。 17
Slide 19: カテゴリー利益等
• • +15 +8 +39 18 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. カテゴリー利益等につきましては、お時間のある際に、ご確認ください。 18
Slide 20: パフォーマンスランニング
• • • • • • +13.1% +8.9% +4.3% 0.1% +6.9% +28.7% +17.8% 1.3 % +37.7% +6.4% +24.1% +10.6% +29.0% - 19 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. パフォーマンスランニングです。 売上高は、約14%プラスの2,582億円。 エントリーモデルの絞込みを行いながらも全体では増収増益となりました。 北米では第2四半期に引き続きランニング専門店での売上が好調に推移し 前年同期比約30%の増収となりました。 粗利益率は、チャネルミックスの良化等により、4.1
Slide 21: コアパフォーマンススポーツ
• • • • • 2.9% - +11.1% +16.7% +3.8% +6.6% +1.9% +9.7% 4.1% +21.2% +24.8% 1.7% +13.5% +19.0% 20 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. コアパフォーマンススポーツです。 売上高は、約6%プラスの648億円。 アシックスジャパンにおいては一部不採算ビジネスの戦略的縮小もあり 減収となったものの、中華圏や東南・南アジアは好調に推移しました。 20
Slide 22: アパレル・エクイップメント
• • • • • 17.7% +18.1% - +8.4% 2.3% +24.3% 10.0% +16.8% +19.9% +36.1% 2.9% +10.7% +27.3% 6.5% 21 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. アパレル・エクイップメントです。 売上は日本地域の戦略的な絞込みにより減少となっておりますが、 計画通りの進捗です。 カテゴリー利益は粗利益率の改善により、前年同期比約81%プラスで36億円でした。 21
Slide 23: スポーツスタイル
• • • • +42.8% +147.6% +31.0% +128.3% +98.1% +47.9% +85.9% +21.7% - +73.1% +46.7% +12.4% +62.6% +40.0% 22 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. スポーツスタイルです。 売上高は約63%プラスの750億円。 全地域で為替除きでも２桁成長を維持、好調を継続しております。 粗利益率は、高粗利率商品の好調な販売により1.9ppt良化しました。 カテゴリー利益は211億円、カテゴリー利益率は28%でした。 １１月１９日のインベストメントデイでは
Slide 24: オニツカタイガー
• • • • +130.7% - +31.4% +23.2% +41.3% +64.6% +78.7% +34.7% +50.9% +65.0% +26.4% +18.6% 23 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 最後にオニツカタイガーです。 売上高は、約53％プラスの685億円。全ての地域で増収でした。 特に日本においてはインバウンド売上が引き続き好調に推移しております。 カテゴリー利益率は、適切なブランドコントロールや リテール構成比が拡大したことで、約38％と大きく伸長しました。 23
Slide 25: 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved.
24 © 2022 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 24
Slide 26: 地域別の売上高
地域別の売上高です。 アシックスジャパンはパフォーマンスランニングやインバウンド売上が好調な オニツカタイガーの伸長により約29％の成長。 北米はランニング専門店の大幅伸長とスポーツスタイルの好調により、 堅調な成長を維持しております。 中華圏では為替除きで約20%、東南・南アジアにおいても為替除きで約２6％と 力強い成長を継続しております。 25
Slide 27: 地域別の連結営業利益内訳
地域別の連結営業利益内訳です。 ご覧の通り全地域で増益となりました。 特に、日本、北米、欧州において８０～９０億円の大幅増益となりました。 また、アシックスジャパン、中華圏、東南・南アジアでは20％を超える 営業利益率となっています。 26
Slide 28: 中華圏における取組み
• • • • • • • • • • • • • 27 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 今回は、中華圏における取組みをご紹介します。 2019年に中国本部を設置し、本社権限を一部委譲しながら ビジネスを展開してきました。 まず、顧客とのタッチポイントの創出を目指し、各都市の状況に合わせて 出店を拡大しております。 １級都市・２級都市においては直営店やブランド体験を提供する ブランドイメージストアを展開し、ブランド発信・浸透を目指しています。 また、中華圏独自の需要をキャッチした商品企画、開発、生産も進めております。 エントリーモデ
Slide 29: チャネル別の売上高
チャネル別の売上高です。 ホールセールは戦略的な事業撤退・縮小などの影響はありながらも、 北米、中華圏、東南・南アジアが牽引し、前年同期比でプラス成長となりました。 リテールとECはそれぞれ30%以上成長しております。 28
Slide 30: 連結売上高の月次推移
続きまして、連結売上高の月次推移です。 10月の売上は５６７億円、前年同月比約35％、為替除きでも3割以上の増収、 対前年伸長率では今年度最高の伸長率となりました。 カテゴリーではSPSとOTが好調を維持しております。 SPSは前年同月比で2倍以上、OTは80%以上の成長となり、大幅増収でした。 地域別では全地域で堅調に推移しております。 主にアシックスジャパン、欧州、中華圏、東南南アジア等で大きく伸長しております。 アシックスジャパンにおいて、インバウンド売上が9月は単月過去最高を記録しました。 さらに、10月の売上速報においては３０億円となっており、 過去最高の更新を見込みます。 29
Slide 31: 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved.
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Slide 32: バランスシートの状況
• • • 31 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. バランスシートの状況です。 運転資本については、好調な売上により売掛金が増加したものの 棚卸資産の減少と買掛金の増加により、所用運転資本の増額は160億円に 抑制されました。 また、政策保有株式の売却により獲得した資金を総額２００億円の 自己株式取得の原資の一部に充当し、純資産の増加を抑えました。 加えて、本年２回にわたる３５０億円の自己株式取得があったものの、 純利益の積上げもあり、自己資本比率は前期末の水準を維持しました。 31
Slide 33: 連結棚卸資産残高
• • • 32 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 連結棚卸資産残高です。 2024年9月末の棚卸資産残高は、前年同期比では１０９億円の減少、 前期末比では７３億円の減少となりました。 DIOも133日で前年同期比で23日、前期末比では約１か月分の短縮となり、 今期スタートしたサプライチェーン改革が奏功し始めたと考えています。 32
Slide 34: ROA
• • 4 3 33 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. ROAです。 冒頭でもご説明の通り、プロダクトやチャネルミックスの良化に伴い、 売上総利益率の伸長も継続しております。 これに加え、棚卸資産回転率の向上により運転資本回転率も改善し、 ROAは18.2%と大幅に良化しました。 33
Slide 35: 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved.
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Slide 36: 2024年12月期 連結業績予想
2024年12月期 連結業績予想です。 足下の好調な業績等を踏まえ、上方修正いたしました。 売上高および各段階利益はいずれも過去最高を見込みます。 富永からもありましたが、営業利益は初めて大台の1,000億円を予想しております。 先ほども説明の通り、10月の売上高は５６７億円、前年同月比約35％と 今年度最高の伸長率となりました。 加えて、粗利益率は、引き続き改善を見込み、前回予想から+0.8pptの良化の 56.1%予想しております。 なお、昨年までは第４四半期は赤字となっておりましたが、 SPSやOTの強いモメンタムが継続していることに加え、在庫適正化の取組みや コストの平準化もあり、今第
Slide 37: 営業利益の増減内訳
36 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. こちらのグラフは営業利益の推移です。 2023年実績の542億円から2024年予想の1,000億円の 要素別の増減内訳を示しております。 次ページには、カテゴリー別の増減スライドを入れております。 後ほど、ご覧いただければと思います。 最後にAppendixのスライドについて少しご紹介いたします。 まず、個人投資家向けIR活動についてです。 今期実施した株式分割や株式売出しを経て、個人株主数が大きく増加しております。 今後は個人投資家の皆様向けのIR活動にも注力していく予定で、 来期の取組みにつ
Slide 38: 営業利益の増減要因
20244 12A BeBe PR : HTT —Fl (#407 : 4879) +177 A66 MEE 1.000 Others +130 OT +190 +2 #25 | SPS CPS ARES | Ba 4114 PHB +32 542 RH +48 BH +13 PRUN tek +34 | pi +19 dtK = +68 BO +67 FY23 FY24 S178 RB 37 © 2024 ASICS Corporation All Rights Reserves at 37
Slide 39: Appendix
38 © 2022 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 38
Slide 40: 個人投資家向けIR活動
• • • • • • • 39 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 39
Slide 41: IRカレンダー
iRaLvys— (Fz) 118198 17:00 - 18:30 202525148 13:00h 20252148 14:00 - 15:00 20252A178 14:00 - 15:00 4nYk BIB TYNKARAVEFT F—V: "PHESHH2026ORE8L, RU 'SPSHBE, 20247 12AMRA RAR 20247 12ARA RARBS MRM 20247 12AWRA RARE RARAR. PUA, MBRBA (©2024 ASICS Corporation All Rights Reserved. OA asics sound mind soun
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Slide 44: 第3四半期 カテゴリー別実績
[202441 2A S3mERA hRtRISE (H(i : 4879) Bx FY23Q3 FY24Q3 ASE INAH hae FY23Q3 FY24.Q3 Liem aitad (1-98) (1-98) SO OE (1-98) (1-98) | SOE % is % 1,019 1,241 +222 +218% iE & 613 782 +169 +27.8% AERIS 1,241 +222 +21.8% ABBR 733 +120 +19.9% 2 * fH # 112 208 +96 +859% 8 # H # 130 175 +45 +34.9% SRN 11.0% 1
Slide 45: 第3四半期 地域別実績(3か月)
[202441 2A S3mERA hRtRISE ot Oe Ba Ee a BEERS x FH #& SRR PYIIAIRNY (Biz ithiat DPRK) a a OF at M3 BS = AEVER< x FH #& SRNBE tek t AEP x Ho ee AUR BRN t+ @ AEBS # oH ds See FY23 Q3 FY24 Q3 (7-9A) (7-98) 328 443 443 32 78 9.8% 17.7% FY23 Q3 FY24 Q3 (7-9) (7-9) 193 263 263 24 64 12.4% 24.3% FY23 Q3 FY
Slide 46: 業績予想 カテゴリー別
202441 2AM BRRAPE : AT AU—GHl OA asics sound mind sound body Clrani)) Palo pass se Xe ee eae s LB 3,220 3,300 42.5% 2,859 +15.4% +10.7% PRUN | #FU—Hlgs 680 690 +1.5% 500 +38.0% +33.4% AFAV-HEK | 21.19 20.9% A0.2ppt 17.5% +3.4ppt - ELS 790 790 - 721 +9.5% +6.2% CPS AF AVA 130 130 - 128 +1.5% 41.3% AF
Slide 47: 業績予想 地域別
[20241 2AM Bese FA8 : shistEl OA asics smth owner ae: (83) Pace AGS is ae seek ee ALS 1,620 1,640 +1.2% 1,358 +20.7% = BAR shit «1 See 270 285 +5.6% 127 +122.7% = SRNRE 16.7% 17.4% +0.7ppt 9.4% +8.0ppt - RLS 920 940 +2.2% 708 +32.6% - BBe PHAR wmeeiee 220 230 +4.5% 72 +217.0% - Pr gies 23.9% 24.5% +
Slide 48: © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved.
80.0 800 60.0 700 40.0 600 20.0 0.0 500 -20.0 400 -40.0 300 200 8 100 7 0 6 2018/1/4 2019/1/4 2020/1/4 2021/1/4 2022/1/4 2023/1/4 2024/1/4 5 4 3 2 1 0 47 © 2024 ASICS Corporation. All Rights Reserved. 47
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