Asahi Group Holdings Ltd · TSE:2502
Asahi — Q3 2023 Earnings Presentation
16 slides from Asahi's earnings presentation, Nov 10, 2023
Slide 1: 2023年第3四半期決算
画像検討中 2023年第3四半期決算 代えられる なら変えた い ２０２３年11月10日
Slide 2: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー ◆第3四半期の総括 ➢ 売上収益６.1％増、事業利益８.６％増を果たす（２３年Q３累計：為替一定） ・ 大幅なコストアップを上回る増収効果とコスト効率化により、計画を上回る増益を達成 ・ 競争優位性を高めながら、プレミアム化を推進し、持続的な単価向上を実現 ◆今後の方針 ➢ 売上収益6.0％増、事業利益3.2％増を目指す（２３年通期：為替一定） ・ 全地域のインフレ影響やブランド投資の強化などを踏まえ、業績予想は据え置き ・ 持続的成長を目指した投資（コア戦略・人的資本など）の継続など、経営基盤を強化 1
Slide 3: 売上単価向上／変動費コストアップ
売上単価向上／変動費コストアップ ◆ 売上単価向上 （1-9月前年比） 日本（酒類） 欧州 豪州（酒類） ビール類 単価向上 （酒税抜き） ＋9.5％ ＋15.6％ +3.1％ ※ノンアルコールカテゴリー含む ※ノンアルコールカテゴリー含む 参考：酒類事業全体 売上収益 （酒税抜き） +3.7％ +11.1％ +4.6％ ◆ 変動費コストアップ （グループ全体） 1-9月実績 800億円弱 年間予想 1,000億円程度 ⒸASAHI GROUP HOLDINGS. All rights reserved. 2
Slide 4: 売上収益・事業利益
売上収益・事業利益 （為替一定） （為替一定） 第3四半期 2023年 （億円） 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 累計 修正予想 日本 10,062 369 3.8% 13,380 363 2.8% 欧州 5,244 377 8.6% 6,662 639 11.1% ＜売上収益＞ オセアニア 4,442 309 7.7% 6,304 481 8.2% ➢ 主に価格改定に伴う単価向上により、全事業が 東南アジア 424 16 4.0% 543 24 4.6% 増収となり、トータルでは前年比＋6.1％ その他 149 83 133.3% 165 77 87.6% ➢ 欧州は計画を下回るが、
Slide 5: 営業利益・親会社の所有者に帰属する四半期利益
営業利益・親会社の所有者に帰属する四半期利益 （為替影響込み） （為替影響込み） 第3四半期 2023年 （億円） 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 累計 修正予想 売 上 収 益 20,230 1,731 9.4% 26,900 1,789 7.1% 事 業 利 益 1,996 228 12.9% 2,540 102 4.2% 事業利益からの調整項目 △ 103 31 - △ 195 73 - 固定資産除売却損益 △ 12 △ 88 - △ 19 △ 114 - ＜営業利益＞ 事業統合関連費用 △ 61 △ 21 - △ 43 112 - ➢ 前年の日本のSCM再編に伴う減損損失 減損
Slide 6: 日本
日本 第3四半期 2023年 （億円） 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 累計 修正予想 ＜売上収益＞ 酒 類 事 業 5,932 81 1.4% 7,919 57 0.7% ➢ 酒類の業務用回復に加え、各事業での 飲 料 事 業 2,907 124 4.5% 3,755 82 2.2% 価格改定効果を含む増収により、 トータルでは前年比＋3.8％ 食 品 事 業 952 21 2.3% 1,293 15 1.2% ➢ 食品は計画ラインだが、酒類と飲料が若干 その他・事業内消去 272 142 109.2% 413 209 102.7% 上回り、トータルでも計画を若干上回る進捗 売 上
Slide 7: 日本（酒類：売上収益・販売数量）
日本 （酒類：売上収益・販売数量） （億円） 第3四半期 2023年 ※リベート控除前 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 累計 修正予想 ビール類 4,462 34 0.8% 5,963 29 0.5% 洋酒 469 81 20.8% 659 106 19.2% RTD 273 8 2.9% 356 △2 △ 0.5% ＜ビール類＞ ワイン 317 15 4.8% 466 25 5.6% 焼酎 169 21 14.6% 232 23 11.0% ➢ ビール類の売上収益は、家庭用の販売数量が 減少したが、価格改定効果や業務用ビールの アルコールテイスト飲料 310 9 3.1% 404 4
Slide 8: 日本（酒類：利益増減明細）
日本 （酒類：利益増減明細） 第3四半期 2023年 （億円） 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 累計 修正予想 売上増減影響等 - 233 - 295 変動費コストダウン - 19 - 25 変動費コストアップ - △ 140 - △ 181 広告・販促費増減 - 29 - 9 その他経費増減等 - △5 - △ 10 事業利益 755 135 21.8% 930 138 17.4% ＜主な増減要因＞ ※「その他経費増減等」には、「その他・事業内消去」を含む ➢ 変動費やその他経費のコストアップはあったが、 価格改定効果を含む増収効果や広告・販促費 ＜第3四半期累計：主な増減益要因の内
Slide 9: 日本（飲料：販売数量・売上収益）
日本 （飲料：販売数量・売上収益） 第3四半期 2023年 （万箱） 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 累計 修正予想 炭酸飲料 6,740 198 3.0% 8,300 50 0.6% 乳性飲料 3,363 △ 150 △ 4.3% 4,190 △ 258 △ 5.8% コーヒー飲料 2,158 △ 256 △ 10.6% 3,030 △ 248 △ 7.6% ＜販売数量＞ お茶飲料 3,172 95 3.1% 4,130 213 5.4% ➢ 乳性飲料やコーヒー飲料は減少したが、 ミネラルウォーター 1,435 134 10.3% 1,800 106 6.3% 炭酸飲料・ミネラルウォ
Slide 10: 日本（飲料：利益増減明細）
日本 （飲料：利益増減明細） 第3四半期 2023年 （億円） 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 累計 修正予想 売上増減影響等 - 84 - 84 変動費コストダウン - 17 - 26 変動費コストアップ - △ 144 - △ 229 広告・販促費増減 - △7 - △8 その他経費増減等 - 81 - 106 事業利益 267 31 13.2% 280 △ 21 △ 7.0% ＜主な増減要因＞ ※2023年上半期実績及び修正予想には、「売上増減影響等」「その他経費増減等」にダイドー社との業務提携影響を含む。 ➢ 変動費や広告販促費は増加したが、販売数量 の増加や価格改定効果を含む
Slide 11: 欧州
欧州 第3四半期 2023年 （百万ユーロ／Khl） 増減 *1 前年比(%) *1 増減 *1 前年比(%) *1 累計 修正予想 売上収益 3,501 277 8.6% 4,495 462 11.1% ＜販売数量＞ 事業利益 461 △1 △ 0.2% 532 5 0.8% ➢ 販売数量は、インフレ進行や最盛期における 天候悪化の影響などにより、前年比△3.9% 販売数量 31,884 △ 1,287 △ 3.9% 41,046 △ 1,159 △ 2.7% ＜売上収益＞ 酒税抜き売上収益 2,916 291 11.1% 3,709 440 13.0% ➢ 価格改定効果やプレミアム化の進展
Slide 12: オセアニア
オセアニア 第3四半期 2023年 （百万豪ドル） 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 累計 修正予想 売上収益 4,808 342 7.7% 6,927 523 8.2% 事業利益 716 4 0.5% 1,195 20 1.7% ＜売上収益＞ 酒税抜き売上収益 ※1 3,304 207 6.7% 4,725 293 6.6% ➢ 主力ブランドを中心とした販売数量に加え、 価格改定効果や業務用の回復による単価向上 （酒類） ※1 2,240 108 5.1% 3,259 192 6.3% などにより、前年比＋7.7% ※1 ➢ 販売数量、売上収益ともに計画ラインの進捗 （飲料） 1,06
Slide 13: 参考資料
参考資料
Slide 14: 為替影響（第3四半期累計実績）
為替影響 （第3四半期累計実績） （為替影響込み） （為替一定） 第3四半期 ＜主要通貨為替レート推移＞ （億円） 前年 増減 前年比(%) 為替影響 増減 前年比(%) 累計 2023年 2022年 日本 10,062 9,694 369 3.8% - 369 3.8% （円） 1-9月平均 1-9月平均 欧州 5,244 4,368 876 20.1% 499 377 8.6% ユーロ 149.8 136.1 オセアニア 4,442 4,042 400 9.9% 91 309 7.7% 豪ドル 92.4 90.6 東南アジア 424 391 33 8.5% 17 16 4.0% その他 1
Slide 15: 為替影響（年間修正予想）
為替影響 （年間修正予想） （為替影響込み） （為替一定） 2023年 ＜主要通貨為替レート推移＞ （億円） 前年 増減 前年比(%) 為替影響 増減 前年比(%) 修正予想 2023年 2022年 日本 13,380 13,017 363 2.8% - 363 2.8% （円） 修正予想 実績 欧州 6,662 5,739 923 16.1% 284 639 11.1% ユーロ 146.0 138.1 オセアニア 6,304 5,832 472 8.1% △9 481 8.2% 豪ドル 91.0 91.1 東南アジア 543 517 26 5.1% 2 24 4.6% その他 165 88
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