Pampa Camarones Spa Class B · BCS:CAMARONEX
Pampa Camarones Spa Class B — Non-Deal Roadshow (September 2024)
52 slides from Pampa Camarones Spa Class B's roadshow presentation, Sep 4, 2024
Slide 1: Aumento de Capital
Material de discusión Pampa Camarones SpA Santiago, 04 de Septiembre de 2024 Aumento de Capital Estrictamente privado y confidencial
Slide 2: Disclaimer
Pampa Camarones SpA Disclaimer ◼ Esta presentación ha sido preparada por Larraín Vial Servicios Profesionales Ltda. (“LarrainVial”) y Pampa Camarones SpA (la “Compañía” o “Pampa Camarones” o “PC”) con el objeto de proporcionar información general respecto de esta última ◼ La información contenida en
Slide 3: Resumen de la Transacción
Pampa Camarones SpA Resumen de la Transacción Emisor Nemotécnico: Camaronex Tipo de emisión Aumento de capital Bolsa de Santiago / Registro en ScaleX Tamaño de la oferta Hasta 164.275 acciones / ~9,1% / ~US$ 7,5mm @US$ 45,8 (precio objetivo) Composición de 100% acciones primarias acciones emitidas (
Slide 4: Presentador
Pampa Camarones SpA Presentador Arturo Prieto CEO Minería Activa ▪ Ingeniero Civil en Minas de la Universidad de Chile y MSc en Imperial College, Reino Unido ▪ Arturo cuenta con +10 años de experiencia en operación, diseño y desarrollo de proyectos mineros. También destaca por su conocimiento en com
Slide 5: Contenido
Pampa Camarones SpA Contenido Pampa Camarones en una mirada Capítulo I: Planes de inversión en Pampa Camarones Capítulo II: Principales cifras financieras Anexos Estrictamente privado y confidencial 5
Slide 6: Pampa Camarones en una mirada
Pampa Camarones en una mirada Estructura corporativa Fondos Minería Activa Accionistas Minoritarios* 90,6% 9,4% Pampa Camarones SpA Proyecto Polimetálico Operación Pampa Camarones Ciclón-Exploradora Cu Cu Zn Pb Ag Au Estrictamente privado y confidencial 6 *Accionistas Minoritarios: Samsung Chile, Sa
Slide 7: Uso de fondos IPO cumplió con objetivo de poner en valor CIEX
Pampa Camarones en una mirada Uso de fondos IPO cumplió con objetivo de poner en valor CIEX La operación ha experimentado desafíos Financiamiento que han afectado el Adquisición de operación Pampa rendimiento operativo equipos Camarones ~420tons/mes US$ 2,6mm (65% capacidad nominal) Nov-2023 IPO por
Slide 8: Uso de fondos aumento de capital busca poner en valor Pampa previo a su venta
Pampa Camarones en una mirada Uso de fondos aumento de capital busca poner en valor Pampa previo a su venta Sep-2024 Aumento de Capital: Estabilizar Apertura de US$ 7,5mm Chacota Sur operación en +600 tons/mes - US$ 3,0mm → Plan de acción Sondajes Pampa para vender Camarones Pampa en los próximos 12
Slide 9: Aumento de capital permitiría extender el LOM al 2035 con EBITDA promedio +US$23mm
Pampa Camarones en una mirada Aumento de capital permitiría extender el LOM al 2035 con un EBITDA promedio +US$23mm EBITDA (US$ mm) EBITDA (Sin extensión) EBITDA (Con extensión) 45 39,0 37,0 37,0 40 EBITDA x̅ 2020-35 35 29,5 29,6 28,9 28,7 30 24,9 US$ 25 19,9 19,8 23,6mm 17,4 18,6 17,4 20 15 15,2 12
Slide 10: Actualización sobre Pampa Camarones SpA
Pampa Camarones en una mirada Actualización sobre Pampa Camarones SpA ◼ La Compañía cuenta con un plan de Operaciones hasta 2029 (LOM) ◼ Se ha delineado un plan de trabajo e inversión con foco en la estabilización y crecimiento: LOM y Plan de Apertura mina Chacota Inversiones 2024 ◼ ◼ Campaña de son
Slide 11: Ciclón Exploradora: NBO Agosto 2024
Pampa Camarones en una mirada Ciclón Exploradora: NBO Agosto 2024 ◼ Acuerdo con Interesado: Non-Binding Offer ◼ Interesado realizó oferta no vinculante por Ciclón Exploradora ◼ Precio: US$50 millones de valor de activo ◼ Se solicitó un periodo de exclusividad ◼ Directorio aprobó el NBO el día vierne
Slide 12: Planes de inversión en Pampa Camarones
Capítulo I Planes de inversión en Pampa Camarones Estrictamente privado y confidencial
Slide 13: Opcionalidades de Pampa Camarones
Planes de inversión en Pampa Camarones Opcionalidades de Pampa Camarones Principales características del sector Amplia extensión de Ubicación estratégica propiedades mineras para el suministro de energía renovable(3) Pampa 1.000 ha Camarones Arriendo a 3.400 ha ENAMI(1) Arriendo a 9.600 ha HMC(2) Su
Slide 14: Planes de expansión
Planes de inversión en Pampa Camarones Planes de expansión Planes de expansión Operación de Pampa Camarones 1 2 Apertura de Chacota Sur Plan de expansión y consolidación en el distrito Objetivos Estabilizar la operación en +600 tons/mes Extender LOM al 2035 ◼ El plan involucra la profundización y ex
Slide 15: Apertura de Chacota Sur - Estabilizar la operación en +600 tons/mes
Planes de inversión en Pampa Camarones 1 Apertura de Chacota Sur - Estabilizar la operación en +600 tons/mes Mina Chacota en una mirada Localización de la mina ◼ La mina Chacota Sur se ubica a 3,5 km al norte de la planta de procesamiento de Pampa Camarones ◼ La veta posee características similares
Slide 16: Plan de expansión en el distrito - Extender LOM al 2035
Planes de inversión en Pampa Camarones 2 Plan de expansión en el distrito - Extender LOM al 2035 Principales hitos del plan de expansión ◼ El plan de expansión establecido busca realizar la exploración de diversos sectores del distrito con propiedades mineras ◼ Se identificaron 5 vetas a ser explota
Slide 17: Campañas de sondajes permitirían ampliar los recursos hasta 2035
Planes de inversión en Pampa Camarones Campañas de sondajes permitirían ampliar los recursos hasta 2035 Producción por origen de mineral y CuT (ton, %) Josefa Aida Paula Chacota Salamanqueja CuT % 1,96% 1,73% 1,78% 1,52% 1,56% 1,54% 1,34% 1,39% 1,41% 1,23% 1,26% 688.113 720.000 720.000 720.000 699.7
Slide 18: Track record de Pampa Camarones en la reposición de recursos
Planes de inversión en Pampa Camarones Track record de Pampa Camarones en la reposición de recursos Reposición de Recursos y Reservas 2018-2023 (Kt Cu fino) Campaña de sondajes: Campaña de sondajes: Campaña de sondajes: Mina empieza a ser - Metros (m): 9.893 subterránea generando - Metros (m): 21.74
Slide 19: Principales cifras financieras
Capítulo II Principales cifras financieras Estrictamente privado y confidencial
Slide 20: Principales cifras de la operación de Pampa Camarones (excluyendo CIEX)
Principales cifras financieras Principales cifras de la operación de Pampa Camarones (excluyendo CIEX) Ingresos, producción y precio promedio Cu (US$ mm, kt, US$/lb) Cu (t) 7.225 6.697 6.228 4.955 5.714 6.925 7.144 7.775 6.734 9.068 9.241 9.209 8.234 8.424 8.333 7.280 (1) Ingresos (Sin extensión) In
Slide 21: Necesidades de financiamiento de Pampa Camarones
Principales cifras financieras Necesidades de financiamiento de Pampa Camarones Fuente y uso de fondos (US$ mm) 7,5 Sondajes en Pampa 6,0 Camarones Asume colocación a US$ 3,0mm precio objetivo de US$ 45,8 por acción 4,5 Aumento de capital US$ 7,5mm Apertura de Chacota 3,0 US$ 2,5mm 1,5 Capital de tr
Slide 22: Resumen de la Transacción
Principales cifras financieras Resumen de la Transacción Emisor Nemotécnico: Camaronex Tipo de emisión Aumento de capital Bolsa de Santiago / Registro en ScaleX Tamaño de la oferta Hasta 164.275 acciones / ~9,1% / ~US$ 7,5mm @US$ 45,8 (precio objetivo) Composición de 100% acciones primarias acciones
Slide 23: Anexos
Anexos Estrictamente privado y confidencial
Slide 24: a. Pampa Camarones SpA
Anexos a. Pampa Camarones SpA Estrictamente privado y confidencial
Slide 25: Oportunidad de participar en el aumento de capital de Pampa Camarones
Pampa Camarones en una mirada Oportunidad de participar en el aumento de capital de Pampa Camarones con el objetivo maximizar el valor del activo operativo Pampa Camarones SpA Operación de Pampa Camarones Proyecto polimetálico Ciclón Exploradora ◼ Status: En proceso de respuesta a ◼ Status: Se reini
Slide 26: Visión general de la operación de Pampa Camarones
Anexos Visión general de la operación de Pampa Camarones Factores claves sobre el activo Principales cifras financieras y operaciones Ubicación ◼ Región Arica y Parinacota, Norte de Chile 2023 2024e Recursos ◼ 4,0mt @ 1,50% Cu en veta Salamanqueja y Chacota NI 43-101 Mina ◼ Mina subterránea: Transic
Slide 27: Ciclón Exploradora (CIEX): prometedor proyecto para el futuro
Anexos Ciclón Exploradora (CIEX): prometedor proyecto para el futuro Ciclón Exploradora Ubicación del proyecto ◼ Ciclón Exploradora ("CIEX") es un yacimiento polimetálico que contiene cobre, zinc, plomo, plata y oro ubicado al sur de la Pampa Camarones Visión general Región de Antofagasta ◼ Consiste
Slide 28: Equipo directivo con amplia experiencia en el sector
Anexos Equipo directivo con amplia experiencia en el sector Management Team Rodrigo Ramírez Eduardo Lillo Alejandra Vergara Pampa Camarones CEO(1) CFO de Pampa Camarones Abogada jefa de la Compañía • Ingeniero Civil en Minas por la Universidad de Chile • Ingeniero Comercial por la Universidad Marian
Slide 29: b. Estado Situación Financiera
Anexos b. Estado Situación Financiera Estrictamente privado y confidencial
Slide 30: Estado Situación Financiera de Pampa Camarones SpA
Anexos Estado Situación Financiera de Pampa Camarones SpA Activos (US$’000) 31/12/2022 31/12/2023 Pasivos y Patrimonio (US$’000) 31/12/2022 31/12/2023 Efectivo y equivalente 9.011 5.185 Otros pasivos financieros, corrientes 14.756 9.211 Cuentas por pagar 4.171 4.497 Deudores comerciales 2.183 1.504
Slide 31: Deuda financiera de Pampa Camarones SpA
Anexos Deuda financiera de Pampa Camarones SpA Deuda financiera neta (Jun-2024; US$ mm) Préstamos US$ 5,7mm (+) Deuda financiera US$ 16,7mm Líneas de crédito US$ 4,7mm Mitsui US$ 6,3mm (-) Caja Jun-24: US$ 1,5mm (=) Deuda financiera neta Jun-24: US$ 15,2mm Estrictamente privado y confidencial 31
Slide 32: c. Estructura Corporativa
Anexos c. Estructura Corporativa Estrictamente privado y confidencial
Slide 33: Estructura Corporativa (BCS:CAMARONEX)
Anexos Estructura Corporativa (BCS:CAMARONEX) Movimiento accionario BCS (US$/acción) Composición accionaria (al 30 de junio 2024) 54 0,70% 1,47% 52 7,24% 50 48 +22% 46 desde IPO 90,59% 44 42 40 Fondos Minería Activa Grupo Velasco Grupo Samsung Inversionistas ScaleX Directorio Información bursátil (a
Slide 34: Minería Activa: expertos en inversiones de Private Equity en la industria minera
Anexos Minería Activa: expertos en inversiones de Private Equity en la industria minera Estructura Tesis de inversión ◼ Desde 2008, se han dedicado a invertir en empresas mineras de América Latina en diferentes etapas de desarrollo ◼ Su estrategia de inversión consiste en tomar el control y ejecutar
Slide 35: d. Últimos hitos de la Compañía
Anexos d. Últimos hitos de la Compañía Estrictamente privado y confidencial
Slide 36: Pampa Camarones: Resultados a Junio 2024
Anexos Pampa Camarones: Resultados a Junio 2024 2T-24 Producción cátodos (‘000 tons) Producción ◼ Producción de cátodos de cobre alcanzó 1.306 ton (2,0% t/t), como resultado de mayor producción de mina. Se espera que la mejora persista a través de 2024 1,25 1,28 1,31 1,04 Costos ◼ Cash cost fue de 3
Slide 37: Pampa Camarones: Accidente Mina Salamanqueja (1/2)
Anexos Pampa Camarones: Accidente Mina Salamanqueja (1/2) Hechos ◼ Desprendimiento de material cuando un equipo LHD removía material en un caserón ya explotado, atrapando a operador José Espinoza en cabina ◼ Operación de rescate fue asistida por Autoridades Técnicas y Políticas, que colaboraron para
Slide 38: Pampa Camarones: Accidente Mina Salamanqueja (2/2)
Anexos Pampa Camarones: Accidente Mina Salamanqueja (2/2) Efecto Operacional Julio Mina se encontraba produciendo sobre lo esperado hasta el momento del accidente Estrictamente privado y confidencial 38
Slide 39: Pampa Camarones: Acuerdo con ENAMI
Anexos Pampa Camarones: Acuerdo con ENAMI ◼ Acuerdo con Enami firmado por ambas partes ◼ Contrato extendido desde 2031 hasta 2041 ◼ Pampa Camarones tiene una Opción de Compra de las concesiones por US$3 millones ◼ Conciliación respecto a liquidación de regalías del período 2019-2023 Estrictamente pr
Slide 40: Pampa Camarones: Acuerdo con Haldeman Mining
Anexos Pampa Camarones: Acuerdo con Haldeman Mining ◼ Acuerdo con Haldeman Mining Company (HMC) por arriendo de pertenencias mineras de HMC ubicadas en Camarones ◼ Las pertenencias mineras sujetas al arriendo totalizan 9.600 Ha, y se ubican 5 kilómetros al noreste de la planta de Pampa Camarones ◼ E
Slide 41: Ciclón Exploradora: Campaña de Exploración Portezuelo-San Carlos
Anexos Ciclón Exploradora: Campaña de Exploración Portezuelo-San Carlos 6 sondajes de 1.530 m total 3 sondajes de 1.010 m total A través del descubrimiento de Portezuelo (4,5 Mt potenciales), se reveló un corredor que conecta los 9,8 Mt de Ciclón y Exploradora, abriendo un potencial de 12 Mt adicion
Slide 42: Ciclón Exploradora: Campaña de Exploración Portezuelo-San Carlos
Anexos Ciclón Exploradora: Campaña de Exploración Portezuelo-San Carlos Con la confirmación de mineralización de San Carlos, los recursos potenciales descubiertos en Portezuelo y San Carlos totalizan 13,5 Mt Estrictamente privado y confidencial 42
Slide 43: Ciclón Exploradora: Camino a su construcción
Anexos Ciclón Exploradora: Camino a su construcción 2024 2025 2026 2027 2028 2029 EIA Ramp-Up Ciclón Exploradora Permisos Sectoriales Sondajes Metalúrgicos Sondajes de Recategorización Sondajes de Óxidos DFS Caso EIA Construcción Estrictamente privado y confidencial 43
Slide 44: Ciclón Exploradora: Caso Recursos, Base y Potenciales
Anexos Ciclón Exploradora: Caso Recursos, Base y Potenciales Casos Recursos Base Potenciales Inventario (Mt) 9,8 21,8 29,7 Inventario Óxidos 1,5 4,1 4,1 Inventario Sulfuros 8,3 17,7 25,5 Planta Óxidos (tpd) 270 760 760 Planta Sulfuros (tpd) 1.500 3.300 4.730 LOM (años) 16 16 16 NPV @8% (mm) US$163 U
Slide 45: e. Detalles de los planes de inversión
Anexos e. Detalles de los planes de inversión Estrictamente privado y confidencial
Slide 46: Apertura de Chacota Sur: LOM 2025-2029
Anexos 1 Apertura de Chacota Sur: LOM 2025-2029 Panorama del nuevo plan de producción Producción de cátodos de cobre por mina (tons) ◼ En la actualización del plan de producción se ajustaron diversos Finos Chacota 14.000 parámetros técnicos en los que se puede destacar: Modificación 12.000 Finos Sal
Slide 47: LOM 2025-2029: Planta
Anexos 1 LOM 2025-2029: Planta Supuestos Plan de Producción Ripios puestos en riego 2024-29 (ton) ◼ Procesamiento de mineral fresco proveniente de Salamanqueja Ripios Forecast Ripios YTD y Chacota. No se considera mineral de terceros 539.201 Altura de pila se reduce a 2,5m 304.201 235.000 ◼ 720.000
Slide 48: Expansión en el distrito: Plan de Exploración Pampa Camarones
Anexos 2 Expansión en el distrito: Plan de Exploración Pampa Camarones A´ CHACOTA ◼ Oportunidad de expandir recursos en targets no explorados JOSEFA ◼ Extender LOM de Pampa Camarones permite replicar en el tiempo EBITDA anual de US$20+ millones PAULA AIDA 1 Plan de Sondajes 2024 ◼ Foco Principal: Sa
Slide 49: LOM Extendido: Planta
Anexos 2 LOM Extendido: Planta Supuestos Plan de Producción Ripios puestos en riego 2024-35 (ton) ◼ Procesamiento de mineral fresco proveniente de Ripios Forecast Ripios YTD Salamanqueja, Chacota, Paula, Josefa y Aida. No se considera mineral de terceros 539.201 235.000 720.000 720.000 720.000 ◼ Rec
Slide 50: Inversiones proyectadas en el plan de expansión del distrito
Anexos 2 Inversiones proyectadas en el plan de expansión del distrito Inversiones por categoría (US$ mm) Geología Mina Planta G&A 15,5 12,6 11,5 8,5 8,3 8,4 8,1 8,1 7,0 7,3 6,1 5,1 2024e 2026e 2028e 2030e 2032e 2034e US$ 77,0mm US$ 29,8mm Capex de expansión Capex de mantención Estrictamente privado
Slide 51: f. Activa Alternative Assets
Anexos f. Activa Alternative Assets Estrictamente privado y confidencial
Slide 52: Activa Alternative Assets
Anexos Activa Alternative Assets ◼ Creada en 2005, Activa Alternative Assets se ha consolidado como la división de activos alternativos de LarrainVial. Con más de 15 años de experiencia, Activa ha desarrollado 3 grandes áreas de inversión: Private Equity, Private Debt y Venture Capital ◼ La estrateg