Sompo Holdings,inc. · TSE:8630
Sompo Holdings,inc — Q3 FY2024 Earnings Presentation
51 slides from Sompo Holdings,inc's earnings presentation, Feb 14, 2025
Slide 1: 2024年度第3四半期 決算説明資料
2024年度第3四半期 決算説明資料 2025年2月14日
Slide 2: 目次
目次 エグゼクティブ・サマリー 3 コンバインド・レシオ（SIコマーシャル） 29 決算のポイント①国内損保事業 4 SIコンシューマー業績概況 30 決算のポイント②海外保険事業 5 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益 31 連結業績 （参考）海外自然災害（SIコマーシャル） 32 連結の業績変動要因（2024年度第3四半期実績） 7 （参考）純利益へのコンバージョン 33 （参考）連結の業績変動要因（2024年度通期予想） 8 （参考）決算数値 34 （参考）2024年度通期業績予想 9 国内生保事業 （参考）決算数値 10 国内生保事業（ひまわり生命）の業績変動要因 36 事業別詳細
Slide 3: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー ⚫ 2024年度第3四半期の修正連結利益は2,356億円と順調な進捗 グループ • 連結純利益は、政策株式削減加速を主因に＋588億円増益の3,818億円（第3四半期過去最高益） ⚫ 2024年度通期の修正連結利益（予想）2,700億円に対して、上振れ基調で推移（進捗率87%） P4参照 ⚫ 2024年度第3四半期の修正利益は457億円、通期予想に対して上振れ基調で推移 国内 • 自動車保険：修理費単価は上昇（＋6.9%）継続するも、事故率は減少（△0.5%） 損保 • 自然災害：良好な進捗。2025年1月末時点で雪害影響は限定的であり、利益の上振れ余地あり • 政策
Slide 4: 決算のポイント①国内損保事業
決算のポイント①国内損保事業 自動車保険 自然災害 政策株式 • 2024年度第3四半期の事故率は△0.5%と • 2024年度第3四半期は政策株式を3,285億円 • 2024年度第3四半期の自然災害正味発生損は、 減少傾向 削減、売却益（税前）は2,234億円と順調に進捗 700億円程度、通期予想に対して良好に推移 • 2024年度第3四半期の修理費単価は＋6.9%と • 2025年1月以降の大口売却を加味すると、 • 2025年1月末時点で目立った雪害影響なし 通期予想に対してやや上振れ 通期予想の4,000億円は超過する見込み ＜自動車保険事故率＞ ＜国内自然災害正味発生損※2＞ ＜政
Slide 5: 決算のポイント②海外保険事業
決算のポイント②海外保険事業 通期速報 自然災害 • 2024年度通期の修正利益（速報）は、資産運用の好調継続と円安を • 2024年度の自然災害影響額（速報）は416百万ドル、 主因に＋541億円増益の2,173億円（対予想＋233億円） 通期予算（450～500百万ドル）の範囲内で着地 • 現地通貨ベースでも対前年増益、対予想で上振れ着地 • ロサンゼルス火災について、2025年度業績への影響は限定的の見込み ＜修正利益＞ ＜自然災害影響額※＞ （億円） （百万ドル） うち為替影響＋210億円程度 うち為替影響＋190億円程度 対予想 450 ～500 対前年 ＋233 416 ＋541
Slide 6: 連結業績
連結業績
Slide 7: 連結の業績変動要因（2024年度第3四半期実績）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 連結の業績変動要因（2024年度第3四半期実績） • 2024年度第3四半期の修正連結利益は、海外保険事業の資産運用利益増を主因に、概ね前年度並みの2,356億円 修正連結利益の増減要因（税後） 連結純利益へのコンバージョン※ （億円） 国内損保事業 海外保険事業 国内生保事業 介護事業 その他 損保ジャパン 海外グループ会社 ひまわり生命 その他・ 連結調整 自動車保険の修理費単価上昇等（△225億円程度）、 HD保有株式売却益（＋610億円程度） 有価証券未実現・実現損益 先行投資を主因とする社費増影響（△155億円程度）を のれん償却
Slide 8: （参考）連結の業績変動要因（2024年度通期予想）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）連結の業績変動要因（2024年度通期予想） 2024年度中間期決算資料再掲 修正連結利益の増減要因（税後） 連結純利益へのコンバージョン （億円） 国内損保事業 海外保険事業 国内生保事業 介護事業 その他 損保ジャパン 海外グループ会社 ひまわり生命 その他・ 連結調整 責任準備金補正（△142億円）が主因 先行投資を主因とする社費増影響（△320億円程度） 自動車保険の修理費単価上昇等（△270億円程度） 火災保険のベース収支改善（＋190億円程度） 有価証券売却損益等（＋1,705億円） 再投資利回りの向上、運用資産増加等によ
Slide 9: （参考）2024年度通期業績予想
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）2024年度通期業績予想 2024年度中間期決算資料再掲 • 2024年度通期の修正連結利益は、海外保険の成長が継続し、対期初＋150億円の上方修正（対前年同水準の2,700億円） 修正連結利益の増減要因 （億円） 国内損保事業 海外保険事業 国内生保事業 介護事業等 国内損保事業 海外保険事業 国内生保事業 介護事業等 資産運用利益(＋60億円程度)が主因 資産運用利益の増加 （＋190億円程度）が主因 2,910 △573 ＋40 － ＋10 2,700 ＋268 △8 △46 2,550 ＋100 先行投資（システム開発等、△
Slide 10: （参考）決算数値
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）決算数値 第3四半期業績 通期業績 （単位：億円） 2024年度 2023年度 2024年度 2023年度 対前年増減 増減 第3四半期 第3四半期 実績（A） 期初予想（B） 予想（C） 増減（C－B） （C－A） 連結経常収益 38,485 41,510 ＋3,024 49,336 - - - - 正味収入保険料 29,569 30,037 ＋468 36,904 40,030 38,700 △1,330 ＋1,795 生命保険料 2,317 2,329 ＋12 3,118 3,438 3,438 - ＋319 連結経常利益 4
Slide 11: 事業別詳細
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 11 海外保険事業 26 国内生保事業 35 介護事業 43 ERM 46
Slide 12: 国内損保事業（損保ジャパン）の業績変動要因
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 国内損保事業（損保ジャパン）の業績変動要因 • 2024年度第3四半期の修正利益は479億円、 想定よりも上振れ基調で推移 • 自動車保険の損害率上昇を自然災害の減少や火災保険のベース収支改善等が一部オフセット 修正利益の増減要因 （億円） コア保険引受利益※1 資産運用損益※2 対前年 対前年 △149億円 △85億円 除く国内 国内 ネット利配 金融派生商品損益 為替差損益 資産運用 その他※3 自然災害 自然災害 その他 国内株式配当の増加（＋20億円）、 ファンド関連の利配増（＋31億円） 762 △299 △62 ＋102 △71
Slide 13: 保険引受利益（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 保険引受利益（損保ジャパン） • 自動車保険の損害率上昇等を自然災害影響の減少で一部オフセットし、2024年度第3四半期のコア保険引受利益は68億円 • 自然災害発生損の良好な推移、火災保険のベース収支改善などによって計画を上回る進捗 コア保険引受利益（修正利益ベース、税前）の増減要因 保険引受利益（ J-GAAPベース、税前）へのコンバージョン （億円） 除く国内自然災害 国内自然災害 異常危険準備金等※2 通期予想 通期予想 217 △299 △138 △410 +150 68 △281 △213 2023年度第3四半期 2024年度第
Slide 14: 正味収入保険料（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 正味収入保険料（損保ジャパン） • 2024年度第3四半期の正味収入保険料は、対前年＋458億円増収の15,438億円 • 火災保険における料率適正化や契約更改件数増加に伴う増収、新種保険の販売好調が主因 正味収入保険料（除く自賠責・家計地震）の増減要因 （億円） 傷害 自動車 火災※ 海上 その他 通期予想 契約更改件数増、 ビジネスマスター・プラスの販売好調 20,590 料率適正化が主因 ＋92 15,438 ＋286 ＋7 △2 ＋75 14,979 2023年度 2024年度 2024年度 第3四半期 第3四半期 （予想） その他
Slide 15: コンバインド・レシオ（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM コンバインド・レシオ（損保ジャパン） • 2024年度第3四半期のコンバインド・レシオは99.9％ • 自動車保険の損害率上昇や新システム償却費影響等を、自然災害影響の減少や火災のベース収支改善で一部オフセット コンバインド・レシオ（E/I）※（除く自賠責・家計地震） 第3四半期の推移 事業費率 E/I損害率 コンバインド・レシオ（E/I） 自然災害影響（△0.6pt）、 自然災害影響（△1.1pt）、 自動車：修理費単価の上昇等（＋0.8pt）、 自動車：修理費単価の上昇等（＋1.4pt）、 先行投資（システム開発等）を主因とした社費増（
Slide 16: 損害率（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 損害率（損保ジャパン） • 2024年度第3四半期の損害率は、自動車保険の発生保険金増加を自然災害影響の減少で一部オフセットし、前年度と概ね同水準 E/I損害率（除く自賠責・家計地震） 種目別E/I損害率 2024年度第3四半期 2024年度 実績 増減※ （予想） 第3四半期の推移 火災（除く家計地震） 60.7% △7.4pt 61.0％ 自然災害影響（△1.1pt） 海上 59.3% △5.7pt 68.1％ 自動車：修理費単価の上昇等（+1.4pt） 傷害 58.1% +4.7pt 60.4％ 自動車 72.9% +3.8pt 70
Slide 17: 事業費率（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 事業費率（損保ジャパン） • 新システム償却費影響を火災保険の手数料率低下により一部オフセットし、2024年度第3四半期の事業費率は33.7％ • 新システム償却費を除いたベースの事業費率は、対前年△0.2pt改善 事業費率・社費率※（除く自賠責・家計地震） 事業費率（除く自賠責・家計地震） 事業費率（除く自賠責・家計地震・新システム償却費） 第3四半期の推移 社費率（除く自賠責・家計地震） 社費率（除く自賠責・家計地震・新システム償却費） 新システム償却費の増加影響（＋0.6pt）、 火災保険の手数料率引き下げ効果（△0.3pt） 34.
Slide 18: 資産運用損益（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 資産運用損益（損保ジャパン） • 2024年度第3四半期の資産運用損益（修正利益ベース）は、国内株式配当やファンド関連の損益計上により641億円となり順調な進捗 • 政策株式の削減額は3,285億円と通期目標に対して高進捗、売却益（税前）は2,234億円 資産運用損益（修正利益ベース、税前）の増減要因 資産運用損益（J-GAAPベース、税前）へのコンバージョン （億円） ネット利息及び 金融派生 為替差損益 その他 有価証券売却損益・ その他※3 通期予想 配当金収入※1 商品損益※2 評価損 4,244 国内株式配当の増加（＋20億円）、
Slide 19: （参考）自動車保険関連の指標①
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）自動車保険関連の指標①（損保ジャパン） コンバインド・レシオ（E/I） ノンフリート継続率 損害率 事業費率 コンバインド・レシオ（E/I） 第3四半期の推移 修理費単価の上昇等（＋3.0pt）、 修理費単価の上昇等（＋3.5pt）、 2023年11月を底に高水準で推移 先行投資（システム開発等）などによる事業費増加（＋2.0pt） 新システム償却費の増加などによる 事業費増加（＋1.7pt） 94.7% 94.7% ＋4.9pt ＋5.5pt 94.4% 108.0% 94.0% 106.4% 101.5% 102.5% 95.5
Slide 20: （参考）自動車保険関連の指標②
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）自動車保険関連の指標②（損保ジャパン） 事故受付件数※1 修理費単価上昇率（対前年）※2 （千件） △4.8% 第3四半期の推移 2,061 1,963 1,886 1,774 1,806 △0.7% 6.9% 6.0% 1,471 1,462 5.5% 4.4% 2.7% 1.5% 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2023年度 2024年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2024年度 第3四半期 第3四半期 （予想） 第3四半期 ※1 発生損害が一定額を
Slide 21: （参考）火災保険、新種保険関連の指標
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）火災保険、新種保険関連の指標（損保ジャパン） 火災保険※コンバインド・レシオ（E/I） 新種保険正味収入保険料およびコンバインド・レシオ（E/I） （億円） 損害率 事業費率 コンバインド・レシオ（E/I） コンバインド・レシオ 第3四半期の推移 （E/I） 第3四半期の推移 自然災害影響（△3.3pt）、ベース収支改善（△3.8pt） ＋4.1％ 商品改定に伴う代理店手数料率の低下（△1.9pt） 自然災害影響（△5.1pt）、 ベース収支改善（△1.6pt）、 ビジネスマスター・プラスの 手数料率の低下（△1.7pt） 販売好調
Slide 22: （参考）国内自然災害
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）国内自然災害（損保ジャパン） 国内自然災害の正味発生損（当年度発生）※ 正味発生損 （億円） 主要災害名 発生月 （概算値） 雹災（兵庫など） 4月 330億円 1,778 台風10号 8月 245億円 雹災（東京など） 9月 55億円 1,260 第3四半期の推移 1,117 1,043 993 932 930 842 850 744 700 558 571 332 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度
Slide 23: （参考）運用資産ポートフォリオ
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）運用資産ポートフォリオ（損保ジャパン） 運用資産ポートフォリオ（2024年12月末、一般勘定） 利息及び配当金収入の内訳 有価証券売却損益の内訳 （兆円） （億円） （億円） 預金等 外国証券・その他 0.3 △20 その他 好調な企業業績を ＋26 国内債券 社債・地方債 背景とした配当増 0.1 93 134 国内債券 国内株式 子会社株式等 国債 ＋4 +8 △223 外貨建資産 1.2 0.4 391 2.1 △213 貸付金 ＋20 合計 0.2 合計 ファンド等 ヘッジ外債等 1,686億円 合計 0.7 5.9兆円 0
Slide 24: （参考）純利益へのコンバージョン
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）純利益へのコンバージョン（損保ジャパン） 純利益へのコンバージョン 異常危険準備金等 価格変動準備金 有価証券 特殊要因※ （億円） 売却損益・評価損 2,254 ＋575 ＋1,417 479 △192 △24 2024年度第3四半期 2024年度第3四半期 修正利益 当期純利益 +1,092 2,880 ＋1,705 315 △200 △32 2024年度 2024年度 修正利益 当期純利益 （予想） （予想） ※グループ会社配当・自然災害責任準備金影響・株式先物損益等 24
Slide 25: （参考）決算数値（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）決算数値（損保ジャパン） 第3四半期業績 通期業績予想 2024年度 対前年 2023年度 （単位：億円） 2023年度 2024年度 期初予想 予想 増減 増減 増減 実績（A） 第3四半期 第3四半期 （B） （C） （C－B） （C－A） 正味収入保険料（全種目合計） 16,468 16,816 ＋347 21,779 22,700 22,470 △230 +690 正味収入保険料※1 14,979 15,438 +458 19,824 20,740 20,590 △150 +765 既経過保険料※1 15,267 15,52
Slide 26: 事業別詳細
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 11 海外保険事業 26 国内生保事業 35 介護事業 43 ERM 46
Slide 27: 海外保険事業の業績変動要因
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 海外保険事業の業績変動要因 • 2024年度第3四半期の修正利益は＋198百万ドル増益の1,059百万ドル、インフレ影響や地理的拡大による社費増加を資産運用利益の好調継続でオフセット • 2024年度通期の修正利益速報は1,373百万ドル、通期予想を＋23百万ドル上回って着地 修正利益の増減要因 (百万ドル) SIコマーシャル 対前年 SIコンシューマー 対前年 （保険引受利益） △79百万ドル （保険引受利益） △1百万ドル 既経過保険料 発生保険金 募集契約費 社費 既経過保険料 発生保険金 募集契約費 社費 ブラジル事業 コーポレート
Slide 28: 収入保険料（SIコマーシャル）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 収入保険料 (SIコマーシャル） • 2024年度第3四半期のグロス保険料は、グローバルマーケットと再保険の力強い成長により＋542百万ドルの増収 • 2024年度第3四半期の地理的拡大によるグロス保険料増加効果は＋400百万ドル程度 グロス保険料 （参考）セグメント別トップライン 2023年度 2024年度 2024年度 増減 (百万ドル) (参考) （単位：百万ドル） 第3四半期 第3四半期 (予想) レートアップ率 第3四半期: +3.2% 北米 3,640 3,776 +136 4,976 出再保険料 正味収入保険料 通期速報: +
Slide 29: コンバインド・レシオ（SIコマーシャル）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM コンバインド・レシオ(SIコマーシャル) • 2024年度第3四半期のコンバインド・レシオは、＋1.3pt上昇の93.7%、地理的拡大による社費増を過年度ディベロップの減少で一部オフセット （参考）セグメント別のコンバインド・レシオ コンバインド・レシオ 2023年度 2024年度 2024年度 増減 社費率 損害率 第3四半期 第3四半期 (予想) 北米 66.9% 70.9% +4.0pt 72.4% +1.3pt グローバルマーケット 61.7% 56.6% △5.1pt 58.6% 損害率 再保険 58.7% 58.4% △0.3p
Slide 30: SIコンシューマー業績概況
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM SIコンシューマー業績概況 • トルコのインフレに対応したレートアップにより、 2024年第3四半期の正味収入保険料は＋182百万ドル増収 2023年度 2024年度 2024年度 正味収入保険料 コンバインド・レシオ 増減 第3四半期 第3四半期 (予想) (百万ドル) 1,105 1,131 トルコ 62.8% 63.7% +0.9pt 69.9% アジア 損害率 アジア 56.3% 56.4% +0.0pt 56.2% トルコ 合計※2 60.5% 61.1% +0.6pt 65.3% +182 367 371 トルコ 26.7% 2
Slide 31: 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益（海外保険事業）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益（海外保険事業） • 2024年度第3四半期の資産運用損益は、運用資産額増加と再投資利回り上昇により、＋296百万ドル増益の999百万ドル • 債券の簿価利回りは対前年＋1.2pt上昇、運用規模は223億ドルに拡大 運用資産ポートフォリオ（2024年9月末、海外保険事業) 海外保険事業の資産運用損益の内訳 （億ドル) （百万ドル） 利配収入 その他 運用費用 米国国債・ 運用収益 その他 (参考) エージェンシー債等 通期速報: 1,383 63 その他 トルコリラ、ブラジルレアル、 再投資利回りの上昇
Slide 32: （参考）海外自然災害（SIコマーシャル）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）海外自然災害（SIコマーシャル） 海外自然災害影響※ (当年度発生) （百万ドル） 損害率影響 （対既経過保険料） 40.0% 570 第3四半期の推移 (参考) 35.0% 553 通期速報: 416 30.0% 464 450-500 22.7% 25.0% 324 20.0% 293 262 243 15.0% 168 10.0% 86 6.7% 5.0% 6.3% 6.6% 5.5% 4.9～5.4% 3.6% 3.6% 3.8% 2.4% 0.0% 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 20
Slide 33: （参考）純利益へのコンバージョン
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）純利益へのコンバージョン 純利益へのコンバージョン※ 為替差損 有価証券未実現・ 保険負債 その他 (億円) 実現損益 割引影響 +421 ＋13 △105 1,972 1,511 ＋15 2024年度第3四半期 2024年度第3四半期 修正利益 純利益 ＋218 △270 1,940 +10 +46 1,944 2024年度 2024年度 修正利益 修正利益 （予想） （予想） ※ 税後（みなし税率を適用） 33
Slide 34: （参考）決算数値
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）決算数値 第3四半期実績 通期業績 2023年度 2024年度 2023年度 2024年度 増減 増減 第3四半期 第3四半期 （実績） （予想） 海外計 SIコマーシャル SIコンシューマー コーポレート 海外計 海外計 海外計 海外計 海外計 グロス保険料 12,880 12,467 988 - 13,455 +574 15,619 16,459 +839 正味収入保険料 8,404 8,063 793 - 8,857 +452 10,190 10,879 +688 既経過保険料 7,518 6,895 760 - 7,656
Slide 35: 事業別詳細
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 11 海外保険事業 26 国内生保事業 35 介護事業 43 ERM 46
Slide 36: 国内生保事業（ひまわり生命）の業績変動要因
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 国内生保事業（ひまわり生命）の業績変動要因 • 2024年度第3四半期の修正利益は、資産運用利益の増加が事業費と保険金等支払の増加影響を上回り、対前年＋10億円の310億円 修正利益の増減要因 （億円） 保険料等 責任準備金等 保険金等 事業費 資産運用損益 その他※ 通期予想 収入 繰入額 支払 貯蓄性商品減少と 為替差益（＋68億円）、 410 保障性商品拡大が主因 大口保険金支払影響あり 運用資産増加効果（＋7億円）、 ヘッジコスト圧縮効果（＋27億円） 299 310 ＋6 ＋15 △13 △58 △43 ＋103 本社移転の一過性
Slide 37: 年換算保険料
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 年換算保険料 • 2024年度第3四半期末の保有契約年換算保険料は、保障性商品の規模拡大で持続的に増加し対前年＋42億円 • 2024年度通期では、 Insurhealth®新商品と新サービスの投入効果を新契約拡大につなげ、更なる保有契約の積上げを図る 新契約年換算保険料 保有契約年換算保険料 （億円） （億円） ※ Insurhealth商品 Insurhealth商品以外 保障性商品 貯蓄性商品 第3四半期の推移 第3四半期の推移 Insurhealth商品占有率 保障性商品占有率 医療・がん保険により 保障性商品＋70億円 397 I
Slide 38: 事業費
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 事業費 • 2024年度第3四半期の事業費は、定常経費を対前年△7億円とコントロールし、740億円と通期予想を下回るペース 事業費 一般事業費 （億円） （億円） 定常経費 保険契約関連経費 成長投資・一時費用 一般事業費 募集事業費 1,070 第3四半期の推移 第3四半期の推移 641 成長投資 ＋22億円 初年度保険料増収で募集事業費＋15億円 961 本社移転 ＋10億円 576 IT基盤更改 ＋11億円 ＋56 121 定常経費 △7億円 +52 64 429 +36 ＋44 384 740 58 ＋6 64 446 688 41
Slide 39: 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益 • 国内債を中心としたポートフォリオにより、金利リスクの抑制を継続 • 2024年度第3四半期の資産運用損益は、円安影響やヘッジコスト圧縮効果等で＋118億円増益 運用資産ポートフォリオ（2024年12月末、一般勘定） 資産運用損益（一般勘定）の増減要因 （兆円） 預金等 （億円） 利配収入 為替差損益・ 売却損益・ 外貨建 ヘッジコスト 評価損等 貸付金 0.07 資産 0.04 0.3 576 ヘッジ 外債等 0.09 社債 ＋14 446 ＋95 地方債 合計 0.3 3.4兆円 国債 円貨建 ＋
Slide 40: （参考）修正純資産へのコンバージョン
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）修正純資産へのコンバージョン 修正純資産へのコンバージョン （億円） 資本性準備金※1 責任準備金 繰延新契約費・ サープラスリリーフ 補正※2 新契約費償却等※3 再保険効果※4 ＋1,121 △7 5,493 ＋2,304 ＋349 1,725 2024年度第3四半期 2024年度第3四半期 純資産（J-GAAP） 修正純資産 ※1 危険準備金、価格変動準備金（税後） ※2 保守的に計算している責任準備金を保険料計算に用いる基礎率により再計算（税後） ※3 契約初年度に発生する募集手数料等の新契約費を10年間で償却（税後） ※4
Slide 41: （参考）純利益へのコンバージョン
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）純利益へのコンバージョン 純利益へのコンバージョン （億円） 資本性準備金※1 責任準備金 繰延新契約費・ 有価証券 サープラスリリーフ 補正※2 新契約費 売却損益・ 再保険効果※4 償却等※3 評価損 310 △10 △100 △20 △39 ＋7 146 2024年度第3四半期 2024年度第3四半期 修正利益 当期純利益 410 △11 △142 △51 △36 ＋29 198 2024年度 2024年度 修正利益 当期純利益 （予想） （予想） ※1 危険準備金、価格変動準備金（税後） ※2 保守的に計算している責任準備金
Slide 42: （参考）決算数値
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）決算数値 （億円） 第3四半期実績 通期業績 2023年度 2024年度 2023年度 2024年度 増減 対前年増減 第3四半期 第3四半期 実績 予想 新契約年換算保険料 245 233 △11 （△4.8％） 329 397 ＋67 保険料等収入※1 3,192 3,212 ＋19 （＋0.6％） 4,330 4,527 ＋196 責任準備金繰入等※2 1,929 1,910 △19 （△1.0％） 2,622 2,655 ＋32 保険金等支払 659 721 ＋61 （＋9.4％） 896 992 ＋96 事業費 688 7
Slide 43: 事業別詳細
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 11 海外保険事業 26 国内生保事業 35 介護事業 43 ERM 46
Slide 44: 介護事業の業績変動要因
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 介護事業の業績変動要因 • 2024年度第3四半期の修正利益は54億円、通期予想に対して順調に推移 • 処遇改善や物価高騰、先行投資によるコストの増加を利用者増に伴う売上増加でオフセット 修正利益の増減要因 純利益へのコンバージョン （億円） 売上高 人件費 物件費等 その他 のれん償却費 介護利用者・単価増等（＋31億円）、 処遇改善・採用増等（△26億円） NDソフトウェアの受注単価増等（＋14億円） SOMPOケアにおける生産性向上に伴う人件費抑制効果（＋7億円） ＋46 △22 システム・プロダクト開発投資等（△12億円）、 利用者
Slide 45: 売上高・営業利益率・入居率
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 売上高・営業利益率・入居率 • 2024年度第3四半期の売上高は、新棟・M&A効果や利用者・単価増等を主因に対前年＋46億円増収の1,353億円 • 2024年度第3四半期の入居率は、95.0%と通期予想を上回り進捗 介護事業の売上高・営業利益率 入居率※（SOMPOケア） 100% 2024年度 （予想） 第3四半期の推移 94.7％ 営業利益率 5.5％ 6.7％ 5.9％ 6.5％ 6.4％ 95% 処遇改善影響や新棟・プロダクト開発費用 2024年度 増加を売上増加で一部オフセット 90% 第3四半期実績 95.0％ ＋57 新棟・
Slide 46: 事業別詳細
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 11 海外保険事業 26 国内生保事業 35 介護事業 43 ERM 46
Slide 47: ESR（99.5%VaR）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM ESR（99.5%VaR） • 利益の積み上げや株式リスク削減、金利変動等があるも、ESRは想定通りの水準 • 2030年度の目指す姿実現に向けて、資本効率を重視しつつ規律ある成長投資の機会を探る方針 ESR（99.5%VaR）※1の増減要因 ESR（99.5%VaR）の感応度分析（2024年12月末時点） その他要因 200%水準 12月末時点 ＋17pt 264.4% 30%上昇 △1pt 株価 市場変動要因 （国内） 30%低下 △2pt ＋4pt 250.7% 年度末に予定している モデル改定影響△7ptを補整 50bp上昇 △0p
Slide 48: （参考）実質自己資本・リスク量のブレークダウン
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）実質自己資本・リスク量のブレークダウン 実質自己資本※1 リスク量※5 非保険事業 4% 7% 税効果 税効果 △13% △13% （兆円） 4.7 資産運用 24% 4.4 (その他) 24% 分散 分散 0.4 効果 負債性資本調達手段等 効果 0.4 0.5 △39% △38% 資本性準備金等※2 0.5 資産運用 (国内株式) 27% 23% 1.0 資産の含み損益※3 1.1 資産運用 4% (国内金利) 5% グループ グループ 保険引受 12% 13% 全体の 全体の （国内生保） リスク リスク 経済価値ベース純資産
Slide 49: （参考）運用資産ポートフォリオ（グループ連結ベース）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）運用資産ポートフォリオ（グループ連結ベース） 運用資産ポートフォリオ（2024年12月末、グループ連結ベース） グループ資産格付構成（2024年12月末、債券） 投資適格 （兆円） その他※ （BBB以上） 0.7 91.5％ 貸付金 BB以下 預貯金等 8.5% 0.4 1.1 AAA 国内株式 BBB 6.5% 1.3 国内債券 5.1% 国債 3.9 A 合計 3.1 10.6% 合計 12.8兆円 7.6兆円 社債・地方債 0.8 AA 69.3% 外国証券 5.4 ※ “その他”は土地・建物、非連結子会社株式など 49
Slide 50: （参考）経営数値目標等
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）経営数値目標等 2025年度のIFRS移行に向け、2025年3月中にIFRS影響等の詳細開示予定 経営数値目標等 修正連結利益※1の定義 国内損保事業 2024年度 2026年度※7 当期純利益 ＋異常危険準備金繰入額等（税引後） 第3四半期実績 （予想） （目標） ＋価格変動準備金繰入額（税引後） －有価証券の売却損益・評価損（税引後） －特殊要因（税引後） 修正EPS成長率※3 - - 年率＋12%超 海外保険事業 修正連結ROE※4 8.4% 7%程度 13～15% Operating Income※2 なお、持分法適用関連会
Slide 51: 将来予想に関する記述について・お問い合わせ先
将来予想に関する記述について 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する 一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 【お問い合わせ先】 ＩＲ室 電話番号 ： 03-3349-3913 email ： ir@sompo-hd.com URL ： https://www.sompo-hd.com/