Slide 1: 2020年12月期 決算発表
東証1部 3064 2020年12月期 決算発表 2021年2月2日 株式会社MonotaRO www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 • インターネット等を利用した、事業者向け工場・工事用、自動車整備用等の間接資材の通信販売 （商品点数：1,800万点超・うち当日出荷対象商品61.0万点、在庫点数47.6万点） 販売商品の特長 • 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数（連結・2020年12月末） 正社員 アルバイト・派遣 計 本社等（内、MonotaRO） 639 （401） 387 （358） 1,026 （759） 物流センター（同） 126 （89） 1,467 （1,392） 1,593 （1,481） 計（同） 765 （490）
Slide 3: 2020年12月期【単体】決算概要
2020年12月期 【単体】決算概要
Slide 4: 【単体】2020年度 損益計算書サマリー 1/3
【単体】2020年度 損益計算書サマリー 1/3 2019年度 2020年度 2020年度 実績 計画 実績 金額 金額 金額 売上比 売上比 売上比 前年比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 126,543 150,049 151,798 +20.0% +1.2% 内 大企業連携 20,155 15.9% 27,244 18.2% 26,161 17.2% +29.8% △4.0% 売上総利益 36,111 28.5% 43,168 28.8% 43,475 28.6% +20.4% +0.7% 販売管理費 19,681 15.6% 23,917 15.9% 23,325
Slide 5: 【単体】2020年度 損益計算書サマリー 2/3 対2019年度
【単体】2020年度 損益計算書サマリー 2/3 対2019年度 2019年度実績（A） 2020年度実績（B） 金額 金額 増減（B-A) 売上比 売上比 （百万円） （百万円） 増減金額 事業者向けネット通販事業：新型コロナウイルスの影響 （百万円） +25,255 を主因に注文単価は下落したが、顧客増およびウイルス 関連商品への需要増により売上増（例：マスク 2倍超）。 売上高 126,543 ― 151,798 ― 増減率 +20.0% 購買管理システム事業（大企業連携）：新型コロナ ウイルスの影響を受けるも、高成長維持（対前年度実績： +29.8％）。 売上比増減 ― ロ
Slide 6: 【単体】2020年度 損益計算書サマリー 3/3 対計画
【単体】2020年度 損益計算書サマリー 3/3 対計画 2020年度計画（A） 2020年度実績（B） 金額 金額 増減（B-A) 売上比 売上比 （百万円） （百万円） 増減金額 （百万円） +1,749 事業者向けネット通販事業：一般個人顧客増、新型コロナ ウイルス関連商品需要増。 売上高 150,049 ― 151,798 ― 増減率 1.2% 購買管理システム事業（大企業連携）：新型コロナウイル スによる経済活動減（対計画：△4.0％）。 売上比増減 ― ロイヤリティ受領額増。 増減金額 （百万円） +307 商品粗利率増（+0.1pt.：輸入商品売上比率増、大企業
Slide 7: 【単体】営業利益の増減要因分析
【単体】営業利益の増減要因分析 営業利益 16,430百万円 （2019年度） 事業者向けネット通販事業：新型コロナウイルスの影響を主因に注文 単価は下落したが、顧客増・ウイルス関連商品需要増により売上増。 売上増加 +3,279百万円 購買管理システム事業（大企業連携）：新型コロナウイルスの影響を 受けるも、高成長維持。 売上総利益率改善 配送料率、クレジットカード支払手数料率、大企業連携売上比率が +157百万円 上昇するも、商品粗利率、海外ロイヤリティ増で売上総利益率改善。 販売管理費率改善 +283百万円 下記要因により販売管理費率低下。 • 業務委託費上昇 • 新シス
Slide 8: 【単体】2020年度 貸借対照表サマリー
【単体】2020年度 貸借対照表サマリー 2019年 2020年 2019年 2020年 12月 12月 12月 12月 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 9,958 16,691 20.6% 買掛金 9,446 11,165 13.8% 流 流 動 動 売掛金 14,376 18,129 22.4% 負 短期借入金等 2,498 － 0.0% 資 債 産 棚卸資産 11,094 11,296 14.0% その他 7,479 10,644 13.1% その他 4,485 5,154 6.4% 流動負債合計 19,
Slide 9: 【単体】売上・登録口座数推移
【単体】売上・登録口座数推移 （百万円） （千口座） 6,921 7,000 売上2021計画（左軸） 180,000 売上2003-2020実績（左軸） 160,000 登録口座数2021計画（右軸） 6,000 登録口座数2003-2020実績（右軸） 5,500 140,000 5,000 120,000 4,109 4,000 100,000 3,363 186,759 80,000 2,737 3,000 151,798 2,207 126,543 60,000 1,776 105,331 2,000 1,405 84,656 40,000 1,122 892 67,105 703
Slide 10: 【単体】売上総利益率推移
【単体】売上総利益率推移 35.0% 31.4% 31.0% 29.6% 30.0% 29.6% 30.0% 28.2% 28.5% 28.5% 28.6% 28.8% 27.5% 27.1% 27.7% 28.0% 25.0% ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を販売管理費から売上原価へ計上変更 （当グラフは変更の影響を過去まで遡って調整したもの）。 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （計画） 10
Slide 11: 【単体】販売管理費率推移
【単体】販売管理費率推移 30.0% 費目ごとの売上比 人件費および業務委託費 2020 2021 実績 計画 設備賃借料 人件費 4.5% 4.3% 広告宣伝費および通信費 業務委託費 3.0% 3.0% 25.0% 減価償却費 設備賃借料 1.2% 1.0% その他 広告宣伝費 3.1% 3.0% 合計 通信費 0.7% 0.6% 21.1% 減価償却費 1.0% 1.3% 19.9% 19.7% その他 1.9% 2.2% 20.0% 18.6% 計 15.4% 15.4% 17.8% 17.8% 18.0% 16.8% 16.8% 16.6% 16.0% 15.6% 15.4% 15.
Slide 12: 2020年12月期【連結】決算概要
2020年12月期 【連結】決算概要
Slide 13: 【連結】2020年度 損益計算書サマリー 1/2
【連結】2020年度 損益計算書サマリー 1/2 2019年度 2020年度 2020年度 実績 計画 実績 金額 金額 金額 売上比 売上比 売上比 前年比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 131,463 156,468 157,337 +19.7% +0.6% 売上総利益 37,095 28.2% 44,653 28.5% 44,694 28.4% +20.5% +0.1% 販売管理費 21,256 16.2% 26,084 16.7% 25,086 15.9% +18.0% △3.8% 営業利益 15,839 12.0% 18,569 11.9% 19,607 12.
Slide 14: 【連結】2020年度 損益計算書サマリー 2/2 海外連結子会社
【連結】2020年度 損益計算書サマリー 2/2 海外連結子会社 NAVIMRO（韓国） • 韓国国内経済悪化により売上は計画未達となるも、PB売上増等により利益は対計画大幅増。 • 取扱商品点数・在庫点数拡大等を通じて売上拡大。 2019年度 実績 2020年度 計画 2020年度 実績 金額 現地通貨 金額 現地通貨 金額 現地通貨 現地通貨 前年比 前年比 前年比 計画比 （億円） 前年比 （億円） 前年比 （億円） 前年比 計画比 売上 45.1 +13.5% +21.8% 54.0 +19.7% +20.5% 51.4 +14.0% △4.8% +17.7% △2.3% 営業利益
Slide 15: 【連結】2020年度 貸借対照表サマリー
【連結】2020年度 貸借対照表サマリー 2019年 2020年 2019年 2020年 12月 12月 12月 12月 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 11,155 18,843 23.2% 買掛金 9,829 11,643 14.3% 流 流 動 売掛金 14,472 18,267 22.5% 負 短期借入金等 2,498 － 0.0% 動 資 債 産 棚卸資産 11,563 11,874 14.6% その他 7,644 10,898 13.4% その他 4,581 5,278 6.5% 流動負債合計 19
Slide 16: 【連結】2020年度 キャッシュフローサマリー
【連結】2020年度 キャッシュフローサマリー 2019年度 2020年度 金額（百万円） 金額（百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 15,568 19,473 売上債権の増減額（△は増加） △2,927 △3,753 棚卸資産の増減額（△は増加） △1,593 △240 仕入債務の増減額（△は減少） 1,523 1,784 法人税等の支払額 △4,948 △4,799 その他 （※注 1） 1,441 （※注 2） 2,804 計 9,064 15,269 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による支出 △1,055 △7,639 無形固定資産取得によ
Slide 17: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 20214F12A Ee at Bl: BR
Slide 18: 事業計画・戦略 ①【単体】2021年度計画 1/2
事業計画・戦略 ①【単体】2021年度計画 1/2 2020年度 実績 2021年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 151,798 186,759 +23.0% 内 大企業連携 26,161 17.2% 34,680 18.6% +32.6% 売上総利益 43,475 28.6% 53,852 28.8% +23.9% 販売管理費 23,325 15.4% 28,810 15.4% +23.5% 営業利益 20,149 13.3% 25,041 13.4% +24.3% 経常利益 20,194 13.3% 25,022 13.4% +23.9% 当期純利
Slide 19: 事業計画・戦略 ①【単体】2021年度計画 2/2
事業計画・戦略 ①【単体】2021年度計画 2/2 対2020年度 2020年度実績（A） 2021年度計画（B） 金額 金額 増減（B-A) 売上比 売上比 （百万円） （百万円） 増減金額 （百万円） +34,960 顧客ベース拡大（新規顧客獲得計画：142万口座）。 大企業連携売上増（対2020年度実績+32.6％：連携企業 売上高 151,798 ― 186,759 ― 増減率 23.0% 利用拠点数拡大、口座当り利用拡大）。 売上比増減 ― ロイヤリティ受領額増。 増減金額 （百万円） +10,376 商品粗利率は2020年度と同レベル（輸入商品売上比率 減、大企業連
Slide 20: 事業計画・戦略 ②国内事業 1/2
事業計画・戦略 ②国内事業 1/2 事業者向けネット通販事業（monotaro.com） • 顧客ベース拡大・顧客生涯価値向上 - 2021年度新規獲得は142万口座を計画（2020年度実績：139万口座）。 - 引続きBtoB事業に重心を置いて「資材調達ネットワークの変革」に取組む。 - 「顧客生涯価値」向上（商品検索・購買の傾向等をベースにリソースを適切に投下）。 • 既存顧客売上拡大施策 - 「ワンストップショッピング」拡大（商品情報管理システム/PIM導入等による商品点数増の加速）。 - 「商品を見つける時間」短縮（顧客属性毎の商品検索・推奨機能向上）。 - 「商品到着時間」短縮（
Slide 21: 事業計画・戦略 ②国内事業 2/2
事業計画・戦略 ②国内事業 2/2 ロイヤリティ事業 • 対象事業である親会社Grainger社のZoroビジネス（米・英）は継続的成長を実現しながらも粗利 率・販管費率を改善し、 2020年度のロイヤリティ当社受領額は対前年・対計画とも増。 • Zoroビジネスが2021年度も売上を伸ばしつつ粗利率・販管費率も改善することを見込み、 ロイヤリティ当社受領額計画は2020年度実績を上回る。 データサイエンスに基づくマーケティング力・システム開発体制強化 • 2020年度の兵庫/尼崎、東京の両拠点でのデータサイエンティスト・ITエンジニア採用は計画 未達となったが、採用強化は継続。 •
Slide 22: 事業計画・戦略 ③物流 1/3
事業計画・戦略 ③物流 1/3 物流関連コスト2020年度売上比実績：6.0％ • 対2019年度0.1ポイント改善（売上増を主因に減価償却費率、設備賃借料率が減）。 • 対計画0.2ポイント上昇（発送商品点数拡大に伴うディストリビューションセンターでの業務量増 による人件費・業務委託費率増）。 在庫 • 2020年度12月末実績：47.6万点。 • 2021年度12月末計画：48.0万点。 - 需要変化に伴う在庫商品の見直し（約5万点）。 2019年度 実績 2020年度 計画 2020年度 実績 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年同期比 計
Slide 23: 事業計画・戦略 ③物流 2/3
事業計画・戦略 ③物流 2/3 2021年度物流関連コスト売上比計画 • 物流関連コスト率計画は2020年度実績と同レベル（6.0％）。 - 減価償却費率+0.1ポイント（茨城中央SCが4月稼働開始）。 - 設備賃借料率△0.3ポイント（茨城中央SC稼働に伴いバックヤード用倉庫賃借が不要）。 • 下期の物流関連コスト率計画は5.8％。 - 茨城中央SC稼働に伴う外注費用減（人件費・業務委託費率減、設備賃借料率減）が自社設備 増に伴う費用増（減価償却費率増）を上回る効果が下期通期で出る。 - 売上増による固定費率減（下期売上は対上期増）。 2020年度 実績 2021年度 計画 金額（百万円
Slide 24: 事業計画・戦略 ③物流 3/3
事業計画・戦略 ③物流 3/3 新物流拠点設置状況アップデート 名称（仮称） 茨城中央SC 猪名川DC 所在地 茨城県東茨城郡茨城町 兵庫県川辺郡猪名川町 使用延床面積 約49,000㎡ 計約162,000㎡ 在庫能力 需要上位商品 2～3万SKU 計50万SKU 稼働開始 2021年4月 第1期 2022年4月目途 第2期 2023年Q3目途 出荷能力 約3万行/日 約9万行/日 約9万行/日追加（計約18万行/日） 土地 約13億円 ―———— 建物 約61億円 賃借建物 追加工事 約12億円・原状回復費用 約14億円（精査中） 投資・ 第1期4フロア・危険物倉庫：約189億円（202
Slide 25: 事業計画・戦略 ④海外連結子会社
事業計画・戦略 ④海外連結子会社 NAVIMRO（韓国） • 顧客ベース、品揃え・在庫拡大等を図り、対2020年度＋20％超の売上成長を達成する。 • PB売上増等により利益拡大（対2020年度＋59％）も図る。 2020年度実績 2021年度計画 金額（億円） 前年比 現地通貨前年比 金額（億円） 前年比 現地通貨前年比 売上 51.4 +14.0% +17.7% 63.5 +23.4% +23.4% 営業利益 1.0 +552.7% +574.3% 1.7 +59.4% +59.4% 当期純利益×持分（※注） 1.0 +334.6% +348.9% 1.5 +46.4% +46.4%
Slide 26: 事業計画・戦略 ⑤【連結】2021年度計画
事業計画・戦略 ⑤【連結】2021年度計画 2020年度 実績 2021年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 157,337 194,220 +23.4% 売上総利益 44,694 28.4% 55,565 28.6% +24.3% 販売管理費 25,086 15.9% 30,887 15.9% +23.1% 営業利益 19,607 12.5% 24,678 12.7% +25.9% 経常利益 19,671 12.5% 24,738 12.7% +25.8% 当期純利益 13,473 8.6% 17,067 8.8% +26.7% （法人税等税率） (30
Slide 27: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 Sean
Slide 28: 【単体】売上成長率（事業別/新規・既存顧客別貢献度）
【単体】売上成長率（事業別/新規・既存顧客別貢献度） 40.0% 合計 合計 - 計画 既存顧客（大企業除く） 既存顧客（大企業除く） - 計画 新規顧客（大企業除く） 新規顧客（大企業除く） - 計画 大企業 大企業 - 計画 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% ▲10.0% ▲20.0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （計画） ※注1：売上全体の成長に占める各チャネルの内訳（貢献度）を整理したもの。 ※注2：大企業は新規・既存の両顧客の合計。 28
Slide 29: 【単体】登録年度別売上成長・顧客内訳（登録後10年・5年経過比較）
【単体】登録年度別売上成長・顧客内訳（登録後10年・5年経過比較） 5.0 100% 法人 個人事業主 2011年度登録顧客 4.5 90% 法人% 個人事業主% 4.0 80% 3.5 70% 3.0 60% 2.5 50% 2.0 40% 1.5 30% 1.5 1.6 1.0 1.2 1.4 20% 0.9 1.0 1.1 0.6 0.7 0.8 0.5 10% 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.5 0.0 0% 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 5.0 100
Slide 30: 【単体】登録年度別売上成長・顧客内訳（登録後10年・3年経過比較）
【単体】登録年度別売上成長・顧客内訳（登録後10年・3年経過比較） 5.0 100% 法人 個人事業主 2011年度登録顧客 4.5 90% 法人% 個人事業主% 4.0 80% 3.5 70% 3.0 60% 2.5 50% 2.0 40% 1.5 30% 1.5 1.6 1.0 1.2 1.4 20% 0.9 1.0 1.1 0.6 0.7 0.8 0.5 10% 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.5 0.0 0% 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 5.0 100
Slide 31: 【単体】顧客属性
【単体】顧客属性 顧客の業種 建設業・工事業 19% その他 35% 製造業 自動車関連 34% 12% 2020年売上ベース monotaro.com受注のみ（大企業連携を除く） 31
Slide 32: 【単体】受注方法比率
【単体】受注方法比率 100% その他 90% TEL FAX 80% WEB 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 各年売上ベース 32
Slide 33: 【単体】取扱・在庫点数
【単体】取扱・在庫点数 （万点） （万点） 2,000 47.6 50.0 取扱点数（左軸） 46.1 1,800 在庫点数（右軸） 45.0 41.1 1,600 40.0 1,400 35.0 30.2 29.8 1,200 30.0 25.6 1,000 25.0 20.0 1,800 1,800 1,700 800 20.0 1,300 600 12.6 15.0 1,000 900 400 800 10.0 500 200 5.0 0 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2
Slide 34: 【単体】登録年度別登録顧客数・売上成長率
【単体】登録年度別登録顧客数・売上成長率 （購入金額成長） 登録顧客数（右軸） 2.4 2008年登録顧客売上成長率（左軸） 1,400,000 2009年登録顧客売上成長率（左軸） 2010年登録顧客売上成長率（左軸） 2.2 2011年登録顧客売上成長率（左軸） 1,200,000 2012年登録顧客売上成長率（左軸） 2013年登録顧客売上成長率（左軸） 2.0 2014年登録顧客売上成長率（左軸） 1,000,000 2015年登録顧客売上成長率（左軸） 2016年登録顧客売上成長率（左軸） 1.8 2017年登録顧客売上成長率（左軸） 800,000 2018年登録顧客売上成長率（左
Slide 35: 【単体】登録年度別売上推移
【単体】登録年度別売上推移 （百万円） 160,000 一般個人 大企業連携 2020年登録 monotaro.com事業者 140,000 2019年登録 monotaro.com事業者 2018年登録 monotaro.com事業者 2017年登録 monotaro.com事業者 120,000 2016年登録 monotaro.com事業者 2015年登録 monotaro.com事業者 2014年登録 monotaro.com事業者 100,000 2013年登録 monotaro.com事業者 2012年登録 monotaro.com事業者 2011年登録 monotaro.com事
Slide 36: 株主還元
株主還元 配当の状況 • 配当方針：安定的かつ継続的な業績成長に見合った成果を配分。 • 第21期（2020年度）配当見込：1株当り18円（中間配当8.5円、期末配当9.5円）。 • 第22期（2021年度）配当計画：1株当り23円（中間配当11.5円、期末配当11.5円）。 配当金（円） 配当性向（連結） （配当金） （配当性向） ¥25 23 50% ¥20 35.0% 32.3% 33.9% 33.9% 18 40% 31.8% 33.7% 33.3% 33.1% 29.7% 28.4% ¥15 30% 32.4% 13 15 ¥10 11 20% 3 3.5 9 ¥5 1.4375
Slide 37: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としていません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報:https://corp.monotaro.com/ir/index.html 37