Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q1 FY2017/3 Earnings Presentation
24 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Aug 3, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第１四半期決算説明会
2017年3月期 第１四半期決算説明会 2016.8.3
Slide 2: 排出ガス・燃費試験に係る不正な取扱いについて
排出ガス・燃費試験に係る ﾍﾟｰｼﾞ2 不正な取扱いについて 当社の四輪車の排出ガス・燃費試験業務に ついて、国が定める規定と異なる不正な取扱 いがあり、ご迷惑とご心配をおかけしており ますことを深くお詫び申し上げます。 再発防止対策を着実に実行してまいります とともに、各種業務におけるコンプライアン スの徹底やリスク管理体制の強化等に取り組 んでまいります。
Slide 3: 第１四半期決算 総括
第１四半期決算 総括 ﾍﾟｰｼﾞ3 ●四輪世界販売 … 675千台、前年同期比▲12千台 ・日本の登録車（＋12千台）、欧州（＋8千台）、 インド（＋17千台）で増加したものの、 軽自動車（▲16千台）、中国、インドネシア等で減少 ●二輪世界販売 … 332千台、前年同期比▲76千台 ・中国、インドネシアをはじめ各地域で減少 ●第１四半期実績 … 減収、営業利益・純利益※増益 ・売上高 7,540億円、前年同期比▲ 2.4％、5期振り減収 ・営業利益 592億円、 〃 ＋ 7.2％、5期連続増益 ・経常利益 613億円、 〃 ▲ 1.7％、5期振り減益 ・純利益※ 380億円、 〃 ＋19.7
Slide 4: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ4 ・減収、営業利益増益 （億円） 当第1四半期 前年同期 増 減 (’16/4-6) (’15/4-6) 増減率 売上高 7,540 7,729 ▲189 ▲2.4% 国内売上 2,500 2,473 ＋27 ＋1.1% 自 社 2,280 2,220 ＋60 ＋2.7% ＯＥＭ 220 253 ▲33 ▲12.8% 海外売上 5,040 5,256 ▲216 ▲4.1% 営業利益 592 552 ＋40 ＋7.2% （利益率） (7.8%) (7.1%) 経常利益 613 623 ▲10 ▲1.7% （利益率） (8.1%) (8.1%) 親会社株主に帰属 す
Slide 5: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ5 （億円） 四 輪 二 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 2,413 2,379 ＋34 50 50 ▲0 37 44 ▲7 2,500 2,473 ＋27 自 社 2,193 2,126 ＋67 50 50 ▲0 37 44 ▲7 2,280 2,220 ＋60 ＯＥＭ 220 253 ▲33 220 253 ▲33 海外計 4,431 4,540 ▲109 457 559 ▲102 152 157 ▲5 5,040 5,256 ▲216 ▲783 欧 州 979 826 ＋
Slide 6: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ6 減価償却 （億円） 研究開発 原価低減 費の減 売上・構 費の減 為替影響 成変化等 ＋40 ＋18 ＋4 諸経費 ＋300 ▲194 等の増 うち原材料 ＋26 ▲128 552 592 前年同期 当第1四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋362 減益要因▲322 営業利益 ＋40
Slide 7: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ7 当第1四半期 前 期 営業利益 増 減 ('16/4-6) ('15/4-6) 為替影響 米ドル 108円 121円 ▲13円 ▲13億円 ユーロ 122円 134円 ▲12円 ▲32億円 インドルピー 1.63円 1.93円 ▲0.30円 ▲81億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.81円 0.93円 ▲0.12円 ▲8億円 タイバーツ 3.06円 3.66円 ▲0.60円 ＋15億円 その他 － － － ▲75億円 計 ▲194億円
Slide 8: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ8 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第1四半期 前 期 増 減 （'16/4-6） （'15/4-6） （当社単独） 145 120 ＋25 （子 会 社） 249 217 ＋32 設備投資 394 337 ＋57 減価償却費 372 376 ▲4 研究開発費 276 316 ▲40 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('16/6末) ('15/6末) 増 減 ('16/3末) 増 減 有利子負債残高 6,320 4,712 ＋1,608 5,293 ＋1,027
Slide 9: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ9 （億円） その他 営業Ｃ／Ｆ 投資Ｃ／Ｆ 財務Ｃ／Ｆ ▲123 ＋1,127 ▲966 ＋985 転換社債 2,000億円発行 5,524 4,501 フリーC/F ＋161億円 当第1四半 期首残高 キャッシュ残高 ＋1,023 期末残高
Slide 10: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） （億円） 《四輪》 《二輪》 《特機等》 売上高 売上高 ▲75(▲1.1%) 6,919 6,844 前期 当期 売上高 ▲102(▲16.7 %) 609 売上高 507 ▲12(▲5.7 %) 営業利益 201 189 前期 営業利益 営業利益 営業利益 ＋22(＋4.0%) ＋20(赤字縮小) ▲2(▲6.1 %) 当期 536 558 42 40 ▲26 ▲6 前期 当期 前期 当期 前期 当期 ※当期・・・2016年4～6月期、前期・・・2015年4～6月期
Slide 11: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ11 （売上高・営業利益） （億円） 《日本》 《欧州》 《その他》 《アジア》 売上高 売上高 ＋77(＋1.7%) 売上高 ▲299(▲8.2%) 4,464 4,541 前期 当期 (877)(三国間取引) 3,677 (775) (190) 3,378 三国間取引 売上高 3,487 (232) (三国間取引) 3,689 3,664 ＋159(＋11.8 %) 1,506 3,146 1,347 三国間取引 (545)(三国間取引) を除く売上高 (515) 売上高 961 営業利益 ▲42(▲10.9%) 832 営業利益 営業利益 385 343 前
Slide 12: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 持分法適用関連会社、従業員 ﾍﾟｰｼﾞ12 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('16/6末) ('15/6末) 増 減 ('16/3末) 増 減 連 結 136社 133社 ＋3社 136社 ±0社 子会社数 持分法適用 33社 35社 ▲2社 33社 ±0社 関連会社数 従業員数 62,764人 58,466人 ＋4,298人 61,601人 ＋1,163人
Slide 13: 連結：業績予想
連結：業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ13 ・5月10日公表から変更なし （億円） 通期予想 上期予想 通期予想 前期実績 増減 売 上 高 31,000 31,807 ▲807 15,000 営業利益 1,800 1,953 ▲153 900 （利益率） (5.8%) (6.1%) (6.0%) 経常利益 1,850 2,091 ▲241 925 （利益率） (6.0%) (6.6%) (6.2%) 当期純利益※ 930 1,167 ▲237 465 （利益率） (3.0%) (3.7%) (3.1%) 設備投資 2,200 1,715 ＋485 減価償却費 1,700 1,683 ＋17 ※親会社株主
Slide 14: 連結：業績予想（為替レート前提）
連結：業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ14 （為替レート前提） ・5月10日公表から変更なし 通期予想 営業利益 為替影響 通期予想 前期実績 増減 米ドル 105円 120円 ▲15円 ▲72億円 ユーロ 120円 133円 ▲13円 ▲134億円 インドルピー 1.60円 1.85円 ▲0.25円 ▲266億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ※ 0.80円 0.89円 ▲0.09円 ▲26億円 タイバーツ 3.00円 3.44円 ▲0.44円 ＋43億円 その他通貨 ▲165億円 為替影響額 計 ▲620億円 ※インドネシアルピアは１００ルピア当りのレート
Slide 15: 四輪車 生産・販売台数実績
四輪車 生産・販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ15 （千台） ≪第１四半期比較 生産台数≫ ≪第１四半期比較 販売台数≫ ▲36千台（▲4.9 %） ▲12千台（▲1.8%） 742 706 1 688 675 0 その他 48 41 その他 457 448 アジア 437 428 アジア 46 56 欧州 238 201 50 59 欧州 内､完成車 内､完成車 日本 227 193 152 148 日本 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’15/4-6 ’16/4-6 ’15/4-6 ’16/4-6
Slide 16: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ16 ≪第１四半期比較≫ ・軽自動車は前年同期比▲11.9％と減少 ・登録車は昨年度投入した新型車の販売貢献により、 ▲4千台（▲2.9%） 前年同期比＋80.0％と大幅伸長 （千台） ・2015年 8月 ソリオ、ソリオバンディット ・2015年10月 エスクード ・2016年 2月 イグニス 152 148 ・2016年 3月 バレーノ 15 27 登録車 ・2016年 5月 〃 （ブースタージェット） 138 121 軽自動車 前年同期 当第1四半期 ’15/4-6 ’16/4-6
Slide 17: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ17 ≪第１四半期比較≫ ・6月は仕入先火災の影響により26ヵ月振りに前年割れ ＋17千台（＋5.4%） ・但し、第１四半期累計では、バレーノ、エスクロス、 ビターラ・ブレッツアなどの新型車の販売貢献により、 （千台） 前年同期比＋5.4％と増加 ディーゼル車割合 28% 30% ・新販売網「ネクサ」が１周年、累計販売10万台達成 94都市、150拠点に展開、今期中に250拠点を目指す 306 322 ガソリ ン車 220 226 ディー ゼル車 85 96 前年同期 当第1四半期 ・シアズが6月で14年10月発売以来、 ’15/4-6 ’16/4-6 1
Slide 18: インド小型商用車セグメントに参入
インド小型商用車セグメントに参入 ﾍﾟｰｼﾞ18 ・７月に小型トラック「スーパーキャリイ」を発売し、 インド小型商用車セグメントに初参入 ・当初は販売地域をインドの3都市（ルディアナ、 アーメダーバード、コルカタ）に限定 （特徴） ・2気筒800ccディーゼルエンジン ・広い荷台と取り回ししやすく安定性に優れた車体 ・長距離運転でも快適な広い室内 ・2015年度インド商用車市場は約70万台 の規模 ・ＭＵＶ※のラインアップに加え、商用車 セグメントにも商品を投入し、インドの お客様の需要に応えていく ・グルガオン工場で生産 ※Multi Utility Vehicle=多目的車
Slide 19: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ19 ・インドネシアは商用車の落込みにより販売減 ≪第１四半期比較≫ ・タイはスイフト、セレリオの販売が減少したものの、 ▲8千台（▲19.4 %） シアズの販売貢献により前年同期並み （千台）・フィリピンはセレリオ、エルティガ等の販売増によ り、前年同期比＋42.7％と伸長 ・マレーシアはプロトン社との協業（スズキモデルの 42 KD部品をプロトン社に供給）に伴い、スズキブラン 2 34 ドでの四輪販売終了 2 5 2 その他 4 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 5 タイ 32 23 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 前年同期 当第1四半期 ’15/4-6 ’16/4-6 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝ
Slide 20: 二輪車 生産・販売台数実績
二輪車 生産・販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ20 ≪生産台数≫ ≪販売台数≫ SV650 ・Ｖ型2気筒エンジン搭載 ▲58千台（▲14.9 %） ▲76千台（▲18.6%） ・軽量コンパクトな ロードスポーツバイク （千台） ・本年より、 海外向けに輸出開始 ・日本でも8月11日より、 発売開始 389 408 23 331 54 332 21 その他 47 その他 336 307 282 アジア 244 アジア 14 10 1 1 北米 18 17 北米 29 27 15 14 欧州 日本 日本 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’15/4-6 ’16/4-6 ’15/4-6 ’16
Slide 21: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ21 （千台） ≪第１四半期比較≫ ≪アセアンの内訳≫ ▲63千台（▲20.5 %） ▲15千台（▲21.0%） 307 19 80 244 17 その他 72 インド 72 72 57 57 アセアン 8 8 5 その他 28 6 タイ 137 98 中国 37 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 28 9 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’15/4-6 ’16/4-6 ’15/4-6 ’16/4-6 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､ﾌｨﾘﾋﾟﾝ､ﾍﾞﾄﾅﾑ 5ヶ国合計
Slide 22: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ22 ・5月10日公表から変更なし （千台） 通期生産台数 通期販売台数 予想 前期実績 予想 前期実績 (16年度) (15年度) 増減 増減率 (16年度) (15年度) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 911 861 ＋50 +5.8% 650 630 ＋20 +3.2% 欧 州 191 193 ▲2 ▲0.9% 232 207 ＋25 +12.2% アジア 2,047 1,896 ＋151 +8.0% 1,888 1,842 ＋46 +2.5% その他 2 2 ＋0 +0.1% 186 183 ＋3 +1.8% 合 計 3,151 2,951 ＋2
Slide 23: 20175F3F A 70+ AAs ea =n
20175F3F A 4 70+ AAs ea =n 12 Fae Pa Ces dsyney a iY 4 =) a Ne AXFatan
Slide 24: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピー ／円相場）などが含まれます。