Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年3月期 決算説明会 テンプホールディングス株式会社 2016年5月18日
Slide 2: 目次
目次 第1部 2016年3月期 連結決算概要 第2部 中期経営計画について 第3部 2017年3月期 業績予想 2 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 3: 第1部 2016年3月期 連結決算概要
第1部 2016年3月期 連結決算概要 3
Slide 4: 2016年3月期 連結業績サマリー
2016年3月期 連結業績サマリー (単位：億円) 大型M&A効果で大きく伸長、既存事業も安定成長で、 ４期連続で過去最高実績を更新 +29.1% 5,175 4,010 +23.5% +19.5% +29.3% 294 364 280 234 173 134 売上高 EBITDA 営業利益 当期純利益 2015/3 累計 2016/3 累計 4 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 5: 2016年3月期 売上高分析
2016年3月期 売上高分析 (単位：億円) 既存事業の増収に加え、M&Aが寄与 △22 +906 +9 5,175 +22 +1 +78 +172 M&A オーガニック成長＋282 4,010 +906 2015/3 派遣・ ITO エンジニア リクルー その他の M&A 連結調整 2016/3 累計 BPO リング ティング 事業 累計 5 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 6: 2016年3月期 EBITDA分析
2016年3月期 EBITDA分析 (単位：億円) 既存事業の増収・利益率改善に加え、M&Aが貢献 △71 ＋219 △110 +52 +1 △81 +60 364 294 オーガニック成長＋32 M&A＋37 2015/3 売上成長 売上総利益率 販管費増加 売上増加 既存事業と比べ 販管費増加 連結調整 2016/3 累計 による 改善による (償却費除く) による 売上総利益率が (償却費除く) 累計 利益増加 利益増加 利益増加 低い事による 利益減少 6 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reser
Slide 7: 2016年3月期 営業利益分析
2016年3月期 営業利益分析 (単位：億円) のれん・設備投資で償却費が増加するも、 増収効果などで増益 △71 +219 △112 +52 △17 △85 +0 +60 280 234 オーガニック成長＋28 M&A＋17 2015/3 売上成長 売上総利益率 販管費 売上増加 既存事業と比 販管費 のれん 連結調整 2016/3 累計 による 改善による 増加 による べ売上総利益 増加 増加 累計 利益増加 利益増加 利益増加 率が低いことに よる利益減少 7 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights res
Slide 8: 2016年3月期 連結貸借対照表
2016年3月期 連結貸借対照表 (単位：億円) 2015年3月期末 2016年3月期末 実績 実績 増減額 資産 2,286 2,362 +75 流動資産 1,306 1,306 △0 固定資産 979 1,056 +76 負債 1,246 1,027 △219 ① 借換の実施 流動負債 865 674 △190 短期借入の借換を実施 固定負債 381 352 △28 純資産 1,039 1,335 295 ② 転換社債 転換社債の転換に伴う減少、 自己資本 985 1,272 286 資本金・資本剰余金の増加 （自己資本比率:53.8%） 非支配株主持分 54 62 8 8 Copyrig
Slide 9: 2016年3月期 連結キャッシュフロー計算書
2016年3月期 連結キャッシュフロー計算書 (単位：億円) 2015年3月期 2016年3月期 累計 累計 増減額 ・ 未払消費税の増減額 ∟前期： 107億円 営業活動による キャッシュ・フロー 288 132 △156 ∟当期： △94億円 投資活動による ・ M&Aの実施 ：△104億円 キャッシュ・フロー △135 △150 △15 ・ ソフトウェア等の取得：△42億円 財務活動による キャッシュ・フロー 89 △72 △161 ・ 借入金の返済：△48億円 ・ 配当金の支払：△27億円 現金及び現金同等物 の増減額 242 △90 △333 90 現金及び現金同等物 の期末残高 6
Slide 10: 2016年3月期 配当について
2016年3月期 配当について 成長分野への迅速かつ積極的な事業展開が可能な企業体質の強化を 図りつつ、業績の進展状況に応じて安定した配当を継続的に実施 2015年3月期 2016年3月期 中間 期末 中間 期末 （予定） 1株当たり配当金 14円 18円 18円 7円(※) 配当性向 17.4％ 17.2% （※）2015年10月29日を効力発生日として、1株につき３株の割合で株式分割を実施 10 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 11: 第2部 中期経営計画について（2016年4月 – 2020年3月）
第2部 中期経営計画について （2016年4月 – 2020年3月） 11
Slide 12: fin 38)
fin 38) (20144645 - 20164F3FA8)
Slide 13: 前中期経営計画の基本方針
前中期経営計画の基本方針 「利用者数」「雇用者数」 No.1を目指す 13 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 14: トピック：派遣スタッフ満足度調査でNo.1
トピック 第25回派遣スタッフ満足度調査において、テンプスタッフが 16項目中11項目で満足度No.1を獲得 出所：「月刊人材サービス2016年5月号」 / オピニオン社 14 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 15: 重点戦略の振り返り
重点戦略の振り返り 戦略の内容 達成度 戦略1 グループ経営、セグメント体制の最適化 ● 戦略2 派遣領域への投資と生産性向上による雇用者数の拡大 ● 戦略3 リクルーティングセグメントの利用者数拡大 ▲ 戦略4 アウトソーシングサービスにおけるソリューション力の強化 ▲ 戦略5 グループシナジーの創出 ▲ 15 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 16: 業績の振り返り
業績の振り返り 諸施策が奏功し、業績目標は達成が濃厚。外部・内部環境も 大きく変化したため、１年前倒しで新中期経営計画を策定 2017年3月期 当初目標 2016年3月期 実績 売上高 5,000億円 5,175億円 １年前倒し達成 EBITDA 400億円 8.0% 364億円 7.0% 営業利益 300億円 6.0% 280億円 5.4% 16 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 17: 我々を取り巻く環境
我々を取り巻く環境 17
Slide 18: 社会の変化
社会の変化 社会はあらゆる側面で大きな変化に直面、組織や「はたらく」の 概念の変質、労働の多様化で、労働市場はますます重要に 経済のグローバル化 テクノロジーの進化 労働力人口の減少 規制・法制度の変化 働くことに対する 労働市場の 生涯就労期間の 価値観の変化 ミスマッチ拡大 長期化 18 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 19: テンプグループの役割
テンプグループの役割 ダイバーシティ推進 女性・高齢者・制約条件のある働き手の労働市場参加促進 ミスマッチの解消 失業なき労働移動の実現を通じた人材の最適配置 人と組織の成長支援 人と組織の生産性向上に向けた様々な支援 19 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 20: 我々の目指す姿
我々の目指す姿 20
Slide 21: 経営理念
経営理念 雇用の創造 人々の成長 社会貢献 テンプグループは、創業以来のノウハウと経験を活かし、派遣・紹介事業、メディア事業など幅広い人 材サービスを提供し、柔軟な働き方を望む人々とその力を活かしたい企業、双方の支持を追い風に、 テンプスタッフの創業から数え43年を迎えました。 現在、少子高齢化による労働力人口の減少や労働関連法規の改正、テクノロジーの進化や産業 構造の変化などを受け、労働市場における課題も複雑化・多様化しています。求職者の就業意識や ライフスタイルは多様化し、企業においてもそのような人々の多様性を受け入れながら、人事課題のみ ならずビジネスプロセスに踏み込んだ解決策を図り、よ
Slide 22: 目指す姿：グループビジョン
目指す姿：グループビジョン 人と組織の成長創造インフラヘ 人のはたらき方がどんなに変わっても、組織のあり方がどんなに変わっても、変わらないことがあります。 それは「人は仕事を通じて成長する」ということ。 テンプグループは、はたらく人にさまざまな成長の場や機会を提供するとともに、 組織の成長に貢献する幅広いサービスを提供します。 人の成長は組織にさらなる成長をもたらし、 成長した組織はそこではたらく人にとってさらなる成長の場となります。 人がはたらく組織がある。 そこにわたしたちの仕事がある。 わたしたちは「人と組織の成長」を支援し、創造することで、 社会にとってなくてはならない存在であり続けま
Slide 23: グループビジョン実現への道筋
グループビジョン実現への道筋 STEP2 STEP3 STEP1 人と組織における 人と組織における 規模の拡大・認知度向上 情報の分析 多様なサービスの提供 人と組織、はたらくで 評価・診断・発信が 人と組織に関する多様な 第一想起される状態 出来る状態 サービスを提供できる状態 23 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 24: 戦略概要
戦略概要 24
Slide 25: 中期経営計画の戦略概要
中期経営計画の戦略概要 戦略1 グループ認知度の向上 戦略2 更なる事業成長へ向けたシステム投資や生産性向上 戦略3 グループシナジーの創出及びグループ経営の推進 戦略4 アジア・パシフィック地域におけるプレゼンス向上 戦略5 M&Aによる積極的な事業基盤強化及びサービス領域の拡大 25 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 26: APAC事業の強化（Kelly社との合弁）
APAC事業の強化（Kelly社との合弁） 日本を中心としたアジア圏において、 グローバルな人材インフラとして、多様なサービスラインを確立 Kelly APAC事業と 海外事業の概要 当社海外事業の地域展開 • 中国、香港、台湾、韓国、シンガポール、マ 地域展開 レーシア、インドネシア、タイ、ベトナム、オー ストラリア、ニュージーランド、インド • 現地化徹底による主要国での地位確立 基本方針 • 統括会社ガバナンス体制の強化 （CEO、CFOは当社より派遣） ■ THD & Kelly ■ THD ■ Kelly • 2016年下期：JV設立完了・連結開始 今後の予定 • 2017年上期：統
Slide 27: コーポレートガバナンス
コーポレートガバナンス 27
Slide 28: 監査等委員会設置会社へ移行
監査等委員会設置会社へ移行 執行と監督の分離を推し進めるとともに、ガバナンスを強化 旧（~2016/6/17） 新（候補） 取締役会長 篠原 欣子 - - 取締役副会長 日比野 三吉彦 - - 代表取締役社長 水田 正道 代表取締役社長 水田 正道 取締役副社長 高橋 広敏 取締役副社長 高橋 広敏 取締役執行役員 和田 孝雄 取締役執行役員 和田 孝雄 取締役執行役員 小澤 稔弘 取締役執行役員 関 喜代司 取締役（社外） Carl T. Camden 社外取締役 Carl T. Camden 常勤監査役 嶋崎 広司 取締役（監査等委員） 嶋崎 広司 監査役（社外） 玉越 良介 社外取締役（
Slide 29: 業績数値目標、財務方針
業績数値目標、財務方針 29
Slide 30: 業績目標数値の目安
業績目標数値の目安 2020年3月期に売上高 7,500億円を目指す 良好な外部環境が続くという前提のもと、継続的事業拡大を図る 売上高 7,500億円 EBITDA 600億円 営業利益 450億円 前 GDP成長率 穏やかな成長(＋0.0~1.0%程度) 提 条 件 有効求人倍率 経済成長・構造的要因で需要持続(1.0~1.2倍程度) 30 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 31: 財務方針
財務方針 財務健全性を確保し、成長投資の基盤を維持・強化 ROEは10%以上を維持、資産効率の高い経営を志向 ROE • 最低10%以上を維持 • 自己資本比率：35%以上 健全性の維持 • Net Debt / EBITDA 倍率：1.0倍以下 投資ハードルレート • IRR（内部収益率）８％以上 31 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 32: 財務方針：営業キャッシュフローと資本配分
財務方針 1,300億円程度の営業キャッシュフローを創出、 成長を通じて更なる企業価値向上を目指す 創出する営業キャッシュフロー 1,300億円程度（４カ年累計） オーガニック成長への投資 M&A 株主還元 ITシステム・広告投資など、生産 派遣・BPO領域、専門領域の強 配当性向20%程度を目安とし、 性・ブランド価値向上に資する投 化、海外基盤の構築などを目的と 業績の進展状況に応じて、 資の実行 した積極的推進 安定した配当を継続的に実施 32 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 33: Soup 20173ARi Ria Psa
Soup 20173ARi Ria Psa
Slide 34: 2017年3月期 連結業績予想
2017年3月期 連結業績予想 (単位：億円) 引き続き持続的な成長を志向 +9.0% 5,640 5,175 +9.9% +6.9% +9.5% 364 400 280 300 173 190 売上高 EBITDA 営業利益 当期純利益 2016/3 実績 2017/3 予想 34 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 35: 2017年3月期 セグメント別業績予想 売上高
2017年3月期 セグメント別業績予想 売上高 (単位：億円) +6.4% +22.3% 4,018 4,274 878 +7.9 717 +4.9% 266 +57.0% 247 240 252 41 64 派遣・BPO ITO エンジニアリング リクルーティング その他 2016/3 実績 2017/3 予想 35 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 36: 2017年3月期 セグメント別業績予想 EBITDA
2017年3月期 セグメント別業績予想 EBITDA (単位：億円) +3.4% +37.7% 202 209 141 103 +2.5% △2.2% △36.5% 26 26 20 20 １ 1 派遣・BPO ITO エンジニアリング リクルーティング その他 2016/3 実績 2017/3 予想 36 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 37: 2017年3月期 セグメント別業績予想 営業利益
2017年3月期 セグメント別業績予想 営業利益 (単位：億円) +2.2% +46.7% 174 178 97 +3.4% 66 △87.3% △8.7% 18 19 15 14 １ 0 派遣・BPO ITO エンジニアリング リクルーティング その他 2016/3 実績 2017/3 予想 37 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 38: Appendix
Appendix 38
Slide 39: Appendix：人口の減少
Appendix：人口の減少 総人口の減少に伴い労働力不足が一層深刻に 需給両面からの対策が急務 今後50年間の人口推移予測（万人） 7,708 7,341 6,773 5,787 5,001 4,418 2015 2020 2030 2040 2050 2060 (年) 0～14歳 15～64歳 65歳以上 出所：インテリジェンスHITO総合研究所 推計 39 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 40: Appendix：低い労働生産性
Appendix：低い労働生産性 OECD加盟国平均を下回る日本の１人あたりGDP 人と組織の生産性向上で、人材需要の緩和が必要 OECD加盟諸国の1人当たりGDP（2014年／34か国比較） 1位 ルクセンブルク 98,328 4位 アメリカ 54,353 9位 ドイツ 44,889 … OECD平均 38,849 18位 日本 36,284 (単位：購買力平価換算USD) 出所：「日本の生産性の動向 2015 年版」 公益財団法人 日本生産性本部 40 Copyright (C) since 2016 Temp Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 41: Appendix：硬直的な労働市場
Appendix：硬直的な労働市場 女性や高齢者、様々な制約条件のある働き手が労働市場に 参加できるように、多様な雇用を創造していく必要がある 男女・年齢別 労働参加率 就業希望の非労働力人口 100% 412万人 75% 0 100 200 300 400（万人） 50% 住居の近くに仕事がない 知識・能力にあう仕事がない 25% 勤務時間・賃金など希望にあう仕事がない 今の景気や季節では仕事がない 出産・育児 0% 介護・看護 健康上の理由 2015年 男性 2015年 女性 その他 出所：「労働力調査」 厚生労働省 41 Copyright (C) since 2016 Temp Hol
Slide 42: Appendix：変化する産業構造
Appendix：変化する産業構造 成熟産業での労働力の飽和と、成長産業での労働力需要が発生 雇用の流動化と安定化を両立し、人材の適材適所を実現する必要がある 産業別労働人口の推移予測（万人） 3,500 実 績 予 測 3,000 2,500 製造業・建設業 2,000 情報・サービス業 卸売・小売業 1,500 農林水産業 1,000 金融・保険業，不動産業 500 0 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 (年) 出所：インテリジェンスHITO総合研究所 推計 42 Copyright (C) since 2016 Temp Holdi
Slide 43: Appendix：重点戦略の振り返り
Appendix : 重点戦略の振り返り 成果と課題 達成度 グループ経営、セグメント体制の最適化 戦略1 成果 セグメント体制確立、バックオフィス融合による意思決定迅速化・生産性向上 課題 ガバナンス・モニタリング体制の強化、IT化推進による更なる生産性向上 派遣領域への投資と生産性向上による雇用者数の拡大 戦略2 成果 力強いオーガニック成長に加え、想定以上にM&A戦略が奏功 課題 IT化推進を軸とした業務改革による、より高品質なサービスの追求・生産性向上 リクルーティングセグメントの利用者数拡大 戦略3 成果 積極的投資によるキャリア領域の大幅伸長 課題 メディア領域における構造改革の推
Slide 44: 当資料取扱い上の注意
当資料取扱い上の注意 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が2016年5月18日 現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、当社とし てその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく 異なる場合があります。 本資料に含まれる数値、指標は、当社グループの経営成績及び財政状態に関して、適切 な理解を促進する事を目的として開示しており、すべての数値、指標が監査法人による監 査またはレビューの対象ではない点にご留意ください。 2014年8月 : JPX日経インデックス400の構成銘柄へ選定されました 日本企業の魅力