Sopra Steria Group SA · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group SA — Sopra Group — FY2013 Earnings Presentation
33 slides from Sopra Steria Group SA's earnings presentation, Feb 19, 2014
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2013
Talented Together PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2013 Paris, 19 février 2014
Slide 2: Agenda
AGENDA 1) Faits marquants 2013 2) Résultats financiers 3) Marché, stratégie & objectifs 2 Résultats annuels 2013
Slide 3: Faits marquants 2013
FAITS MARQUANTS 2013 Pascal Leroy, Directeur Général
Slide 4: Renforcement de la gouvernance du Groupe
RENFORCEMENT DE LA GOUVERNANCE DU GROUPE Pierre Pasquier Pascal Leroy Vincent Paris Président Directeur Général Directeur Général Délégué ‐ Pilote la stratégie et les ‐ Assure la Direction ‐ Seconde la Direction opérations de M&A générale du Groupe générale dans sa mission ‐ Conduit les opérations ‐
Slide 5: 2013 : année de succès et de développement
2013 : ANNÉE DE SUCCÈS ET DE DÉVELOPPEMENT Croissance et performance au rendez- vous sur l’exercice Stratégie M&A ambitieuse et déterminée Projet d’entreprise créateur de valeur pour nos Clients Collaborateurs Actionnaires 5 Résultats annuels 2013
Slide 6: Prestation de qualité sur l'exercice 2013
PRESTATION DE QUALITÉ SUR L’EXERCICE 2013 1 349 688 Chiffre d’affaires (M€) 661 Résultat opérationnel d’activité (M€) 68 109 41 S1 S2 2013 Croissance totale + 12,1 % + 9,7 % + 10,9 % Croissance organique + 4,9 % + 3,7 % + 4,3 % Marge opérationnelle d’activité 6,2 % 9,8 % 8,1 % 6 Résultats annuels 20
Slide 7: Chiffre d'affaires par métier
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MÉTIER Immobilier 12% DONT Ressources Solutions SOLUTIONS 24% humaines Sopra Banking 64% 25% Software MÉTIERS Conseil Prestations 7% 75% de service 29% Services Projets au 25% forfait DONT SERVICES 39% Outsourcing applicatif 7 Résultats annuels 2013
Slide 8: Chiffre d'affaires par secteur
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SECTEUR Grands comptes Distribution Télécom & Média 4% Services 9% Financiers 33% Secteur 17% + 13 % vs 2012 Public SECTEURS Secteur Public / Défense 16% 21% Industrie Services, Transport & Utilities + 18 % vs 2012 8 Résultats annuels 2013
Slide 9: Chiffre d'affaires par zone géographique
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Reste du Monde 13% DONT SOLUTIONS 53% France 34% Reste du Europe (hors France) Monde 33% ZONES Reste du Monde 67% France Espagne 8% 7% Royaume-Uni 8% DONT SERVICES 77% France 9 Résultats annuels 2013
Slide 10: Tendances en 2013
TENDANCES EN 2013 France Europe (hors France) + 4,1 % vs 2012 + 9,6 % vs 2012 Sopra Banking Software Top 30 clients - 0,3 % vs 2012 53 % du chiffre d’affaires 10 Résultats annuels 2013
Slide 11: Croissance constante des effectifs
CROISSANCE CONSTANTE DES EFFECTIFS 16 290 14 310 + 14 % vs 2012 10 230 9 380 6 850 5 935 6 060 4 930 915 2004 2012 2013 Monde (hors France) France Groupe 11 Résultats annuels 2013
Slide 12: Chiffres clés de l'exercice
CHIFFRES CLÉS DE L’EXERCICE Chiffre d’affaires Croissance organique 1 349 M€ + 4,3 % + 132 M€ vs 2012 Croissance totale + 10,9 % Résultat opérationnel d’activité Résultat net 109 M€ 71 M€ 8,1 % du chiffre d’affaires 5,3 % du chiffre d’affaires 12 Résultats annuels 2013
Slide 13: Objectifs annoncés atteints
OBJECTIFS ANNONCÉS ATTEINTS Chiffre d’affaires • Progression de 2 à 5 % Résultat opérationnel • Compris entre 7,3 et 7,7 % d’activité • Être acteur de la Marché consolidation en Europe • Enrichir notre portefeuille Produits de solutions Endettement • Compris entre 150 et 170 M€ 13 Résultats annuels
Slide 14: Résultats financiers
Talented together RÉSULTATS FINANCIERS François Lefebvre, Directeur Administratif et Financier
Slide 15: Résultats en ligne avec les objectifs annoncés
RÉSULTATS EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS ANNONCÉS 2012 2013 2013 (M€) (M€) (%) Chiffre d'affaires 1 216,7 1 349,0 Résultat opérationnel d'activité 109,6 0,081 108,9 8,1% Résultat opérationnel courant 103,2 0,081 101,1 7,5% Résultat opérationnel (EBIT) 91,3 0,081 103,9 7,7% Résultat net - part du groupe
Slide 16: Résultat opérationnel d'activité
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL D’ACTIVITÉ 2012 2013 2013/2012 (M€) (M€) (%) Chiffre d'affaires 1216,7 1349,0 + 10,9% Charges de personnel - Collaborateurs - 811,8 - 911,9 + 12,3% Charges de personnel - Extérieurs - 100,1 - 105,6 + 5,5% soit Charges de personnel - 911,9 - 1017,5 + 11,6% Charges d’exploitation
Slide 17: Résultat opérationnel
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 2012 2013 2013 (M€) (M€) (%) Résultat opérationnel d'activité 109,6 108,9 8,1% Charges liées aux stock-options et PAGA* - 2,2 - 3,0 Dotations aux amortissements sur incorporels affectés - 4,2 - 4,8 Résultat opérationnel courant 103,2 101,1 7,5% Autres produits et charges opérat
Slide 18: Résultat net
RÉSULTAT NET 2012 2013 2013 (M€) (M€) (%) Résultat opérationnel 91,3 103,9 7,7% Coût de l'endettement financier net - 7,2 - 7,0 Autres produits et charges financiers - 1,0 - 1,4 Charges d'impôt - 33,6 - 32,5 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 6,1 8,4 Résultat net 55,6 71,4
Slide 19: Bilan
BILAN 2012 2013 (M€) (M€) Ecarts d'acquisition 314,6 317,5 Actifs incorporels affectés 56,5 51,4 Autres immobilisations 45,7 56,7 Titres de participation mis en équivalence 113,8 118,8 Total actifs immobilisés 530,6 544,4 Clients et comptes rattachés (net) 384,3 442,4 Autres actifs et passifs - 405,
Slide 20: Variation de l'endettement
VARIATION DE L’ENDETTEMENT 2012 2013 (M€) (M€) Endettement net en début d’exercice (A) 46,4 204,0 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt 112,2 93,6 Impôt versé - 41,8 - 36,8 Variation du besoin en fonds de roulement - 8,6 - 1,7 Flux net de trésorerie généré par
Slide 21: Covenants bancaires
COVENANTS BANCAIRES ROP / Coût d’endettement net Endettement net / Capitaux propres Doit être Doit être 56% >5 39,07 < 100% 35% 20,75 17,27 7% 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Endettement net / EBE Doit être 1,46 L’endettement financier net est retraité <3 1,17 de la participation des salariés (29,8 M€
Slide 22: Marché, stratégie & objectifs
MARCHÉ, STRATÉGIE & OBJECTIFS Pascal Leroy, Directeur Général
Slide 23: Un marché IT en évolution rapide et structurante
UN MARCHÉ IT EN ÉVOLUTION RAPIDE ET STRUCTURANTE 3 grands enjeux pour nos clients La qualité du service et la maîtrise des coûts sur les systèmes existants Le développement et l’innovation pour accompagner la croissance L’externalisation, « on demand » ou « as a service » pour optimiser la compétiti
Slide 24: Sopra en route pour 2015
SOPRA EN ROUTE POUR 2015 Période de crises mondiales successives mais : Sopra 2015 Transformations importantes : • Réussite du spin-off Axway • Industrialisation • Protection de la marge • Amélioration de la qualité du • Sanctuarisation en France • Expansion en Europe 1 349 OBJECTIFS 2015 « Delivery
Slide 25: Nos grands axes stratégiques
NOS 4 GRANDS AXES STRATÉGIQUES Accélérer le Servir les enjeux développement « métier » et de Montée en Europe européen autour d’une compétitivité de valeur culture de Groupe nos clients renforcée Renforcer notre Proposer à nos clients Edition de Innovation positionnement les meilleurs usages solutio
Slide 26: Structure capitalistique
STRUCTURE CAPITALISTIQUE Fa mi l l e Fa mi l l e Ma na gers Pa s qui er Odi n hi s tori ques 67,31 % 27,95 % 4,74 % Fonda teurs Sopra GMT Geni nfo Publ i c & Ma na gers 9,29 % 27,97 % 12,04 % 50,70 % Le pa cte d'a ctionna i res contrôl e 49,30 % du ca pi tal et des droi ts de vote Sopra GMT, garant
Slide 27: Objectifs & ambitions pour l'exercice 2014
OBJECTIFS & AMBITIONS POUR L’EXERCICE 2014 Objectifs Croissance organique comprise entre 3 % et 5 % Amélioration de la marge opérationnelle d’activité Dette nette en fin d’exercice comprise entre 110 et 130 M€ Ambitions Poursuite d’une stratégie dynamique de croissance externe Transformation continu
Slide 28: Annexes
ANNEXES <> sopra
Slide 29: Performance par division
PERFORMANCE PAR DIVISION Marge Marge CA Croissance 2012 2013 2013 organique (%) (%) (M€) (%) France 8,6% 8,3% 828,0 + 4,1 % Royaume-Uni 6,5% 7,4% 83,9 + 1,8 % Espagne 6,1% 6,2% 75,9 + 1,5 % Italie 2,8% 3,9% 44,0 + 12,2 % Belgique 2,7% 2,9% 13,7 + 24,5 % Suisse 12,4% 10,4% 10,6 - 3,6 % Allemagne 6,7%
Slide 30: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT 2012 2013 (M€) (M€) Chiffre d'affaires 1 216,7 1 349,0 Charges de personnel - Collaborateurs - 811,8 - 911,9 Charges de personnel - Extérieurs - 100,1 - 105,6 Charges d’exploitation - 178,2 - 201,3 Dotations aux amortissements et aux provisions - 17,0 - 21,3 Résultat opérationnel
Slide 31: Variation des capitaux propres
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 2012 2013 (M€) (M€) Capitaux propres en début de période 273,9 305,3 Résultat de l'exercice - part du Groupe 55,6 71,4 Distribution en numéraire (ordinaire) - 22,6 - 20,2 Augmentation de capital : levées d'options 0,0 1,4 Acquisition ou cession d'actions propres 0,7 0,
Slide 32: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation contient des prévisions auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souvent des investissements pour les c
Slide 33: Contacts
CONTACTS Équipe de Communication Financière Sopra Kathleen CLARK BRACCO +33 (0) 1 40 67 29 61 Direction de la Communication Financière Lima ABDELLAOUI +33 (0) 1 40 67 86 88 9 bis, rue de Presbourg -75116 Paris Arthur CARLI +33 (0) 1 40 67 29 75 www.finance.sopragroup.com investors@sopragroup.com 33