1&1 Ag · XETR:1U1

1&1 — FY2022 Earnings Presentation

24 slides from 1&1's earnings presentation, Mar 30, 2023

  1. Slide 1: Geschäftsjahr 2022 und Ausblick 2023

    Geschäftsjahr 2022 und Ausblick 2023

  2. Slide 2: Agenda

    Ralph Dommermuth Unternehmensentwicklung 2022 Status 1&1 Mobilfunknetz und nächste Schritte Markus Huhn Finanzkennzahlen 2022 Ausblick 2023 2

  3. Slide 3: Unternehmensentwicklung 2022

    Unternehmensentwicklung 2022

  4. Slide 4: Produktportfolio: Breitband-Anschlüsse

    Produktportfolio: Breitband-Anschlüsse  Größter alternativer DSL-Anbieter mit 4,10 Mio. Breitband-Anschlüssen  VDSL- und FTTH-Komplettpakete inkl. Voice und IP-TV-Bezug über 1&1 Versatel, dabei letzte Meile von Deutsche Telekom und City Carriern  Regelmäßige Siege beim connect-Festnetztest: 2020,

  5. Slide 5: Produktportfolio: Mobilfunk

    Produktportfolio: Mobilfunk  Deutschlands führender MVNO mit 11,68 Mio. Mobilfunk-Verträgen  Breite Marktabdeckung – zielgruppenspezifische Kundenansprache  Hohe Kundenzufriedenheit Haupt-Marke  Aufbau eines leistungsfähigen Co-Marken 5G Netzes  Bis zum Netzstart: MVNO mit Vorleistungsbezug bei

  6. Slide 6: Kundenverträge

    Kundenverträge Kundenverträge (in Mio.) 18,00  15,78 Mio. Kundenverträge (+ 0,35 Mio.) 15,78 16,00 15,43 14,00  11,68 Mio. Mobile Internet (+ 0,49 Mio.) 12,00  4,10 Mio. Breitband-Anschlüsse (- 0,14 Mio.) 10,00 11,19 11,68 8,00  Vertragszahlen enthalten Verschiebungseffekte 6,00 aufgrund der TKG

  7. Slide 7: Umsatz

    Umsatz Umsatz (in Mio. €) 4.500 3.909,7 3.963,7 4.000 3.500  3.963,7 Mio. € Umsatz (+ 1,4 %) 3.000 2.500 3.123,4 3.175,4  3.175,4 Mio. € Service-Umsatz (+ 1,7 %) 2.000 1.500  788,3 Mio. € sonstiger Umsatz (+ 0,3 %), 1.000 insbesondere Smartphones 500 786,3 788,3 0 31.12.2021 31.12.2022 Service-Um

  8. Slide 8: EBITDA nach Segmenten

    EBITDA nach Segmenten EBITDA Segment „Access“ (in Mio. €) Segment „Access“ 800  745,7 Mio. € operatives EBITDA (+ 5,1 %*) 700 39,4 600 500 400 745,7 709,7 300 200 100 0 31.12.2021* 31.12.2022 EBITDA Segment „1&1 Mobilfunknetz“ (in Mio. €) Segment „1&1 Mobilfunknetz“ 5 -15  - 52,4 Mio. € EBITDA (Ko

  9. Slide 9: Capex

    Capex Capex (in Mio. €) 250 12,3 200  245,0 Mio. € Capex 150  232,7 Mio. € Segment „1&1 Mobilfunknetz“ für den 232,7 100 Netzbau (Rechner, Software etc.) 50  12,3 Mio. € Segment „Access“ (inklusive 4,4 Mio. € 22,2 15,0 Einzahlungen aus Verkauf von Assets) 0 31.12.2021 31.12.2022 Segment Access Se

  10. Slide 10: Kennzahlen 2022 im Überblick

    2022 2021 2022 Veränderung Kundenverträge 15,43 Mio. 15,78 Mio. + 2,3 % Umsatz 3.909,7 Mio. € 3.963,7 Mio. € + 1,4 % davon Service-Umsatz 3.123,4 Mio. € 3.175,4 Mio. € + 1,7 % EBITDA 711,3 Mio. € 693,3 Mio. € - 2,5 % EBITDA operativ 671,9 Mio. € 693,3 Mio. € + 3,2 % EBIT 546,7 Mio. € 534,9 Mio. € -

  11. Slide 11: 1&1 Mobilfunknetz

    1al 1&1 Mobilfunknetz

  12. Slide 12: Netzbetrieb (I)

    Netzbetrieb (I) Virtualisiertes OpenRAN, ohne Produkte chinesischer Anbieter  FWA (Fixed Wireless Access) als Alternative zu Festnetzanschlüssen seit 28.12.2022  2 (von 4) Core-Rechenzentren  17 (von 24) dezentralen EDGE-Rechenzentren  61 (von ca. 550) regionalen Far-EDGE-Rechenzentren  94 Ante

  13. Slide 13: Netzbetrieb (II)

    Netzbetrieb (II) Eckpunkte der EBIT-Finanzplanung werden durch den Netzbetrieb bestätigt  Nach Kundenmigration 2024/2025  Die Kosten des Netzbetriebs (ohne Antennenstandorte) werden durch Einsparungen bei Voice- Verkehren und International Roaming finanziert  Nach Erwerb von Low-Band-Frequenzen A

  14. Slide 14: Antennenstandorte

    Antennenstandorte Bereitstellungen 2022 deutlich hinter vertraglichen Vereinbarungen  Nur 5 von ca. 1.000 Standorten betriebsbereit  Beschwerde beim Bundeskartellamt gegen Prime Contractor Vodafone (Vantage Towers) Neue Forecasts für 2023  Ca. 1.207 Standorte (passive Infrastruktur) bis Ende 2023

  15. Slide 15: Nächste Planungsschritte unverändert

    Nächste Planungsschritte unverändert Q2 2023  Anbindung an internationale Telekommunikationsnetze  Testphase National Roaming Q3 2023  Betriebsstart des 3. und 4. Core-Rechenzentrums  National Roaming funktionsfähig – bundesweiter Vermarktungsstart von Smartphone-Tarifen  Einstellung des MVNO-V

  16. Slide 16: Finanzkennzahlen 2022

    1al Finanzkennzahlen 2022

  17. Slide 17: Ertragslage

    Ertragslage (in Mio. €) 2021 2022 Veränderung Umsatz 3.909,7 3.963,7 + 1,4 % Umsatzkosten (1) (2) - 2.709,9 - 2.734,5 + 0,9 % Bruttoergebnis vom Umsatz 1.199,8 1.229,2 + 2,5 % Vertriebskosten - 476,5 - 509,6 + 6,9 % Verwaltungskosten (3) - 126,1 - 110,9 - 12,0 % Sonstige betriebliche Erträge / Aufwe

  18. Slide 18: Bilanz

    Bilanz 31. Dezember 2021 31. Dezember 2022 (in Mio. €) (in Mio. €) AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA 7.063,7 7.063,7 7.257,1 7.257,1 Kurzfristige Kurzfristige Kurzfristige Kurzfristige 549,7 656,0 Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten Vermögenswerte Vermögenswerte Langfristige 1.850,5 1.127,6 Langfristige

  19. Slide 19: Cashflow

    Cashflow (in Mio. €) 2021 2022 Veränderung Anmerkungen  531,0 Mio. € Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit  - 40,3 Mio. € aus der Veränderung der Vertragsvermögenswerte und der Vertragsverbindlichkeiten  - 7,9 Mio. € aus der Veränderung der Forderungen und Verbindlichkeiten ggü. nahestehenden

  20. Slide 20: Brücke EBITDA zu FCF

    Brücke EBITDA zu FCF (in Mio. €) 693,3 -20,2 -154,9 -81,0 -39,7 -39,5 -177,5 -245,0 -64,5 EBITDA 2022 Forderungen und Abgegrenzte Verbindlichkeiten Vertrags- Übriges Steuern Capex FCF 2022 sonstige Aufwendungen L&L und sonstige vermögenswerte Working Capital Vermögenswerte Q1 187,1 - 1,7 + 11,0 - 56

  21. Slide 21: Ausblick 2023

    1al Ausblick 2023

  22. Slide 22: Prognose 2023

    Prognose 2023  Service-Umsatz ca. + 2 % auf ca. 3,23 Mrd. € (2022: 3,175 Mrd. €)  EBITDA ca. 655 Mio. € (2022: 693,3 Mio. €)  Segment Access ca. + 4 % auf ca. 775 Mio. € (2022: 745,7 Mio. €)  Segment 1&1 Mobilfunknetz mit ca. - 120 Mio. € Anlaufkosten (Vorjahr - 52,4 Mio. €)  Ca. + 500.000 neue

  23. Slide 23: Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

    Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

  24. Slide 24: Disclaimer & Kontakt

    Disclaimer & Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Managements der 1&1 AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Großteil schwi

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