Air Liquide SA · EURONEXT:AI
Air Liquide SA — Q1 2009 Earnings Presentation
24 slides from Air Liquide SA's earnings presentation, Apr 28, 2009
Slide 1: Chiffre d'affaires 1er trimestre 2009
Chiffre d’affaires 1er trimestre 2009 Klaus Schmieder, Directeur Général Délégué Pierre Dufour, Directeur Général Délégué Fabienne Lecorvaisier, Directeur Finance & Administration 28 avril 2009
Slide 2: Un 1er trimestre 2009
Un 1er trimestre 2009 : Qui confirme la résistance du modèle du Groupe, dans un environnement de faible production industrielle… … marqué par de très fortes disparités entre les pays, les secteurs, les applications et les produits Au cours duquel des mesures de gestion ont été renforcées et adaptées
Slide 3: Résistance du chiffre d'affaires du Groupe
Résistance du chiffre d’affaires du Groupe En M€ - 3,4% en 3 400 comparable 3 200 3 091 - 105 - 62 + 73 2 997 3 000 2 800 2 600 2 400 2 200 - 3,0% en variation publiée 0 2 000 T1 2008 Croissance Gaz naturel Change T1 2009 comparable 3 T1 2009 chiffre d’affaires consolidé – 28 avril 2009
Slide 4: Contribution des activités
Contribution des activités Ventes Ventes T1 09/08 T1 09/08 En M€ T1 08 T1 09 publiée comparable* Gaz & Services 2 649 2 548 - - 3,8% - - 4,2% Ingénierie & Construction 189 247 - + 30,4% - + 31,1% Autres activités 253 202 - - 20,0% - - 20,8% Total Groupe 3 091 2 997 - 3,0% - 3,4% * Comparable : hors
Slide 5: Toujours de fortes disparités entre secteurs
Toujours de fortes disparités entre secteurs Oxygène Canada : acier plat Hydrogène France : raffinage 100 100 75 75 50 50 25 25 Arrêts maintenance Base 100 Base 100 0 0 juin 08 juil. 08 août sept. oct. 08 nov. dec. jan. 09 feb. 09 mar. nov. dec. jan. feb. mar. 08 08 09 09 09 08 08 08 08 09 Gaz spéci
Slide 6: Deux cycles économiques distincts
Deux cycles économiques distincts Produits Chimiques pour la Cosmétique 100 2009 2010 95 90 + 85 Base 100 80 sept-08 oct-08 nov-08 déc-08 janv-09 févr-09 mars- - 09 Volumes Argon Liquide par jour travaillé au Japon 100 Cycle de la Consommation Cycle de l’Investissement 80 Source : Coe-Rexecode Mars
Slide 7: 50% de l'activité Gaz & Services en croissance
50% de l’activité Gaz & Services en croissance Industriel Marchand : Grande Industrie : 10% 20% 6,5% 6,5% 6,9% 17,2% 16,0% 15,5% 5% 3,4% 15% 10,6% 10% 0% T1 2008 T2 2008 T3 2008 T4 2008 T1 2009 5% -5% 2,2% 0% -10% -7,7% T1 2008 T2 2008 T3 2008 T4 2008 T1 2009 33% Objectifs de chiffre 42% d’affaires
Slide 8: Europe : Stable grâce au mix et aux démarrages
Europe : Stable grâce au mix et aux démarrages 3% Industriel Marchand : 24% 36% Vrac : impact automobile et Répartition T1 09 matériaux 37% Bouteilles : activité plus résistante notamment en Europe du Nord Effet de prix positif : CA Gaz & Services : 1 471 M€ mix produits/clients + campagne Variation
Slide 9: Amériques : Résistance des prix et des contrats
Amériques : Résistance des prix et des contrats 7% Industriel Marchand : 9% Forte baisse des volumes aux Répartition T1 09 50% États-Unis 34% Demande soutenue pour l’exploration gazière et pétrolière Croissance en Amérique latine CA Gaz & Services : 579 M€ Impact positif des campagnes de prix Variat
Slide 10: Asie : Baisse des activités destinées à l'exportation
Asie : Baisse des activités destinées à l’exportation Industriel Marchand : 28% Répartition T1 09 45% Baisse très significative de 6% l’indice de production 21% industrielle au Japon Demande dynamique en Chine CA Gaz & Services : 447 M€ Australie en croissance Variation comparable T1 09/08 : -18,2%
Slide 11: Ventes Ingénierie & Construction
Ventes Ingénierie & Construction En M€ I&C ventes tiers 400 315 323 300 253 247 189 200 100 0 T1 2008 T2 2008 T3 2008 T4 2008 T1 2009 Prise de commandes globales à 238 millions d’euros, en tendance baissière Nouvelles commandes en provenance d’Asie Ralentissement des projets dans les économies matur
Slide 12: Rappel des scénarii présentés en février 2009
Rappel des scenarii présentés en février 2009 Rapp 2 scénarii étudiés el Crise prolongée : Reprise partielle S2 : Secteurs cycliques à -30% Secteurs cycliques à -10% PIB économies matures -1 à - 2%* PIB économies matures 0% PIB économies émergentes +2 à +3% PIB économies émergentes +4% Impact sur le
Slide 13: 1er Trimestre 2009 : Activité Groupe
1er Trimestre 2009 Activité Groupe au T1 : Change Secteurs Secteurs Démarrages cycliques défensifs et prix et acquisitions +2% - 7% + 0% + + 4% + Gaz Nat -2% Volumes en forte baisse dans les secteurs cycliques (>-30%) Faible niveau d’activité économique impactant les secteurs défensifs (< -10% en vo
Slide 14: Mesures de gestion renforcées et adaptées
Mesures de gestion renforcées et adaptées 2009 Cash Priorité donnée au cash Aucun nouvel incident client depuis janvier Provisions 2008 suffisantes Maintien de la dette au niveau du 31 décembre 2008 Coûts Maintien du ratio de marge brute Montée en puissance du programme de réduction des coûts pour a
Slide 15: Solidité du portefeuille et confirmation des démarrages
Solidité du portefeuille et confirmation des démarrages Portefeuille Décisions d’opportunités Portefeuille LT Décalage des maintenu décisions dans le temps Entrées > Annulations Démarrages et Capex montées en puissance Objectif de Démarrages 1,6 Md€ en 2009 majoritairement maintenu confirmés : 36 at
Slide 16: Perspectives
Perspectives «Dans un environnement de faible production industrielle mondiale au premier trimestre 2009, le chiffre d'affaires du Groupe a globalement bien résisté grâce à sa bonne répartition sur ses différents marchés, et au démarrage récent de nouvelles unités. Il reflète la solidité de notre mo
Slide 17: Annexes
mar LIQUIDE mS BM BM BM BM EB ER EB Be ER EM EM EK = = Annexes
Slide 18: Croissance G&S
Croissance G&S +9,9% +9,6% 10% +9,1% +9,1% +7,9% +7,9% +6,3% +5,3% 5% 0% -5% - 4,2% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 Croissance comparable du chiffre d’affaires Gaz et Services* *hors change et gaz naturel 18 T1 2009 chiffre d’affaires consolidé – 28 avril 2009
Slide 19: Croissance trimestrielle du chiffre d'affaires Gaz & Services
Croissance trimestrielle du chiffre d’affaires Gaz & Services Croissance Gaz naturel Change Croissance publiée comparable T1 2008 +8,0% +2,1% - 3,2% +9,1% T2 2008 +9,5% +4,1% - 4,5% +9,9% T3 2008 +11,1% +4,6% - 3,1% +9,6% T4 2008 +12,4% +1,4% +3,1% +7,9% T1 2009 - 3,8% - 2,3% +2,7% - 4,2% 19 T1 2009
Slide 20: Répartition du chiffre d'affaires par géographie
Répartition du chiffre d’affaires par géographie Ventes T1 2009 Gaz & Services : 2 548 M€ 2% 18% Europe Amériques 57% Asie-Pacifique 23% Moyen-Orient & Afrique 20 T1 2009 chiffre d’affaires consolidé – 28 avril 2009
Slide 21: Analyse séquentielle des ventes (1)
Analyse séquentielle des ventes (1) Ventes en M€ T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T1 09/08 T1 09/08 Publiée Comparable Europe 1 481 1 491 1 505 1 628 1 471 -0,7% -0,4% Amériques 635 675 683 667 579 -8,8% -4,1% Asie-Pacifique 491 482 517 575 447 -8,9% -18,2% Moyen-Orient & 42 46 55 54 51 +22,3% +24,5% A
Slide 22: Analyse séquentielle des ventes (2)
Analyse séquentielle des ventes (2) Ventes en M€ T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T1 09/08 T1 09/08 Publiée Comparable Industriel Marchand 1 133 1 136 1 154 1 185 1 071 -5,5% -7,7% Grande Industrie 857 901 931 986 836 -2,5% +2,2% Electronique 245 237 257 305 206 -16,0% -26,5% Santé 414 420 419 448 435
Slide 23: Impact des taux de change et du gaz naturel
Impact des taux de change et du gaz naturel En M€ T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 €/USD (64) (73) (43) +55 +54 €/CAD +3 (9) (12) (15) (9) €/JP¥ (2) (1) 0 +74 +58 Autres (21) (32) (25) (21) (30) Total impact change (84) (115) (80) +93 +73 Impact gaz naturel +51 +100 +114 +36 (62) Taux de change moyens
Slide 24: Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter : Relations Investisseurs Direction de la Communication Virginia Jeanson + 33 (0)1 40 62 57 37 Anne Lechevranton + 33 (0)1 40 62 50 93 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 57 18 Corinne Estrade-Bordry + 33 (0)1 40 62 51 31 www.airliquide.com Siège