Sy Holdings Group Limited · HKEX:6069
Sy — Investor Presentation (February 2021)
45 slides from Sy's investor presentation, Feb 19, 2021
Slide 1: A L
S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 0
Slide 2: 免责声明
免责声明 重要声明 本文件所载信息、陈述和观点及随附说明（“本文件”）仅作提供信息和参考之用，并不构成任何适用法律下的公开发售，或对任何证券或其他金融工具的 出售要约或招揽购买要约，亦不构成就该等证券或其他金融工具所作建议或推荐。 本文件由盛业资本（与其综合附属公司合称为“本集团”）提供，未经任何人士独立验证，本文件并非旨在提供全面资料，亦不提供任何形式的法律、税务、 投资、会计、财务或其他建议。有关证券投资的法律、税务、投资、会计、财务或其他事项，谨请咨询阁下的专业顾问的意见。本集团、本集团的任何成员 或其关联实体或上述组织的任何管理人员、雇员、代理人或顾问（分别称为“特定人士”）概不就本文
Slide 3: 目录：公司介绍
公司介绍 目录 疫情影响及行业动态 重大进展 财务数据
Slide 4: 经验丰富的管理团队
管理层代表 经验丰富的管理团队 董志锋先生，Jeff 主席兼执行董事 • 盛业资本创始人，创建并带领公司快速发展，三年内即成功上市 • 入选国际精英商学院协会（AACSB）2020年度影响力领袖名单 • 在多家社会慈善团队担任职位 陈仁泽先生, 卢伟雄先生, 原野先生, Aaron Jerry Ivan 首席战略官 执行董事 首席财务官 • 在资本市场拥有丰富的经验，同时 • 拥有约30年的财务会计经验 在金融科技领域拥有丰富的知识 • 在保理行业拥有超过 19 年经验 • 曾担任美国泰山投资控股集团的执 • 香港会计师公会会员 • 加入本集团之前，曾在多家金 行董事，资产管理规模超过20亿美
Slide 5: 盛业概览
公司介绍 盛业概览 中国大陆第一家在香港联 “1 + N + Fintech” 模式 交所上市的商业保理企业 深度绑定蓝筹核心企业生态 港股通 “ 盛业资本是亚洲领先的 服务4000+ 家中小微企业 卓越业绩 知名机构背书 获多家 数据驱动 商业保理服务供应商 46% 3倍 12倍* …运用 金融科技 能力 融资撮合 IT服务收入 2020上半 年净利润 业务环比 同比增长 赋能中小微企业 同比增长 增长 专注三大行业 基建 应收账款总额： 医药 深耕产业生态 3.2万亿人民币 能源 ” 0%保理贷款坏账率* 严谨的风控管理，护航高速增长 1.27%* 减值拨备率 0.76%* 展期率 15%
Slide 6: 业务板块
公司介绍 业务板块 保理业务/供应链 利息收入 表内 金融服务 商业保理 IT服务费 担保费用 中小微企业融资撮合 应收账款管理服务费 表外 销售保理资产 销售保理资产收益 IT服务费及应收账款管理服务费 ABS 技术服务 ABS获批储架规模逾 人民币390亿 投资收益 数字银行 金融科技 盛易通云平台 数字化企业服务 （申请牌照中） S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 5
Slide 7: 核心竞争优势
公司介绍 核心竞争优势 核心行业– 深厚的行业积累 保理商业模式 ① 赊销供货 便捷高效的 获客成本低廉 产品灵活多元 “1+N” 模式 业务精准高效 供应商 (N) 核心买方(1) ②采购信息 整合及数据分析 风控重交易– 严谨的风控架构 9M2017 ⑦买方向供应商付款 (盛业控制的银行账户) 风控重交易 多维度数据交叉验证 银行账户管理 实现资金闭环 盛业 ⑤应收账款转让 ⑥资金 /质押 金融科技赋能– 助力实现高效率 金融机构 37% 盛易通 国家高新技术 自主研发云端保 企业 IT人员占比 理系统 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L
Slide 8: 数据驱动金融科技实力
公司介绍 数据驱动金融科技实力 对接核心买方采购系统及行业数据库 多维度数据交叉验证及实时监测 金融科技实力 100% CFCA 电子 直链采购信息 到货视频查验 舆情监控 区块链 线上审批 签章 运用OCR识别及 自动化 账户监管 大数据分析 自动化预授信获客 人脸识别 NLP语义分析进 定价模型 行文档处理 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 7
Slide 9: 严谨的风控管理体系
公司介绍 严谨的风控管理体系 战略绑定核心产业、 核心买 数据驱动交易验证 资金闭环 家/供应商 防范系统性风险 & 降低欺诈风险 降低资金挪用风险 信用/违约风险 多维度、智能化交易验证流程 管控银行账户 专注 实现资金闭环 • 抗经济周期的产业 三大产业 • 对接核心买方招投标平台 • 过往交易记录、实时交易数据 盛业主账户 招投标信息 “1” 盛业持续 蓝筹 • 体量大、风险低 第三方数据 直接汇集 1 监控 资金 3 核心买家 • 信用高 • 舆情监控 交易数据 • 人行征信系统、 盛业主账户下的 + 中登网 • 金税盘 供应商受监管账户 “N” • NLP语义分析、 • 持续经营 O
Slide 10: 盛业提供以客户为中心的灵活产品
公司介绍 盛业提供以客户为中心的灵活产品 盛业产品特点: 100%线上申请； 年化利率平均 ~12% 中小微企业供应商 ~ 1个月 ~ 1个月 ~ 3个月 ~ 3个月 准备未来订单 合同签订 发货 对账 开发票 确权 付款到账 供应链 结算流程 核心买方 合同签订 下订单 验货签收 对账 付款 数据驱动非确权保理 v.s. 传统确权保理 到货保理 对账&发票保理 确权保理 重交易– 行业积累和实地尽职调查 重主体 – 中小微企准入门槛高 数据驱动，防范欺诈风险 公章假冒风险—京东/承兴案例 每笔贷款都必须基于真实的应收账款转让 侧重核心买方信用记录 为中小微企业多元化定制产品 产品标准化，流程
Slide 11: 打造负责任的普惠金融模式
公司介绍 打造负责任的普惠金融模式 助力中小微企业融资， 为金融服务行业打造负责任的 推动金融体系健康发展 普惠金融模式 防止过度 合适的产品 举债 设计和交付 95% 中小微企业占比 投诉处理 透明度 平均贷款额 – 满足并持续 机制 客户保护 ~200万元 服务于中小微企业在薪酬 原则 人民币 支付等方面的营运资金需 求，特别是在疫情期间 客户数据 合理定价 隐私 免收延期 疫情期间与银行合作为中 公平、尊 手续费 小微企业提供支持；免收 重地对待 贷款展期手续费 客户 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 10
Slide 12: 企业文化充满活力，植根日常运营
公司介绍 企业文化充满活力，植根日常运营 人才管理 为员工职业发展提供充分、 “年龄不过是一个数字….” 平等的培训机会 41-50岁, 6% 51岁及以上, 员工平均培训小时数* 女性, 1% 54% 高级管理人员 8 男性, 46% 31-40岁, 中层管理人员 16 36% 30岁及以下, 普通员工 15 57% 2020年6月30日数据 *数字基于2019年环境、社会责任和公司治理报告 多姿多彩的团建活动 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 11
Slide 13: 社会责任
公司介绍 社会责任 盛业主席Jeff 投身慈善活动 盛业积极履行社会责任 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 12
Slide 14: 目录：疫情影响及行业动态
公司介绍 目录 疫情影响及行业动态 重大进展 财务数据
Slide 15: 中国经济持续复苏
疫情影响 中国经济持续复苏 中国GDP增速 中国基建投资回暖 15.0% 11.5% 10.0% 6.4% 6.2% 6.0% 6.0% 5.0% 3.2% 2.0% 1.2% 1.4% 1.3% 0.0% -6.8% Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 -5.0% -10.0% -10.0% -15.0% 同比 环比 资料来源：国家统计局 资料来源：万得、华西证券研究数据 • 二季度GDP增速优于预期，其中国家支持的基建项目带动基建行业需求旺盛增长，发挥了重 要的支撑作用 S H E N G Y E C A P I T A L I
Slide 16: 核心行业极具韧性，疫情影响低微
疫情影响 核心行业极具韧性，疫情影响低微 核心行业 Infrastructure 供需情况 对公司的影响 一季度为传统淡季 ，二季度已实现回暖 影响低微，已采取谨慎的配置策略 基建 湖北客户比重：低 医药 增长 增加资源配置 能源 稳定 受金融机构追求稳定收益的带动，需求持续增长 Energy 中国经济出现复苏迹象 指数，年初=100 政策 对盛业的影响 200 200 中国经济高频指标 确保医药行业高效运行 自疫情发生以来，盛业医药客户业务普遍增长 160 160 延长多项“真金白银”政策 120 120 有效期：减轻企业纳税及失 减轻了企业纳税和社保缴费负担 业
Slide 17: 金融科技赋能，助力客户平稳度过困难时期
疫情影响 金融科技赋能，助力客户平稳度过困难时期 客户 员工 • 数字化准备：公司自创业初期开始数字化方面的投 • 公司文化：灵活应变根植于盛业的企业文化之中，帮助公司顺 入，运营全面从线下转至线上，因此疫情期间交易得 利度过波动期 以照常进行 • 高于政府要求的防疫措施：采取早期防范措施，为全体员工及 • 风控准备：通过多个数据渠道及早发现还款困难的客 其家人准备口罩和洗手液。快速启动居家办公和弹性工作制。 户，从而做好更充分的准备 密切监测员工旅行史以及每日体温 100% 线上申请 视频验证 员工和客户关怀 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A
Slide 18: 中小微企业的痛点
行业发展 中小微企业的痛点 中小微企业的痛点 中国企业应收账款账期不断延长 缺乏资质，难以通过传统银 应收账款周转天数 行的KYC审查 关系人情驱动 线下申请 导致成本高昂 处理时间长 效率低下 小企业 大中型企业 没有合适的方案，难以 注重股东背景 满足迫切的融资需求 而非交易逻辑 资料来源：国家统计局、CEIC、摩根大通 中小微企业是中国经济的重要支柱 - 巨大的市场潜力 纳税额贡献占比 GDP贡献占比 就业岗位贡献占比 其他 其他 20% 其他 50% 中小微企业 中小微企业 40% 中小微企业 60% 50% 80% S H E N G Y E C A P I T A L I N T
Slide 19: 商业保理行业及三大产业利好趋势
行业发展 商业保理行业及三大产业利好趋势 商业保理推动保理市场发展 三大产业在推动中国经济发展方面正发 挥日益重要的作用 商业保理转让量年均复合增长率达74%* 人民币10亿 人民币10亿 中国基建、能源以及医药行业应收账款 中国保理应收账款转让量 同比增长26% 3,500 3,500 3,167 2,923 3,000 3,000 2,514 505 2,597 2,298 2,408 2,500 2,148 2,500 2,312 2,279 2,377 2,128 410 2,172 1,953 2,055 2,016 373 1,926 2,788 2,000 1,843 295 3
Slide 20: 盛业位居行业领先地位
行业发展 盛业位居行业领先地位 2019年中国商业保理行业市场规模 银行背景保理 企业集团内部 （转让量） 主要领域 盛业资本 P2P网贷公司 公司 的保理公司 第三方 渠道有限或 商业保理 融资能力 渠道多元化 不合规 强大的股东支持 强大的股东支持 28.1% 企业集团内部 商业保理 71.9% 不专注于 聚焦基建、医药 特定行业 不专注于 内部交易以及关 核心行业 及能源行业，行 （主要集中于个 特定行业 联方交易为主 业积累深厚 人消费贷款领域） 总转让量：人民币13,965亿元 数据来源：Frost & Sullivan 提供贯穿整个供 产品僵化偏传统； 服务于集团内部 服务灵活度
Slide 21: 目录：重大进展
公司介绍 目录 疫情影响及行业发展 重大进展 财务数据
Slide 22: 利好政策频出
重大进展 利好政策频出 银保监会 205号文 关联企业的应收账款不高于 40% 为盛业等第三方保理公 2019年10月22日 《关于加强商业保理企业监督管理的 司扩大市场份额创造了 通知》（银保监办发[2019]205号）》 机遇 单一债务人的应收账款不高于 50% 鼓励银行与金融科技企业 2020年3月至4月 推出大规模刺激性基建/新 合作，支持中小微企业供应 基建投资计划 链融资需求 保理合同章正式纳入 实现历史性突破，开启行业增长新篇 2020年5月26日 《民法典》 - 为保理行业未来的发展奠定了坚实的法律基础 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R
Slide 23: 接入人行征信系统，升级大数据中心
重大进展 接入人行征信系统，升级大数据中心 作为行业领先 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 22
Slide 24: 金融科技赋能中小微企业融资撮合业务
重大进展 金融科技赋能中小微企业融资撮合业务 盛业提供应收账款的自动化验证 15亿 盛业科技获多家银行授信15亿人 人民币 民币，开拓轻资产模式 银行 • 智能获客 • 大数据风控 • 中登网直连 中小企供应商 • 发票验证 ~200万 平均单笔融资金额 提供材料 人民币 及服务 盛业资本 金融科技平台 5% 盛业科技 —— 盛业服务费范围 核心企业 多维度数据交叉验证 6% S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 23
Slide 25: 申请新加坡数字批发银行牌照
重大进展 申请新加坡数字批发银行牌照 探索东南亚市场机遇 东南亚市场蕴含高增长潜力： 东协总人口数量：6.54亿 1 GDP: 3万亿美元 1 注： 1. 世界银行数据，截至2020年7月 与知名机构组成投资财团 申请新加坡数字批发银行牌照： 注: 报道来自Business Times S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 24
Slide 26: 制定“一体两翼”战略，助力持续增长
未来计划 制定“一体两翼”战略，助力持续增长 未来3-5年维持高增长 中小微企业 盛业国际 融资撮合 盛业保理 开拓东南亚市场 加杠杆 物联网解决方案 金融科技 海外开拓 跨境合作 扩大客户群 数字化企业服务 探索新核心行业 虚拟银行 （如新基建） 提升科技属性估值 更高的股东回报 产业生态合作 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 25
Slide 27: 目录：财务数据
公司介绍 目录 疫情影响及行业发展 重大进展 财务数据
Slide 28: 持续高速增长，基本未受宏观经济疲软的影响
财务数据 持续高速增长，基本未受宏观经济疲软的影响 受商业保理需求持续旺盛推动，2020年上半年实现亮丽业绩 总收入和净利润 图表单位：百万人民币 总收入* 净利润 +29% 607 323 +36% +119% 470 238 215 295 183 212 +39% 125 +46% +139% 89 2017 2018 2019 1H 2019 1H 2020 净利润率 +3.9 个基点 56.5% +3.6 个基点 48.6% +3.7 个基点 45.0% 52.6% 41.3% 2017 2018 2019 1H 2019 1H 2020 *总收入 = 保理服务的利息收入 + 其他服
Slide 29: 降低信用风险，应对外部不确定性
财务数据 降低信用风险，应对外部不确定性 严谨的风控架构，最大限度降低信用风险 2017 2018 2019 1H 2019 1H 2020 保理贷款坏账率 成立至今为0% 展期 % 0.57 0.45 1.73 2.22 0.76 减值拨备 % 1.24 1.21 1.19 1.21 1.27 注记： • 疫情期间免除延期还款手续费，助力中小微企业客户满足营运资金需求 • 2020年第一季度展期率受疫情影响出现暂时上升，随着中国经济逐步恢复运行，到第二季度末已回落至 正常水平 • 2020年上半年公司提高了减值拨备率，以应对宏观经济不确定性增加的局面 S H E N G Y E C A P
Slide 30: 需求强劲，带动收入高速增长
财务数据 需求强劲，带动收入高速增长 图表单位：百万人民币 同比 607 323 470 156 +109% 238 75 21 125 36 22 +241% 37 7 215 +16% 58 429 226 13 308 195 144 FY2017 FY2018 FY2019 1H 2019 1H 2020 保理服务的利息收入 Interest income from factoring service 其他服务的收入 Income from other services 出售保理资产收益 Gains on sales of factoring assets 保理服务的利息收入 其他服务
Slide 31: 净利息收益率保持在健康范围
财务数据 净利息收益率保持在健康范围 产品/行业构成变化，导致利息收益率略有下降 低利率环境推动借款利率下行 12.0% 12.1% 11.6% 11.7% 9.7% 8.9% 9.3% 8.8%* 8.2% 7.3% 7.1% 7.1% 6.6% 6.4%* 5.4% FY2017 FY2018 FY2019 1H 2019 1H 2020 利息收益率 Interest Yield 借款利率 Borrowing Interest Rate 净利息收益率 Net Interest Margin * 不包括一次性费用 较低收益的医药业务比例有所上升 较高收益的基建业务比例有所下降 行业构成* 行
Slide 32: 高增长阶段：增强研发投入，招募优秀人才
财务数据 高增长阶段：增强研发投入，招募优秀人才 22.4% 运营成本占收入比率* 19.4% 24.6% 26.5% 16.4% 成本收入比率的 增幅逐渐下降 1H 2019 1H 2020 FY2017 FY2018 FY2019 *不包括一次性费用 增强金融科技能力 招募更多金融科技优秀人才 研发投入 FY2019 1H 2020 百万人民币 25 + 20% 研发人员 研发人员 16 11 34% 37% 9 其他员工, 63% 6 其他员工, 66% FY2017 FY2018 FY2019 1H 2019 1H 2020 S H E N G Y E C A P I T A L I
Slide 33: 巨大的杠杆比率提升空间，多元化的资金渠道
财务数据 巨大的杠杆比率提升空间，多元化的资金渠道 提升杠杆比率将释放巨大增长潜力 能够吸引多元资金渠道 日均借款额构成 监管上限：10倍 211 百万人民币 RMB millions 1,042 872 行业平均水平：4-5倍 1,174 273 671 668 0.56x 0.51x 0.85x 0.83x 394 FY2017 FY2018 FY2019 1H 2020 FY2017 FY2018 FY2019 1H 2020 杠杆比率 境内 Onshore 境外 Offshore （总负债 / 总权益） S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A
Slide 34: 坚实的股东回报
财务数据 坚实的股东回报 回报稳定, 金融科技推动进一步提升 为股东创造坚实回报 股权收益率（不包括一次性费用） 每股盈利-基本（人民币分） 32 14.0% 20 26 13.6% 14.9 % 14 14 10.7% 11.6% FY2017 FY2018 FY2019 1H 2019 1H 2020 FY2017 FY2018 FY2019 1H 2019 1H 2020 同比 86% 23% 同比 43% 股息（港仙） 研发支出占收入比例 5.3 4.0 4.0% 3.4% 2.9% FY2017 FY2018 FY2019 3.9% 3.5% 派息率 14% 15% FY2017 F
Slide 35: www.shengyecapital.com 电邮： ir@shengyecapital.com
香港金钟道89号力宝中心一座42楼4202室 www.shengyecapital.com 深圳 | 天津 | 北 京 | 上海 | 香港 | 重庆 | 霍尔果斯 | 郑州 数据驱动的供应链金融服务企业 电邮： ir@shengyecapital.com
Slide 36: 简明损益表
附录 简明损益表 2019年 2019年上半年 2020年上半年 2020年上半年 RMB’000 RMB’000 RMB’000 同比 收入 保理服务的利息收入 429,214 195,085 226,130 15.9% 其他服务的收入 21,207 6,523 22,245 241.0% 总收入 450,421 201,608 248,375 23.2% 出售保理资产收益 156,242 35,928 75,105 109.0% 保理及其他服务的收入 606,663 237,536 323,480 36.2% 员工成本 (69,583) (28,199) (44,562) 58.0% 其他
Slide 37: 简明资产负债表
附录 简明资产负债表 资产负债表重要数据 截至2019年12月31日 截至2019年6月30日 截至2020年6月30日 2020年上半年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 同比 非流动资产 无形资产 19,960 17,912 19,504 8.9% 使用权资产 22,147 7,781 24,296 212.2% 于合营企业的投资 - 25,815 - - 于联营公司的投资 67,580 54,411 140,748 158.7% 非流动资产总额 130,619 129,365 207,743 60.6% 流动资产 按公允价值计入损益的金融资产 4,497 4,700 48,268 92
Slide 38: 关键指标及比率
附录 关键指标及比率 2019年 2019年上半年 2020年上半年 2020年上半年 同比 日均（人民币千元） 保理资产余额 3,577,502 3,228,775 3,859,834 19.5% 借款 1,542,370 1,256,544 1,709,545 36.1% 放款金额 12,653,164 4,911,947 6,516,242 32.7% 运营关键绩效指标（按日均） 净利润率 48.6% 52.6% 56.5% 3.9 pts 保理服务产生的利息收益率 12.0% 12.1% 11.7% -0.4 pts 借款利率（不包括一次性费用） 7.1% 7.1% 6.4% -0.7
Slide 39: 逾期率分析: M1 / M2 / M3
附录 逾期率分析: M1 / M2 / M3 (展期 %基于贷款发放) M1 M2 逾期1-30 天在该季度末占对应期间总放款额的比例 逾期31-60 天在该季度末占对应期间总放款额的比例 17Q4 18Q1 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 17Q4 18Q1 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 17Q4 0.08% 0.03% 0.10% 17Q4 0.29% 1.54% 18Q1 0.15% 18Q1 0.06% 18Q2 0.05% 18Q2 18Q3 18Q3 0.03% 1
Slide 40: 金融资产减值模型
附录 金融资产减值模型 基本逻辑 • 关键要素评级：保理类型（有追无追），客户历史履约情 况，买方企业性质，基础资产状态等多因素追踪 • 国际评级数据：采用穆迪颁布的评级数据，按中国市场的 条件 五级分类 三个阶段 准备金计提比率* 宏观经济对违约概率进行调整 • 单笔资产评估：根据对应应收账款是否展期、逾期，以及 未到期或展期不超过30天 正常 正常 1.22% 是否有质押等因素确定损失概率 展期31-90天或逾期不超过90天 关注 可疑 16.10% • 持续观察，每月计提：针对每一笔资产的实际情况，进行 展期91天以上 次级 损失 不适用 逾期91-180天 可疑 损失 不适用 拨备计提
Slide 41: 解决中小微企业融资痛点
解决中小微企业融资痛点 盛业可以解决哪些问题？ 中小微企业痛点： 1. 应收账款数额庞大、还款周期长，导致企业现金流紧张 长达8个月甚至更久 中小微企业供应商 ~ 3个月 ~ 3个月 ~ 1个月 ~ 1个月 准备未来订单 合同签订 发货 对账 开发票 确权 付款到账 供应链 结算流程 核心买方 合同签订 下订单 验货签收 对账 付款 3. 初期结算阶段及紧急的融资需求难以得到满足 2. 难以获得银行贷款 1. 复杂的KYC程序：中小微企业往往缺乏资质难以达到 1. 由于贷款申请和审批程序处理时间长，紧急的资金需求 银行设定的高门槛要求 无法得到满足 2. 银行保理产品大多依赖核心买家对应收账款
Slide 42: 严谨的风险管理机制：风险验证模型
严谨的风险管理机制 风险验证模型 基础交易资料 交易数据 企业数据 核心企业系统 产业名单 外部数据 产业数据 监管信息 系统对接获取数据校验 银保监会、港交所及 数据 各类纸质单据信息 全流程各节点所产 企业自身财务数据、经 黑白名单、资质名单 发票数据，舆情信 货物公允价格 生的交易数据 营数据、银行流水信息 基础 公开资料 息，诉讼纪录 相关政策规定 地方金融办的政策及要求 自动化交易真实性核查及交易合理性判断 基于监管、违约概 高风险 单笔交易记录核 定价利率 率、违约损失率、 到货融资 随着新的数据不断加入，进一 同业竞争的风险定 评估流程 验等 步的更新优化评估模型 即时拒绝 信用
Slide 43: 严谨的风险管理机制：贷款审批流程
严谨的风险管理机制 贷款审批流程 中小微企 提交基础交易资料 提供交易证据，如视频、定位 实时获取所有发票记录 产业知识沉淀辅助验证模型 提交后续单笔 交易的信息 实时监测 多维度数据交叉验证 要求提供每一笔交易所产生的数 • 交易真实性，亦为一致性核查，如： 据，作为贷款凭证 同类型数据一致、交易逻辑一致、发 处理流程 利用OCR识别、 生时间一致 NLP语义分析等技 • 交易合理性，如：价格符合历史波动 术手段，提取并 持续交易数据验证 分析基础交易资 规律、毛利率符合行业水平、付款方 客户在金税盘上安装定制化软 式合理 • 放款基于真实发生的交易核验 料信息 件，随时获取发票信息 • 交
Slide 44: 经验丰富的管理团队
管理团队 经验丰富的管理团队 董志锋先生 陈仁泽先生 卢伟雄先生 原野先生 主席兼执行董事 执行董事 首席财务官 首席战略官 • 在资本市场拥有丰富的经 • 盛业资本创始人 • 在保理行业拥有超过 19 年经 • 拥有约 30 年的财务会计经验 验，同时在金融科技、物 • 在战略规划、业务发展及运营 验 • 香港会计师公会会员 流、电子商务和商业服务方 管理方面拥有丰富的知识和经 • 加入本集团之前，曾在多家 • 澳洲特许会计师公会会员 面拥有丰富的知识 验 金融机构任职 • 曾担任美国泰山投资控股集 • 在多家社会慈善团体担任职位 团的执行董事，资产管理规 模超过 20亿美元 王铮先生 郝雅
Slide 45: 独立非执行董事
管理团队 独立非执行董事 洪嘉禧 Loo Yau Soon 段伟文 Fong Heng Boo 独立非执行董事 独立非执行董事 独立非执行董事 独立非执行董事 • 金融科技平台 Fundnel 的创办 • 德勤中国前任主席 • 2013 2014 世界十大杰出青年 人 • 文莱经济发展局前任首席行 • 前新加坡总审计署副审计长 • 获中国财政部委任的咨询专 • 曾在兰亭能源（ Pavilion 家 政官 Energy Management Pte Ltd.Ltd.）担任并购业务主管 S H E N G Y E C A P I T A L I N T E R N A L 2 0 2 0 44
Sy Holdings Group — Investor Presentation (February 2021) on 6ix