Shin-etsu Polymer Co., Ltd. · TSE:7970
Shin-etsu Polymer — Q2 FY2020 Earnings Presentation
27 slides from Shin-etsu Polymer's earnings presentation, Nov 8, 2019
Slide 1: 2020年3月期第2四半期 決算説明会資料
2020年3⽉期第2四半期 決算説明会資料 信越ポリマー株式会社 証券コード︓7970 2019年11⽉8⽇
Slide 2: 目次
⽬次 1. 連結業績のポイント 7. 通期業績予想 2. 連結業績サマリー 8. セグメント別業績予想 3. 連結業績の推移 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 4. セグメント別業績サマリー 5. セグメント別業績 ・ 電⼦デバイス ・ 精密成形品 ・ 住環境・⽣活資材 【会社概要】 プロフィール 6. 財務諸表 技術展開 ・ ⽐較貸借対照表 主要製品 グローバルネットワーク ・ ⽐較損益計算書 ・ キャッシュフロー計算書 【参考資料】 主要な経営指標の推移 セグメント別四半期業績の推移 配当⾦の推移 本資料に関する注意事項 1
Slide 3: 1. 連結業績のポイント
1. 連結業績のポイント ⾃動⾞業界向けの需要は堅調 半導体業界の設備投資減速で低調 ① ⾃動⾞関連⼊⼒デバイスが堅調 ② 半導体⼯程内搬送容器が減少 ③ 塩ビ関連製品、新規素材系製品が横ばい 2
Slide 4: 2. 連結業績サマリー
2. 連結業績サマリー （単位︓百万円） 2018年度上期 2019年度上期 前年⽐較 増減額 増減率 売上⾼ 42,306 40,286 △ 2,020 △ 4.8% 営業利益 3,780 3,925 145 3.8% 経常利益 4,177 4,033 △ 144 △ 3.4% 親会社株主に帰属する 2,980 3,069 89 3.0% 四半期純利益 1株当たり四半期純利益 36.5 円 37.8 円 1.3 円 3.4% 1株当たり中間配当⾦ 8.0 円 8.0 円 0.0 円 0.0% 為替レート 1-6⽉平均 108.7 円 110.1 円 - - （／US$） 4-9⽉平均 110
Slide 5: 3. 連結業績の推移
3. 連結業績の推移 営業利益率 10.1% 9.7% 8.9% 9.3% 8.9% （単位:百万円） 4
Slide 6: 4. セグメント別業績サマリー
4. セグメント別業績サマリー （単位︓百万円） 売上⾼ 営業利益 2018年度 2019年度 2018年度 2019年度 前年⽐較 前年⽐較 上期 上期 上期 上期 増減額 増減率 増減額 増減率 電⼦デバイス 10,280 10,115 △ 165 △ 1.6% 696 792 96 13.7% 精密成形品 18,452 16,354 △ 2,098 △ 11.4% 2,764 2,603 △ 161 △ 5.8% 住環境･⽣活資材 9,790 9,665 △ 125 △ 1.3% 189 363 174 92.0% その他 3,782 4,149 367 9.7% 129 165 36
Slide 7: 5. セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電⼦デバイス ■⼊⼒デバイス関連製品 （単位︓百万円） 12,000 10,280 10,418 10,115 ⾃動⾞⽤キースイッチ、タッチスイッチが 8,000 堅調。 薄型ノートＰＣ⽤タッチパッドが低調。 4,000 ■ディスプレイ関連製品 696 795 792 液晶接続⽤コネクターが低調。 0 VCFが光学⽤途で伸び悩み。 2018年度 2018年度 2019年度 上期 下期 上期 売上⾼ 営業利益 ■コンポーネント関連製品 ワイパー部品が好調。 6
Slide 8: 5. セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電⼦デバイス キースイッチ（⾃動⾞） タッチスイッチ（⾃動⾞） VCF 視野⾓制御フィルム 液晶接続⽤コネクター 電⼦部品検査⽤コネクター 7
Slide 9: 5. セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 20,000 （単位︓百万円） ■半導体関連容器 18,452 18,636 16,354 300㎜ウェハー⽤出荷容器は堅調、 15,000 ⼯程内搬送容器が低調。 10,000 ■ OA機器⽤部品 主⼒の現像ローラが横ばい。 5,000 2,764 3,140 2,603 ■キャリアテープ関連製品 0 2018年度 2018年度 2019年度 上期 下期 上期 微細電⼦部品⽤、半導体⽤とも低調。 売上⾼ 営業利益 ■シリコーンゴム成形品 メディカル関連が堅調。 8
Slide 10: 5. セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 半導体ウエハー搬送容器 キャリアテープ プリンタ⽤ローラ 医療⽤部品（カテーテル） 9
Slide 11: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・⽣活資材 ■ラッピングフィルム スーパー向け、外⾷産業向けともに伸 び悩み、洋菓⼦⽤フィルムが健闘。 ■外装材関連製品 波板やシーラントの受注量が伸び、 価格改定も進み好調。 ■機能性コンパウンド ロボットなどの⼯作機械ケーブル⽤が 落ち込み、⾃動⾞⽤が海外向け堅調。 ■素材系製品 導電性ポリマーが⾞載電⼦部品⽤で 堅調ながら、スマホ関連が落ち込んだ。 10
Slide 12: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・⽣活資材 ラッピングフィルム 塩ビパイプ 機能性コンパウンド 外装材（波板） 11
Slide 13: 6. 財務諸表 比較貸借対照表
6. 財務諸表 ⽐較貸借対照表 （単位︓百万円） 2019年3⽉末 2019年9⽉末 増減額 現⾦・預⾦ 41,974 41,313 △ 661 受取⼿形・売掛⾦・電⼦記録債権 23,621 21,594 △ 2,027 流動資産 たな卸資産 11,109 11,539 430 その他 1,686 1,181 △ 505 計 78,391 75,629 △ 2,762 有形固定資産 24,106 23,910 △ 196 無形固定資産 172 165 △7 固定資産 その他 4,362 3,960 △ 402 計 28,641 28,036 △ 605 資産合計 107,032 103,666
Slide 14: 6. 財務諸表 比較損益計算書
6. 財務諸表 ⽐較損益計算書 （単位︓百万円） 2018年度上期 2019年度上期 増減額 増減率 売上⾼ 42,306 40,286 △ 2,020 △ 4.8% 売上原価 29,289 27,498 △ 1,791 △ 6.1% 販売費・⼀般管理費 9,235 8,861 △ 374 △ 4.0% 営業利益 3,780 3,925 145 3.8% 営業外収益 416 315 △ 101 △ 24.3% 営業外費⽤ 20 207 187 935.0% 経常利益 4,177 4,033 △ 144 △ 3.4% 税⾦等調整前四半期純利益 4,177 4,033 △ 144 △ 3.4% 法
Slide 15: 6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書
6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書 （単位︓百万円） 2018年度上期 2019年度上期 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,228 3,343 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,614 △ 2,596 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 464 △ 650 現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼ 40,677 40,239 14
Slide 16: 7. 通期業績予想
7. 通期業績予想 （単位︓百万円） 2019年度 2018年度 増減額 増減率 （予想） 売上⾼ 85,460 83,000 △ 2,460 △ 2.9% 営業利益 8,153 7,800 △ 353 △ 4.3% 経常利益 8,026 8,000 △ 26 △ 0.3% 親会社株主に帰属する 6,049 6,000 △ 49 △ 0.8% 当期純利益 1株当たり当期純利益 74.3 円 73.9 円 △0.4円 △ 0.6% 1株当たり年間配当⾦ 16.0 円 16.0 円 0.0円 0.0% 15
Slide 17: 8. セグメント別業績予想
8. セグメント別業績予想 （単位︓百万円） 売上⾼ 2019年度 2018年度 増減額 増減率 （予想） 電⼦デバイス 20,699 20,700 1 0.0% 精密成形品 37,089 34,300 △ 2,789 △ 7.5% 住環境･⽣活資材 19,931 20,000 69 0.3% その他 7,740 8,000 260 3.4% 合計 85,460 83,000 △ 2,460 △ 2.9% 営業利益 2019年度 2018年度 増減額 増減率 （予想） 電⼦デバイス 1,492 1,600 108 7.2% 精密成形品 5,904 5,300 △ 604 △ 10.2% 住環境
Slide 18: 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費
9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位︓百万円） 2019年度 2016年度 2017年度 2018年度 （予想） 設備投資 3,721 5,420 6,023 5,000 減価償却費 2,872 3,011 3,790 3,900 研究開発費 3,572 3,382 4,249 4,000 ＜設備投資トピックス＞ ◆ インド社増能⼒︓2020年4⽉、キースイッチ設備能⼒２０％アップ ◆ インド社第3棟新設︓2020年7⽉竣⼯予定 17
Slide 19: 会社概要
会社概要
Slide 20: 【会社概要】プロフィール
【会社概要】プロフィール 信越ポリマーは、1960年に塩ビ加⼯メーカーとして設⽴以来、 シリコーンなどの各種樹脂の「材料配合」、「設計」、「加⼯プロセス」、 「評価・解析」の基盤技術の応⽤展開に努めてきました。 現在、樹脂加⼯メーカーとして、⾃動⾞、情報機器関連から半導体、 建設関連に⾄る幅広い分野で、お客様の多様なニーズにお応えしています。 設⽴ 1960年9⽉15⽇、信越化学⼯業株式会社の出資により設⽴。 主な事業 塩化ビニル樹脂およびシリコーンゴム等を主原料とした製品の製造・販売。 電⼦・電気機器関連から建設関連まで、幅広い分野で事業を展開。 資本⾦ 116億3,595万円 連結⼦会社数
Slide 21: CaSamivie a beans
CaSamivie a beans Shin.ztsu Copyright © Shin-Etsu Polymer Co., Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 22: 【会社概要】グローバルネットワーク
【会社概要】グローバルネットワーク＜信越ポリマーグループ会社＞ グローバルなニーズへの対応⼒ （2019年9⽉30⽇現在） Shin-Etsu Polymer Europe B.V. Shin-Etsu Polymer Hungary Kft. 信越聚合物（上海）有限公司 Shin-Etsu Polymer 蘇州信越聚合有限公司 America, Inc. 東莞信越聚合物有限公司 Shin-Etsu Polymer Vietnam Co., Ltd. Shin-Etsu Polymer Hong Kong Co., Ltd. Shin-Etsu Polymer (Thailand) Ltd.
Slide 23: 参考資料
参考資料
Slide 24: 【参考資料】主要な経営指標の推移
【参考資料】主要な経営指標の推移 （単位︓百万円） 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 売上⾼ 71,707 75,039 73,979 79,343 85,460 営業利益 2,231 4,101 5,511 7,206 8,153 経常利益 2,865 4,532 5,934 7,274 8,026 親会社株主に帰属する当期純利益 1,777 3,151 4,230 5,455 6,049 総資産 93,889 92,845 96,061 103,667 107,032 純資産 72,250 71,253 72,890 77,510 8
Slide 25: 【参考資料】セグメント別四半期業績の推移
【参考資料】セグメント別四半期業績の推移 （単位︓百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期 売上⾼ 4,968 5,311 10,280 5,404 5,014 10,418 4,894 5,220 10,115 電⼦デバイス 営業利益 316 380 696 437 358 795 376 415 792 売上⾼ 9,070 9,382 18,452 9,893 8,743 18,636 7,979 8,375 16,354 精密成形品 営業利益 1,338 1,425 2,764 1,739 1,401 3,140 1,195 1,
Slide 26: 【参考資料】配当金の推移
【参考資料】配当⾦の推移 （単位︓円） 20.0 40% 30% 23.3% 23.3% 21.5% 21.7% 10.0 18.0% 20% 16.0 16.0 12.0 12.0 10% 9.0 0.0 0% 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 （予想） 年間配当⾦（左軸） 配当性向（右軸） 25
Slide 27: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本決算説明会資料に記載されている、信越ポリマーの現在の計画、戦略など歴史的事実ではないものは、将来に関する⾒通しであり、 リスクや不確定な要因を含んでいます。したがって、実際には、事業を取り巻く経済情勢や市場環境、為替相場、需要動向の変動など、 さまざまな要因によって記述とは⼤きく異なる結果が⽣じる可能性があります。 ※ 本決算説明会資料の財務データは、単位未満の⾦額については、切り捨てにより表⽰しています。