Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q3 FY2011 Earnings Presentation
37 slides from Septeni's earnings presentation, Aug 2, 2011
Slide 1: 2011年9月期 第3四半期決算説明会
2011年9月期 第３四半期決算説明会 2011年８月２日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．四半期決算概要 P3～P15 Ⅱ．３Ｑ累計の業績と連結業績進捗状況 P16～P20 Ⅲ．新規事業及び新領域開拓へ向けた P21～P25 取り組み Ⅳ．補足資料 P26～P37 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2011年8月2日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: 四半期決算概要
Jun |. BER RARS
Slide 4: 3Q（4-6月）連結決算ハイライト
３Ｑ（4-6月）連結決算ハイライト ◆ 震災の影響等によりネット広告事業が減収、 連結売上高は前年同期比微減にとどまる ◆ 新入社員の大量入社による人件費増や各種 新規事業等への先行投資費用負担を吸収できず 大幅減益 ◆ 事業環境の変化を受け、ネット広告事業の 業績改善策を策定 4
Slide 5: 連結P/L（4-6月）
連結P/L（4-6月） （金額単位：百万円） 2010年9月期 ３Ｑ 2011年9月期２Ｑ 2011年9月期 ３Ｑ （前年同期） （前四半期） 項 目 金額 比率 前年同期比 前四半期比 金額 比率 金額 比率 売上高 8,136 100.0% －0.1% －9.1% 8,148 100.0% 8,953 100.0% 売上総利益 1,483 18.2% －6.2% －9.8% 1,581 19.4% 1,643 18.4% 販売管理費 1,428 17.6% ＋8.1% ＋7.0% 1,321 16.2% 1,335 14.9% 営業利益 55 0.7% －78.7% －82.0% 260
Slide 6: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 10,000 30.0% 350 7.0% 9,000 300 6.0% 8,000 25.0% 7,000 250 5.0% 6,000 200 4.0% 5,000 20.0% 4,000 150 3.0% 3,000 15.0% 100 2.0% 2,000 1,000 50 1.0% 0 10.0% 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 0 0.0% 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 売上高 8,148 8,262 8,832 8,953 8,136 売上総利益
Slide 7: 事業セグメントの変更について
事業セグメントの変更について インターネット関連事業をテクノロジー事業とコンテンツ事業に分割 【2010年9月期】 【2011年9月期以降】 ネット広告事業 ネット広告事業 インターネット広告代理 インターネット広告代理 アドネットワーク アドネットワーク モバイルメディアレップ モバイルメディアレップ インターネット関連事業 テクノロジー事業 テクノロジー テクノロジー モバイルコンテンツ コンテンツ事業 モバイルコンテンツ ＤＭ事業 ＤＭ発送代行 ＤＭ事業 インシップ広告 ＤＭ発送代行 インシップ広告 その他の事業 その他の事業 コマース コマース 7
Slide 8: 事業セグメント別業績（4-6月）
事業セグメント別業績（4-6月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 11/9期 3Q 10/9期 3Q 前年同期比 11/9期 3Q 10/9期 3Q 前年同期比 ネット広告事業 6,819 6,869 －0.7% 78 274 －71.5% テクノロジー事業 160 179 －10.8% 19 39 －50.0% コンテンツ事業 299 307 －2.6% △1 5 （－6） ＤＭ事業 598 561 ＋6.5% 39 44 －11.9% その他の事業（コマース） 273 260 ＋5.1% 5 △7 （＋13） セグメント間消去・全社 △13 △30 ― △86 △95 ―
Slide 9: ネット広告事業 四半期業績推移
ネット広告事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 9,000 25.0% 350 7.0% 8,000 300 6.0% 7,000 20.0% 250 5.0% 6,000 5,000 200 4.0% 15.0% 4,000 150 3.0% 3,000 10.0% 100 2.0% 2,000 1,000 50 1.0% 0 5.0% 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 0 0.0% 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 売上高 6,869 7,009 7,496 7,582 6,819 売上総利益 1,
Slide 10: ネット広告事業 概況
ネット広告事業 概況 2011/３Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ 震災後の景況感悪化等を背景に 売上高 6,819 －0.7% －10.1% ディスプレイ広告の出稿額が大幅減 ◆ リスティング広告の需要は堅調 売上総利益 1,012 －6.8% －10.3% 売上総利益率 14.9% －0.9pt －0.0pt ◆ 新入社員が56名入社、人件費等で 販売管理費が前年同期比112百万円増 販売管理費 934 ＋15.0% ＋9.6% 営業利益 78 －71.5% －71.8% ◆ 業績は4月を底に5月以降は回復傾向 が続く 営業利益率 1.1% －2.9pt －2.6p
Slide 11: ネット広告事業 成長分野の状況・取り組み
ネット広告事業 成長分野の状況・取り組み ソーシャルメディア ◆ Facebook関連サービスの売上が前四半期比約2.5倍に伸長 スマートフォン ◆ モバイル広告効果測定ツール「Smac」にスマートフォン計測機能を搭載 ◆ スマートフォン向け広告が引き続き高成長（前年同期比約12倍） ローカル ◆ 新潟と金沢に営業所を開設（7/7付） 地方拠点は業界最多の全国8ヶ所となり、地域展開を加速 11
Slide 12: テクノロジー事業 四半期業績推移
テクノロジー事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 200 90.0% 80 40.0% 70 35.0% 150 85.0% 60 30.0% 50 25.0% 100 80.0% 40 20.0% 30 15.0% 50 75.0% 20 10.0% 10 5.0% 0 70.0% 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 0 0.0% 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 売上高 179 182 174 182 160 売上総利益 142 146 137 136 123 営業利益 39 47 30 36 19
Slide 13: テクノロジー事業 概況
テクノロジー事業 概況 2011/３Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 【トライコーン】 売上高 160 －10.8% －12.4% ◆ クラウド型CRMサービスが堅調に推移 売上総利益 123 －13.5% －9.6% 【サイテック】 売上総利益率 77.2% －2.3pt ＋2.3pt ◆ ソーシャルゲームへの先行投資負担 販売管理費 104 ＋0.4% ＋3.5% が収益を圧迫 ◆ ４Ｑでは新作ゲームを１タイトル 営業利益 19 －50.0% －46.0% リリース予定 営業利益率 12.3% －9.5pt －7.6pt 13
Slide 14: コンテンツ事業 四半期業績推移
コンテンツ事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 400 50.0% 35 14.0% 350 30 12.0% 300 45.0% 25 10.0% 250 20 8.0% 200 40.0% 15 6.0% 150 10 4.0% 100 35.0% 5 2.0% 50 0 0.0% 0 30.0% 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q -5 -2.0% 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 売上高 307 301 311 332 299 売上総利益 114 109 115 136 101 営業利益 5 -1
Slide 15: コンテンツ事業 概況
コンテンツ事業 概況 2011/３Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ スマートフォン向けアプリが好調 課金数は前四半期比約80%増 売上高 299 －2.6% －10.1% ◆ ゲームや資格系など電子書籍以外の 売上総利益 101 －11.6% －26.0% スマートフォン向けアプリも積極投入 アプリ数は6月末時点で295タイトルに 売上総利益率 33.9% －3.4pt －7.3pt ◆ スマートフォン向け電子書籍が累計 販売管理費 102 －14.7% －11.6% 30万ダウンロードを突破 営業利益 △1 （－6） （－34） ◆ アクセルマークとエフルートの合併
Slide 16: 3Q累計の業績と連結業績進捗状況
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Slide 17: 連結P/L（10-6月）
連結P/L（10-6月） （金額単位：百万円） 2011年9月期 ３Ｑ累計 前年同期 項 目 金額 比率 前年同期比 金額 比率 売上高 25,922 100.0% ＋6.3% 24,386 100.0% 売上総利益 4,779 18.4% －0.2% 4,788 19.6% 販売管理費 4,139 16.0% ＋4.0% 3,979 16.3% 営業利益 639 2.5% －20.9% 809 3.3% 経常利益 660 2.6% －10.5% 738 3.0% 当期純利益 352 1.4% ＋11.4% 316 1.3% ◆ 上期の高成長が寄与し累計では増収を維持するも、営業利益は減益に転
Slide 18: 事業セグメント別業績（10-6月）
事業セグメント別業績（10-6月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 11/9期 3Q 10/9期 3Q 11/9期 3Q 10/9期 3Q 前年同期比 前年同期比 累計 累計 累計 累計 ネット広告事業 21,897 20,377 ＋7.5% 640 843 －24.1% テクノロジー事業 517 529 －2.3% 86 130 －33.6% コンテンツ事業 943 1,040 －9.4% 28 38 －25.9% ＤＭ事業 1,786 1,717 ＋4.0% 121 148 －18.0% その他の事業（コマース） 834 820 ＋1.8% 14 △46 （＋60） セグメ
Slide 19: 2011年9月期 連結業績進捗状況
2011年9月期 連結業績進捗状況 （金額単位：百万円） 2011年9月期 対通期予想 2011年9月期 項 目 ３Ｑ累計実績 進捗率 通期予想 売上高 25,992 74.1% 35,000 営業利益 639 53.3% 1,200 経常利益 660 57.4% 1,150 当期純利益 352 50.3% 700 19
Slide 20: 業績回復のための施策
業績回復のための施策 震災後の外部環境変化に伴い、早期の業績回復を目的に、 ネット広告事業において４Ｑに以下の対策を実施 ◆ 運用型商材（リスティング、アドネットワーク分野） への販売フォーカス ◆ 営業部門の改編（人員増、各種専門チームの設置） ◆ 業績管理システムの変更（運用段階での顧客フォロー強化） 20
Slide 21: 新規事業及び新領域開拓へ向けた取り組み
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Slide 22: コンテンツ事業の強化 アクセルマークとエフルートが合併
コンテンツ事業の強化 アクセルマークとエフルートが合併 ◆ アクセルマークを存続会社として、2011年10月1日付で合併予定 ◆ 合併後も引き続きセプテーニHDの子会社となり、マザーズ市場への上場も維持 ◆ 新会社の社名は「アクセルマーク」、社長には現エフルート社長の尾下氏が就任 アクセルマーク株式会社 商 号 エフルート株式会社 代表取締役社長 小林 靖弘 代表者 代表取締役社長 尾下 順治 1994年3月2日 設立日 2003年7月1日 563百万円 資本金 210百万円 携帯電話・スマートフォン向け 検索ポータル事業、コンテンツ事業、 コンテンツの配信 事業内容 ソーシャルアプリ事業、海
Slide 23: 新会社アクセルマークの方向性と戦略
コンテンツ事業の強化 新会社アクセルマークの方向性と戦略 ＋ コンテンツの権利許諾ノウハウ、開発力 マーケティング力、情報流通チャネル 事業環境の変化に対応し、収益力の高い「総合コンテンツサービス企業」を目指す 事業全般 コスト削減や経営の効率化を進め収益性を向上 スマートフォン 電子書籍サービス「AXEL BOOK」を中心に積極展開 フィーチャーフォン エフルートのマーケティング力を活かしコンテンツの集客力を強化 ソーシャルアプリ 版権コンテンツを活用したゲーム開発を推進 海外展開 東南アジアの通信キャリアに対する検索エンジン提供を計画 23
Slide 24: 自社サービスの開発
自社サービスの開発 ソーシャルモニターサイト「ＬＩＫＥ！」 ◆ 4月より企業への課金がスタート、7月末時点の登録企業数は945社（課金対象外含む） ◆「ＬＩＫＥ！」の会員が企業のレコメンダーとなり、商品やサービスの情報を発信する 成果報酬型クチコミプロモーションサービス「ＬＩＫＥ！レコメンダー」を開始 アドネットワーク分野の新サービス「インテキスト広告」を開発 ◆ ＷＥＢサイトのテキスト記事部分のキーワードに直接広告を配信 ◆ 近日中にスマートフォンへの配信も開始予定 インテキスト広告 既存の広告スペース 24
Slide 25: 中期経営計画の概要
中期経営計画の概要 コンセプト セプテーニ・オリジナル 成長分野への積極投資を通じて、自社サービス中心の業態へ転換 高成長・高収益のビジネスモデルをつくる 注力分野 業績目標（2013年9月期） モバイル 売上高 500億円 ソーシャル プラットフォーム 営業利益 30億円 25
Slide 26: 補足資料
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Slide 27: 会社概要
会社概要 2011年6月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区大京町24 セプテーニ外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,007百万円 発 行 済 株 式 数 134,745（うち自己株式8,923株） 連 結 従 業 員 数 670名（正社員）、724名（就業員） 27
Slide 28: 主要グループ会社一覧
主要グループ会社一覧 2011年8月2日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ミューム (連結子会社 間接出資100.0%) モバイル広告事業 ＭＡＮＧＯ(株) (連結子会社 間接出資100.0%) ＳＥＭオペレーション事業 (株)Ｖａｓａｒａ (連結子会社 間接出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ハイスコア (連結子会社 間接出資100.0%) スモールビジネス支援事業 (株)ＧＲＰ (連結子会社 間接出資100.0%) テレビ広告関連事業 (株)セプテー
Slide 29: 事業セグメント別 主要グループ会社
事業セグメント別 主要グループ会社 2011年8月2日現在 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス ネット広告事業 テクノロジー事業 トライコーン㈱ メール配信・CRM ㈱セプテーニ インターネット広告 サイテック㈱ ｼｽﾃﾑｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ ㈱ミューム モバイル広告 ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション コンテンツ事業 ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ㈱ハイスコア スモールビジネス支援 ＤＭ事業 ㈱ＧＲＰ テレビ広告関連 ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾀﾞｲﾚｸﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 発送代行・ｲﾝｼｯﾌﾟ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ｸﾛｽｹﾞｰﾄ ｱﾄﾞﾏｰｹｯﾄﾌﾟ
Slide 30: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2011年9月期 2011年9月期 増減 主な変動 ３Ｑ末 ２Ｑ末 現金及び預金-437 流動資産合計 8,972 9,782 －809 受取手形及び売掛金-437 固定資産合計 2,750 2,330 ＋420 投資有価証券+454 資産合計 11,723 12,112 －388 買掛金-250 流動負債合計 5,273 5,697 －423 未払法人税等-167 固定負債合計 138 145 －7 負債合計 5,412 5,843 －430 純資産合計 6,310 6,269 ＋41 利益剰余金+58 負債・純資産合計 11,723 12,112 －388 30
Slide 31: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2011年9月期 2010年9月期 主な内訳 ３Ｑ（4-6月） ３Ｑ（4-6月） 営業活動による 税金等調整前当期純利益＋99 キャッシュ・フロー 78 41 投資活動による 関係会社株式の取得△398 キャッシュ・フロー △473 子会社株式の取得△31 △18 財務活動による 借入金の減少△34 キャッシュ・フロー △42 17 現金及び現金同等物の 増加額 △437 41 現金及び現金同等物の 期末残高 4,335 5,038 31
Slide 32: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q その他 ( 広宣費含 ) 262 240 265 238 222 219 247 227 236 事務費用 138 135 125 124 122 121 118 119 117 人件費 995 983 952 950 975 957 1,009 987 1,074 粗利販管費率 93.5% 88
Slide 33: 連結就業員数推移
連結就業員数推移 （単位：人） 800 700 600 500 400 300 200 100 0 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q コマース 事業 140 136 118 115 113 113 108 109 105 スタッ フその他 50 50 51 49 53 50 53 55 59 DM事業 26 26 22 21 24 24 24 23 25 コンテ ンツ事業 55 56 52 47 49 52 53 50 50 テ クノロジー事業 40 41 42 41 39 38 42 39 41 ネッ ト広告事業 39
Slide 34: ネット広告事業 商品別データ
ネット広告事業 商品別データ 【商品別売上構成の推移】 100% 90% 80% 70% PC 68.2% 68.6% 64.9% 66.4% 66.3% 60% モバイル （スマートフォン含む） 50% ウェブ ソリューション 40% 30% 20% 26.1% 25.8% 29.5% 27.4% 27.9% 10% 5.8% 5.6% 5.6% 6.2% 5.7% 0% 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q ※ウェブソリューション＝SEO、制作、サイト運営サポート等 34
Slide 35: ネット広告事業 商品別データ
ネット広告事業 商品別データ スマートフォン向け広告売上の推移 Facebook関連売上の推移 2,000 1,920 400 1,800 ※10/2Qを100として指数化 ※11/1Qを100として指数化 343 1,600 300 1,400 1,200 1,048 1,000 200 800 138 600 100 472 100 400 278 163 200 100 0 0 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 35
Slide 36: ネット広告事業 顧客業種別データ
ネット広告事業 顧客業種別データ 100% その他（各種サー ビス等） 13.3% 10.7% 10.2% 11.9% 15.5% 90% 情報通信 80% 自動車 31.6% 36.8% 35.2% 70% 32.3% 35.8% 食品・化粧品 60% 3.5% 2.9% 50% 4.5% 3.6% 7.0% 2.6% 小売・通販 14.5% 9.0% 9.2% 40% 12.4% 11.4% 不動産 13.2% 11.3% 9.1% 30% 10.1% 10.8% 9.0% 9.2% 教育・人材 7.8% 8.4% 20% 10.8% 9.3% 6.6% 7.3% 8.8% 金融 10%
Slide 37: ネット広告事業 取引社数データ
ネット広告事業 取引社数データ （社） （百万円） 1200 8.00 1000 800 7.00 600 400 6.00 200 0 5.00 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 総取引社数 リピート取引社数 1,016 916 1,012 892 1,064 899 1,029 917 1,059 899 新規取引社数 100 120 165 112 160 顧客単価（百万） 6.76 6.93 7.05 7.37 6.44 売上500万以上顧客数 191 199 210 217 193 37