Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (May 2019)
24 slides from Grupo Argos's investor presentation, May 2019
Slide 1: Presentación Corporativa Mayo 2019
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Mayo 2019
Slide 2: Nota Importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros
Slide 3: Un vistazo a Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 QUIENES SOMOS UN VISTAZO A GRUPO ARGOS Único vehículo líquido para invertir en 3 infraestructura en Colombia Foco estratégico en: Cemento, Energía, REGIONES Concesiones Viales y Aeroportuarias Portafolio sólido y articulado ~COP 49 billones en activos bajo administ
Slide 4: Portafolio balanceado con foco en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 PORTAFOLIO CON UN PORTAFOLIO BALANCEADO CON FOCO EN INFRAESTRUCTURA COP 14.8 bn COP14.3 bn COP 3.9 bn MARKET CAP *1 INGRESOS *2 EBITDA *2 CEMENTO ENERGÍA CONCESIONES INFRAESTRUCTURA ESTRATEGÍA EN 58.0% 52.9% 99.9% *3 *8 *7 *7 Ingresos: COP 3.3 bn *7 Ingresos: COP 8
Slide 5: Recursos balanceados de ingresos y EBITDA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 PORTAFOLIO CON RECURSOS BALANCEADOS DE INGRESOS Y EBITDA CONTRIBUCIÓN EN INGRESOS DEL PORTAFOLIO ESTRATÉGICO UDM MAR19 CONTRIBUCIÓN EN EBITDA DEL PORTAFOLIO ESTRATÉGICO UDM MAR19 14% 31% 44% 25% COP 14.4 bn COP 3.9 bn UDM DIC 2018 UDM DIC 2018 64% 31% Cementos Argo
Slide 6: Estrategia coherente en todos los negocios
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 ESTRATEGIA ESTRATEGIA COHERENTE EN TODOS LOS NEGOCIOS QUE CONTINUAN GENERANDO VALOR CEMENTOS ARGOS • Estrategia de eficiencia para potenciar el crecimiento futuro • Argos como plataforma regional Coherencia • Foco en innovación y estrategia digital como fuente de G
Slide 7: Cementos Argos – foco en eficiencia
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 ESTRATEGIA CEMENTOS ARGOS – FOCO EN EFICIENCIA CRECIMIENTO RENTABLE • Disminución costo de producción por tonelada en Colombia (12 USD/ton). Proyecto de eficiencia se extiende a USA en 2019 con ahorros estimados de USD 40 mm Utilida Neta 2018 • Gastos de administra
Slide 8: Celsia – rotación de activos y simplificación de estructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 ESTRATEGIA CELSIA – ESTRATEGIA EN ROTACIÓN DE ACTIVOS Y SIMPLIFICACIÓN DE ESTRUCTURA CRECIMIENTO RENTABLE Utilidad Neta Celsia • Enfoque en energía renovable con impacto positivo en Consolidada 2018 indicadores de rentabilidad • • Incremento en Ebitda a COP1.13 bn
Slide 9: Odinsa – plataforma con alcance regional
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 ESTRATEGIA ODINSA - PLATAFORMA CON ALCANCE REGIONAL CON GRANDES OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO CRECIMIENTO RENTABLE ODINSA • Gestión legal sobre contingencia de AKF permitió mantener la Utilidad Neta Odinsa concesión hasta enero de 2027 2018* OPAIN • Crecimiento en i
Slide 10: Resultados crecientes en EBITDA con CAGR 16%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 RESULTADOS FINANCIEROS DIRECTRIZ QUE SE HA TRADUCIDO EN RESULTADOS CRECIENTES EN EBITDA CON UN CAGR 16% 5 AÑOS INGRESOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS (COP miles mn) EBITDA CONSOLIDADO GRUPO ARGOS (COP miles mn) CAGR (2013 – 2018) 13.4% CAGR (2013 – 2018) 15,8% 5500 27%
Slide 11: Grupo Argos como arquitecto estratégico
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 ESTRATEGIA GRUPO ARGOS COMO ARQUITECTO ESTRATÉGICO – COMO GENERAMOS VALOR CRECIMIENTO SOSTENIBLE Y GENERACIÓN DE VALOR Asignación Eficiente De Capital + Altos Estándares De Gobierno Corporativo + Responsabilidad Social + Gestión Del Talento Humano ESTRATÉGICO FINAN
Slide 12: Esquema de remuneración variable alineado con accionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 ESTRATEGIA UN ESQUEMA DE REMUNERACIÓN VARIABLE ALINEADO CON LOS OBJETIVOS DE LOS DEL ACCIONISTA OBJETIVOS CORTO OBJETIVOS LARGO SOSTENIBILIDAD PLAZO PLAZO • EBITDA • ROCE Mantener la categoría en el • Utilidad Neta de la • FCO / EBITDA DJSI, u obtener un puntaje Co
Slide 13: Valor agregado a la sociedad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 AGREGAMOS A LA SOCIEDAD 1,8X EL BENEFICIO QUE RETUVIMOS, EQUIVALENTE A USD 332 MM ESTADO DE VALOR AGREGADO A LA SOCIEDAD GRUPO ARGOS 2018 (USD millones) ECONOMICO SOCIAL AMBIENTAL 120.5 5.25 5.247761994 332.4 332,3904542 120.4569404 0.04 0.036919039 -0.001 -0.00089
Slide 14: Comprometidos con el gobierno corporativo
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 GOBIERNO CORPORATIVO COMPROMETIDOS CON EL GOBIERNO CORPORATIVO JUNTA DIRECTIVA ACCIONISTAS ROSARIO CÓRDOBA 35,5% (Presidente de la Junta) - Independiente GrupoSura Grupo Sura 29,1% 25,7% CLAUDIA BETANCOURT No Independiente Grupo GrupoNutresa Nutresa Fondos Colombia
Slide 15: Grupo Argos rol de holding – estructura de capital
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 GRUPO ARGOS ROL DE HOLDING ESTRUCTURA DE CAPITAL 15 Mayo 2019
Slide 16: Apalancamiento a nivel separado disminuye 16%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019 APALANCAMIENTO DE GRUPO ARGOS A NIVEL SEPARADO DISMINUYE UN 16% A/A ENDEUDAMIENTO* COP Miles de mm INDICADORES DE APALANCAMIENTO Max: 4.0x 1,847 -16% Max: 3.5x 350 1,545 EBITDA Ajustado** - 40 - PC (COP miles de mm): 759 -1%
Slide 17: Múltiplos de apalancamiento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 ESTRUCTURA DE CAPITAL DE GRUPO ARGOS MULTIPLOS DE APALANCAMIENTO MUESTRAN LA GESTIÓN REALIZADA EN LA ASIGNACIÓN EFICIENTE 3000 7,00x Deuda bruta Ebitda adj. Deuda bruta / Ebitda 6,00x Desde 2015 al 2018 Grupo 2500 944 Argos ha: 695 5,00x 679 Invertido + COP 3,1 bn
Slide 18: Deuda consolidada incrementa por mercado de capitales
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 ESTRUCTURA DE CAPITAL CONSOLIDADA DEUDA CONSOLIDADA INCREMENTA DEBIDO AL MERCADO DE CAPITALES Deuda* COP miles mn 2018-2019: Deuda consolidad incremento 4% A/A a COP 16 bn 16,092 15,407 1.365 1.379 +4% Bancos Internacionales 34% (-5% A/A) 2.231 2.468 Bancos Locales
Slide 19: Recursos por venta de EPSA para reducir apalancamiento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019 RECURSOS POR VENTA DE EPSA UTILIZADOS PARA REDUCIR EL APALANCAMIENTO FLUJO DE CAJA SEPARADO COP Miles de mm NOTAS 1 Dividendos netos 28 1. Dividendos recibidos COP 98 miles mm, dividendos pagados COP 70 miles mm Ingresos NDU
Slide 20: Gastos controlables han decrecido 8.3% en términos reales
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 GASTOS GRUPO ARGOS ENTRE EL 2015 -2018, LOS GASTOS CONTROLABLES HAN DECRECIDO 8.3% EN TERMINOS REALES SG&A COP miles mn Gastos de CAGR real: -4.0% administración de Grupo GA NDU Impuestos Taxes D&A Proyectos GA ProjectsGA Argos gestionables -8.3% 165 28 141 135 133
Slide 21: Anexos Resultados Financieros 1T19
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 ANEXOS RESULTADOS FINANCIEROS 1T19 21 Mayo 2019
Slide 22: Resultados tangibles a nivel de la estrategia
PRESENTACIÓN PRESENTACIÓN DE RESULTADOS CORPORATIVA TRIMESTRALES MAYO 2019 RESULTADOS TANGIBLES A NIVEL DE LA ESTRATEGIA CON UN ROL ACTIVO POR PARTE DEL HOLDING COP 1,5 bn COP 1,7 bn USD 400 mm USD 40 mm DEUDA GRUPO ARGOS COMPRA ACTIVOS ENERTOLIMA EMISIÓN BONOS QUIPORT META BEST 2.0 USA 2019 300 Mil
Slide 23: Resultados consolidados 1T2019
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2019 EBITDA Y UTILIDAD NETA CONTROLADORA CRECEN 6% Y 32%, RESPECTIVAMENTE CIFRAS RELEVANTES Estado de Resultados Consolidado 1. Ingresos del trimestre crecen un 12%: COP miles mm mar-19 mar-18 Var.(%) • Aporte de Cementos (+COP
Slide 24: Resultados separados: utilidad neta crece 26%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2019 RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019 UTILIDAD NETA CRECE 26% A/A EXCLUYENDO DESINVERSION DE EPSA Y AUTO GENERADORAS CIFRAS RELEVANTES INGRESOS NDU INGRESOS Método de participación Estado de Resultados Separados 29 27 76 COP miles mn mar-19 mar-18 Var.(%) 3 Otros