Slide 1: 2009年12月期（通期）決算説明資料
2009年12月期（通期） 決算説明資料 2010年2月10日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
目次 第1章 2009年12月期（通期） 決算実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・P3 第2章 事業の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P14 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・ P28 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 第1章 2009年12月期（通期）決算実績
第1章 2009年12月期 （通期） 決算実績 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 3
Slide 4: 2009年12月期 ポイント
2009年１２月期 ポイント ■A8.net14.6％、Moba8.net99.1%の増収で 売上高、営業利益、経常利益、純利益すべてが、 過去最高を更新した。 ■Ａ８.net稼動広告主が増加トレンドに転じたことで 販売管理費の伸びを吸収し、営業利益率も改善した。 ■Moba8.netの売上高比率が２５％を超え ケータイ分野のシェアがさらに高まった。 ■成果報酬を組み合わせた他社媒体の販売が 順調に推移した。 ■自社媒体運営部門が通期で初めて黒字化した。 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 4
Slide 5: 前年同期との比較
前年同期との比較 2009年 2008年 対前年同期 （単位：千円） 通期 通期 増減率 当期構成比 売上高 8,016,220 6,044,731 32.6% 100% 営業利益 1,328,702 956,903 38.9% 16.6% 経常利益 1,423,775 965,747 47.4% 17.8% 純利益 747,610 531,695 40.6% 9.3% 売上高 経常利益率 17.8% 15.9% ＋1.9ポイント － 従業員数（役員含まず） 169人 133人 27.1% （うち正社員数） （129人） （107人） (20.6%) － 従業員数は過去最高水準だが、増収と効率
Slide 6: 売上高、経常利益、純利益等の推移（年ベース）
売上高、経常利益、純利益等の推移 （年ベース） (単位：千円) 9,000,000 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 売上高 1,043,678 2,304,421 4,270,550 5,367,930 5,687,521 6,044,731 8,016,220 経常利益 24,741 302,753 765,882 994,895 973,435 965,747 1,423,77
Slide 7: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
売上高、経常利益、経常利益率の推移 売上高合計 経常利益 経常利益率 (単位：千円) 2,500,000 2,160,652 24.0% 1998478 2,018,887 2,000,000 1,838,204 22.0% 1,648,845 1,471,584 1,566,322 1,500,000 1,419,591 1,485,665 1,365,527 1,442,796 1,353,548 1,315,859 1,448,642 1,343,899 20.0% 1,237,902 19.6% 1,147,111 18.4% 18.8% 18.7% 1,000,000 18.1% 1
Slide 8: 従業員数および原価率、販管費比率の推移
従業員数および原価率、販管費比率の推移 従業員数 アルバイト数 (人) 200 180 売上高原価比率 ※2008年Q1より 160 データセンターの 46 40 賃借料の一部を 140 43 40 40 47 43 34 販売管理費に計 49 44 34 上していたものを 120 42 28 26 65.7 66.1 65.6 63.3 Q2でさかのぼっ 60.3 62.4 61.0 61.1 60.2 59.7 59.8 31 61.4 63.0 62.9 て売上原価に計 100 58.4 57.8 57.0 31 上している 80 31 60 120 127 129 103 106 11
Slide 9: 販売管理費の推移
販売管理費の推移 ※「その他経費」として計上していたデータセン ターの賃借料の一部を2008年Q2より売上原 価に変更している ※2008年Q1で計上していた研究開発費（約5 (単位：千円) 百万円）を2008年Q2でマイナス計上している。 450,000 400,000 376,678 378,961 386,703 358,029 342,196 348,625 348,296 341,308 353,811 329,834 341,581 18.2% 17.1% 350,000 310,916 325,145 302,605 19.4% 19.1% 17.0% 18.0% 19.4% 1
Slide 10: 売上原価の推移
売上原価の推移 (単位：千円) A8.net ※ 2007年第１Ｑより自 社媒体仕入のレベニュ 成果報 ーシェア分を売上原価 1,550,000 酬 で表示（2006年以前は 、売上のマイナスとして いた） Moba8.net 1,350,000 ※ 人件費は、組織変 成果報酬 更したことにより、2007 1,150,000 年第１Ｑから技術開発 部のみを製造原価へ振 25.5% 27.8% 替しています。2007年 950,000 26.2% 第２Ｑから情報システム 20.9% 部の分もソフトウェア計 7.7% 11.0% 19.8% 上に対応する部分のみ 750,000 4.3% 11.8
Slide 11: 2009年12月期 キャッシュフロー
2009年12月期 キャッシュフロー 2009年 （単位：千円） 12月期 前年同期 対前年同期増減額 税引前純利益1,276百万円 法人税等支払411百万円 営業活動による キャッシュ・フロー Ⅰ 1,201,430 620,912 580,517 投資有価証券の償還収入 1,700百万円 投資活動による 投資有価証券の取得費用 キャッシュ・フロー 1,818百万円 Ⅱ △200,289 △529,550 329,261 財務活動による キャッシュ・フロー 自己株式取得462百万円 △556,953 △456,407 △100,546 配当金支払99百万円 Ⅲ 現金及び現金同等物の 増減額
Slide 12: 2009年12月期 貸借対照表
2009年12月期 貸借対照表 （単位：千円） 2009年度末 2008年度末 資産の部 流動資産 3,471,643 3,064,064 現金及び預金 1,684,077 1,139,890 受取手形及び売掛金 822,368 712,087 有価証券 887,512 1,135,316 その他 118,200 102,049 貸倒引当金 △40,516 △25,280 固定資産 2,109,406 1,803,895 有形固定資産 52,616 61,604 無形固定資産 74,310 152,312 投資その他の資産 1,982,478 1,589,979 資産合計 5,581,049
Slide 13: 2010年 業績見通し
2010年 業績見通し 2010年 対前期実績 2010年 第2四半期 2009年 増減率 （単位： 通期 累計期間 通期 （通期比） 百万円） 見通し 見通し 実績 売上 8,800 4,100 8,016 9.8% 営業利益 1,460 670 1,328 9.9% 経常利益 1,520 700 1,423 6.8% 当期純利益 【参考資料】 850 390 747 13.7% 2010年12月期 2009年12月期 予想 1株当たり 1,700円 期末配当金 1,800円 （10周年記念配当200円含む） Copyright© 2010 F@N Communications, Inc.
Slide 14: 第2章 事業の概要
第2章 事業の概要 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 14
Slide 15: サービス区分別売上高の内訳
サービス区分別売上高の内訳 2009年 対前年同期比 2009年 (単位：千円) 通期 前年同期 増減率 通期 構成比 アフィリエイト広告サービス 7,456,999 5,758,994 29.5% 93.0% PC向けアフィリエイト 広告サービス（A8.net） 5,435,300 4,743,661 14.6 % 67.8% キャンペーン （上記「 PC 向けアフィリエイト広告サービ ス」内に含む） (0) (77,392) －% (0.0%) 携帯向けアフィリエイト 広告サービス （Moba8.net、アドカボ） 2,021,698 1,015,333 99.1 ％ 25.2% 自社媒体
Slide 16: サービス区分別売上高の推移（四半期ベース）
サービス区分別売上高の推移 （四半期ベース） (単位：千円) 2,500,000 2,160,652 1,998,478 2,018,887 2,000,000 1,838,203 1,485,665 1,648,845 1,448,642 1,4717,584 1,566,322 1,315,859 1,442,796 1,500,000 1,419,591 1,343,899 1,365,527 1,353,548 1,237,902 1,000,000 500,000 0 2006年Q1 2006年Q2 2006年Q3 2006年Q4 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 20
Slide 17: アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移
アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移 Ａ８(キャンペーン除く） キャンペーン モバ８（アドカボ含む） 0.1% 1.5% 100% 1.4% 3.9% 3.1% 4.0% 6.7% 2.9% 6.0% 1.5% 9.6% 10.7% 11.6% 15.0% 1.9% 0% 0.8% 1.0% 16.1% 17.8% 80% 1.3% 3.0% 21.0% 23.0% 0.1% 0% 26.9% 29.5% 28.4% 0% 0% 0% 60% 40% 98.5% 94.6% 93.9% 90.0% 91.8%88.5% 89.3% 87.6% 84.0% 82.6% 79.2% 78.
Slide 18: A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移
A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移 3,000 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,000,000 2,572 2,462 2,467 2463 900,000 2,500 2,330 2,543 2,3162,250 2,338871404 2,138 2,408 2,461 2,1842,1412,202 2,398 829,100 800,000 736,124 2,000 695,391 777,748 700,000 603,012 664,730 1,500 637,129 600,000 565,475 529,097 500,000 1,000 475
Slide 19: A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 600 28 4 400 65 15 496 5 200 414 390 425 429 388 368 355 355 350 344 285 266 302 255 243 239 0 4 2 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 Q-178 Q１ Q Q ３ Q ４ Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 年 年 -193 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 9 -2230 9 年 -192 年 -196 05 06 0 6 -237 06 0 6 -273 07 07 00
Slide 20: A8.net アフィリエイトサイト会員登録・退会数の月次平均推移
A8.net アフィリエイトサイト会員 登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,000 10,944 10,000 9,092 8,676 8,299 8,133 8,050 8,000 7,623 7,642 7,572 7,159 6,677 6,929 6,804 6,881 6,000 5,990 5,322 5,511 4,000 2,000 1,558 1,730 1,582 1,380 1,381 1,415 1,451 1,562 1,764 1,692 1,513 1,360 1,324 1,471 1,444 1,4541,552
Slide 21: A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移 (単位：千円) 1社あたり売上高 250.0 208.4 202.9 200.0 201.7 185.4 181.9 186.3 181.4 180.0 177.2 173.5 173.4 171.0 172.2 165.0 150.0 155.7 152.7 100.0 50.0 0.0 １ ３ ４ Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 09 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 06 06 06
Slide 22: Moba8.net 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移
Moba8.net(アドカボ除く） 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,200 120,000 1,009 1,000 100,000 871 98,816 87,910 781 800 79,223 80,000 710 669 629 68,982 600 60,909 60,000 49,899 54,993 44,399 400 333 37,458 40,000 254 31,153 24,971 595 200 139 19,009 20,000 79 14,121 499 521 15 9,796 5,916 0 0 403 4
Slide 23: Moba8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
Moba8.net (アドカボ除く） 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 250 200 0 0 150 0 0 0 0 0 0 0 100 0 0 202 0 0 151 0 166 0 133 117 127 138 124 134 50 94 108 108 86 85 65 0 15 0 0 -1 -26 -18 -38 -57 -52 -51 -68 -63 -76 -64 20 Q3 Q4 20 Q３ Q４ 20 Q2 20 Q１ 20 Q4 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q1 20 Q3 20 Q4 20 Q1 20 Q2 Q4 Q2 -
Slide 24: Moba8.net アフィリエイトサイト会員登録・退会数の月次平均推移
Moba8.net アフィリエイトサイト会員 登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 3500 3000 2,961 2,828 2,719 2500 2,330 2,341 2000 2,078 1,879 1,841 1500 1,466 1,406 1,204 1,303 1,118 1000 1,003 796 500 471 304 350 358 426 417 227 255 234 173 240 59 82 111 181 0 0 20 Q1 06 2 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 20 Q2 20 Q3 2
Slide 25: Moba8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
Moba8.net (アドカボ除く） 1広告主あたり月次売上高平均推移 1社あたり売上高 (単位：千円) 250.0 225.0 212.7 200.0 202.4 175.0 168.1 160.1 150.0 151.9 141.3 125.0 124.3128.6 112.5109.6 100.0 98.6 94.1 100.7 75.0 79.2 72.9 50.0 25.0 18.4 0.0 2 0 Q４ 2 0 Q１ 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q4 06 2 2 0 Q３ 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q1 20 Q2 20 Q3 4 Q Q
Slide 26: 今期の課題と戦略
今期の課題と戦略 すごもり消費を追い風にさらにＥＣ分野の広告主を 開拓する。 金融分野を中心に大口受注に取り組む。 満足度を高め引き続き稼動広告主数増に取り組む。 メディアへの提案力を高める。 より使いやすく安定したシステムを提供し日本最大 のアフィリエイトネットワークのポジションをさらに明 確にする。 自社媒体の収益力をさらに高める。 第3の収益の柱をうちたてる。 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 26
Slide 27: 自社媒体一覧
自社媒体一覧 ＜携帯向け自社運営サイト＞ ■aqubee!（アクビー）・・・・・・・携帯向け検索・ブックマーク共有サイト ■アウケン・・・・・・・・・・・・・・・・携帯向けディレクトリ型検索サイト ■SEEKENモバイル ・・・・・・・比較情報サイト「SEEKEN」の携帯版 ■RANKUNIT ・・・・・・・・・・・・ランキングポータルサイト ■ベロフリー ・・・・・・・・・・・・・・無料サービス情報 ■サンプルファンモバイル ・・・無料サンプル情報 ■歌ネットモバイル・・・・・・・・・携帯向け無料歌詞検索サービス ＜PC向け自社運営サイト＞ ■SampleFan.com・・・・・・・・・試供
Slide 28: 参考資料
参考資料 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 28
Slide 29: 現在展開中の自社媒体
現在展開中の自社媒体 モバイル検索ポータル Aqubee! SampleFan.com サンプル配布会員制サイト モバイル検索サイト アウケンauken.jp 歌詞検索 Uta-Netモバイル Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 29
Slide 30: 経営ビジョン
経営ビジョン 究極のアフィリエイトマーケティングカンパニーを目指して。 「究極のアフィリエイトマーケティング」とは、最高のアフィリエイトテクノロジー と知識と経験を活かして、広告主、アフィリエイトサイト、消費者の３者間に最 大最適なWin-Win-Winの関係を構築することである。 「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現することは、広告主にはマーケ ティングコストの最適化を、アフィリエイトサイトには継続的な収益の最大化を、 消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメリットの 拡大をもたらす。 私たちはこの「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現する企業として存 在し
Slide 31: 会社概要
会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（JASDAQ） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 9億4,090万円（平成21年12月31日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 169名（平成21年12月31日現在） ※アルバイト含む ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ TEL 03-5766-3530(IR) ■ FAX 03-5766-3782 Copyright© 201
Slide 32: 免責事項
免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時 点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくも のです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の 発生などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまい りますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになら れるようお願いいたしま