Slide 1: Bellevue Group Halbjahresergebnisse 2018
Bellevue Group Halbjahresergebnisse 2018 Präsentation für Investoren, Analysten und Medien Zürich, 27. Juli 2018
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Das vorliegende Dokument wurde von der Bellevue Group AG («Bellevue») erstellt. Die darin geäusserten Meinungen sind diejenigen der Bellevue zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit ändern. Das Dokument dient nur zu Informationszwecken und für die Verwendung durch den Empfänger. E
Slide 3: Agenda
Agenda H1 2018 im Überblick 1 André Rüegg, Group CEO Geschäftsergebnisse H1 2018 2 Daniel Koller, Group CFO Business Update & Highlights 3 André Rüegg, Group CEO 4 Fragen & Antworten Anhang 3
Slide 4: H1 2018 im Überblick
1 H1 2018 im Überblick André Rüegg, Group CEO 4
Slide 5: Zusammenfassung
H1 2018 im Überblick Zusammenfassung Steigerung des operativen Gewinns um 15% auf CHF 13.5 Mio. (Vorjahr: CHF 11.7 Mio.) Solide Steigerung Weitere Stärkung der Ertragskraft um 6% auf CHF 49.7 Mio., im Gleichschritt mit der Ertragskraft mit Entwicklung der betreuten Kundenvermögen anhaltend hoher
Slide 6: Nachhaltiges Wachstum der Kundenvermögen
H1 2018 im Überblick Nachhaltiges Wachstum der Kundenvermögen Entwicklung der betreuten Kundenvermögen 2013 – H1 2018 CHF Mio. Kundenvermögen mit über CHF 12.7 Mrd. auf neuem Rekordniveau +6% Solider Anstieg der verwalteten Vermögen 12’729 um CHF 684 Mio. oder 6% 12’045 2'104 Wachstum des 1. Hal
Slide 7: Organisches Netto-Neugeld als wichtiger Wachstumstreiber
H1 2018 im Überblick Organisches Netto-Neugeld als wichtiger Wachstumstreiber Entwicklung der betreuten Kundenvermögen H1 2018 CHF Mio. Solides Neugeld-Wachstum von insgesamt CHF 552 Mio. Weiter anhaltende Anziehungskraft von Neugeldern in der Höhe von CHF 552 Mio. 132 12’729 114 oder 9.1% (annual
Slide 8: Solider Anstieg des operativen Gewinns
H1 2018 im Überblick Solider Anstieg des operativen Gewinns Entwicklung von operativem Gewinn und Cost-Income-Ratio Operativer Gewinn Steigerung des operativen Gewinns um CHF Mio. 15% auf CHF 13.5 Mio. Weitere Stärkung des operativen Ertrags +15% um 6% auf CHF 49.7 Mio., im Gleichschritt 14.6 17.6
Slide 9: Deutliche Steigerung der operativen Ertragskraft mit hoher Qualität
H1 2018 im Überblick Deutliche Steigerung der operativen Ertragskraft mit hoher Qualität Entwicklung der operativen Erträge 2015 – H1 2018 Operativer Ertrag Nachhaltige Steigerung der wiederkehr- CHF Mio. enden Erträge Signifikante Steigerung der wiederkehren- den, vermögensabhängigen Erträge um 5
Slide 10: Nicht wiederkehrende Erträge mit hoher Marktabhängigkeit
H1 2018 im Überblick Nicht wiederkehrende Erträge mit hoher Marktabhängigkeit Entwicklung 2015 – H1 2018 Performanceabhängige Erträge (operativ) Performance Fees verzerren zeitweilig CHF 1’000 operatives Ergebnis 7'525 Performanceabhängige Erträge von CHF 1.7 Mio. auf vergleichbarem Niveau zur Vor
Slide 11: Geschäftsergebnisse H1 2018
2 Geschäftsergebnisse H1 2018 Daniel Koller, Group CFO 11
Slide 12: Asset Management
Geschäftsergebnisse H1 2018 Asset Management Segmentergebnis CHF 1'000 H1 2018 H1 2017 ∆ YoY Operativer Ertrag Management fees 45'579 35'439 +10'140 +28.6% • Managementgebühren Performance fees 1'727 1'633 +94 +5.8% - Investmentgesellschaften +31% Other income -1'033 -1'053 +20 -1.9% - Fonds & Manda
Slide 13: Bank am Bellevue
Geschäftsergebnisse H1 2018 Bank am Bellevue Segmentergebnis CHF 1'000 H1 2018 H1 2017 ∆ YoY Operativer Ertrag Vermögensverwaltung 767 245 +522 n.m. • Brokerage und CF Zinsengeschäft 2'018 1'319 +699 +53.0% - Wegfall Transaktionen CF und Handelsgeschäft -520 2'188 -2'708 -123.8% Rückgang Brokerage E
Slide 14: Group
Geschäftsergebnisse H1 2018 Group Segmentergebnis CHF 1'000 H1 2018 H1 2017 ∆ YoY Operativer Aufwand Operativer Ertrag -62 11 -73 n.m. • Personalaufwand Personalaufwand -2'626 -1'732 -894 +51.6% - Netto (mit Verrechnung an andere Sachaufwand -860 -710 -150 +21.1% Segmente, ohne VR) CHF 0.8 Mio. Dien
Slide 15: Konzernrechnung
Geschäftsergebnisse H1 2018 Konzernrechnung CHF 1'000 H1 2018 H1 2017 ∆ YoY Summary Operativer Ertrag 49'659 46'823 +2'836 +6.1% • Steigerung des operativen Gewinns um Operativer Aufwand -36'166 -35'111 -1'055 +3.0% 15% auf CHF 13.5 Mio. Operatives Ergebnis 13'493 11'712 +1'781 +15.2% • Konzerngewin
Slide 16: Business Update & Highlights
3 Business Update & Highlights André Rüegg, Group CEO 16
Slide 17: Highlight #1: Sehr gute Weiterentwicklung der BB Biotech AG
Business Update & Highlights Highlight #1: Sehr gute Weiterentwicklung der BB Biotech AG BB Biotech AG weiterhin stark unterwegs und neu im SPI Index und SMIM vertreten 10y-Performance (in CHF) Langfristig überzeugendes Performance- Indexiert in % Resultat auch gegenüber SPI und SMIM 800 YTD 5 years
Slide 18: Highlight #2: Innovationsschub in Healthcare-Produktpalette
Business Update & Highlights Highlight #2: Innovationsschub in Healthcare-Produktpalette Kurzportrait neu entwickelter Anlageprodukte Profitieren vom technologischen Erster Healthcare-Fonds mit Fokus Risikokapitalgesellschaft für Wandel im Gesundheitswesen auf Nachhaltigkeit Investitionen in p
Slide 19: Highlight #3: Übernahme von MARS AM GmbH durch StarCapital AG
Business Update & Highlights Highlight #3: Übernahme von MARS AM GmbH durch StarCapital AG Daten und Fakten zur Gesellschaft Das Team Kennzahlen Geschäftsführung • Gründung: 2013 • Sitz der Gesellschaft: Bad Homburg vor der Höhe • Lizenz: Art. 32 KWG • Mitarbeiterzahl: 4 Andreas Bichler Damian Krziz
Slide 20: Highlight #4: Bank am Bellevue 2.0
Business Update & Highlights Highlight #4: Bank am Bellevue 2.0 Revitalisierung und Weiterentwicklung mit neuem Geschäftsprofil Repositionierung zum Wealth Manager erfolgt Erbringung von erstklassigen Vermögens- und Anlageberatungslösungen und Spezial- Neues strategisches dienstleistungen mit be
Slide 21: Strategische Entwicklungen und Prioritäten
Business Update & Highlights Strategische Entwicklungen und Prioritäten Strategie & Leistungskennzahlen der Gruppe Ausgangspunkt 2017 Strategische Prioritäten 2018 Vision 2020 AuM-Basis weiter diversifiziert Asset Management: «Grow with the Asset und Wealth Manager mit und gestärkt products and in
Slide 22: Leistungskriterien 2018 – Solide Basis für weitere Entwicklungen
Business Update & Highlights Leistungskriterien 2018 – Solide Basis für weitere Entwicklungen Mit geschärftem Profil weitere Fortschritte in allen Bereichen erzielt Wiederkehrende Weitere Stärkung der Ertragskraft auf Basis der betreuten Kundenvermögen 1 Erträge Über Anlageklassen und Kundensegm
Slide 23: Fragen & Antworten
4 Fragen & Antworten 23
Slide 24: Anhang
# Anhang 24
Slide 25: Geschäftsprofil & Strategie
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Asset & Wealth Management – Unabhängig, unternehmerisch, engagiert Gründungsjahr Verwaltungsrat Präsident: Thomas von Planta Daniel Sigg Mirjam Staub-Bisang 1993 Rupert Hengster Veit de Maddalena Credo “We eat our own cooking” Rechtliche Marktkapitalisierung in CHF
Slide 26: Geschäftsmodell und Angebot
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Asset & Wealth Management – Geschäftsmodell und Angebot Anlagefonds und Mandate Healthcare-Strategien Ganzheitliche, Spezialisierte Aktienstrategien antizyklische Produkt-/ Absolute Return Strategien Anlage- zentrisch Aktives Management Benchmark-unabhängig R
Slide 27: Wichtige Meilensteine der Gruppen-Geschichte
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Wichtige Meilensteine der Gruppen-Geschichte 1993 1994 1997 2006 2009 Gründung der IPO Lancierung des Auflegung des Auflegung der Bellevue Group BB Medtech AG ersten Ventures ersten Anlagefonds Bellevue SICAV Fonds (Entrepreneur CH) (Lux) IPO BB Biotech AG (BioVent
Slide 28: Organisatorische Stabilität, Kontinuität und Weiterentwicklung
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Organisatorische Stabilität, Kontinuität und Weiterentwicklung «We eat our own cooking» Portfolio Manager und Kader sind durch eigene Investitionen am Erfolg des Produkts 4 London beteiligt Selbständiges und unternehmerisches New York 3 29 Frankfurt Denken und
Slide 29: Asset Management – Geschäftsmodell und Angebot
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Asset Management – Geschäftsmodell und Angebot Quelle: Bellevue Group, per 30. Juni 2018 29
Slide 30: Bellevue Asset Management & StarCapital: Komplementarität
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Bellevue Asset Management & StarCapital: Komplementarität basierend auf aktivem Management Selbständiges und unternehmerisches Denken und Handeln steht im Zentrum unserer Unternehmenskultur. Portfolio Manager und Kader sind durch eigene Investitionen am Erfolg des
Slide 31: Kompetenzfelder im Asset Management
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Kompetenzfelder im Asset Management Healthcare- Spezialisierte Globale Renten- & Multi-Asset Strategien Aktienstrategien Aktien Strategien Healthcare Global Entrepreneur Argos (flexible, Global Macro Switzerland dynamische Biotech Winbonds plus Rentenst
Slide 32: Ausgezeichnetes Geschäft
Anhang Ausgezeichnetes Geschäft Diverse Awards im Asset Management Healthcare- Spezialisierte Globale Renten- & Multi-Asset Strategien Aktienstrategien Aktien Strategien Quelle: Bellevue Group, per 30. Juni 2018 32
Slide 33: Bank am Bellevue – Geschäftsmodell und Angebot
Anhang Strategische Entwicklungen und Prioritäten Bank am Bellevue – Geschäftsmodell und Angebot Quelle: Bellevue Group, per 30. Juni 2018 33
Slide 34: Struktur der Aktionärsbasis per 30. Juni 2018
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Struktur der Aktionärsbasis per 30. Juni 2018 nicht eingetragene Publikums- aktionäre (n/a) Anker- 15.5% aktionäre Anhaltend starkes Committment der (3) Ankeraktionäre 31.2% Deutlicher Anstieg des Anteils der Kader und Mitarbeitende (31.12.2017: 9.6%) Laufend
Slide 35: Erfreuliche Kursentwicklung vs. CH-Indizes
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Erfreuliche Kursentwicklung vs. CH-Indizes Kursentwicklung (3 Jahre) Indexiert in % 250 Marktkapitalisierung per 30.06.2018 225 +107.4% CHF 317 Mio. 200 Dividende 2017 175 CHF 1.10* 150 125 Dividendenrendite per 31.12.2017 +15.8% +8.6% 4.5% 100 75 * Barausschüttung
Slide 36: Erfreuliche Kursentwicklung vs. CH-Indizes
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Erfreuliche Kursentwicklung vs. CH-Indizes Kursentwicklung (1 Jahr) Kursentwicklung (5 Jahre) Indexiert in % Indexiert in % 175 400 350 150 +209.2% +37.1% 300 125 250 +2.0% 200 100 +0.0% 150 +42.5% 75 +31.8% 100 50 50 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-1
Slide 37: Wieso Bellevue Group?
Anhang Wieso Bellevue Group? Highlights Bellevue Group Unabhängig, effizient und unternehmerisch geführt seit Gründung 1993 Profilierte Finanzboutique Hoch spezialisiertes, gut diversifiziertes Spektrum von Asset Management-Kompetenzen mit Fokus auf Asset & Wealth Management Vermögens- und Anl
Slide 38: Kontakt
Kontakt Investor Relations Daniel Koller Bellevue Group Seestrasse 16 8700 Küsnacht Phone +41 44 267 67 00 Fax +41 44 267 67 01 ir@bellevue.ch 38