Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — Q1 2017 Earnings Presentation
26 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, May 4, 2017
Slide 1: Résultats du 1er trimestre 2017
Résultats du 1er trimestre 2017 Paris, le 4 mai 2017 Cité Internationale, Lyon RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 1
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats du 1er trimestre 2017 RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 2
Slide 3: Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux: Positionnement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Positionnement Production mondiale d’acier : 1,6 milliard de tonnes Aciers courants Aciers spéciaux (commodités) Typologie Grandes séries / Stratégie de la tonne Petites séries / Stratégie de la marge Distributeurs Aperam, Inoxum, Kloeckner,… Amari Me
Slide 4: Valeur ajoutée
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Valeur ajoutée Fournisseurs JACQUET METAL SERVICE Clients • Prix d’achat • 20 producteurs • 60 000 clients, représentant plus facture moyenne • Stocker des spécialités de 50% des achats <3k€ • Gérer les variations de prix • Délais de livraison • Délai
Slide 5: Chiffres clés
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffres clés 1,6 Md€ 3 317 26 109 chiffre d’affaires employés pays centres de distribution Chiffre d’affaires Un acteur global RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 5
Slide 6: Chiffres clés par division
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffre clés par division Tôles Quarto Produits longs Aciers Aciers inoxydables et inoxydables pour la mécanique anti-abrasion CA 2016 330 m€ 420 m€ 850 m€ Répartition du CA RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 6
Slide 7: Activité du 1er trimestre 2017
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Activité du 1er trimestre 2017 T1 2017 T1 2016 Chiffre d’affaires 465 m€ 423 m€ EBITDA 31 m€ 9 m€ RNPG 15 m€ -1 m€ Chiffre d’affaires + 10% EBITDA x3,5 RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 7
Slide 8: S+B Distribution
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux S+B Distribution juillet 2015 Acquisition février 2016 Nouveau management S+B Distributions Gmbh (Allemagne) • Président de Thyssenkrupp VDM Metals - 2005 / 2015 Dr. Jürgen Oblrich septembre 2016 Signature du plan VEGA • Réorganisation opérationnelle
Slide 9: IMS group avec S+B Distribution
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux IMS group avec S+B Distribution Leader européen Réorganisation en cours • Réorganisation opérationnelle • Réduction des coûts • Investissements Chiffres clés T1 2017 Chiffre % d'affaires EBITDA (en m€) Périmètre historique Ex-S+B Distribution Périmètr
Slide 10: Axes de développement du Groupe
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Axes de développement du Groupe • Agglomérer des volumes pour améliorer les conditions d’achat • Amérique du Nord • Allemagne • Italie • Royaume-Uni RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 10
Slide 11: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats du 1er trimestre 2017 RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 11
Slide 12: Chiffre d’affaires
Résultats du 1er trimestre 2017 Chiffre d’affaires + 10,0% En m€ +3,9% q.o.q. Données y.o.y RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 12
Slide 13: Chiffre d’affaires par division
Résultats du 1er trimestre 2017 Chiffre d’affaires par division + 15,6% + 14,4% + 5,1% RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 13
Slide 14: Marge brute
Résultats du 1er trimestre 2017 Marge brute + 27,7 m€ En m€ En % de CA 22,3% 26,2% MB% T1 2017 31,7% 24,1% 24,9% Evol. y.o.y +3,0 pts +4,6 pts +4,4 pts RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 14
Slide 15: Charges opérationnelles
Résultats du 1er trimestre 2017 Charges opérationnelles + 4,9 m€ Variation principalement liée à la hausse des charges variables en lien avec la croissance d’activité et l’amélioration de la rentabilité En m€ * A périmètre constant et retraité des éléments non-récurrents RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2
Slide 16: Résultat opérationnel
Résultats du 1er trimestre 2017 Résultat opérationnel * EBITDA ROC + 22,4 m€ + 22,8 m€ En m€ En % de CA 2,1% 6,7% 1,0% 5,8% * Ajusté des éléments non récurrents RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 16
Slide 17: Comptes de résultat
Résultats du 1er trimestre 2017 Comptes de résultat en m€ T1 2017 T1 2016 Chiffre d’affaires 465,0 422,6 EBITDA 31,2 8,8 en % du chiffre d'affaires 6,7% 2,1% Résultat opérationnel courant 26,9 4,1 en % du chiffre d’affaires 5,8% 1,0% Résultat opérationnel 27,1 4,4 Résultat net part du Groupe 15,3 (1
Slide 18: Cash flow / Bilan
Résultats du 1er trimestre 2017 Cash flow / Bilan Flux de trésorerie d’exploitation : +42m€ Gearing : 54,2% (vs. 69,2% fin 2016) En m€ En m€ Actif immobilisé (dont goodwill) Capitaux propres BFR opérationnel net (dont stocks: Endettement net 378,3 m€) Provisions, pensions & autres RÉSULTATS DU 1ER T
Slide 19: Financements
Résultats du 1er trimestre 2017 Financements Taux d’utilisation des financements : 42% Autorisés au Utilisés au % en m€ 31.03.2017 31.03.2017 utilisation Crédit Syndiqué Financements Jacquet Metal Service SA : 324,9 133,8 41% • Montant : 125 m€ (utilisation : 0) Crédit syndiqué revolving 125,0 0,0 0
Slide 20: Annexes
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Annexes RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 20
Slide 21: Organisation en divisions (1/2)
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Organisation en 3 divisions (1/2) Tôles Quarto Produits longs Aciers Aciers inoxydables et inoxydables pour la mécanique anti-abrasion Eric Jacquet Philippe Goczol Thierry Philippe David Farias Président Directeur Directeur Directeur Directeur Général
Slide 22: Organisation en divisions (2/2)
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Organisation en 3 divisions (2/2) Tôles Quarto Produits longs Aciers Aciers inoxydables et inoxydables pour la mécanique anti-abrasion Chiffre d’affaires ± 330 m€ ± 420 m€ ± 850 m€ Applications Chimie, Agroalimentaire Chimie Mécanique générale Traitem
Slide 23: Comptes de résultat
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Comptes de résultat (en milliers d’euros) T1 2017 T1 2016 Chiffre d’affaires 464 957 422 561 Marge brute 121 813 94 125 en % du chiffre d'affaires 26,2% 22,3% Charges opérationnelles -93 631 -87 470 Dotation nette aux amortissements 1530 -5 198 Dotati
Slide 24: Bilan
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bilan (en milliers d'euros) 31 Mar. 2017 31 Déc. 2016 Ecarts d'acquisition 68 477 68 489 Actif immobilisé net 146 329 147 598 Stocks nets 378 260 376 243 Clients nets 228 559 171 315 Autres actifs 92 109 91 707 Trésorerie 61 851 72 951 Total Actif 975
Slide 25: Actionnariat / Bourse
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Actionnariat / Bourse Répartition du capital (droits de vote) * Capitalisation boursière : 591 m€ au 2 mai 2017 (36,45%) (54,02%) (4,57%) (1,02%) (3,94%) * Au 31 mars 2017 RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 25
Slide 26: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904 RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2017 - 26