Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q4 2019 Earnings Presentation
32 slides from Grupo Argos's earnings presentation, February 2020
Slide 1: Presentación de resultados trimestrales Cuarto Trimestre 2019
Resultados Primer Trimestre del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Cuarto Trimestre 2019 Febrero 2020
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a Grupo Argos y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presen
Slide 3: Lideramos la transformación estratégica de nuestros negocios en el cuarto trimestre del 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES ESTRATEGIA Lideramos la transformación estratégica de nuestros negocios en el cuarto trimestre del 2019 Creación de plataformas Crecimiento selectivo, Desinversión activos para el crecimiento rentable y estratégico no estratégicos ▪ Alianza con Cubico Sustaina
Slide 4: Somos dinamizadores relevantes de la economía colombiana
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES ESTRATEGIA Somos dinamizadores relevantes de la economía colombiana GRUPO ARGOS CEMENTOS ARGOS 750 mil mn 438 mil mn • Desinversiones COP 123 mil mn • Desinversiones COP 438 mil mn COP 11 bn • Capitalización COP 176 mil mn • Deuda 450 mil mn CELSIA en emisione
Slide 5: Alcanzamos un ebitda consolidado de COP 4,8 billones, creciendo 21% en el 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES ESTRATEGIA Alcanzamos un ebitda consolidado de COP 4,8 billones, creciendo 21% en el 2019 COP 16,8 INGRESOS bn COP 4,8 EBITDA bn COP 689 mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA 18% 21% 3% 5 Febrero del 2020
Slide 6: Resultados consolidados confirman avances de los negocios liderados por GA como gestor de activos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 4T2019 Resultados consolidados confirman avances de los negocios liderados por GA como gestor de activos CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 4Q - 2019 4Q - 2018 Var (%) Dic-2019 Dic-2018 Var.(%) + 11% Ingresos 3,941 3,740 5% 16,799
Slide 7: Crecimiento del 18% en ingresos de 2019 con aporte positivo de todos los negocios
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 4T2019 Crecimiento del 18% en ingresos de 2019 con aporte positivo de todos los negocios estratégicos Aporte por negocio al ingreso consolidado anual COP mil mn +18% 2018 2019 Aporte por negocio al ingreso consolidado 4T2019
Slide 8: Crecimiento del 21% en el ebitda del trimestre por mayor aporte de energía y cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 4T2019 Crecimiento del 21% en el ebitda del trimestre por mayor aporte del negocio de energía y cemento Aporte por negocio al ebitda consolidado anual COP mil mn 15% 2018 2019 Aporte por negocio al ebitda consolidado 4T2019
Slide 9: Margen ebitda para el 2019 de 73%, mejora en 172 puntos básicos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 4T2019 Margen ebitda para el 2019 de 73%, mejora en 172 puntos básicos CIFRAS RELEVANTES COP mil mn Ingresos Costos y otros egresos 4Q - 2019 185 39 4Q - 2018 184 -19 Var (%) 1% N/A Dic-2019 846 104 Dic-2018 1,380 281 Var.(%) -
Slide 10: Método de participación crece 30% en el 4T por mayor aporte de energía y concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 4T2019 Método de participación crece 30% en el 4T por mayor aporte del negocio de energía y concesiones 1. Distribución de ingresos 4T2019 COP mil mn 2. Distribución MPP* 4T2019 COP mil mn 99 184 185 3 17 76 76 99 Otros Act. Fi
Slide 11: Mejoramos el perfil de deuda pasando de 4,9 a 6,4 años
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 4T2019 Mejoramos el perfil de deuda pasando de 4,9 a 6,4 años ENDEUDAMIENTO1 COP PERFIL DE VENCIMIENTOS (CAPITAL) COP mil mn 8% 0% 0% 20% 19% 16% 10% 0% 25% 0% 11% 31% 31% COP 1,592 mn INDEXACIÓN 192 390 Bonos Bancos 306 -1% A/
Slide 12: Cerramos el año con caja equivalente a 1 día de ingresos de la compañía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 4T2019 Cerramos el año con caja equivalente a 1 día de ingresos de la compañía Flujo de caja Notas COP mil mn COP mil mn 1. Dividendos recibidos: COP 588, dividendos pagados: COP 295 1 Dividendos netos 293 2. Venta de 6,495,205
Slide 13: Negocio de concesiones: Odinsa y Opaín
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES ODINSA Y OPAÍN RESULTADOS TRIMESTRALES 3T2019 13 Febrero del 2020
Slide 14: Fortalecimos la flexibilidad financiera para impulsar el crecimiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 4T2019 Fortalecimos la flexibilidad financiera para impulsar el crecimiento Sistema Aeroportuario de Bogotá pasa a etapa de factibilidad • Inversión estimada en USD 3,200 mn Reperfilamiento de deuda a nivel de Autopistas del Café por COP
Slide 15: Más de 40 millones de pasajeros en aeropuertos y 37 millones de vehículos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 4T2019 Más de 40 millones de pasajeros en aeropuertos y 37 millones de vehículos PROMEDIO DIARIO DE VEHÍCULOS Miles de vehículos NOTAS VÍAS 114 • AKF: Tráfico de vehículos en 4T19 varia +4% A/A. Acumulado del 2019 trafico 100 varia +2% 2
Slide 16: El ebitda en concesiones creció un 10%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 4T2019 El ebitda en concesiones creció un 10% INGRESOS COP mil mn EBITDA COP mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP mil mn 44 50 45 40 35 30 -11% 25 16 175% 10% 20 15 10 5 0 Dic-2018 4T2018 Dic-2019 4T2019 Concesiones viales alcanzaron CO
Slide 17: Opain termina el 2019 con más de 35 millones de pasajeros
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 4T2019 Opain termina el 2019 con más de 35 millones de pasajeros PASAJEROS Millones de pasajeros (PAX) INGRESOS COP mil mn 1.175 11 9.52 →Var A/A: 7% 8.48 9.14 1.052 9 8.06 311 3.05 2.80 → Var A/A: -2% 296 5% 7 2.87 2.85 315 5 258 4T 3 6
Slide 18: Negocio de cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 18 Febrero del 2020
Slide 19: Desinversión del Clúster de Concreto en el Suroeste de USA por USD 95 millones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 4T2019 Eficiencia, rentabilización de activos existentes y desinversión de activos no estratégicos Desinversión del Clúster de Concreto en el Suroeste de USA por USD 95 millones Inició la fabricación y distribución de cemento verde • Reduce
Slide 20: Estados Unidos crece en volúmenes de cemento y concreto con mayor rentabilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 4T2019 Estados Unidos crece en volúmenes de cemento y concreto con mayor rentabilidad VOLUMEN DE CEMENTO Miles de ton VENTAS DE CEMENTO +15% A/A 28% -5% A/A 39% -13% A/A USA 3,9 COL -1% mm TM C y CA 4T2018 4T2019 33% VOLUMEN DE CONCRETO Mile
Slide 21: Fortalecimiento de la rentabilidad del negocio con ebitda creciendo 16% año a año
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 4T2019 Fortalecimiento de la rentabilidad del negocio con ebitda creciendo 16% año a año INGRESOS COP mil mn EBITDA COP mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP mil mn 600 32 81 479 -17 500 -29 413 58 52 400 300 34 +11% +16% -34% 421 200 +2% 10
Slide 22: Negocio de energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 22 Febrero del 2020
Slide 23: Alianza con Cubico Sustainable Investments por COP 1,4 billones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 4T2019 Movimientos estratégicos de rotación de activos para balancear la matriz de ingresos Alianza con Cubico Sustainable Investments por COP 1,4 billones • Proyectos para desarrollar más de 400MW de energía solar • Ampliar el negocio de di
Slide 24: Balance en la matriz de transmisión y generación. T+D aporta el 42% del ebitda
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 4T2019 Balance en la matriz de transmisión y generación. T+D aporta el 42% del ebitda a cierre de 2019 GENERACIÓN* GWh COMPOSICIÓN DE LA GENERACIÓN 0% 22% Zona Franca -19% 1,331 EPSA GWh CA 78% 4T2018 4T2019 VARIACIÓN DE LAS VENTAS DE ENERGÍ
Slide 25: Resultados coherentes con la estrategia de crecimiento selectivo, rentable y estratégico
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 4T2019 Resultados coherentes con la estrategia de crecimiento selectivo, rentable y estratégico INGRESOS COP mil mn EBITDA COP mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP mil mn +7% A/A +7% A/A +32% A/A 116 -37% A/A 64 +7% +20% +81% 4T2018 4T2019
Slide 26: Negocio inmobiliario
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO 26 Febrero del 2020
Slide 27: Foco en la comercialización de tierras y rentabilización del portafolio
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO 4T2019 Foco en la comercialización de tierras y rentabilización del portafolio Durante el 2019 se cerraron 11 negociaciones por COP Ingresos de COP 87 mil mn en el 4T19 (+38% A/A), por 120 mil mn incremento en GLA y AUM los últimos 12 mese
Slide 28: Activos bajo administración de Pactia ascienden a COP 3,9 bn al cierre del 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO 4T2019 Activos bajo administración de Pactia ascienden a COP 3,9 bn al cierre del 2019 PARTICIPACIÓN % GLA m2 3.0% 15% 25.6% 27% 37.2% Comercio Conconcreto 5% Industria Grupo Argos 821,878 Oficinas Protección m2 Hoteles Autoalmacenamiento
Slide 29: Sostenibilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES SOSTENIBILIDAD 29 Febrero del 2020
Slide 30: Grupo Argos: la más sostenible del mundo en su sector
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Sostenibilidad Grupo Argos: la más sostenible del mundo en su sector Tercer año consecutivo nos Compañía de electricidad Forma Parte del índices de destacó como líderes globales pionera en la incorporación Mundial de Sostenibilidad por nuestro desempeño de ene
Slide 31: Contacto investor relations
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO Jorge Mario Velasquez CFO Alejandro Piedrahita Directora IR Natalia Agudelo Tel: (574) 319-8712 E-mail: nagudelop@grupoargos.com Analista IR Jaime Andres Palacio Tel: (574) 3198400 ext 22388 E-mail: jpalaciop@grupoargos.com www.grupoargos.com 31 Febrero de
Slide 32: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Febrero del 2020
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 32 Febrero del 2020