TAG Immobilien AG · XETR:TEG

TAG Immobilien — Investor Presentation (October 2018)

29 slides from TAG Immobilien's investor presentation, Oct 17, 2018

  1. Slide 1: Wohnungsmarktbericht Ostdeutschland 2018

    WOHNUNGSMARKTBERICHT OSTDEUTSCHLAND 2018 Pressekonferenz 18. Oktober 2017 Die gesamte Studie ist online verfügbar unter: https://www.tag-ag.com/service/downloads/wohnungsmarktbericht/

  2. Slide 2: Referenten

    Referenten 22 Claudia Hoyer Martin Thiel Karsten Jungk Vorstand (COO) Vorstand (CFO) Geschäftsführer und Partner TAG Immobilien AG TAG Immobilien AG Wüest Partner Deutschland TAG Immobilien AG | Oktober 2018

  3. Slide 3: Inhaltsverzeichnis

    Inhaltsverzeichnis 33 I. Intention der Studie 4 II. Kernfrage: Wie zukunftsfähig sind ostdeutsche Städte? 5  Faktor Wirtschaft 6  Faktor Demografie 7  Faktor Wohnungsmarkt 8  Faktor Wohnkosten 9  Verhältnis Risiko vs. Rendite 10 III. Region Rostock 11 IV. Region Berlin/Brandenburg 14 V. Region

  4. Slide 4: I. Intention der Studie

    I. Intention der Studie 44 Abbildung der Zukunftsfähigkeit von 27 Groß- und Mittelstädten in Ostdeutschland  Die Märkte und die wohnungswirtschaftlich relevanten Indikatoren kontinuierlich beobachten.  Aktuelle Marktdaten zu Mieten, Kaufpreisen, Leerständen und Renditen bieten.  Transparenz für k

  5. Slide 5: II. Kernfrage: Wie zukunftsfähig sind ostdeutsche Städte?

    II. Kernfrage: Wie zukunftsfähig 55 sind ostdeutsche Städte? 1. Faktor Wirtschaft Entwicklungen am Arbeitsmarkt, bei der Kaufkraft, beim Brutto- inlandsprodukt sowie das Pendleraufkommen geben Aufschluss. 2. Faktor Demografie Die Entwicklung der Bevölkerungs- und Haushaltszahlen sowie gesellschaftli

  6. Slide 6: II.1. Faktor Wirtschaft

    II.1. Faktor Wirtschaft 66 Ein durchweg dynamischer Arbeitsmarkt lässt die Produktivität und die Einkommen steigen. Entwicklung Arbeitslosenquote und BIP Ostdeutschland im Vergleich zu Deutschland: Ø Deutschland -1,2 8,3 Stralsund -8,1 9,0  Mehrheitlich stieg die Zahl der Greifswald -7,0 13,4 Waren

  7. Slide 7: II.2. Faktor Demografie

    II.2. Faktor Demografie 77 Die positive Bevölkerungsentwicklung der letzten fünf Jahre wirkt sich ebenso positiv auf die Zahl der Haushalte und damit auf die Wohnungsnachfrage aus. Haushaltsentwicklung Schwerin 8,8% Rostock Nauen 5,1%  Die Zahl der Haushalte Greifswald 6,2% (+0,5%) steigt im Umland

  8. Slide 8: II.3. Faktor Wohnungsmarkt

    II.3. Faktor Wohnungsmarkt 88 Durch Zuzug ins Umland der Großstädte steigen dort die Mieten und Preise für Wohnraum. Miet- und Kaufpreisentwicklung in ausgewählten ostdeutschen Städten Mieten Kaufpreise (Bestand)  Angebotsmieten steigen Rostock 23,6% Nauen 41,6% innerhalb eines Jahres Berlin 14,8%

  9. Slide 9: II.4. Faktor Wohnkosten

    II.4. Faktor Wohnkosten 99 Die Wohnkostenbelastung sinkt trotz steigender Mieten - dank der positiven Kaufkraftdynamik - mehrheitlich. 23,8 22,0 Kaufkraftentwicklung, 2011-2018, in % 21,1 21,0 20,6 19,9 Entwicklung Wohnkostenbelastung, 2008-2018 in %-punkten 17,5 17,4 17,4 17,2 16,6 16,6 16,4 16,4 1

  10. Slide 10: II.5. Verhältnis Risiko vs. Rendite

    II.5. Verhältnis Risiko vs. Rendite 10 10 Konjunktureller Aufschwung, flächendeckend sinkende Arbeitslosenzahlen, anziehende Kaufkraft und schwindender Wohnungsleerstand machen die kleineren und mittleren Städte im Osten attraktiv. Risiko-Rendite-Profil, ostdeutsche Städte im Vergleich mit 50 Refere

  11. Slide 11: III. Region Rostock

    III. Region Rostock 11 11 Kaufpreise steigen weiter stark  Bestandsimmobilien steigen in Rostock und Waren (Müritz) erheblich im Wert – Rostock: 2.750 EUR/m², Waren: 2.000 EUR/m².  Neubauten in Greifswald, Schwerin, Rostock und Waren sind sehr gefragt.  Neubaupreise liegen zwischen 2.550 (Greifsw

  12. Slide 12: III. Region Rostock

    III. Region Rostock 12 12 Attraktive Risiko-Rendite-Verhältnisse in Mecklenburg-Vorpommern  Wohninvestments in Greifswald und Schwerin mit ähnlich durchschnittlichem Risiko wie in Erfurt, aber mit Renditemöglichkeiten von rund 8,5%.  8,3% Rendite in Schwerin für Investoren mit etwas höherer Risiko

  13. Slide 13: III. Region Rostock

    III. Region Rostock 13 13  In Rostock steigen innerhalb eines Jahres die Wohnungsmieten mit 23,6% auffallend stark. Ursache sind v. a. Neubauprojekte, die erstmalig vermietet wurden.  Auch Schwerin (+7,3%), Waren (+5,4%) und Stralsund (+3,0%) mit erneutem Mietwachstum.  In Greifswald konstante Pr

  14. Slide 14: IV. Region Berlin/Brandenburg

    IV. Region Berlin/Brandenburg 14 14 Starker Anstieg der Kaufpreise im Berliner Umland  Preise für Bestand steigen in Nauen und Eberswalde erheblich.  In Brandenburg a.d.H., Potsdam und Strausberg wird hingegen Neubau deutlich teurer.  Bestandspreise liegen zwischen 1.000 (Eberswalde) und 1.700 EU

  15. Slide 15: IV. Region Berlin/Brandenburg

    IV. Region Berlin/Brandenburg 15 15 Für Investoren interessantes Berliner Umland  Eberswalde und Nauen mit Renditeoptionen von 9 bis 10% bei unterdurchschnittlichem Risiko.  Brandenburg a.d.H. attraktiv bei mittleren Renditen und Risiken. Risiko-Rendite-Profil Region Berlin/Brandenburg 12,0 Rendit

  16. Slide 16: IV. Region Berlin/Brandenburg

    IV. Region Berlin/Brandenburg 16 16  Starke Mietentwicklung innerhalb eines Jahres in Brandenburg a.d.H. (+9,2%), Nauen (+9,1%) und Strausberg (+6,8%).  Auch in Eberswalde und Potsdam steigen die Mieten – um 3,8 bzw. 2,3%.  Stärkster Anstieg erneut in Berlin mit +14,8% auf bereits hohem Niveau. W

  17. Slide 17: V. Region Leipzig

    V. Region Leipzig 17 17 Steigende Preise im Leipziger Umland  Der wachsende Wohnraumbedarf in Leipzig wirkt sich auf das Umland aus.  Die Preise für Neu- und Bestandsbauten steigen auch in Merseburg. Halle und Dessau-Roßlau im Jahresvergleich.  Vor allem in Merseburg mit + 17% im Bestand und +23,

  18. Slide 18: V. Region Leipzig

    V. Region Leipzig 18 18 Vielfältige Risiko-Rendite-Optionen  Magdeburg aus Risiko-Rendite-Sicht sehr interessant mit rund 8% Rendite bei unterdurchschnittlichem Risiko.  Merseburg und Halle ebenfalls attraktiv.  Risikobereite Investoren gehen nach Dessau-Roßlau. Risiko-Rendite-Profil Region Leipz

  19. Slide 19: V. Region Leipzig

    V. Region Leipzig 19 19  Innerhalb eines Jahres v. a. Mietsteigerungen in Leipzig (+6,7%) und Madgeburg (+4,1%).  Moderates Mietwachstum aber auch in Dessau-Roßlau (+2,0%), Halle (+1,9%) und Merseburg (+1,6%).  Bezahlbare Mieten in allen fünf Städten bei Preisen zwischen 5,30 und 6,70 EUR/m². Woh

  20. Slide 20: VI. Region Dresden

    VI. Region Dresden 20 20 Kontinuierlicher Anstieg der Kaufpreise  Im Neubau stiegen die Kaufpreise innerhalb eines Jahres in der Region annähernd gleichmäßig – zwischen 4,7% in Görlitz und 8,9% in Dresden.  Die Preise für Bestands-Wohnimmobilien stiegen in Dresden und Cottbus ebenfalls merklich, i

  21. Slide 21: VI. Region Dresden

    VI. Region Dresden 21 21 Risiko-Rendite-Verhältnisse: Hot-Spot Görlitz  Görlitz bietet knapp 12% Rendite bei durchschnittlichem Investitionsrisiko.  Cottbus mit ausgewogenem Risiko-Rendite-Profil. Risiko-Rendite-Profil Region Dresden 12,0 Rendite in % 2,0 Risiko (1 = sehr gering bis 5 = sehr hoch)

  22. Slide 22: VI. Region Dresden

    VI. Region Dresden 22 22  Die steigende Wohnraumnachfrage lässt nicht nur in Dresden die Mieten steigen (+4,1%), sondern auch in den Randstädten Cottbus (+6,6%) und Görlitz (+2,6%).  Mit einer durchschnittlichen Wohnkostenbelastungsquote von 20% sind Cottbus und Görlitz noch gut bezahlbar. Dresden

  23. Slide 23: VII. Region Erfurt

    VII. Region Erfurt 23 23 Kaufpreisboom in Thüringen  In der gesamten Region steigen die Preise für Bestandswohnungen binnen eines Jahres deutlich um rund 10% und mehr.  Ausnahme Jena: Mit mehr als 2.000 EUR/m² sind Wohnungen hier bereits verhältnismäßig teuer.  Jenaer Neubauwohnungen steigen jedo

  24. Slide 24: VII. Region Erfurt

    VII. Region Erfurt 24 24 Attraktive Risiko-Rendite-Verhältnisse in Thüringens zweiter Reihe  Weimar, Eisenach und Gera zeigen ausgeglichene Risiko-Rendite-Relationen: Die Renditeoptionen steigen bei wachsendem Risiko.  Weimar mit unterdurchschnittlichem Risiko vergleichbar mit Potsdam, jedoch mit

  25. Slide 25: VII. Region Erfurt

    VII. Region Erfurt 25 25  Die Angebotsmieten erhöhten sich in Thüringen vergleichsweise gleichlaufend zwischen 2,9% (Gera) und 4,8% (Erfurt).  Mieten in Jena mit knapp 9 EUR/m² bereits auf hohem Niveau, in Gera und Eisenach mit unter 6 EUR/m² noch gut bezahlbar.  Die Wohnkostenbelastung liegt zwi

  26. Slide 26: VIII. Region Chemnitz

    VIII. Region Chemnitz 26 26 Wachsender Bedarf an Wohnraum in Chemnitz lässt Neubau- Kaufpreise steigen  Die Kaufpreise stiegen in Chemnitz innerhalb eines Jahres erheblich, sowohl im Neubau als auch im Bestand.  Steigende Preise auch für Bestandswohnungen in Döbeln.  Neubau spielt in Döbeln und F

  27. Slide 27: VIII. Region Chemnitz

    VIII. Region Chemnitz 27 27 Risiko-Rendite-Verhältnisse in  Freiberg mit durchschnittlichen Investitionsrisiken, aber Renditeoptionen von knapp 10%.  Döbeln ebenfalls mit Renditen von 10% bei höheren Risiken. Risiko-Rendite-Profil Region Chemnitz 12,0 Rendite in % 2,0 Risiko (1 = sehr gering bis 5

  28. Slide 28: VIII. Region Chemnitz

    VIII. Region Chemnitz 28 28  Die Angebotsmieten in der Region Chemnitz stagnieren im Jahresvergleich.  Im Fünf-Jahresvergleich ergeben sich leichte Mietsteigerungen von 1,8% in Döbeln und 2,7% in Chemnitz. Wohnungsmieten (2018 vs. 2017) in EUR/m²/Monat 5,64 5,71 5,04 5,02 4,81 4,79 1. HJ 2018 1. H

  29. Slide 29: TAG Kontakte

    29 29 TAG Kontakte APPENDIX Dominique Mann TAG Immobilien AG Investor & Public Relations Steckelhörn 5 +49 40 380 32-305 20457 Hamburg +49 40 380 32-388 +49 40 380 32-0 ir@tag-ag.com +49 40 380 32-388 www.tag-ag.com TAG Immobilien AG | Oktober 2018

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