Fibra Macquarie Mexico · BIVA:FIBRAMQ/12
Fibra Macquarie Mexico — Q1 2025 Earnings Presentation
45 slides from Fibra Macquarie Mexico's earnings presentation, Jun 8, 2025
Slide 1: FIBRA Macquarie México Información Suplementaria 1T25
FIBRA Macquarie México Información Suplementaria (BMV: FIBRAMQ) Primer Trimestre 2025 1
Slide 2: Información Importante
Información Importante Este documento ha sido preparado por Macquarie Asset Management y que no podemos predecir. Dada esta incertidumbre, Usted no debería Las oportunidades de crecimiento aquí descritas no son México, S.A. de C.V. (“MAM Mexico”), como administrador, actuando en confiar indebidament
Slide 3: Resumen Ejecutivo: 1T25 resultados financieros y operativos
Resumen Ejecutivo: 4 1T25 resultados financieros y operativos 1 Capital de Crecimiento 9 2 Portafolio Industrial 12 3 Portafolio Comercial 16 4 Reportes financieros selectos 21 5 Perfil de deuda 29 6 Metodología de cálculo AFFO 33 7 Anexo 36 3
Slide 4: FIBRA Macquarie – Resumen
FIBRA Macquarie – Resumen Al 31 de marzo de 2025 Enfoque estratégico Resumen financiero Métrica Monto • FIBRA Macquarie se enfoca en adquirir, arrendar y administrar portafolios de Capitalización de mercado CDP3 US$1.2 mil m / Ps. 24.1 mil m propiedades industriales y comerciales en México Activos t
Slide 5: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Métricas clave 1T25 US$6.31 Tasa de renta industrial NOI por certificado1 Ps. 1.4476 m2/mes (+1.6% T/T; +5.7% A/A) (Ps: +3.8% T/T; +16.1% A/A) Ocupación industrial CDP AFFO por certificado 94.7% (-117 pb T/T; -356 pb A/A) Ps. 0.7556 (Ps: +3.3% T/T; +18.7% A/A) Incremento en renta i
Slide 6: Métricas financieras clave 1T25
Métricas financieras clave 1T25 Ps. m5 Ps. m5 US$m4,5 US$m4,5 1 Portafolio Consolidado 1T25 1T24 Variación (%) 1T25 1T24 Variación (%) Ingresos Totales (inc. rentas lineales) 1,339.2 1,112.2 20.4% 65.6 65.4 0.2% Ingresos Totales (exc. rentas lineales) 1,343.1 1,117.7 20.2% 65.8 65.8 0.0% 2 Ingreso O
Slide 7: Indicadores clave del portafolio 1T25
Indicadores clave del portafolio 1T25 Ocupación Tasa de retención1 (fin del trimestre) (UDM por ABA) 100.0% 98.2% 100.0% 97.6% 97.2% 98.0% 95.8% 88.9% 90.0% 87.3% 86.3% 84.5% 83.4% 83.9% 96.0% 97.3% 94.7% 82.5% 82.7% 79.4% 96.9% 81.7% 96.6% 95.5% 80.0% 78.8% 83.2% 94.0% 94.4% 92.0% 70.0% 93.0% 93.3%
Slide 8: Resumen de tasas de renta
Resumen de tasas de renta Resumen de arrendamientos del portafolio industrial Considera arrendamientos que han estado vigentes por al menos 12 meses hasta el 1T25 Composición de RBA del portafolio por moneda Tasa de Renta Tasa de Renta Promedio Ponderado de Promedio Ponderado de Promedio Ponderado d
Slide 9: Capital de Crecimiento
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O1 Capital de Crecimiento
Slide 10: Proyectos de capital de crecimiento
Proyectos de capital de crecimiento Monterrey ► ~0.6m pies cuadrados de ABA en desarrollo o estabilización, incluyendo la terminación de TIJ031, la cual fue terminada el 8 de abril de 2025 ► US$257m de expansiones completadas o comprometidas a la fecha, representando 3.7m pies cuadrados de ABA ► Ren
Slide 11: Expansiones y proyectos de desarrollo
Expansiones y proyectos de desarrollo # de ABA Adicional Inversión Rendimiento NOI Completado / Fecha de Duración del Contrato Project Ciudad Proyectos ('000 ft2) (USDe$ '000s) Estimado1 Terminación Esperada Contribución a NOI Inicial (años) Expansiones (inicio a la fecha) Total 27 1,054 51.2 11.7%
Slide 12: Portafolio Industrial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México 02 Portfolio Industrial
Slide 13: Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 1T25 vs Var (%) 1T25 1 1T25 4T24 4T24 1T24 vs 1T24 Indicadores financieros selectos (Ps. m) Ingresos relacionados con las propiedades $1,120.2 $1,106.3 1.3% $913.4 22.6% Gastos relacionados con las propie
Slide 14: Presencia industrial de FIBRA Macquarie
Presencia industrial de FIBRA Macquarie Uso del espacio Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada) (% de renta base anualizada) 44.0% Industrial Portafolio Consolidado1 Otro 1% Otro 1% Comercial 14% Distribución 20.0% 27% 18.4% 10.1% Distribución 23% 3.7% 3.7% Manufactura Manufactura 72% 62
Slide 15: Arrendamiento industrial y panorama regional
Arrendamiento industrial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento industrial en 1T25 Actividad de arrendamiento industrial3 Transacciones Mercado ABA (ft2) Industria País de domicilio Plazo (ft2 en miles) Nuevos Arrendamientos Renovaciones Expansiones / Desarrollos Nuevo arrendamiento Tijua
Slide 16: Portafolio Comercial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O03 Portafolio Comercial
Slide 17: Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 1T25 Var (%) 1T25 Ps. millones; excepto métricas operativas1 1T25 4T24 vs 4T24 1T24 vs 1T24 Indicadores financieros selectos Ingresos $218.9 $213.9 2.4% $198.9 10.1% Ingresos por Arrendamiento2 $169.9 $163
Slide 18: Presencia comercial de FIBRA Macquarie
Presencia comercial de FIBRA Macquarie Puntos clave del portafolio comercial Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada2) Anclas Total • Portafolio defensivo ubicado principalmente en los mercados más importantes de la Zona Metropolitana de la Ciudad de México (ZMCDMX) 40.0% 33.8% 35.0% • To
Slide 19: Arrendamiento comercial y panorama regional
Arrendamiento comercial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento comercial en 1T25 Actividad de arrendamiento comercial3 Transacción Centro comercial ABA (sqm) Sector Cliente (m2 en miles) Nuevo arrendamiento Gran Polanco 1,293 Entretenimiento Museum of Illusions 45.0 Nuevos Arrendamientos
Slide 20: Panorama del segmento comercial
Panorama del segmento comercial Portafolio Completamente Propio Portafolio en Joint venture ● El portafolio está compuesto por 8 propiedades: ● El portafolio está compuesto por 9 propiedades: – 2 power centers – 6 community shopping centers – 3 urban infills – 2 urban infills – 1 community shopping
Slide 21: Estados Financieros Selectos
5 04 Estados Financieros Selectos 21
Slide 22: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento Mar 31, 2025 Mar 31, 2024 Completamente propias JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado Combinado Ingresos por arrendamiento -
Slide 23: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación)
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación) Mar 31, 2025 Mar 31, 2024 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial1 Combinado Combinado Honorarios de
Slide 24: Utilidad neta según IFRS a NOI Ajustado por segmento
Utilidad neta según IFRS a NOI1 Ajustado por segmento Mar 31, 2025 Mar 31, 2024 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial3 Combinado Combinado (Pérdida) /ganancia según
Slide 25: FFO & AFFO Ajustado por segmento
FFO1 & AFFO2 Ajustado por segmento Mar 31, 2025 Mar 31, 2024 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado NOI - 963.5 103.7 1,067.1 48.8 34.4 1,150.3 95
Slide 26: Reconciliaciones a FFO y AMEFIBRA FFO
Reconciliaciones de (pérdida)/ganancia según los estados financieros intermedios a FFO y AMEFIBRA FFO Mar 31, 2025 Mar 31, 2024 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial
Slide 27: Activos netos por segmento
Activos netos por segmento Mar 31, 2025 Mar 31, 2024 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado Activos – circulantes Efectivo y equivalentes de efect
Slide 28: Activos netos por segmento (continuación)
Activos netos por segmento (continuación) Mar 31, 2025 Mar 31, 2024 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado Pasivos - No Circulante Cuentas por pag
Slide 29: Perfil de Deuda
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O05 Perfil de Deuda
Slide 30: Panorama de la deuda
Panorama de la deuda Información general1 Índices clave de deuda3 ● Índice regulatorio de endeudamiento de 35.1% e índice de cobertura de servicio de la deuda Índice de cobertura Índice de Endeudamiento Deuda total y deuda regulatorio de 6.1x de deuda5 Inmobiliario Bruto, neta a EBITDA4 Regulatorio,
Slide 31: Divulgaciones sobre la deuda
Divulgaciones sobre la deuda Deuda asociada a propiedades completamente propias Componente Balance Balance Tipo de interés Tasa de interés Fecha de Fecha de Acreedores ASG Moneda US$ m1 Ps. m1 (Fijo/Variable) p.a. Amortización2 Tipo de garantía contratación vencimiento Varias compañías de seguros a
Slide 32: Índices de endeudamiento regulatorio
Índices de endeudamiento regulatorio 1T25 Índice de endeudamiento Ps.’000 1 Financiamientos 25,337,996 Deuda bursátil - Activos totales 72,268,140 25,337,996 Índice de endeudamiento = = 35.1% 72,268,140 Ps.’000 4 Índice de cobertura de servicio de deuda ( ICD t ) t=0 ∑ t=1 AL 0 Activos líquidos 4,96
Slide 33: Metodología de Cálculo de AFFO
7 06 Metodología de Cálculo de AFFO 33
Slide 34: Metodología de cálculo de AFFO
Metodología de cálculo de AFFO Definiciones Partidas de NOI Definición Gastos de Reparación y Trabajos programados o no programados para reparar daños menores o desgaste normal como gastos make-ready. Típicamente de valor bajo con respecto del capex de mantenimiento. Mantenimiento (R&M) Partidas de
Slide 35: Metodología de cálculo de AFFO (continuación)
Metodología de cálculo de AFFO (continuación) Uso de efectivo trimestral actual vs metodología normalizada 1T25 1T24 Uso de efectivo por los tres meses terminados Var (%) Ps. m Ps. m Costos de financiamiento normalizados - (0.0) -100.0% Capex normalizado de mantenimiento (61.1) (41.4) 47.6% Mejoras
Slide 36: Anexo
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O07 Anexo
Slide 37: Puente entre tasas de renta Año con Año
Puente entre tasas de renta Año con Año Industrial – Puente entre tasas de renta de 1T24 a 1T25 (US$/m2/mes) +0.08 -0.04 -0.00 6.31 +0.00 +0.16 +0.12 +0.03 5.97 1.3% -0.7% 0.0% +5.7% 2.7% 0.6% 0.0% 1.9% 1T24 Incremento por Nuevos Arrendamientos Extensión Contractual Renovaciones Capital de Crecimien
Slide 38: Puentes de AFFO por certificado 1T25
Puentes de AFFO por certificado 1T25 AFFO por certificado en Ps. de 4T24 a 1T25 (Ps./CBFI) 0.0208 0.0082 0.0015 0.0200 0.0137 0.7556 0.7315 2.8% 1.1% 0.2% -2.7% 1.9% +3.3% 4T24 AFFO Decremento en Gastos Mismas Incremento en Ingresos Mismas Decremento en Capex Incremento en Gastos por Impacto TC 1T25
Slide 39: Portafolio Consolidado: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Consolidado: Desempeño mismas tiendas1 Métricas financieras (Ps. m) 1T252 1T243 Var (%) 3M25 3M24 Var (%) Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,320.5m Ps. 1,109.3m 19.0% Ps. 1,320.5m Ps. 1,109.3m 19.0% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,145.0m Ps. 954.1m 20.0% Ps. 1,145.0m Ps. 954.
Slide 40: Portafolio Industrial: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Industrial: Desempeño mismas tiendas1 Métricas financieras (Ps. m) 1T252 1T243 Var (%) 3M25 3M24 Var (%) Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,101.6m Ps. 910.4m 21.0% Ps. 1,101.6m Ps. 910.4m 21.0% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 992.6m Ps. 813.5m 22.0% Ps. 992.6m Ps. 813.5m 22.0%
Slide 41: Portafolio Comercial: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Comercial: Desempeño mismas tiendas1 Métricas financieras (Ps. m) 1T25 1T24 Var (%) 3M25 3M24 Var (%) Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 218.9m Ps. 198.9m 10.1% Ps. 218.9m Ps. 198.9m 10.1% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 152.5m Ps. 140.6m 8.4% Ps. 152.5m Ps. 140.6m 8.4% Margen Op
Slide 42: Distribución de ABA por mercado
Distribución de ABA por mercado Portafolio diversificado Presencia en mercados clave Activos industriales en mercados manufactureros estratégicos y activos comerciales en ABA (m2 000's) áreas urbanas de alta densidad Ciudad Región Industrial2 % Comercial3 % Total % Monterrey Norte 564 19.1% 35 8.1%
Slide 43: Distribución del Portafolio por Mercado
Distribución del Portafolio por Mercado Industrial Número Total de Número Total de ABA ABA Promedio Mensual por m2 Ciudad Propiedades Arrendatarios Ocupación (000’s de ft2) (000’s de m2) % ABA Industrial Arrendado (US$)1 Monterrey 40 44 94.5% 6,076.2 564.5 19.1% 6.39 Ciudad Juárez 36 37 93.5% 4,880.
Slide 44: Definiciones
Definiciones • ADTV, por sus siglas en inglés, Volumen Bursátil Promedio Diario significa el volumen promedio de transacciones diarias en la Bolsa Mexicana de Valores por un periodo • Ajuste lineal de ingresos por arrendamiento es un requerimiento bajo NIIF de reconocer un ajuste no monetario repres
Slide 45: Información importante adicional
Información importante adicional • Ocupación es el ABA total rentada bajo un contrato vinculante como porcentaje del ABA total. No se incluye el área para la cual solo existe una carta de intención no vinculante. El porcentaje de ocupación se calcula como el total del área rentada dividida por el AB
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