Meiji Holdings Co., Ltd. · TSE:2269

Meiji — H1 FY2021 Earnings Presentation

46 slides from Meiji's earnings presentation, Nov 11, 2021

  1. Slide 1: 2021年度 上期決算説明資料

    2021年度 上期決算説明資料 対象期間： 2021.4.1-9.30 2021年11⽉11⽇ ※21年度より収益認識基準を適⽤しております。特に記載のない限り、 0 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 20年度は当該基準の適⽤前、21年度は適⽤後の数値です。

  2. Slide 2: 1．2021年度 上期総括

    １．2021年度 上期総括 1 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 2021年度 上期連結決算のハイライト

    2021年度 上期連結決算のハイライト （億円） 21年度 20年度 21年度 上期実績 上期実績 上期計画 前年同期⽐ 計画⽐ （9/10修正） △14.4% △0.8% 売上⾼ 5,849 5,007 △842 △42 5,050 +1.5% （参考：売上⾼） 4,933※ 5,007 +73 — — △0.1% △1.3% 営業利益 504 503 △0 △6 510 営業利益率 8.6% 10.1% +1.4pt △0.0pt 10.1% 親会社株主に帰属する +27.5% +7.8% 四半期純利益 287 366 +79 +26 340 ＥＰＳ 198.05円 252.54円 +54

  4. Slide 4: 食品：2021年度 上期 決算概要

    ⾷品：2021年度 上期 決算概要 （億円） 20年度 21年度 21年度 上期実績 上期実績 前年同期⽐ 計画⽐ 上期計画 △17.6% △0.2% 売上⾼ 4,965 4,090 △875 △7 4,098 △0.2% （参考：売上⾼） 4,097※ 4,090 △6 — — △9.9% △7.7% 営業利益 439 395 △43 △33 429 営業利益 増減分析 20年度上期実績 439 売上増減 ： チョコレート、スポーツ栄養、業務⽤⾷品は増収 △39 だが、プロバイオ減収の影響が響く 原価の変動 △10 ： 原材料コスト（海外乳原料、油脂、糖類など）△8 その他原価の変動△2 マ

  5. Slide 5: 医薬品：2021年度 上期 決算概要

    医薬品：2021年度 上期 決算概要 （億円） 20年度 21年度 21年度 上期実績 上期実績 前年同期⽐ 計画⽐ 上期計画 +3.3% △3.6% 売上⾼ 891 921 +29 △33 955 +9.2% （参考：売上⾼） 843※ 921 +77 — — +70.6% +32.7% 営業利益 66 112 +46 +27 85 営業利益 増減分析 20年度上期実績 66 売上増減 +44 ： 前年に受診患者数減少の影響を受けた国内医薬品 が回復、COVID-19ワクチンの受託収⼊は純増 薬価改定の影響 △25 原価の変動 +5 ： 原価低減 マーケティング費⽤等の変動 +1 ： 営業拠

  6. Slide 6: 2．2021年度 下期見通しと主な事業別概況

    ２．2021年度 下期⾒通しと 主な事業別概況 5 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  7. Slide 7: 2021年度 下期連結見通し

    2021年度 下期連結⾒通し （億円） 21年度 21年度 20年度 下期実績 下期計画 下期計画 （11/9修正） 前年同期⽐ （9/10修正） △15.4% 売上⾼ 6,067 5,132 △935 5,140 連結 △0.1% （参考：売上⾼） 5,137※ 5,132 △4 — △10.8% 営業利益 556 496 △59 550 親会社株主に帰属する +44.5% 四半期純利益 369 533 +164 610 △16.9% 売上⾼ 5,030 4,179 4,213 ⾷品 △851 +0.3% （参考：売上⾼） 4,167※ 4,179 +11 — △0.1% 営業利益 435

  8. Slide 8: 食品：「栄養ステートメント」を旗印に

    ⾷品：「栄養ステートメント」を旗印に meiji の独⾃技術で独⾃価値の創出を⽬指す 明治は、“栄養” で何ができるかを､ずっと考え続けます｡ これまでも、これからも｡ Mind 乳、カカオ等の⾃然素材を⽣かし、 01 毎⽇の健康を⽀える“栄養”を提供します。 Mind さまざまな『+1（プラスワン）の価値』で、 02 ⼼を満たす “栄養”を提供します。 Mind “栄養”で、各国・各地域の⽣活者それぞれの 03 ⼈⽣を豊かにするお⼿伝いをします。  「健康にアイデアを」の思想を⾷品事業に 落とし込んだ「栄養ステートメント」を 6⽉に策定  TANPACTシリーズ、ザバスヨーグルト、 飲料

  9. Slide 9: ヨーグルト・チーズ事業の概況

    ヨーグルト・チーズ事業の概況 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ △8.2% △0.2% △4.3% 売上⾼ 1,232 △110 1,262 △2 2,494 △112 △28.6% △5.6% △18.2% 営業利益 187 △74 202 △12 389 △86  売上⾼ プロバイオティクス売上⾼ • 巣ごもり消費で⼤きく伸⻑した前年の反 季節的な需要 季節的な需要で は計画外 動で上期は減収。ただし、減収幅は1Qか （億円） 下期偏重 ら2Qにかけて改善 600 • 下期以降は前年の反動による影響が緩和 上期

  10. Slide 10: プロバイオティクス、ヨーグルトの成長回復

    プロバイオティクス、ヨーグルトの成⻑回復 研究開発⼒を強みに 既存商品の活性化と新商品の定着・開発で安定成⻑を⽬指す ヨーグルト市場 約4,800億円規模 • 19年度⽐では上期はプラスで推移。コアユー ザーの増加が安定成⻑の下⽀えに • 下期は季節的な需要を織り込まない前提。 Meiji 機能性 体調管理の重要性を訴求するTVCMを継続 70%超 投⼊。店頭での情報発信も強化 その他 約 25% 他社 • LG21乳酸菌の新たなエビデンスを発 表（10/11発表） 機能性ヨーグルト市場はプレイヤ ーが増加しているが、当社は⾼シ • 「素肌のミカタ」など新しい商品群 ェアを維持 は情報発信を強

  11. Slide 11: ニュートリション事業の概況

    ニュートリション事業の概況 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ +5.7% +5.3% +5.5% 売上⾼ 629 +33 594 +29 1,224 +63 +13.6% △8.0% +3.4% 営業利益 106 +12 77 △6 183 +6  売上⾼ スポーツプロテイン • 上期は、乳幼児ミルクは減収だが、「ザバス」や • 新規メーカーが多数参⼊して 「ザバスミルク」、流動⾷が伸び、全体をけん引 いるが、市場も当社も拡⼤ • 下期は、前年のハードルが低くなる乳幼児ミルク • 「ザバス」ブランドは機能性 も含め

  12. Slide 12: チョコレート・グミ事業の概況

    チョコレート・グミ事業の概況 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ +5.8% +4.5% +5.1% 売上⾼ 501 +27 707 +30 1,208 +58 +62.5% +11.1% +21.2% 営業利益 37 +14 104 +10 142 +24  売上⾼ チョコレート • 上期は、⼤袋を含む健康志向チョコが売上成⻑を • 健康志向チョコレート市場の けん引。グミも回復傾向 伸びは⾼く、市場は拡⼤ • チョコレートの最需要期となる下期は、健康情報 • 当社の「チョコレート効果」 を継続的に発信して活性化。

  13. Slide 13: 海外事業の概況

    海外事業の概況 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ +16.2% +11.4% +13.7% 売上⾼ 268 +37 287 +29 555 +66 △51.0% △13.4% △30.9% 営業利益 2 △3 5 △0 8 △3  売上⾼ 地域別売上⾼（億円） • 上期は、中国事業が⼤幅伸⻑。コロナ 600 影響からの回復に加え、需要の⾼さも 400 成⻑をけん引 186 201 輸出・他 欧⽶ 200 83 • 下期も全体としては好調を維持 60 東南アジア 162 191 0 中国 • 中国事業の投資は計画通り

  14. Slide 14: 医薬品：構造改革を着実に推進

    医薬品：構造改⾰を着実に推進 強みをもつ感染症領域に経営資源をさらに集中 事業ポートフォリオの再構築に着⼿  ⼀部事業の譲渡  持分法適⽤会社のDMバイオ株式を東亞ソシオグループに譲渡（7/27発表）  農薬事業を三井化学アグロ社に譲渡（9/10発表） →【通期業績への影響】 特別利益として約395億円を計上⾒込み  Meiji Seika ファルマとＫＭバイオロジクスの⼀体運営  研究開発の強化 R&Dステアリング会議を設置。⽣産性や成功確率の⾼いテーマに両社の資源を集中  ワクチン事業の強化（COVID-19不活化ワクチン） 後期臨床試験は2社共同で実施。21年度内には原薬⽣産

  15. Slide 15: ヒト用ワクチン事業の概況

    ヒト⽤ワクチン事業の概況 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ +15.6% △21.7% △4.8% 売上⾼ 240 +32 196 △54 437 △22 +70.2% △66.9% +5.2% 営業利益 86 +35 15 △30 102 +5  売上⾼ インフルエンザワクチン • 上期・下期ともに、COVID-19ワクチン製剤化に関する • 今季の国内総供給量は前年 受託収⼊が純増。⼀⽅、プレパンデミックインフルエン ⽐△20%の⾒込み ザワクチンの受託製造が今期は無く、マイナス要因に （厚⽣科学審議会資料より

  16. Slide 16: 国内医薬品事業の概況

    国内医薬品事業の概況 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ +9.6% +5.3% +7.2% 売上⾼ 452 +39 527 +26 980 +66 ― △42.8% △7.1% 営業利益 17 +21 34 △25 52 △4  売上⾼ 診療科別レセプト件数 • 上期は増収。主⼒の抗菌薬は前年反動で⼤幅に伸⻑、 前年同期⽐（%) 「シクレスト」「ビラノア」も好調に推移。薬価改定 ̶̶̶20年度̶̶̶ ̶21年度̶ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 7⽉ の影響をオフセット 50 ⼩児科 • 下期も主⼒品を中⼼に拡⼤。新

  17. Slide 17: 海外医薬品事業の概況

    海外医薬品事業の概況 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ △2.2% +15.6% +6.6% 売上⾼ 194 △4 225 +30 420 +26 △43.7% +53.9% △2.6% 営業利益 12 △9 24 +8 37 △1  売上⾼ CMO/CDMO事業の強化 • 上期は減収。CMO/CDMO事業は好調だが、 前年 • 世界⼈⼝の急速な拡⼤とともに にコロナの影響で需要増があったスペインやイン 、主にアジアやアフリカでの医 ドネシアの⼦会社など海外⾃販事業が減収 薬品アクセスは社会課題になっ • 下期も海

  18. Slide 18: 3．2021年度 通期見通し

    ３．2021年度 通期⾒通し 17 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  19. Slide 19: 2021年度 連結計画

    2021年度 連結計画 （億円） 20年度 21年度 21年度 21年度 通期実績 通期計画 通期計画 通期計画 前年同期⽐ （11/9修正） （5/18当初） （9/10修正） △14.9% 売上⾼ 11,917 10,140 △1,777 10,240 10,190 +0.7% （参考：売上⾼） 10,071※ 10,140 +68 — — △5.7% 営業利益 1,060 1,000 △60 1,075 1,060 営業利益率 8.9% 9.9% +1.0pt 10.5% 10.4% +37.1% 親会社株主に帰属する当期純利益 656 900 +243 670 950 EPS 452.

  20. Slide 20: キャッシュフローと株主還元

    キャッシュフローと株主還元 2023中計での資本配分の考え⽅  21年度通期のポイント 設備投資 資産売却 2,740億円 営業CF DMバイオ株式、農薬事業の譲渡により 約4,000億円 500億円規模のキャッシュイン 成⻑投資 政策保有株式 資産売却 株主還元 中計の⽅針沿って着実に縮減 （政策保有株式含む） • 営業CFの範囲内での成⻑投資 • M&Aの効果的実施 株主還元 • 政策保有株式の30%削減（簿価 ベース） • 配当⾦は変更なし • 継続的な増配の実施、配当性向 • ⾃⼰株式の取得を決定 300億円 を40%まで段階的に引き上げ • 最適資本構成の観点から⾃⼰株 買いの実施

  21. Slide 21: 明治グループESGアドバイザリーボードの設置

    明治グループESGアドバイザリーボードの設置 サステナビリティ推進体制図 取締役会 CEO HD社⻑ グループ戦略会議 経営会議 ESG グループサステナビリティ委員会 アドバイザリーボード （２回/年） (社外有識者との意⾒交換) グループサステナビリティ事務局会議 （１回/⽉） サステナ戦略会議 Meiji （CSO諮問機関） 明治ホール KMバイオ 明治 Seika ディングス ロジクス ファルマ グループ グループ グループ 環境会議 ⼈権会議 TCFD会議 20 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  22. Slide 22: 明治グループESGアドバイザリーボード開催

    明治グループESGアドバイザリーボード開催 年２回開催のESGアドバイザリーボードを新設 社外からの意⾒をさらなるサステナビリティ活動の強化につなげる ■第１回開催：2021年8⽉25⽇(⽔) ■メンバー：社外有識者３名+川村CEO含む明治HDメンバー５名 ■議題： ➀⼈権尊重の取り組み（⼈権デュー・ディリジェンス、サプライチェーンマネジメント） ②環境関係の取り組み（TCFDシナリオ分析、脱炭素社会、⽔資源） ③その他 明治グループのサステナビリティ活動全般  サステナビリティは第5の競争軸 常にコストと利益のバランスが問われるサステナビリティにおいて、 発想の転換が必要。トレードオンをい

  23. Slide 23: トピックス：Meiji Green Engagement for 2050

    トピックス 明治グループ⻑期環境ビジョン「Meiji Green Engagement for 2050」に 沿った取り組みを着実に進⾏  ⽇本気候リーダーズ・パートナーシップ（JCLP)に加盟（7⽉） 持続的な脱炭素社会の実現を⽬指す企業グループ「JCLP」に加盟  RE100 に加盟（9⽉） 使⽤電⼒を100%再⽣可能エネルギー由来の電⼒で賄うことを⽬指すグローバル イニシアチブ「RE100」に加盟  インターナルカーボンプライシング制度を導⼊（10⽉） CO2排出量の増減を伴う備投資などを対象に、5,000円/t-CO2の社内炭素価格を設定  SBT (Science Based

  24. Slide 24: 2023中期経営計画〜明治ROESG経営の実践

    2023中期経営計画〜明治ROESG®※経営の実践 ROE向上とESG強化を⽭盾させることなく、 ともに実現する経営への転換を⽬指す ROE × ESG指標 ⽬標達成 ＋ 明治らしさ ⽬標達成 ＝ 明治 ROESG 達成度に応じ 23年度⽬標 達成ごとに 23年度⽬標 て0.8〜1.2の 11%以上 +1pt 13pt 係数を設定 ①MSCI ①健康寿命延伸 ②DJSI ②たんぱく質摂取量 ③FTSE4Good ③インフルエンザワクチン接種率 ④従業員エンゲージメントスコア ④CDP(Climate Change) ⑤健康志向⾷品、栄養付加価値型商品、 ⑤CDP(Water Security)

  25. Slide 25: 参考資料

    参考資料 24 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  26. Slide 26: 2021年度 上期 連結経営成績

    2021年度 上期 連結経営成績 （億円） 21年度 上期実績 前年同期⽐ 主な内容 △14.4% 売上⾼ 5,007 △842 ― （詳細はP2-4参照） △0.1% 営業利益 503 △0 ― （詳細はP2-4参照） +62.5% ・持分法による投資利益（+16） 営業外収益 35 +13 ・為替差益（△1） +7.4% ・イベント関連損失（+4） ・⽀払補償費（+4） 営業外費⽤ 20 +1 ・持分法による投資損失（△5） +2.3% 経常利益 517 +11 ― +429.9% ・関係会社株式売却益（+14） ・固定資産売却益（+14） 特別利益 54 +44 ・投資有価証券売却益（+

  27. Slide 27: 2021年度 上期 連結営業利益増減分析

    2021年度 上期 連結営業利益増減分析 （億円） 連結 ⾷品 医薬品 他 20年度上期実績 504 439 66 △1 売上増減 +5 △39 +44 ― 薬価改定の影響 △25 ― △25 ― 原価の変動 △5 ※1 △10 +5 ― 経費等の増減 △11 ※2 △1 △10 ― その他（⼦会社損益含む) +35 +6 +32 △3 21年度上期実績 503 395 112 △5 ※1： 主な内訳 【⾷品】 原材料コスト増△8、その他△2 【医薬品】 原価低減+5 ※2： 主な内訳 【⾷品】 マーケティング費⽤等の変動+9、製造間接費増△7、その他△3 【医薬品】 マーケティング費⽤等の変

  28. Slide 28: 2021年度 上期 連結財政状態

    2021年度 上期 連結財政状態 （億円） 21年9⽉末 実績 前期末⽐ 主な内容 +12.8% ・現⾦及び預⾦（+437） 流動資産 4,806 +546 ・受取⼿形及び売掛⾦（+79） +3.6% 固定資産 6,642 +233 ・建設仮勘定（+223） +7.3% 資産合計 11,449 +779 ― +16.2% ・短期借⼊⾦（+285） ・返⾦負債（+176） 流動負債 2,939 +409 ・契約負債（+121） ・未払費⽤（△178） +0.4% ・社債（+100） ・繰延税⾦負債（+6） 固定負債 1,552 +6 ・⻑期借⼊⾦（△101） +10.2% 負債合計 4,492

  29. Slide 29: 2021年度 上期 連結キャッシュフロー

    2021年度 上期 連結キャッシュフロー （億円） 21年度 上期実績 前年同期⽐ 主な内容 ・契約負債の増加（+121） ・棚卸資産の減少（+80） 営業キャッシュフロー 611 +203 ・税⾦等調整前四半期純利益（+80） ・仕⼊債務の増加（+54） ・法⼈税等の⽀払額（△109） ・投資有価証券の取得による⽀出（+320） 投資キャッシュフロー △355 +247 ・投資有価証券の売却による収⼊（+57） ・有形固定資産の取得による⽀出（△145） ・コマーシャル・ペーパーの減少（△500） 財務キャッシュフロー 146 △302 ・短期借⼊⾦の純増（+185） フリーキャッシュフロー

  30. Slide 30: 2021年度 連結計画

    2021年度 連結計画 （億円） 下期計画 通期計画 上期実績 前年同期⽐ （11/9修正） 前年同期⽐ （11/9修正） 前年同期⽐ △14.4% △15.4% △14.9% 売上⾼ 5,007 △842 5,132 △935 10,140 △1,777 連結 +1.5% △0.1% +0.7% （参考：前年同期⽐※） ― +73 ― △4 ― +68 △0.1% △10.8% △5.7% 営業利益 503 △0 496 △59 1,000 △60 親会社株主に帰属する +27.5% +44.5% +37.1% 四半期純利益 366 +79 533 +164 900 +243 △17.6%

  31. Slide 31: 2021年度 通期 連結営業利益増減分析

    2021年度 通期 連結営業利益増減分析 （億円） 連結 ⾷品 医薬品 他 20年度通期実績 1,060 874 191 △5 売上増減 +53 △21 +74 ― 薬価改定の影響 △50 ― △50 ― 原価の変動 △24 ※1 △33 +9 ― 経費等の増減 △26 ※2 +11 △37 ― その他（⼦会社損益含む) △13 △1 △2 △10 21年度通期計画 1,000 830 185 △15 ※1： 主な内訳 【⾷品】 原材料コスト増△31、その他△2 【医薬品】 原価低減+9 ※2： 主な内訳 【⾷品】 マーケティング費⽤等の変動+30、製造間接費増△14、その他△5 【医薬品】

  32. Slide 32: 食品：2021年度 事業別計画

    ⾷品：2021年度 事業別計画 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ △8.2% △0.2% △4.3% 売上⾼ 1,232 1,262 2,494 ヨーグルト・ △110 △2 △112 チーズ △28.6% △5.6% △18.2% 営業利益 187 △74 202 △12 389 △86 +5.7% +5.3% +5.5% 売上⾼ 629 594 1,224 ニュートリショ +33 +29 +63 ン +13.6% △8.0% +3.4% 営業利益 106 +12 77 △6 183 +6 +5.8% +4.5%

  33. Slide 33: 食品：2021年度 事業別計画

    ⾷品：2021年度 事業別計画 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ △5.6% △2.6% △4.3% 売上⾼ 401 312 714 フローズン・ △23 △8 △32 調理⾷品 △28.0% +90.8% △16.4% 営業利益 23 △9 6 +3 30 △6 +16.2% +11.4% +13.7% 売上⾼ 268 +37 287 +29 555 +66 海外 △51.0% △13.4% △30.9% 営業利益 2 △3 5 △0 8 △3 +1.6% △5.0% △1.7% 売上⾼ 1,125 1,078 2

  34. Slide 34: 食品：2021年度 上期 事業別営業利益 増減分析

    ⾷品：2021年度 上期 事業別営業利益 増減分析 （億円） ⾷品 ﾖｰｸﾞﾙﾄ・ ニュートリ ﾁｮｺﾚｰﾄ・ 業務⽤ ﾌﾛｰｽﾞﾝ・ その他・ ⽜乳 海外 全体 ﾁｰｽﾞ ション ｸﾞﾐ ⾷品 調理⾷品 国内⼦会社 20年度上期 営業利益 439 261 93 23 △6 1 33 5 26 売上増減 △39 △68 +22 +17 △17 +18 △12 +2 △2 原価の変動 △10 △2 △2 △4 △0 +1 △4 △1 +2 経費等の増減 △1 +1 △7 △7 +24 △11 +8 △7 △2 マーケティング費⽤ 等の変動 +9 △1 △5 +1 +18 △10 +6 +1 +0

  35. Slide 35: 食品：2021年度 通期 事業別営業利益 増減分析

    ⾷品：2021年度 通期 事業別営業利益 増減分析 （億円） ⾷品 ﾖｰｸﾞﾙﾄ・ ニュートリ ﾁｮｺﾚｰﾄ・ 業務⽤ ﾌﾛｰｽﾞﾝ・ その他・ ⽜乳 海外 全体 ﾁｰｽﾞ ション ｸﾞﾐ ⾷品 調理⾷品 国内⼦会社 20年度 通期営業利益 874 476 177 117 △12 17 36 12 48 売上増減 △21 △86 +43 +40 △31 +28 △15 +4 △4 原価の変動 △33 △5 △14 △10 △0 △0 △5 △1 +2 経費等の増減 +11 +10 △24 △10 +43 △14 +14 △10 +1 マーケティング費⽤ 等の変動 +30 +10 △8 △4 +

  36. Slide 36: 食品：2021年度 主力品の売上動向

    ⾷品：2021年度 主⼒品の売上動向 （億円） 21年度 20年度 21年度 通期計画 上期実績 上期実績 前年同期⽐ 計画⽐ （11/9修正） ヨーグルト 444 424 △4.4% △0.7% 838 プロバイオティクス ヨーグルト 565 495 △12.4% △10.2% 1,024 市販チーズ 153 148 △3.8% △3.0% 299 チョコレート 382 395 +3.5% △3.0% 992 乳幼児ミルク・流動⾷ 300 308 +2.8% +2.9% 616 スポーツ栄養 （ザバスミルク含む） 208 233 +12.1% △5.9% 443 市販・宅配⽜乳 452 40

  37. Slide 37: 医薬品：2021年度 事業別計画

    医薬品：2021年度 事業別計画 （億円） 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ (11/9修正) 前年同期⽐ +9.6% +5.3% +7.2% 売上⾼ 452 +39 527 +26 980 +66 国内医薬品 ― △42.8% △7.1% 営業利益 17 +21 34 △25 52 △4 △2.2% +15.6% +6.6% 売上⾼ 194 △4 225 +30 420 +26 海外医薬品 △43.7% +53.9% △2.6% 営業利益 12 △9 24 +8 37 △1 +15.6% △21.7% △4.8% 売上⾼ 240 +32 196 △54

  38. Slide 38: 医薬品：開発パイプライン

    医薬品：開発パイプライン ■⽇本 ■海外 現在のパイプライン（◆⾃社創製） 21年度 22年度 23年度 感染症 ME1100 アルベカシン【院内感染肺炎/⼈⼯呼吸器関連肺炎治療薬】 ◆ PIb OP0595 ナキュバクタム【β-ラクタマーゼ阻害薬】 ◆ PI 併⽤ 中枢神経系 ME2112 ジプラシドン【統合失調症治療薬】 PIII HBI-8000 ツシジノスタット 【再発・難治性成⼈T細胞⽩⾎病/リンパ腫 治療薬 (ATLL)】 承認 HBI-8000 ツシジノスタット 【再発・難治性末梢性T細胞リンパ腫治療薬 (PTCL)】 申請 承認 その他 ME3208 ベルモスジル【慢性移植⽚対

  39. Slide 39: 医薬品：開発パイプライン

    医薬品：開発パイプライン ■⽇本 ■海外 現在のパイプライン（◆⾃社開発） 21年度 22年度 23年度 PhaseIII 申請 承認 KD-370 【百⽇せき菌、ジフテリア菌、破傷⾵菌、ポリオウイルス、ヘモフィルス インフルエンザ菌ｂ型による感染症の予防】 ◆ ヒト⽤ワクチン PhaseII PhaseI/II KD-414【新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の予防】 ◆ PhaseII/III KD-404【インフルエンザの予防】 PI/II KD-382【デング熱の予防】 ◆ PhaseI ⾎漿分画製剤 PII/III 申請 承認 KD2-305 【⾎液凝固第VIII因⼦⼜は第

  40. Slide 40: 医薬品：開発パイプライン

    医薬品：開発パイプライン ■⽇本 ■海外 現在のパイプライン（◆⾃社創製） 21年度 22年度 23年度 ME5382【殺⾍剤/Flupyrimin】 ◆ 登録 登録 農薬 ME5343【殺⾍剤/Afidopyropene】 BASF社と共同開発 ◆ 登録 （Meiji Seikaファルマと北⾥研究所との共同研究で発⾒） ANM-138【殺⾍剤/Flometoquin】 ⽇本化薬と共同開発 ◆ 登録 ME5223【殺菌剤/Fenpicoxamid】 Corteva Agriscience社と共同開発 ◆ 登録 ME4136【抗菌性注射剤】 承認 ME4137【抗菌性注射剤】 申請 承認 ME4

  41. Slide 41: 医薬品：KD-414（COVID-19不活化ワクチン）の開発スケジュール

    医薬品：KD-414（COVID-19不活化ワクチン）の 開発スケジュール 2021年 2022年 2023年 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Ph2/3国内成⼈安全性試験（n=2,000） Ph3実薬対照試験 国内⼩児試験 追加接種試験 ⽣産体制構築 実⽣産検証 実⽣産 ※ 通常承認時の⽬標 申請〜承認 供給 ※ 前倒し承認時の⽬標 申請〜承認 供給 40 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  42. Slide 42: 主要通貨と当社平均レート

    主要通貨と当社平均レート USドル ユーロ 中国元 （円） 21年度計画の為替前提 140.00 131.78 128.10 125.70 123.71 124.41 123.29 119.83 120.65 120.68 118.94 ＵＳドル 106円 120.00 110.46 110.00 110.00 ユーロ 126円 100.00 107.70 108.98 109.22 107.74 105.88 106.24 104.45 中国元 15円 80.00 60.00 40.00 16.37 16.13 15.37 15.46 15.56 15.16 15.27 15.71 16.3

  43. Slide 43: 主要輸入原料相場の動向

    主要輸⼊原料相場の動向 (USD/MT) 脱脂粉乳 (USD/MT) チーズ 3,500 7,000 6,000 3,000 5,000 2,500 4,000 2,000 3,000 1,500 2,000 (GBP/MT) カカオ⾖ (USD/ｌｂ) 砂糖 2,500 25 2,000 20 1,500 15 1,000 10 500 5 42 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. （出所）Bloomberg

  44. Slide 44: 明治ROESG：ESG指標

    明治ROESG® ：ESG指標 総合評価としてのMSCI ESG Raitings・DJSI・FTSE4Goodと、 環境にフォーカスしたCDPのレーティングを組み合わせて設定 評価指標 20年度 23中計⽬標 MSCI ESG Ratings BB A DJSI 80%（52点） 90%（75点） FTSE4Good 3.0点 3.5点 CDP (Climate Change) A- A CDP (Water Security) A- A  MSCI、DJSI、FTSEは、ESGへの取り組みにもグローバルな視座が 必要であるとの判断から選択  中でもMSCIとFTSEは開⽰情報のみから評

  45. Slide 45: 明治ROESG：明治らしさ目標

    明治ROESG® ：明治らしさ⽬標 2023中計で注⼒する領域と重なる社会課題と、企業活動を⽀える「⼈」 の観点で６つを選択 項⽬ ⽬標 健康寿命延伸 ＋１年（16年⽐）※1 たんぱく質摂取量 75g/1⽇ インフルエンザワクチン接種率 接種率 60% 従業員エンゲージメントスコア 偏差値A ※2 健康志向⾷品、栄養付加価値化型商品、超⾼齢化社会に +10%以上（20年度⽐） 貢献する商品の売上伸⻑率 新型コロナウイルスワクチン・治療薬の開発成功と供給 開発と供給  当社が2023中計で注⼒するのは強みを持つ分野であり、短期的にも 企業価値がプラスになる可能性がある。つまり、利益成⻑とサステ

  46. Slide 46: 45 © Meiji 告、医学的アドバイスを⽬的としているものではありません。

    • 本資料は投資判断の参考となる情報の提供を⽬的としたものであり、投資勧誘を⽬的としたものでは ありません。銘柄の選択、投資の最終決定はご⾃⾝でご判断をお願いいたします。 • 本資料に記載された業績⾒通しなどの将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報、および 合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、実際の業績などはさまざまな要因により⼤きく 異なる可能性があります。 • 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 • 本資料には、薬品 （開発中の製品を含む） に関する情報が含まれておりますが、その内容は宣伝広 45 © Meiji告、医学的アドバイスを⽬的としているもの

Meiji Holdings — H1 FY2021 Earnings Presentation on 6ix