Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — FY2015 Earnings Presentation

47 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Apr 28, 2016

  1. Slide 1: 2015年度 決算説明会

    証券コード：5401 1 2015年度 決算説明会 副社長執行役員 榮 敏治 2016年4月28日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 1 2015年度決算 1. 年度経営環境 2. 2016年度経営環境 3. 中期経営計画の進捗状況 4. 参考データ © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 2015年度決算

    3 1. 2015年度決算 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2015年度決算の概況

    4 2015年度決算の概況 2015年度の事業環境 • 中国の過剰能力／過剰輸出による輸出数量減、アジア市況の大幅下落 • 原油価格下落に伴うエネルギー向け鋼材需要の急減 • 内需は底堅いものの期待を下回る水準 • 原材料市況下落に伴う単独・グループ会社における在庫評価損の拡大 当社の取り組み • ﾏｻﾞｰﾐﾙ強化 : 八幡最新鋭CC新設を決定（3/30公表）⇒P30参照、君津No.5ｺｰｸｽ炉改修を決定（4/28公表） • ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ事業強化: ﾀｲ薄板事業2会社(SUS・NSGT)統合（2/10公表） 伯ｳｼﾞﾐﾅｽ社資本増強決定（3/12公表・4/18同社株主総会承認） ⇒P34参照

  5. Slide 5: 主要指標推移

    5 主要指標推移 粗鋼生産量*1 輸出比率 売上高 *1 60% (45%) 46% 47% 44% 45% 50% 4 567 4,567 4,496 40% (49,700) 4,355 (4,240) 55,161 56,100 50,835 49,074 億円 30% 4,217 万㌧ 20% 10% FY2012 0 FY2013 0 3 FY2014 0 FY2015 0 5 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 0% 20.0% 経常利益 *1 15.0% 当期利益 *1 *2 8.1% % ROE ROS 6 5% 6.5% (4.0%) (4 0%) 10.

  6. Slide 6: 国内経営環境

    6 国内経営環境 薄板三品在庫推移 国内公共工事受注（10億円） 500 薄板三品在庫（左軸） （単位：万㌧） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 3,000 3,104 1.5 2,999 2,891 (2,755) 2,825 2 825 2 671 2,671 432 431 2,500 2,649 (2,427) 425 427 2,537 2,574 418 427 409 417 2,538 2,511 408 1.0 2,000 400 1,789 1,944 1 808 1,808 1,500 0.5 1,000 FY13 FY14 FY15 FY16 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

  7. Slide 7: 国内経営環境

    7 国内経営環境 国内鋼材消費 全国粗鋼生産推移 国内鋼材消費・全国粗鋼生産推移 国内鋼材消費長期推移 100 （百万㌧/年） 国内鋼材消費（百万㌧） 全国粗鋼生産（百万㌧） 80 ※（ ）の値は前回（2/1）公表値 80 62 60 60 製造業向け鋼材消費 28.1 28.1 40 27.7 27.9 27 6 27.7 27.6 27 5 27.5 (26.3) 20 26.7 (26.3) 建築・土木向け鋼材消費 26.2 26.3 0 25.9 25.8 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 25 2 25.2 日本への輸入材の推移

  8. Slide 8: 海外経営環境

    8 海外経営環境 各国熱延市況推移 中国粗鋼生産量・輸出材の向け先推移 （$/㌧） （百万㌧ / 月) 800 20 75 71 宝鋼リストプライス 粗鋼生産量(右軸) 700 70 69 68 68 65 65 15 65 600 65 63 米国 60 500 60 59 59 10 10 10 10 55 400 欧州 9 9 8 7 5 50 6 5 300 5 5 4 東アジア 5 4 5 5 5 4 遠隔地他向 *2 45 3 3 向 ASEAN向 200 2 2 4 3 3 3 40 2 3 2 鋼材トンあたり原料ｺｽﾄINDEX*1 1 1 2 1 100 1 1 1 1 1韓

  9. Slide 9: 海外経営環境：中国能力削減に向けた動き

    9 海外経営環境：中国能力削減に向けた動き 国務院が「鉄鋼産業の過剰生産能力解消措置」を決定 ( 2月4日発出の意見書、及び3月5日開幕の全国人民代表大会にて言及） 2016年～2020年の5カ年で1.0～1.5億㌧の能力削減を実施 実質経営破綻企業の処分 要員の再配置・異動のための奨励金創設 －石炭・鉄鋼産業で 、2年で1,000億元（1兆7千億円程度）の財源 石炭 鉄鋼産業で 、180万人の余剰人員を再配置 －石炭・鉄鋼産業で 180万人の余剰人員を再配置 ※ 4月11日の経済情勢座談会において、各省・市の責任者を招集し、李克強首相が演説。 「足元市場の需要が好転しているが 構造調整の力を

  10. Slide 10: 主要需要分野の活動水準推移

    10 主要需要分野の活動水準推移 FY14 FY15 FY16 差 差異 〔国内〕 *2 *3 15/ 上 14 年 15/1Q （前回見込） 1Q → → → 年度 1Q 上期 4Q 下期 年度 見通し 15/ 下 15 年 16/1Q 見 住宅着工戸数 （万戸） 88 24 47 21 44 (91) 91 23 -3 +3 -1 建 非住宅着工面積 （万㎡） 5,261 1,368 2,666 1,275 2,477 (5,319) 5,142 1,315 -189 -119 -53 設 公共工事受注*1 （10億円） 10 864 10,864 1 808 1,808 4 699 4,

  11. Slide 11: 国内主要需要分野の鋼材消費推移

    11 国内主要需要分野の鋼材消費推移 FY14 FY15 FY16 差異 2 15/ 上 14 年 15/1Q （単位：万㌧） *1 1Q* 年度 1Q 上期 4Q 下期 (前回見込) 年度 見通し → → → 15/ 下 15 年 16/1Q 全国粗鋼生産量 10,984 2,585 5,207 2,577 5,211 (10,472) 10,418 2,524 +4 -567 -62 国内鋼材消費 6,403 1,531 3,089 1,553 3,129 (6,290) 6,218 1,505 +39 -185 -27 製造業比率 （%) 63.3 63.2 62.9 63.4 63.1

  12. Slide 12: 当社製鉄事業主要指標

    12 当社製鉄事業主要指標 FY14 FY15 差異 15/3Q 15/ 上 14 年 15 年見 （単位：万㌧） 年度 1Q 2Q 上期 3Q 4Q *2 下期 (前回見込) 年度 → → → → 15/4Q 15/ 下 15 年 15 年 出銑量 *1 4,491 1,045 1,091 2,135 1,065 1,052 2,117 (4,280) 4,251 -13 -18 -239 -29 粗鋼生産量(連結) 4,732 1,089 1,138 2,227 1,114 1,112 2,226 (4,480) 4,453 -2 -1 -279 -27 粗鋼生産量(単独) 4,496 1

  13. Slide 13: 2015年度決算

    13 2015年度決算 FY14 FY15 差異 15/3Q 15/ 上 14 年 15 年見 （単位：億円） 年度 上期 3Q 4Q 下期 (前回見込) *3 年度 → → → → 15/4Q Q 15/ 下 15 年 15 年 売 上 高 56,100 25,075 12,083 11,915 23,998 (49,700) 49,074 -168 -1,077 -7,026 -626 営業利益 3,495 983 492 200 693 1,677 -292 -290 -1,818 経常利益 4,517 1,298 551 159 710 (2,000) 2,009 -392 -588

  14. Slide 14: 特別損益

    14 特別損益 （単位：億円） FY15 差異 14 年 FY14 上期 3Q 4Q 下期 → 15 年 投資有価証券売却益 143 － － － － － -143 関係会社株式売却益 － 334 0 -8 -8 326 +326 受取和解金 － 300 － － － 300 +300 減損損失 － － － -137 -137 -137 -137 設備休止関連損失 -212 -158 -4 -27 -32 -190 +22 関係会社事業損失 -686 － － － － － +686 特別損益 -755 475 -4 -173 -177 298 +1,053 © 2016 NIPPON STEEL &

  15. Slide 15: 経常損益分析 (FY14→FY15)

    15 経常損益分析 (FY14→FY15) FY14 FY15 増減 -490 (-150 → -640) （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 粗鋼-279万㌧（4,496→4,217) *2 出荷-226万㌧（4,188→3,962） 経 常 利 益 4 517 4,517 2 009 2,009 -2 508 -2,508 *3 ｷｬﾘ ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 4,019 1,600 -2,419 *54 統合効果含む * 6 増加: ｺｰｸｽ炉ﾊﾟﾄﾞｱｯﾌﾟ影響、減少: 名古屋影響 等 ｽﾄｯｸ： -170 (+240→+70 )

  16. Slide 16: 経常損益分析 (FY15見通し→FY15実績)

    16 経常損益分析 (FY15見通し（2/1）→FY15実績) FY15見通し FY15 増減 -40 (-600 → -640) （単位：億円） （前回：2/1） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 粗鋼-23万㌧程度（4,240程度→4,217） *2 出荷-8万㌧程度（3,970程度→3,962） 経 常 利 益 2 000 2,000 2 009 2,009 +9 *3 建設関連や電炉等の国内会社の業績改善等 製 鉄 1,600 1,600 0 *4 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+1、化学～、 新素材+5、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ-16 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 365 358 -7 調 整

  17. Slide 17: 経常損益分析 (FY15上期→下期)

    17 経常損益分析 (FY15/上期→FY15/下期) FY15/上期 FY15/下期 増減 -20 (-310 → -330) （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 粗鋼+4万㌧（2,107→2,111） *2 出荷+34万㌧（1,964→1,998） 経 常 利 益 1 298 1,298 710 -588 588 *3 ｷｬﾘ ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 1,107 493 -614 *4 統合効果含む *5 ｽﾄｯｸ：-170 (+120→-50) ｳｼﾞﾐﾅｽの悪化 等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 170 187 +17 6 *7 ｴﾝｼﾞﾆ

  18. Slide 18: 経常損益分析 (FY15/3Q→4Q)

    18 経常損益分析 (FY15/3Ｑ→FY15/4Ｑ) FY15/3Q FY15/4Q 増減 +10 (-170 → -160) （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 粗鋼-1万㌧（1,056→1,055） 2 * 出荷+1万㌧（999→999） 経 常 利 益 551 159 -392 *34 ｷｬﾘ ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 *5 統合効果含む 435 58 -377 * 期間差（価格精算、固定費段差等）等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 106 80 -26 *6 ｽﾄｯｸ：+10（-30→-20） *78 原料価格の下落 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+1

  19. Slide 19: 製鉄以外セグメント概況

    19 製鉄以外セグメント概況 売上高・経常利益推移 （単位 億円） （単位：億円） 2015年度 経常損益動向 （前年対比） （4ｾｸﾞﾒﾝﾄ合計） ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ：原油市況低迷・海外顧客の投資意欲減退等の 売上高 4,232 事業 減益 事業環境に加え、足下の円高影響により減益 3,807 3,656 3,871 化学事業 ：化学品ﾏｰｼﾞﾝ・ｴｽﾊﾟﾈｯｸｽ販売好調も、ｼｰ 減益 ｹﾑの不調により減益 経常利益 270 ：表面処理銅ワイヤ及び炭素繊維・複合材 187 新素材事業 176 170 増益 の販売堅調により増益 ｼｽﾃﾑ ：販売管理費増加も、業務ｿﾘｭｰｼｮﾝ・ 14年上

  20. Slide 20: 貸借対照表

    20 貸借対照表 2015年 2016年 （億円） 2015年 2016年 財務体質推移 （億円） 3月末 3月末 3月末 3月末 1.06 流動資産合計 負債合計 36,108 34,159 23 338 19,900 23,338 19 900 D/Eレシオ 有利子負債 19,765 20,082 0.86 たな卸資産 12,542 11,109 ※ 0.72 固定資産合計 48,241 44,349 純資産合計 35,470 30,090 0.66 有形固定資産 25,978 25,792 自己資本 29,786 27,738 投資有価証券 7,687 5,924 評価差額金* 2,79

  21. Slide 21: 当期末の剰余金の配当について

    21 当期末の剰余金の配当について 当期末の剰余金の配当につきましては、既公表の配当方針に従い、 第３四半期決算発表時（2016年2月1日）に公表致しましたとおり、 に公表致しましたとおり １株につき15円として定時株主総会にご提案させていただく予定です。 （2015年10月1日を効力発生日として、10株を1株とする株式併合を実施してお り、当第２四半期末の配当を当該株式併合を踏まえて換算した場合、年間配当 金としては１株につき45円、連結配当性向28.4％） < 剰余金の配当等の決定に関する方針 > 当社は、業績に応じた利益の配分を基本として、企業価値向上に向けた投資等に 資 必要な資金所要

  22. Slide 22: キャッシュフロー（CF）

    22 キャッシュフロー（CF） FY2014 FY2015 ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ推移 （億円） （億円） 営業ＣＦ（資産圧縮除） 6,605 5,629 経常利益 4,517 2,009 8,000 1,500 減価償却費 3,200 3,082 ash-in 6,000 2,300 800 持分法利益控除 -827 -441 4,473 資産圧縮 Ca 支払税 -814 -581 3,779 3,207 4,000 FCF 運転バランス等 529 1,560 5,120 6,605 5,629 , 資産圧縮 1 500 1,500 800 2,000 営業CF 営業 （資産圧縮除） 設備投資・投

  23. Slide 23: 設備投資・減価償却費

    23 設備投資・減価償却費 （単位：億円） 新日鐵住金 （上段：新日鉄 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 下段：住金） 4 900 4,900 4 600 4,600 4 650 4,650 4 000 4,000 3 800 3,800 4 200 4,200 2 570 2,570 3 043 3,043 3 046 3,046 設 備 投 資 (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) <工事ベース> (1,788) (1,591) (1,366) (1,099) (1,157) 3,465 3,

  24. Slide 24: 2. 2016年度経営環境

    24 2. 2016年度経営環境 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 2015～2016年度経営環境

    100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 1月 2月 3月 （$/㌧） 4月 5月 6月 2014 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 2015 7月 * 鉱石市況×1.7 + 石炭市況×0.9で計算 8月 東アジア市況 9月 10月 11月 鋼材トンあたり原料ｺｽﾄINDEX* アジア鋼材市況 12月 1月 2月 2016 3月 4月 ? ? © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved. 2015～2016年度経営環境

  26. Slide 26: 2016年度 業績影響項目

    26 2016年度 業績影響項目（対2015年度ｲﾒｰｼﾞ） コスト改善 2015～17の3年間で、中期計画の年率1500億円の実現を目指す。 グループ会社 原料権益、海外下工程ＪＶ、ウジミナス 在庫評価損は、減少の見込。 在庫評価差 2015年度評価損 約▲650から、損失は縮小の見込。 原料価格および為替の動向により変動。 販売価格・構成 エネルギー向け鋼材需要低迷。 国際市況は、足下回復の動きはあるものの、中国はじめ東アジアの 供給過剰構造が続いている中で 注視が必要 供給過剰構造が続いている中で、注視が必要。 為替 円高の場合、輸出入フロ－・ストック評価損益とも、マイナス影響。 退職給

  27. Slide 27: 3. 中期経営計画の進捗状況

    27 3. 中期経営計画の進捗状況 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 中期経営計画 進捗状況：定量的指標の目標値

    28 中期経営計画 進捗状況： 定量的指標の目標値 ROS ROE 10 %以上 9.6% 10 % 以上 8.1% 6.5% 6 5% 4.1% 7.6% 5.1% 目標 目標 FY13 FY14 FY15 FY13 FY14 FY15 FY17 FY17 年率 コスト改善（億円） D/Eレシオ 1,500 億円 以上 0.86 0.72 05 0.5 程度 0.66 0 66 400 ベース 目標 目標 FY14 FY15 FY13 FY14 FY15 FY17 FY17 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights

  29. Slide 29: 中期計画 進捗状況

    29 中期計画 進捗状況 FY15 FY16 FY17 FY18 社名／製造所 内容 1H 2H 1H 2H 以降 君津 第3高炉休止 3/12 ﾏｻ ﾐﾙの 八幡 ﾏｻﾞｰﾐﾙの 鉄源最適生産体制構築 FY18～20予定 強化 鹿島・君津 コークス炉リフレッシュ (鹿/1F) (君/第4) (鹿/2E) (君/第5) 8月予定 12月予定 4月予定 2H予定 BNA No 4CGL稼働開始 No.4CGL稼働開始 9/15 （中国：自動車鋼板/宝鋼とのJV能力拡大） ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ ICI 第4ﾗｲﾝ商業生産開始 10/30 事業強化 （米国：ｸﾗﾝｸｼｬﾌﾄ/鍛造プレスライン新設） 海外J

  30. Slide 30: 八幡製鐵所における最新鋭CCの設置

    30 八幡製鐵所における最新鋭CC(連続鋳造設備)の設置 八幡鉄源工程の最適化方案を変更 戸畑地 連続鋳造設備 新設 戸畑地区連続鋳造設備の新設 戸畑地区 小倉地区 • 小倉地区4CCの大湾曲ﾌﾟﾛﾌｨｰﾙ(世界最大 2018年度末 級)の踏襲 ⇒ 鋳片割れ・偏析対応力強化 4BF 2BF 休止 による高機能鋼対応力 溶銑輸送 • 小倉地区3CCと同等の高清浄化機能担保 当初方案 転炉 350t/ch 70t/ch 転炉 他 2018年度末休止 2018年度末休止 他 高清浄性 製鐵所 製鐵所 CC CC 3CC 4CC 高清浄化機能 大t/ch *1 熱延 軌条 高機能性 高生産性 （八幡地

  31. Slide 31: 技術先進性の発揮

    31 技術先進性の発揮 文部科学大臣表彰 文部科学大 表彰 ・科学技術賞 (開発部門) （ 年連続受賞） （10年連続受賞） 量産可能な多機能統合型 大河内賞・ 転炉法の開発 大河内記念生産特賞 チタン箔がトヨタ キャスト方式による無接着剤型銅 自動車の燃料電池車 張積層板（２層ＣＣＬ ）および高生 産性 プロセスの開発 開発 「MIRAI」に採用 優れた耐食性を有する特殊 「世界で最も革新的な企業トップ100社」 圧延チタン箔の製造方法を 開発・燃料電池車に採用 特に、特許「成功率」・「グローバル性」が 高い評価を得て ４年連続で選出 高い評価を得て、４年連続で選出 ｴｽﾊﾟﾈｯｸｽ® 日経

  32. Slide 32: 4. 参考データ

    32 4. 参考データ © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  33. Slide 33: 伯ウジミナス社 資本増強による財務体質改善

    33 伯ウジミナス社 資本増強による財務体質改善 ●普通株新株引受権の株主割当 10億ﾚｱﾙ （5.00ﾚｱﾙ/株×2億株）≒約300億円 4/18 伯ウ臨時株主総会にて承認 ⇒ 行使期限：5/23（第一回） ｲﾊﾟﾁﾝｶﾞ ⇒他株主の対応如何では、当社は最大10億ﾚｱﾙを引受ける考え ｸﾊﾞﾄﾝ ◇当社グループ持株比率 2015 12 31時点 2015.12.31時点 協定株式 協定外株式 普通株式 優先株式 当社グループ 43.57% 3.68% 29.16% 0.62% 増資引受：～10億ﾚｱﾙ （～2億株） <参考> 授権内で優先株発行（短期資金対応） 64.9 （1 28ﾚｱﾙ/株

  34. Slide 34: 世界の経済成長率推移

    34 世界の経済成長率推移 ＜2016年4月12日IMF改定値＞ 前回 (2016.1.19) CY16 CY17 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 見通し 見通し 世界 合計 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.4 3.4 3.4 (3.1) 3.1 (3.4) 3.2 3.5 先進諸国 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.2 1.4 1.8 (1.9) 1.9 (2.1) 1.9 2.0 米国 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.3 2.2 2.4 (2.5) ( ) 2.4 ( ) 2.4 (2.6) 2.5 欧州 0.6 -4.1 1

  35. Slide 35: 世界の鉄鋼需要推移

    35 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜2016年4月13日ＷＳＡ改訂値＞ 前回（2015年10月12日） ＜12年実績＞ ＜13年実績＞ ＜14年実績＞ ＜15年実績＞ ＜16年予測＞ ＜17年予測＞ 世界 14.4億㌧ 15.3億㌧ 15.4億㌧ 15.0億㌧ 14.88億㌧ 14.94億㌧ 合計 （15.1億㌧） （15.2億㌧） 16年 13年 14 年 14.88 15 年 （単位：億㌧） 15.3 15.4 15.0 17年 12年 14.4 14.94 中国 7.4 その他 08年 12.2 7.1 日本・北米・欧州 6.6 6.7 65 6.5 6.3 74年 5.5 74

  36. Slide 36: 世界月別粗鋼生産量

    36 世界月別粗鋼生産量 CY15 CY16 差異 (百万㌧) CY14 10-12 1-3 (A → B) 1-3 4-6 7-9 10 11 12 [A] 1 2 3 [B] 世界 計 * 1,644.4 401.9 411.9 395.9 132.8 126.8 126.7 386.3 1,597.9 126.9 121.2 137.3 385.7 -0.7 (前年同期比) (+3.9%) (-1.5%) (-2.0%) (-3.7%) （-3.7%) （-4.1%) （-5.7%) (-4.5%) (-3.0%) （-7.7%) （-3.5%) （-1.1%) （-4.0%) (-0.

  37. Slide 37: 世界各国ホットコイル市況推移

    37 世界各国ホットコイル市況推移 （2009年4月各現地通貨ベ スホ トコイル価格 1 0 ） （2009年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 cf1） 直近の米国・中国（広州）市況 (2012年1月起点） USA 2.5 1.0 中国（広州） 4/20 4/19 USA 0.4 '12/01 '12/04 '12/07 '12/10 '13/01 '13/04 '13/07 '13/10 '14/01 '14/04 '14/07 '14/10 '15/01 '15/04 '15/07 '15/10 '16/01 '16/04 2.0 EU 1.5 宝鋼リストプライス 1.0 日本

  38. Slide 38: 国内鋼材消費推移

    38 国内鋼材消費推移 (百 百万㌧) ㌧) 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 122 120 120 全国粗鋼生産 118 114 113 113113 112 112110 108 108 110111 111 107 106 107 106 107 105 106 106 106 104 103 104 102 101 100 102 101100101103 102 99 98 96 96 97 96 100 94 91 88 89 81 82 81 79 79 80 75 76 77 77 76 78 74 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68

  39. Slide 39: 国内粗鋼生産量 四半期別推移

    39 国内粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,984 10,418 (万㌧) (万㌧) 3,000 2,000 2,808 2,814 2,789 2,754 FY16 1Q 見通し 3 2,621 2,577 2,524 * *1 住金（左軸） 2,774 2,757 2,767 2,674 *2 新日鉄/単独 新日鐵住金（左軸） 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸） 2,634 2,500 2 58

  40. Slide 40: 国内鋼材市況（店頭価格）

    40 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200 100) H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 厚板(19mm) 冷薄(1.0xS) 80 80 4/20 73.0 70 70 4/20 70.0 68.0 60 60 58.0 50 50 ’13/03 3 06 6 09 9 12 2 ’14/03 3 06 6 09 9 12 2 ’15/03 3 06 6 09 9 12 2 03 3 ’13/03 3 ’14/03 3 ’15/03 3 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 06

  41. Slide 41: 国内鋼材在庫推移

    41 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （倍） 50 3.5 700 在庫量（ 軸） 在庫量（左軸） 薄板三品在庫（左軸） 在庫率（右軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 3.0 1.5 40 600 2.5 30 20 2.0 1.0 500 1.5 20 1.0 0.5 400 10 0.5 300 0.0 0 0.0 '13/03 3 '14/03 3 '15/03 3 '16/03 3 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 '13/03 '14/03

  42. Slide 42: 原料価格推移

    0 100 150 200 50 FY04 FY05 FY06 （US$/dmt） FY07 FY08 FY09 10/ 1Q 2Q 10/3Q 1 4Q 11/ 1Q 2Q 11/3Q 1 4Q 12 2/ 1Q 原料価格推移 2Q 12/3Q 1 4Q 粉鉱石 鉄鉱石 13/ 1Q 2Q 13/3Q 1 4Q 14 4/ 1Q 2Q 14/3Q 1 4Q 15/ 1Q 2Q © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved. 15/3Q 1 豪州鉱石価格 4Q 16//1Q見 0 100 200 300

  43. Slide 43: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞

    43 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ (US$/bbl） （US$/MT) （US$/㌧） （千円/㌧） 600 60.0 120.0 900.0 100.0 750.0 80.0 600.0 400 40.0 60.0 450.0 260 42.0 23.1 40.0 300.0 200 20.0 ドバイ原油（左軸） 214.5 米屑(No1HMS) 20.0 150.0 （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） バンカー（右軸） 関東鉄源入札価格 （千円/㌧）（右軸） 0.0 0.0 0 0.0 3/03 06 09 12 4/03 06 09 12 5/03 06 09 12

  44. Slide 44: 原料市況 ＜フレート・型銑＞

    44 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 35 600 ブ ジ ブラジル鉱石 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 西豪州鉱石 30 500 25 400 20 300 300 15 200 9.8 10 100 5 3.8 0 0 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 06 09 12 06 09 12 06 09 12 '13/03 3 06 6 09 9 12 2 '14/03 3 06 6 09 9 12 2 '15/03 3 06 6 09 9 12 2 '16/03 3 © 2

  45. Slide 45: エネルギー関連指標の推移

    0 50 100 150 200 250 300 20 40 60 80 100 120 140 0 Jan-05 5 Jan-05 Apr-05 5 Apr-05 Jul-05 5 Jul-05 Oct-05 5 Oct-05 Jan-06 6 Jan-06 Apr-06 6 Apr-06 Jul-06 6 Jul-06 Oct-06 6 Oct-06 原油価格 Jan-07 7 Jan-07 Apr-07 7 Apr-07 Jul-07 7 Jul-07 Oct-07 7 Oct-07 米国市場原油価格（WTI Spot） Jan-08 8 Jan-08 Apr-08 8 Apr-08 J

  46. Slide 46: 為替推移

    46 為替推移 （円/ドル, ウォン/ドル） （円 / ㌦） （ウォン / ㌦） 160 2008/4/1 1,600 101.85 ¥/$ 985 won/$ 145 直近の為替 1,450 2016/4/25 ウォン / ㌦ 112.2 ¥/$ 1,148 won/$ 130 1 300 1,300 115 1,150 100 1,000 円/㌦ 85 850 70 700 8/04 06 09 12 9/03 06 09 12 0/03 06 09 12 1/03 06 09 12 2/03 06 09 12 3/03 06 09 12 4/03 06 09 12 5/03 06 09

  47. Slide 47: © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

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