Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q1 2019 Earnings Presentation

15 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, May 8, 2019

  1. Slide 1: 2019年度 第１四半期 決算概要

    2019年度 第１四半期 決算概要 2019年５⽉8⽇ サントリー⾷品インターナショナル株式会社 ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2019年度 第１四半期実績

    2019年度 第１四半期実績 2018年 2019年 対前年 １-３⽉実績 １-３⽉実績 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 売上収益 2,771 億円 2,857 億円 +86 +121 +3.1% +4.4% 営業利益 266 億円 178 億円 △88 △85 △33.1% △32.2% 既存事業ベース* 営業利益 154 億円 180 億円 +26 +29 +16.8% +19.3% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 205 億円 107 億円 △98 △95 △47.7% △47.1% *「その他の収益」「その他の費⽤」のうち⾮経常的な要因により発⽣した要素を除いた値 ©2

  3. Slide 3: 2019年度 第１四半期実績（セグメント別）

    2019年度 第１四半期実績 （セグメント別） 対前年 セグメント 対前年 売上収益 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ 利益 増減(億円) 為替中⽴ 増減率 為替中⽴ ⽇本 1,507 億円 +2 − +0.2% − 65 億円 +13 − +24.8% − 欧州 484 △34 △6 △6.6% △1.3% 39 +2 +5 +6.0% +13.2% アジア 555 +112 +114 +25.2% +25.8% 72 △102 △102 △58.6% △58.4% 既存事業ベース +11 +11 +17.0% +18.4% オセアニア 129 △7 +2 △4.9% +1.4% 1

  4. Slide 4: 日本 第１四半期実績

    ⽇本 第１四半期実績 売上収益 増減率 セグメント利益 増減率 1,507 億円 +0.2% 65 億円 +24.8%  主⼒ブランドが好調で、販売数量は+2%。 • 「天然⽔」「BOSS」が伸⻑。 • 「特茶」「BOSS」ショート⽸は、販売強化の取り組みが奏功し、 いずれもマイナス幅が縮⼩。  最盛期のマーケティング強化に向けて、ブランド投資時期を 2Q以降にシフト。その結果、利益は対前年で増加。 ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 日本 中期構造改革の進捗

    ⽇本 中期構造改⾰の進捗 ⾼付加価値・⾼収益モデルの確⽴ SCMの構造⾰新 ⾃販機ビジネスの事業構造変⾰ ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 欧州 第１四半期実績

    欧州 第１四半期実績 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ 484 億円 △6.6% △1.3% 39 億円 +6.0% +13.2% 売上 増減率 為替中⽴ 「Orangina」「MayTea」は伸⻑するも、 フランス 200 億円 △7.6% △1.7% 「Oasis」の販売減等で減収。 （*１） 英国 135 億円 △0.7% +4.2% 「Lucozade Energy」が引き続き成⻑し、増収。 （*２） 業務⽤トニック市場縮⼩の影響を受け、「Schweppes」 スペイン 88 億円 △13.1% △7.6% （*３） が苦戦。回復には時間を要する⾒込み。 （

  7. Slide 7: アジア 第１四半期実績

    アジア 第１四半期実績 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ 555 億円 +25.2% +25.8% 72 億円 △58.6% △58.4% 既存事業 +17.0% +18.4% ベース 売上 増減率 為替中⽴ エナジードリンク「Sting」、茶飲料「TEA＋」等 飲料 208 億円 +18.9% +18.9% 主⼒ブランドが好調で⼤幅増収。 （ベトナム） 飲料* 161 億円 +213.4% +208.0% 主⼒の「Pepsi」等が好調で増収。 （タイ） 健康⾷品 134 億円 △3.4% △3.0% 引き続き「Essence of Chicken」が苦戦。 *飲料

  8. Slide 8: オセアニア・米州 第１四半期実績

    オセアニア・⽶州 第１四半期実績 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ オセアニア 129 億円 △4.9% +1.4% 14 億円 △9.7% △4.1% 売上 増減率 為替中⽴ フルコアサントリー 99 億円 △5.8% +0.4% フレッシュコーヒー事業 30 億円 △1.9% +6.4% 売上収益 増減率 為替中⽴ セグメント利益 増減率 為替中⽴ ⽶州 183 億円 +7.4% +5.5% 15 億円 △0.4% △2.2% ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

    ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 日本 第１四半期実績 利益増減分析

    ⽇本 第１四半期実績 利益増減分析 ・販売数量増減の影響 ▲14 ・販売数量増減の影響 ・為替・原材料市況の影響 ▲5 ・商品構成の影響 ・活動・商品構成等の影響 +16 ・チャネル構成の影響 （億円） 65 52 +13 +2 ▲3 +19 ▲6 2018年 販促費 2019年 売上収益 原価 その他 １-３⽉ 広告宣伝費 １-３⽉ ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 主要ブランド販売数量

    主要ブランド販売数量 ⽇本 2018年第１四半期 2019年第１四半期 欧州 2018年第１四半期 2019年第１四半期 対前年 対前年 対前年 対前年 （単位：百万C/S） 実績 実績 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 増減 増減 サントリー天然⽔ 22.3 8% 23.1 4% オランジーナ 33 △6% 35 6% ＢＯＳＳ 24.1 6% 25.6 6% オアシス 62 △1% 61 △2% 伊右衛⾨ 12.0 △6% 11.7 △2% シュウェップス 25 △1% 24 △2% サントリー烏⿓茶 5.6 7% 5.3 △5% ルコゼード 79 △12% 90 14% ＰＥＰＳ

  12. Slide 12: 2019年度業績予想(IFRS)

    2019年度業績予想(IFRS) 2018年 2019年 対前年 実績 予想 増減 (億円) 増減率 為替中⽴ 売上収益 12,943 億円 13,130 億円 +187 +1.4% +2.0% 営業利益 1,136 億円 1,100 億円 △36 △3.1% △2.5% 既存事業ベース 営業利益 1,084 億円 1,110 億円 +26 +2.4% +3.0% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 800 億円 665 億円 △135 △16.9% △16.4% ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 2019年度業績予想(IFRS)（セグメント別）

    2019年度業績予想(IFRS)（セグメント別） 対前年 セグメント 対前年 売上収益 増減 (億円) 増減率 為替中⽴ 利益 増減 (億円) 増減率 為替中⽴ ⽇本 7,090 億円 +3 +0.0% − 530 億円 +3 +0.6% − 欧州 2,450 △2 △0.1% +1.3% 315 +65 +26.1% +27.9% 既存事業ベース 330 +22 +7.3% +8.7% アジア 2,190 +179 +8.9% +9.9% 225 △108 △32.5% △31.9% 既存事業ベース 225 +6 +2.9% +3.7% オセアニア 530 △12 △2.2% +1.6% 6

  14. Slide 14: 主要為替レート

    主要為替レート (円、期中平均) 2018年 2019年 2019年 １-３⽉実績 １-３⽉実績 年間予想 ⽶ドル 108.2 110.2 111 ユーロ 133.1 125.2 129 英ポンド 150.8 143.7 144 シンガポールドル 82.1 81.4 81 タイバーツ 3.4 3.5 3.4 ベトナムドン 0.0048 0.0048 0.0048 ニュージーランドドル 78.8 75.1 73 豪ドル 85.2 78.5 80 ©2019 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、⽇本国内外を問わず ⼀切の投資勧誘⼜はそれに類する⾏為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社⼜は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在⼊⼿可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する⼀定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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