Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Shareholder Meeting (March 2017)
84 slides from Almacenes Exito Sa's shareholder meeting presentation, March 2017
Slide 1: Asamblea General de Accionistas
Asamblea General de Accionistas
Slide 2: Verificación del quórum
1 Verificación del quórum 2
Slide 3: Lectura y aprobación del orden del día
2 Lectura y aprobación del orden del día 3
Slide 4: Lectura y aprobación del orden del día
Lectura y aprobación del orden del día 1. Verificación del quórum 2. Lectura y aprobación del orden del día 3. Elección de comisionados para escrutinios y para la revisión, aprobación y firma del acta de la reunión 4. Lectura del Informe de Gestión del Presidente y Junta Directiva 5. Lectura del Inf
Slide 5: Lectura y aprobación del orden del día
Lectura y aprobación del orden del día 7. Lectura del Dictamen del Revisor Fiscal a los Estados Financieros 8. Aprobación del Informe de Gestión del Presidente y Junta Directiva y del Informe Anual de Gobierno Corporativo 9. Aprobación de los Estados Financieros 10. Proposiciones de la Administració
Slide 6: Elección de comisionados para escrutinios y revisión del acta
3 Elección de comisionados para escrutinios y para la revisión, aprobación y firma del acta de la reunión 6
Slide 7: Lectura del Informe de Gestión del Presidente y Junta Directiva
4 Lectura del Informe de Gestión del Presidente y Junta Directiva 7
Slide 8: Retailer de alimentos líder de Suramérica
Retailer de alimentos líder de Suramérica Con presencia en Colombia, Brasil, Uruguay y Argentina puntos 1.576 de venta 2,8 millones de m 2 de superficie Cerca de 140.000 empleados 8
Slide 9: Retailer de alimentos líder de Suramérica
Retailer de alimentos líder de Suramérica Ingresos operacionales Grupo $51,6 billones Ingresos operacionales Colombia $11,4 billones EBITDA del Grupo de $2,9 billones con un margen del 5,6% EBITDA Colombia de $833 mil millones y margen 7,3% Utilidad Neta del Grupo de $43.528 millones 9
Slide 10: Palancas comerciales regionales
Palancas comerciales Modelo comercial regionales Modelo textil colombiano Implementación del modelo comercial argentino en los 4 países Más de 1.000 PLUs Argentina: 4 almacenes / Brasil: 4 almacenes Precios Insuperables Modelo frescos En volumen creció +80% en Colombia Evolución positiva en volúmene
Slide 11: Integración y Sinergias
Integración y Sinergias 19 iniciativas transversales a los 4 países Utilidad operacional consolidada cercana a los 25 millones de dólares 11
Slide 12: Reducción del nivel de endeudamiento
Reducción del nivel de endeudamiento Iniciativas de excelencia operacional Deuda Financiera Neta / EBITDA de 3,8 veces en 2015, a 3,1 veces al cierre de 2016 12
Slide 13: Viva Malls
Viva Malls Líder en Desarrollo Inmobiliario Comercial en Colombia 14 10 2 2 activos en total en operación en construcción aperturas Valorizados en 1,6 billones de pesos 2 434 mil m de área arrendable 49% de Participación del Fondo Inmobiliario Colombia Extraer valor de los activos del retail y maxim
Slide 14: Colombia: resultados 2016
5,75% inflación 175pb incremento en tasas de interés 11,4 6,9% 833 566 billones de pesos crecimiento en mil millones de pesos puntos en ingresos de venta ventas 7,3% margen operacionales EBITDA recurrente 14
Slide 15: Beneficios tangibles para el consumidor
Beneficios tangibles para el consumidor + del 55% crecimiento en unidades 10% crecimiento en ventas 117% crecimiento en ventas 15
Slide 16: Estrategia textil: Moda Increíble, Ahorro todos los días
Estrategia textil: Moda Increíble, Ahorro todos los días Democratización de la moda Marcas Propias como Akitect, Bronzini y People, participan con el 55% de las ventas en unidades 51 millones de prendas Más del 90% de la producción de las marcas propias se hace en Colombia 300 talleres generando 9.0
Slide 17: Trabajamos para que el cliente regrese
Trabajamos para que el cliente regrese Resultados QSA Sobre 5,0 Éxito 4,3 Carulla: 4,4 exito.com: 4,5 El mejor indicador de los últimos 7 años en la Compañía 17
Slide 18: Primer formato Cash and Carry de la Compañía
Primer formato Cash and Carry de la Compañía Basado en el modelo Assaí de Brasil Dirigido a tenderos, hoteles, restaurantes y consumidor final Corabastos Bogotá 18
Slide 19: Fortalecimiento en canales digitales
Fortalecimiento en canales digitales + de 133 catálogos 48.000 digitales pedidos exito.com Crecimiento del 23% en carulla.com ventas Más de Market Place 44 millones 200 vendedores de visitas al año Versión móvil representa 55% del tráfico y 22% de las ventas de exito.com 19
Slide 20: Aperturas del Negocio Inmobiliario
Aperturas del Logramos la mayor expansión entre los Negocio operadores comerciales colombianos Inmobiliario Viva Barranquilla, el centro comercial más grande de la Región Caribe 254 locales Área comercial Inversión comerciales arrendable $320.000 millones 65.000 m2 Viva La Ceja 113 locales Área come
Slide 21: Fortalecimiento de Negocios complementarios
Fortalecimiento de Negocios complementarios Líder en número Mas de 2,4 millones de plásticos de tarjetas emitidas Nueva tarjeta franquiciada MasterCard Más de 1 millón de usuarios 16% crecimiento en ventas Más de 1.200.000 usuarios Más de 210.000 clientes 21
Slide 22: Brasil: resultados 2016
6,29% inflación -3,6% PIB 36,4 11,4% 1,8 billones de pesos crecimiento en billones de pesos 904 30 en ingresos ventas en moneda 5% margen puntos aperturas operacionales local de venta EBITDA recurrente 22
Slide 23: Focalización en el segmento de Alimentos
Focalización en el segmento de Alimentos Aliados Hiper y Súper Mayorista Proximidad Hiper: 134 Aliados Súper: 194 102 puntos de venta Súper: 185 207 77 Cash & Carry puntos de puntos de puntos de 107 venta venta venta puntos de Formato Formato venta Premium Premium 23
Slide 24: Assaí: 14.487 millones de reales en ventas
14.487 millones de reales en ventas crecimiento en 38,6% ventas 35% de participación en ventas totales de alimentos 13 aperturas para un total de 107 puntos de venta, incluye las 2 primeras conversiones de Extra, las cuales aumentaron Assaí Aracaju en 2,5x las ventas 24
Slide 25: Almacenes: innovadoras estrategias comerciales
328 Almacenes 262 Almacenes Innovadoras estrategias comerciales: Se destaca el desempeño • 1,2,3 passos da economia del formato premium de • Hiperferia proximidad Minuto Pão • Os mais baratos de Açúcar, con 14 nuevas aperturas Crecimiento de market share en 17 los últimos 9 meses 25
Slide 26: Enfoque estratégico para el mejoramiento de la operación
Enfoque estratégico para el mejoramiento de la operación • Focalización en negocio de Alimentos • Ganancia de participación de mercado • Cash and Carry más dinámico del país • Inicio de conversiones Extra a Assaí • Implementación de Sinergias • Estrategia de reducción de gastos 26
Slide 27: Uruguay: resultados 2016
8,1% Inflación 0,7 %* PIB *Estimación a cierre de 2016 2,4 10,3% 188.409 79 44% billones de crecimiento millones de pesos puntos participación pesos en en ventas en 7,8% margen de venta de mercado ingresos moneda local operacionales EBITDA recurrente 27
Slide 28: Proximidad y diferenciación
Proximidad y Proximidad diferenciación y diferenciación Express 14 aperturas Fresh Market 24 puntos de venta Formato innovador que ofrece una gratificante y Hoy es la cadena de proximidad diferencial experiencia de compra más grande de Uruguay 28
Slide 29: Argentina: resultados 2016
+ de 40% inflación El país recupera confianza de los inversionistas 1,4 25,4% 68.839 crecimiento en millones de pesos 27 billones de pesos puntos en ingresos ventas en moneda 4,8% margen de venta operacionales local EBITDA recurrente 29
Slide 30: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario Desarrollador inmobiliario Salta y Chaco Líder de espacios comerciales por fuera de 14.600 m2 adicionales Buenos Aires para completar cerca de 160.000 m2 de área 16 Galerías Comerciales comercial arrendable en 9 provincias 30
Slide 31: Hitos del proceso de integración
Hitos del proceso de integración Beneficios acumulados por USD $25 M Mayo/16 1er almacén del formato USD$5M Cash and Carry en Sinergias Marzo/16 Colombia 2015 1era Rueda de Negocio Septiembre/16 Lanzamiento del Abril/16 modelo textil en Enero/16 Lanzamiento del Argentina Inicio de compras programa d
Slide 32: Sinergias
Exitosas negociaciones Sinergias Con grandes multinacionales de Alimentos y No Alimentos, mejorando los términos en la región Como resultado de las ruedas de Contenedores de negocios, algunos proveedores 300 commodities comprados Latam colombianos ya exportan a los países donde el Grupo Éxito tiene
Slide 33: Sinergias modelo textil
Sinergias modelo textil 476.000 prendas exportadas desde Colombia EBITDA Negocio Textil +2x +100 pb de participación en la venta +60 pb de participación en la venta 33
Slide 34: Avances sinergias
Primer almacén del formato Cash and Carry de la Compañía Brasil en Colombia Avances sinergias Formato Cash and Carry Capacidad de ejecución unificada Colombia 34
Slide 35: Sinergias: Aliados
Colombia apoya a Brasil en la implementación del modelo de negocios de Aliados Antes Después Sinergias Aliados Antes Después 102 Excelente acogida 2017 aperturas en 2016 400 nuevos aliados 35
Slide 36: Sinergias 2017
Comerciales Cadena de abastecimiento Textil Sinergias Inmobiliaria 2017 USD 50 millones Proximidad Marcas propias Continuidad en dsa Implementación la ejecución de del modelo de Servicios / las iniciativas lealtad en Brasil Merma Back-office Intercambio de mejores prácticas Cash&Carry Mercadeo y lea
Slide 37: del Grupo Exito
del Grupo Exito esta en su gente “ comercio, sostenible mi 7) planeta
Slide 38: Cero desnutrición crónica infantil en 2030
Trabajamos para que en el 2030 ningún niño menor de 5 años tenga desnutrición crónica en Colombia Más de 19.700 38.823 millones de pesos niños atendidos invertidos Acuerdos con 39 municipios y 4 Nuevos territorios: Lloró, gobernaciones Quibdó, Ipiales, Tumaco, Pueblo Viejo, Tasajera, Apoyo a la Ley
Slide 39: Compra local
Compra local El 86% de las frutas y verduras adquiridas de forma directa a los productores del país Más de 228.000 toneladas compradas a cerca de 700 agricultores nacionales Nuestro programa de Aliados Surtimax y Super Inter ya cuenta con 1.307 tenderos, 212 más que en 2015 70 Aliados capacitados en
Slide 40: Una bolsa menos
“Una bolsa menos” Redujimos 9,35% el uso de 113bolsas toneladas plásticas de residuos recolectados 66 opciones de empaque reutilizable disponibles Más de 987.000 empaques reutilizables fueron comprados y entregamos 11,4 millones de Puntos extra 40 40
Slide 41: Primera jornada de voluntariado
Primera jornada 23.000 voluntarios 113 toneladas de residuos recolectados 11 ciudades del país 41 41
Slide 42: Reconocimientos
Reconocimientos Por cuarto año consecutivo fuimos reconocidos como 1 de las 9 empresas seleccionadas por el índice de Sostenibilidad de Mercados Emergentes Dow Jones 1 de las 8 empresas colombianas que hacen parte del índice de FTSE 4 Good Emerging Markets que califica a las empresas en términos: •
Slide 43: Retos y expectativas
Retos y expectativas Colombia Brasil • Defender los márgenes de rentabilidad • Recuperación gradual de las ventas y de los márgenes • Estrictos controles del gasto • Concentración en Alimentos • Expansión vía Éxito, Surtimayorista, Aliados y franquicias • Expansión de Assaí • Expansión de los proyec
Slide 44: Conclusiones
Conclusiones 44
Slide 45: Lectura del Informe Anual de Gobierno Corporativo
5 Lectura del Informe Anual de Gobierno Corporativo 45
Slide 46: Gobierno Corporativo
Gobierno Avances en la implementación de Corporativo los estándares de Código País Pasamos del 94% al 96% de cumplimiento en la encuesta 46
Slide 47: Gobierno Corporativo
Gobierno Avances en la implementación de Corporativo los estándares de Código País • Aprobación Política de Revelación de Información Financiera y No Financiera • Rediseño de la Política de Arquitectura de Control • Modificación de la Política de Transacciones con Partes Relacionadas, Conflictos de
Slide 48: Gobierno Corporativo
Gobierno Corporativo Enero Enero – Febrero – Marzo – Abril – Mayo – Junio – Julio – Agosto – Septiembre – Octubre – Noviembre – Diciembre Política de Conflicto de Rediseño del modelo de Política de Intereses, Transacciones entre Arquitectura de Control Revelación de Partes Relacionadas y Uso de Info
Slide 49: Gobierno Corporativo
Gobierno Corporativo Enero – Febrero – Marzo – Abril – Mayo – Junio – Julio – Agosto – Septiembre Septiembre – Octubre – Noviembre – Diciembre Política de Evaluación de la Política de Remuneración de Alta Gerencia la Alta Gerencia Se estableció el Se establecieron: procedimiento mediante el cual se
Slide 50: Junta Directiva
Junta Directiva 4 Directores Independientes, superando el estándar Luis Fernando Felipe Ayerbe Ana María Daniel Cortés Alarcón Mantilla Muñoz Ibáñez Londoño McAllister Presidente Fecha de nombramiento Junio de 2015 Octubre 2010 Marzo 2014 Marzo de 2016 Asistencia a reuniones 2016 11/11 11/11 10/11 6
Slide 51: Junta Directiva
Junta Directiva Directores patrimoniales: Yves Hervé Philippe Bernard Matthieu Desjacques Daudin Alarcón Petit Santon Fecha de Marzo de 2010 Marzo 2016 Marzo de 2012 Marzo 2014 Marzo 2016 nombramiento Asistencia a reuniones 2016 8/11 4/6 11/11 11/11 6/6 Participación - - - - - accionaria 51
Slide 52: Comités
Comités • Comité de Auditoría y Riesgos • Comité de Nombramientos, Remuneraciones y Gobierno Corporativo • Comité de Expansión • Comité Financiero • Comité de Sostenibilidad 52
Slide 53: Comité de Auditoría y Riesgos
Comité de Auditoría y Riesgos Presidente Luis Fernando Alarcón Mantilla Supervisión de los procesos de: Independiente • Información y reporte financiero Conformado en su totalidad • Gestión integral de riesgos por Directores Independientes • Sistema y arquitectura de control Otros Integrantes intern
Slide 54: Comité de Nombramientos, Remuneraciones y Gobierno Corporativo
Comité de Nombramientos, Remuneraciones y Gobierno Corporativo Presidente Felipe Ayerbe • Seguimiento de las políticas y principales Muñoz indicadores de Recursos Humanos Independiente • Apoyo a la Junta Directiva en la implementación de la estructura organizacional Incluye todos los Directores Inde
Slide 55: Comité de Expansión
Comité de Expansión Presidente Luis Fernando Alarcón Mantilla Independiente Otros Integrantes Retail Inmobiliario Analizó y evaluó 23 Analizó e hizo proyectos seguimiento a proyectos por más de 55.400 m 2 Estudio, análisis y seguimiento del proyecto inmobiliario que dio origen a la creación del vehí
Slide 56: Comité Financiero
Comité Financiero Presidente Daniel Cortés McAllister Seguimiento de los indicadores económicos Independiente • Tasas de interés • Tasas de cambio Otros Integrantes Aplicación de la política de manejo de inversiones en efectivo y de administración del riesgo financiero Revisión de las alternativas d
Slide 57: Comité de Sostenibilidad
Comité de Sostenibilidad Presidente Ana María Ibáñez Londoño Reestructuración de la Independiente Estrategia de Sostenibilidad Adopción de la Política de Sostenibilidad Otros Integrantes Validación, definición y seguimiento a los retos 57
Slide 58: Evaluación de la Junta Directiva
Evaluación de la Junta Directiva • Mantener el foco en la construcción y consolidación de la • Tamaño adecuado empresa “multilatina” y fortalecer los sistemas de reporte e • La combinación de Directores de alta información para el efecto experiencia • Incluir en la agenda anual una • Los Comités ope
Slide 59: Gestión de Riesgos
Gestión de Riesgos Colombia Brasil Los riesgos estratégicos se identificaron con una Visión Latam Visión de Grupo Argentina Uruguay • Cambio de metodología para la gestión de los riesgos estratégicos • Se lideró la implementación del proyecto de continuidad del negocio • Se terminó la actualización
Slide 60: Presentación de los Estados Financieros
6 Presentación de los Estados Financieros de propósito general, separados y consolidados Con corte al 31 de diciembre de 2016 60
Slide 61: Resultados financieros Consolidados
ResultadosResultados financieros Consolidados Consolidados 61
Slide 62: Ingresos Operacionales
Ingresos Operacionales Colombia: Crecimiento en ventas por encima de la Crecimiento del 115% inflación. Buen desempeño marca Éxito Brasil: • Assaí: Ganancia de 400 pbs en participación de mercado • Multivarejo: mejor resultado trimestral del año Uruguay: Crecimiento en ventas por encima de la inflac
Slide 63: Margen Bruto
Margen Bruto Colombia: Mejoras en productividad a pesar Margen consolidado de inflación alta de 24,3% Brasil: Mayor participación en ventas de Assaí, actividades comerciales en Extra Margen Uruguay: Margen Mejora de 20 pbs en margen 2015 2016 Argentina: Impacto altas presiones * Evolución de la cifr
Slide 64: Gastos de Administración y ventas
Gastos de Administración y ventas Colombia: Aumenta por debajo del Fenómeno del niño, Paro crecimiento de ingresos Camionero, Costos laborales operacionales Brasil: Optimización gastos a pesar de inflación y expansión Assaí Uruguay: Eficiencias operacionales a pesar de incrementos en mercadeo, salar
Slide 65: EBITDA Recurrente
EBITDA Recurrente Colombia: Margen EBITDA Margen competitivo del 7,3% a Recurrente de 5,6% pesar de presiones inflacionarias Brasil: Contribución positiva de conversiones de Extra a Assaí Uruguay: Mejoras en productividad a pesar de presiones inflacionarias Margen Margen Argentina: Foco constante en
Slide 66: Resultados Separados
Resultados Separados FY 2015 FY 2016 Var. % Real Ingresos Operacionales 11,266,801 10,535,419 6.9% Costo de Ventas -8,557,793 -7,996,657 2,709,008 2,538,762 6.7% Utilidad Bruta 24.0% 24.1% -2,190,614 -1,982,238 10.5% Gastos Recurrentes -19.4% -18.8% 518,394 556,524 -6.9% Utilidad Operacional Recurre
Slide 67: Balance Separado
Balance Separado Diciembre Diciembre Var. % 2016 2015 Activos 15,450,108 15,185,418 1.7% Activo Corriente 2,695,276 2,462,801 9.4% Caja 1,098,825 810,647 35.5% Inventarios 1,077,659 1,144,117 -5.8% Otros 518,792 508,037 2.1% Activo No Corriente 12,754,832 12,722,617 0.3% PPE 2,706,058 2,961,052 -8.6
Slide 68: Deuda Holding
Deuda Holding Éxito alcanzó ratio Deuda Neta/EBITDA Ajustado de 3,1x a cierre de Diciembre 2016 (de 3,8x en Diciembre 2015) Plan inicial de desapalancamiento de 3,8xx 3.8 $150 MUSD finalmente liberó más de $200 MUSD gracias a: • Mejora inventarios en 5 días: • Excelencia operacional en 3,1xx 3.1 alm
Slide 69: Flujo de Caja Separado
Flujo de Caja Separado Diciembre Diciembre Var. % 2016 2015 Utilidad Neta Ejercicio 43,528 573,495 -92.4% Ajustes de Cuentas no Caja 1,157,329 240,163 381.9% Impuestos Ganancias -196,066 -204,619 -4.2% Flujo Caja Operaciones 1,004,791 609,039 65.0% Flujo Caja Inversiones 37,518 -6,168,872 -100.6% Fl
Slide 70: Lectura del Dictamen del Revisor Fiscal
7 Lectura del Dictamen del Revisor Fiscal a los Estados Financieros 70
Slide 71: Aprobación del Informe de Gestión y Gobierno Corporativo
8 Aprobación del Informe de Gestión del Presidente y Junta Directiva y del Informe Anual de Gobierno Corporativo 71
Slide 72: Aprobación de los Estados Financieros
9 Aprobación de los Estados Financieros 72
Slide 73: Proposiciones de la Administración
10 Proposiciones de la Administración A Proposición de distribución de utilidades B Proposición en materia de donaciones C Proposición de reforma a los Estatutos Sociales 73
Slide 74: Proposición de distribución de utilidades
Proposición de distribución La Junta Directiva y la Administración de Almacenes Éxito S.A. presentan la siguiente proposición sobre de utilidades distribución de utilidades del ejercicio del año 2016: LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS DE ALMACENES ÉXITO S.A. Resuelve: Primero: de las utilidades net
Slide 75: Proposición en materia de donaciones
Proposición La Junta Directiva y la Administración de Almacenes Éxito S.A. presentan la siguiente proposición en en materia de materia de donaciones: donaciones LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS DE ALMACENES ÉXITO S.A. Resuelve: Autorizar al Presidente de la Compañía para apropiar de Reserva de Fut
Slide 76: Modificación del Artículo 4 – a)
Modificación del Artículo 4 – a) Reforma Justificación Artículo 4º - Objeto social. - La empresa social o negocio constitutivo del objeto de la compañía consiste en: a) La adquisición, procesamiento, transformación, y en general, la Actualizar el Objeto distribución y venta bajo cualquier modalidad
Slide 77: Modificación del Artículo 4 – d)
Modificación del Artículo 4 – d) Reforma Justificación Artículo 4º - Objeto social. - La empresa social o negocio constitutivo del objeto de la compañía consiste en: Actualizar el Objeto Social de la compañía, ante las nuevas tendencias de formas de asociativas d) Constituir, financiar, promover y c
Slide 78: Modificación del Artículo 4 – e)
Modificación del Artículo 4 – e) Reforma Justificación Artículo 4º - Objeto social. - La empresa social o negocio constitutivo del objeto de la compañía consiste en: e) El desarrollo, construcción, gerencia, comercialización, administración, operación, arrendamiento y la explotación económica de act
Slide 79: Modificación del Artículo 4
Modificación del Artículo 4 Reforma Justificación En desarrollo de su objeto la sociedad podrá adquirir bienes muebles o inmuebles, corporales o incorporales, requeridos para la realización del objeto social; e igualmente adquirir y poseer acciones, cuotas sociales y participaciones en sociedades co
Slide 80: Modificación del Artículo 58
Modificación del Artículo 58 Reforma Justificación Artículo 58º. Comité de Conflicto de Intereses. La sociedad creará un Comité de Conflicto de Intereses, el cual se encargará de dar cumplimiento, definir y dirimir en última instancia todo lo relacionado con la normatividad contemplada en el Manual
Slide 81: Modificación del Artículo 59
Modificación del Artículo 59 Reforma Justificación Artículo 59°. – Auditoría Interna o Control Interno. - La sociedad tendrá una dependencia área de Auditoría Se propone esta Interna, la cual estará encargada de la auditoria operativa y modificación con el fin financiera, así como de la auditoria de
Slide 82: Modificación del Artículo 61
Modificación del Artículo 61 Reforma Justificación Artículo 61º. – Gobierno Corporativo y Se incorporan referencias a Transparencia. La compañía, sus administradores y transparencia, prevención al empleados o funcionarios se encuentran obligados fraude y corrupción, haciendo a cumplir las normas de
Slide 83: Proposiciones de los Señores Accionistas
11 Proposiciones de los Señores Accionistas 83
Slide 84: Asamblea General de Accionistas
Asamblea General de Accionistas