Slide 1: 2020年12月期(2020年度)決算説明会
2020年12月期(2020年度)決算説明会 2021年2月16日 JUKI株式会社 代表取締役社⻑ 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2020年12月期（2020年度）業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 4 3. 主要財務項目推移 5 4. セグメント別業績推移 6 5. 通期業績予想 10 第2部 中期経営計画（2021-2022）の取り組みと2021年度の重点施策 1. 中期経営計画の取り組み 13 2. 2021年度 重点施策 26 1
Slide 3: 第1部 2020年12月期（2020年度）業績の概要
第1部 2020年12月期（2020年度） 業績の概要 2 2
Slide 4: 2020年12月期 業績推移・配当
1-1 2020年12月期（2020年度） 業績推移・配当 売上高は、新型コロナウイルスの感染拡大によるお客様の設備投資需要の抑制を受け前年比29.0％の減収 となったものの、第2四半期をボトムに回復基調に転じ、下期に入り回復。 利益面は、売上減少や工場の稼働率低下の影響により経常利益は前年比69億円の減益になったものの、 売上の改善並びにコスト構造改革により第3四半期以降回復に転じ、第4四半期には⿊字に転換。 (百万円) 19/12期 20/12期 前年同期比 【参考】20/12期(2020年度) 18/12期 四半期実績推移 (19年度) (20年度) 増減額 (18年度) 〈B-A〉 <
Slide 5: 2020年12月期 経常利益増減要因
1-2 2020年12月期（2020年度）経常利益増減要因 利益⾯は、売上減少や⼯場稼働率低下等の影響が⼤きい中、本社や国内外のグループ⼯場の⼀⻫操業停⽌も 含む大幅な生産調整、管理間接部門の一時帰休や新たなコストダウン等による利益率改善により、 経常利益は前年比69億円の減益に留めた。 要因別増減 【主な要因】 （億円） ◆コスト構造改革 +72億円 100 ◆変動費改善 +11億円 【主な要因】 ◆縫製機器の売上減少による影響 △59億円 ◆産業機器の売上減少等による影響 △22億円 【主な要因】 50 +83 ◆為替影響 4億円 29 4 0 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度比 69
Slide 6: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 総資産は、売上債権や在庫が減少したことなどにより前年比45億円減、自己資本比率は28.2%。 有利子負債※1 は、短期借入金の減少などにより現預金控除ベースで436億円と、前年比で43億円減。 【自己資本比率】 19/12期 20/12期 増減額 32.3% 35% (19年12月末) (20年12月末) 30.7% (単位:百万円) 〈B-A〉 30.3% 〈B〉 〈B〉 30% 28.2% 総資産 114,715 110,230 △4,485 手元資金を 37,752 31, 368 △6,383 2018年末 2019年末 2020年末 純資産 25% 増強した
Slide 7: セグメント別業績推移 -売上高-
1-4 セグメント別業績推移 -売上高- 縫製機器＆システムは、工業用ミシンの売上が新型コロナ感染拡大により、特に上期において相当な影響を 受けたものの、第４四半期で中国、米州の売上の回復が進み、家庭用ミシンは巣ごもり需要拡大に対応した結果、 前年同期(累計)比では33.5％の減収。 産業機器＆システムは、産業装置では同様に相当な影響を受けたものの、中国等を中心に5G関連の設備投資 需要の回復が進み、第4四半期は前年同期を上回るなど着実に回復が進み、一方、グループ事業では車載関係を 中心に売上が伸び悩んだ結果、全体の売上高は前年比20.8％の減収。 【参考】20/12期(2020年度) 19/
Slide 8: セグメント別業績推移 -経常利益-
1-5 セグメント別業績推移 -経常利益- 縫製機器&システムは、売上減少や工場稼働率低下の影響などにより22億円の損失となったものの、 売上の改善並びに構造改革によるコスト削減に努め着実に赤字幅を縮小し、第4四半期は⿊字に転換。 産業機器&システムは、売上減少、工場稼働率低下の影響により4千万円の損失となったものの、 第3四半期は売上改善並びに構造改⾰によるコスト削減や⼯場稼働率の改善が進んだことなどにより⿊字に 転換し、第4四半期は第3四半期比で+5億円と大幅な増益。 【参考】20/12期(2020年度) 19/12期 20/12期 前年同期比 四半期実績 (19年度) (20年度) 増減
Slide 9: (参考①) セグメント別業績 縫製機器＆システム
(参考①) セグメント別業績 縫製機器＆システム 工業用ミシンは、前年同期比43%減少となったものの、第4四半期より中国、米州等の市場で売上が回復。 家庭用ミシンは、通期で前年同期比50%増加（下期は前期比46%増加、前年比で76%増加）。 【工業用ミシンの地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【アパレル・アパレル以外の売上高比率推移】 （百万円） 米州 (除く家庭用ミシン） 25,000 欧州 100% 日本 中国 20,000 アジア 80% アパレル以外 （ノンアパレル 15,000 ･提携商品等) 60% 10,000 40% アパレル 5,000 20% 0 0% 1-3月 4-6月
Slide 10: (参考②) セグメント別業績 産業機器＆システム
(参考②) セグメント別業績 産業機器＆システム 産業装置は、前年同期比では23％減少とはなったものの、中国を中心に5G関連等の伸びにより 急速に回復。 【産業装置の地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【グループ事業の売上推移】 （含むパーツ・サービス） 米州 (百万円） （百万円） 8,000 欧州 日本 8,000 ｱｼﾞｱ 中国 前期比 6,000 +4% 4,000 4,000 2,000 0 0 18上 18下 19上 19下 20上 20下 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2018
Slide 11: 2021年12月期 業績予想
1-6-1 2021年12月期(2021年度) 業績予想 (億円) 2021年度 2020年度 通期(1-12月) 通期(1-12月) 前年差異 [ ]は増減率 予想 実績 売上高 1,000 704 +296 [+42.0%] （縫製機器＆システム） (620) (427) (+193) [+45.2%] （産業機器＆システム） (377) (274) (+103) [+37.6%] 営業利益 31 △45 +76 経常利益 28 △40 +68 当期純利益 20 △47 +67 配当 通期：25円/株 通期：20円/株 +５円 為替レート １ドル＝102円 １ドル＝107円 △５円 10
Slide 12: 2021年12月期 経常利益増減要因
1-6-2 2021年12月期(2021年度) 経常利益増減要因 付加価値構造改革とコスト構造改革により、28億円の経常利益の実現を狙う。 2021年度の為替レート 1ドル=102円ベース （億円） 要因別増減 80 【主な要因】 ◆ 工場スマート化の効果刈り取り 60 【主な要因】 ◆ 新勤務フォーメーションの徹底 ◆コストダウン等 ◆ 販売経費等の抑制 40 +71 20 (+48) +24 +28 0 ‘20年度比 △5 68億円 △22 【主な要因】 増加 △ 20 △40 【主な要因】 ◆事業環境リスク等 ◆縫製 ノンアパ等高収益分野増 (△53) △ 40 ◆産装 非マウンタ (M
Slide 13: 第2部 中期経営計画(2021-2022)の取り組みと2021年度の重点施策
第2部 中期経営計画(2021-2022)の 取り組みと2021年度の重点施策 12 12
Slide 14: 2021-2022 中期経営計画の位置づけ
2-1-1 2021-2022 中期経営計画の位置づけ 中期経営計画 Value Up 2022 フェーズⅡである中期計画2020-2022を、 現在の事業環境/自社課題を踏まえ見直し(2022年ビジョンは変わらず)。 2022年ビジョン お客様とJUKIが製品・サービスを通じて企業価値を向上できる”モノ-コト”づくり企業 (目指すゴール) 〜 スマートファクトリーに向けてWinWinのパートナーへ 〜 中期経営計画 Value Up 2022 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 フェーズⅠ フェーズⅡ 中期計画(2017-2019) 中期計画(2018-2
Slide 15: 事業環境認識
2-1-2 事業環境認識 ニューノーマルに対応した新しいビジネスモデル/経営基盤の構築が必須。 Withコロナ、Afterコロナへの対応 市場/顧客の変化による新たなビジネスニーズの出現 米中貿易摩擦 米新政権の対中政策による市場影響 技術革新の加速 事業環境 AI/IoT/5G等を活用した製品やサービスの導入拡大 顧客の変化 ・カジュアル化による布帛→ニット分野への需要の変化 ・5G需要の高まりによる関連業界の大きな成⻑ ・サプライチェーン分断(生産地分散化)への対応の加速 工業用ミシン: 中国メーカーとのミドルマーケットでの競争激化 競争環境 産業装置: マウンタメーカーの領域拡大・異業種
Slide 16: 2021-2022 中期経営計画 -6つの変革-
2-1-3 2021-2022 中期経営計画 -6つの変革- 6つの変革(6X※)＝JUKIの成⻑エンジン(※X=Transformation) これら6つの変革に向けた取り組みを重点とし、構造改革のスピードを更に加速。 将来の成⻑に向けた戦略の強化 ニューノーマルに対応した事業基盤の構築 新興国市場(ミドルマーケット)や産地移転先 ボーダ R&D 先端技術の活用によるネットワーク/ モデルX プラットフォーム/ロボット分野の強化、 など、成⻑⼒のあるお客様の開拓 レスX 利便性/利用価値の高い商品/サービスの開発 ６つの ビジネス 働き方 変革 工場スマート化、間接業務のスリム化、 ノンアパ
Slide 17: 2021-2022 中期経営計画 -基本的考え方-
2-1-4 2021-2022 中期経営計画 -基本的考え方- コロナ影響は2021年下期より回復基調、2022年は2019年水準の経済活動へ回復。 コスト構造改革で固定費の岩盤水準を維持、付加価値構造改革で収益基盤を強化。 6つの変革(6X)を軸に “稼げるモデル” への変革を加速させ、”成⻑軌道”へ回帰。 構造改革の全体 6つの変革(6X) 中期計画 “成⻑軌道”へ回帰 ①ボーダレスＸ 成 成⻑⼒のある市場・お客様の開拓 コロナ影響からの ⻑ ②ビジネスモデルＸ 市場動向 市場回復 戦 収益力をアップする事業領域の拡大 略 ③SDGs経営Ｘ 構造改革計画 “持続可能”な経営の実現 中期計画
Slide 18: 2021-2022 中期経営計画 -ビジョン-
2-1-5 2021-2022 中期経営計画 -ビジョン- フェーズⅡとして2022年にめざす姿（ゴール） お客様とJUKIが製品・サービスを通じて 2022年ビジョン 企業価値を向上できる”モノ-コト”づくり企業 〜 スマートファクトリーに向けてWinWinのパートナーへ 〜 既存事業の拡大に加え、 継続成⻑ 「事業領域拡大/新規事業創出」による継続的な収益確保 高付加価値事業分野の拡大による収益力強化 （縫製：ノンアパ/非縫製，産装：非マウンタ分野 収益性 グループ事業：エンジニアリング事業 カスタマービジネス：サービス事業) 生産性 スマートでスリムな経営基盤構築 安定性 安定した財務基
Slide 19: 中期経営計画 -売上高/経常利益-
2-1-6 2021-2022 中期経営計画 -売上高/経常利益- 売上高 ：2022年目標 1,190億円 (2018年比+6%,2020年比+69%) 経常利益 ：2022年目標 98億円 (2020年比+138億円) 売上高・経常利益 ■売上高 (左軸) , ■経常利益 (右軸) 業績予想値 2022年目標値 (億円) (億円) 1,200 1,121 1,190 300 +6% 992 1,000 +69% 1,000 250 704 800 200 600 150 利益率 8.2% 400 84 100 28 +138 200 29 98 50 0 0 △40 △ 200 △ 50
Slide 20: 中期経営計画 -売上高ポートフォリオ-
2-1-7 2021-2022 中期経営計画 -売上高ポートフォリオ- 既存事業の強化に加え、事業領域拡大・新規事業創出により、 工業用ミシン以外の売上高構成比を2018年41%→2022年50%へ拡大。 ■カスタマービジネス ①ボーダレスＸ ②ビジネスモデルＸ ③ＳＤＧｓ経営Ｘ 構成比 伸率 ■ グループ事業 (’22年) (’18年比) (億円) ■ 産業装置 ■ 家庭用ミシン 2022年 工ミ 全社 構成比 ■ 工業用ミシン 全社計 以外 伸率 2018年 1,190 50 % +6 % 工ミ以外 全社計 41 % ◎ ◎ ◎ 9% +30 % 1,121 7% ◎ ◎ 11 % +22
Slide 21: 中期経営計画 -付加価値構造改革-
2-1-8 ボーダ ビジネ スモデ 2021-2022 中期経営計画 -付加価値構造改革- レスX ルX 2022年のポートフォリオ達成に向け、各分野にて「顧客基盤の強化」、 「高付加価値事業分野の拡大」を軸とした拡大施策を推進。 付加価値構造改革 為替：計画レート基準（1ドル=97円 , 1ユーロ=110円） 事業領域拡大/ (億円) 既存事業強化 1,200 事業領域拡大/新規事業創出 新規事業創出 既存事業強化 117 2020年対比 2020年対比 54 + 135 億円 +231 億円 市場影響 1,000 114 付加価値 構造改革 81 事業領域拡大/ 800 による 2020年
Slide 22: 中期経営計画 -SDGsへの取り組み-
2-1-9-1 SDGs 2021-2022 中期経営計画 -SDGsへの取り組み- 経営X 当社とステークホルダー双方にとって重要な社会課題の解決に向け、 事業を通して取り組む。 “持続可能”な経営の実現 JUKI企業理念図 JUKIは持続可能な開発目標(SDGs)を支援しています。 取り組む社会課題 課題解決に向けた取り組み 関連するSDGs 雇用機会の創出 新興国における雇用新規創出/職業教育支援を通じた 様々な人材の社会参加推進 労働者人口増加と労働者の待遇改善等の実現 衣料廃棄ロス削減の実現 「短時間で良質な製品をローコストで製造する工場」の実現 電子産業の生産性向上 実装工場におけ
Slide 23: 中期経営計画 -SDGsへの取り組み-
2-1-9-2 SDGs 2021-2022 中期経営計画 -SDGsへの取り組み- 経営X 雇用機会の創出/様々な人材の社会参加推進 工業用ミシン事業を通じて、新興国の産業創出と経済発展を支援 （事例）カンボジア「ガーメントトレーニングセンター」設立支援と技能実習を 足掛け9年に亘り実施。縫製業が同国最大の輸出産業に発展した ことに貢献。 労働安全衛生の確保 新型コロナウイルス感染症が拡大する中、ものづくりの手を止めず挑み続ける お客様へ寄り添っていくことがJUKIの使命 （事例）工業ミシン事業では、「職場の安心・安全を守る提案」、 「リモート・オンラインによるサポート」、「事業・生
Slide 24: 中期経営計画 -投資計画-
2-1-10 R&D モデル 働き方 2021-2022 中期経営計画 -投資計画- 改革X X ニューノーマルに対応した新しいビジネスモデルと経営基盤の構築に向け、 重点分野に対する投資を実施。 開発投資 情報システム投資 生産設備投資 ■ 先端 ■ 新規構築 ■ スマート化 （億円） （億円） （億円） ■ 既存・その他 ■ 既存更新 ■ 能力強化・環境改善・その他 60 55 12 20 46 48 10 17 17 45 21 5 40 8 3 12 12 17 20 21 10 5 10 4 20 4 7 34 28 4 2.8 4 7 12 26 27 3 8 2.1 7 5 0
Slide 25: 中期経営計画 -コスト構造改革-
2-1-11 働き方 2021-2022 中期経営計画 -コスト構造改革- 改革X 2020年の固定費水準維持に向け、コスト構造改革を実施。 (⼀⽅で将来の成⻑に向けた新規/拡大領域への戦略経費は計画に折り込み） コスト構造改革 390 380 △2 コスト構造改革による抑制 ■ 固定費 370 360 ■ 戦略経費 △72 350 340 330 320 310 300 290 0 280 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 区分 主な取り組み 生産コスト改革 ・工場スマート化の効果刈り取り ・工場製造規模の適正化 ・本社管理間接機能のスリム化 人事コスト改
Slide 26: 中期経営計画 -財務体質-
2-1-12 財務 2021-2022 中期経営計画 -財務体質- 体質X 収益基盤の強化と固定費水準の維持による収益改善を徹底し、 財務体質の改善を図る。 自己資本比率 有利子負債（現預金控除ベース） D/Eレシオ (有利⼦負債−現預⾦)/純資産) 50% （億円） 600 1.5 1.4 40.3% 1.3 1.3 40% 479 1.2 500 451 436 429 30.7% 32.3% 31.1% 28.2% 400 1.0 30% 300 231 0.6 20% 200 0.5 10% 100 0% 0 0.0 2018年末 2019年末 2020年末 2021年末 2022年末
Slide 27: 縫製機器＆システム事業(工業用ミシン)
2-2-1-1 縫製機器＆システム事業(工業用ミシン) JUKI Smart Solutionsのもと、革新的技術とシステム提案により ビジョン お客様のイノベーションに貢献 ・アパレル/ノンアパレルでのシェアNo.1堅持 基本方針 ・ニット分野の対応強化 2022年目標値 重点取り組み 為替：計画レート基準（1ドル=97円 , 1ユーロ=110円） 新興国未開拓市場への取り組み強化 単位:億円 ※⻘字は売上高構成比 ■アパレル ■ ニット ■ ノンアパレル 700 2018年計 2022年計 伸率△4% 622 599 600 24% 31% 500 11% 2020年計 400 中央アジア
Slide 28: 重点施策 縫製機器＆システム事業(工業用ミシン)
2-2-1-2 重点施策 縫製機器＆システム事業(工業用ミシン) 最適な製品/システム提案により、お客様工場の”スマートファクトリー化”を支援 JUKIの3つのコミットメント ①自動化 ②デジタル化 ③ネットワーク化 【JUKIが提案するラインソリューション】 27
Slide 29: 縫製機器＆システム事業(家庭用ミシン)
2-2-2-1 縫製機器＆システム事業(家庭用ミシン) ビジョン 趣味力の高いお客様（Home Sewer）と新たな楽しみの創造 基本方針 強みである高級家庭用・小型ロック・職業用・キルトを中心に事業を拡大 2022年目標値 重点取り組み 為替：計画レート基準（1ドル=97円 , 1ユーロ=110円） UI/UXデザインによる (億円) HZL-UX8の販売拡大 ※⻘字は売上高構成比 ■家庭用 ■ ロック ■ 職業用 2022年計 120 104 100 2020年計 21% 80 82 2018年計 23% 60 47 40 25% 30% 56% 20 家庭用ミシン 45% HZL-UX8
Slide 30: 重点施策 縫製機器＆システム事業(家庭用ミシン)
2-2-2-2 重点施策 縫製機器＆システム事業(家庭用ミシン) お客様の新しい価値創造に繋がるJUKIミシン/サービスの展開 ユーザー目線での 手作りサポートコンテンツ 豊富なラインナップ 機能や操作性 (動画・セミナー) “リアルでもデジタル”でも、お客様の”コトづくり”を支援 29
Slide 31: 産業機器＆システム事業(産業装置)
2-2-3-1 産業機器＆システム事業(産業装置) 既存分野での事業基盤拡大と自動化・省人化ソリューションで、顧客にとってなくてはな ビジョン らない事業パートナーへ 〜⾼速機市場の販売拡⼤(中国)、自動化・省人化(JM＋ロボッ ト・検査計測・ISM強化) 非マウンタ領域でのソリューション拡大・顧客開拓と、マウンタ領域での高速機強化による 基本方針 ラインソリューション拡充で事業基盤を拡大 2022年目標値 重点取り組み 為替：計画レート基準（1ドル=97円 , 1ユーロ=110円） 販社間連携による重点市場の攻勢強化 (億円) ※⻘字は売上高構成比 ■汎用機 ■ 高速機 ■ 非マウンタ ■
Slide 32: 重点施策 産業機器＆システム事業(産業装置)
2-2-3-2 重点施策 産業機器＆システム事業(産業装置) JUKI Smart Solutions アライアンスの深化と自動化の追求で更に事業領域を拡大 倉庫管理の自動化 後工程・組付の自動化 検査・計測の自動化 基幹システム連携 外部規格連携 遠隔サポート AI予知保全 生産･設備可視化 装置間連携 他社連携 ストレージ管理システム マウンタ・検査機・後工程マウンタ ロボットシステム 検査・計測システム 部品供給管理領域 SMT領域 手挿入領域 組立領域 検査・計測領域 拡大事業領域 既存事業領域 拡大事業領域 31
Slide 33: 産業機器＆システム事業(グループ事業)
2-2-4-1 産業機器＆システム事業(グループ事業) ビジョン JUKIグループの経営資源（製造技術含む）を活かし、JUKI第三の柱へ 基本方針 新規顧客開拓と重要顧客の間口拡大で第三の柱となるべく売上を拡大 2022年目標値 重点取り組み (億円) 為替：計画レート基準（1ドル=97円 , 1ユーロ=110円） アジア/日本における産地移転案件の取り込み強化 160 ※⻘字は売上高構成比 ■開発/エンジニアリング ■ 素材/部品 ■ 新規事業2022年計 140 134 2018年計 5% 120 110 JUKI産機 0% テクノロジー 2020年計 中国 日本 JUKI 100 90
Slide 34: 重点施策 産業機器＆システム事業(グループ事業)
2-2-4-2 重点施策 産業機器＆システム事業(グループ事業) 3つの強みを活かしたJUKIの受託開発･受託製造の拡大 【生産力】 〜一気通貫で行う生産体制〜 企画・開発から組立までをワンストップで行うエンジニアリング事業 企画・開発 設計 素材 加工 組立 【提案力】 〜設備の⾃動化/⾒える化〜 【技術力】 〜ミシン/マウンタで培ったノウハウの発揮〜 重労働作業や単純反復作業のロボット化や、 「人」と「資材・設備」による高品質なものづくり 生産性の高いラインへの改善や生産の見える化 工業用ミシン 【人】 設計開発 技能者 受 開発支援 託 家庭用ミシン 開発・製造 開 一貫生産 ノウハウ
Slide 35: 産業機器＆システム事業(カスタマービジネス)
2-2-5-1 産業機器＆システム事業(カスタマービジネス) ビジョン 今日頼んだものが、明日必ず手に入るJUKI部品 縫製、産装の垣根を越えて『モノ』売りから『コト』売りへ 基本方針 〜付加価値拡⼤にて顧客囲い込み加速〜 2022年目標値 重点取り組み 為替：計画レート基準（1ドル=97円 , 1ユーロ=110円） ※⻘字は売上高構成比 点検サポートアプリによる (億円) ■縫製部品 ■ 産装部品 ■ 縫製サービス ■ 産装サービス 縫製サービス事業の拡大 120 2022年計 106 100 7% 2018年計 6% 82 80 6% 0% 2020年計 22% 22% 63 60 40
Slide 36: 重点施策 カスタマービジネス パーツ/サービスBiz拡大
2-2-5-2 重点施策 産業機器＆システム事業(カスタマービジネス) パーツ/サービスBiz拡大 スマートライン導入における アフターサービス事業拡大 Withコロナ、Afterコロナ お客様支援 設備予防 設備予兆 保全管理 保全管理 ・縫製: 点検サポートアプリによるパーツ拡販 ・産装: トレードインビジネスの再構築 ・eラーニング Smart Solutionへの対応 在庫最適化 管理システム ・遠隔サポート ・パーツWebサイト ・JOL パーツ供給体制 情報共有、発信の為の パーツセンター/販社倉庫 活動を支える後方支援 ネットワークシステム 協力会社とのオープンイノベーション 3
Slide 37: ホームページURL
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 お問合せ先 ：経営企画部 担当：鴨居田 ＴＥＬ ：042-357-2294 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： https://www.juki.co.jp/