Starlux Airlines Co., Ltd. · TWSE:2646
Starlux Airlines — Investor Presentation (September 2024)
49 slides from Starlux Airlines's investor presentation, Sep 25, 2024
Slide 1: 上市前業績發表會
股票代號：2646 星宇航空股份有限公司 上市前業績發表會 2 5 / S E P/ 2 0 2 4
Slide 2: 免責聲明
• 本簡報所提供之資訊，包括但不限於一些前瞻性陳述或預測性資訊，係本公 司基於內部資料及外部整體經濟發展現況所預測之資訊，具有風險及不確定 性，投資人應審慎評估。所有資訊內容不代表任何形式之推介、要約、承諾、 勸誘或保證，亦不應被解讀為投資建議。本公司聲明對於投資人依本簡報所 提供資訊進行任何投資行為所產生之風險與盈虧，不負任何責任。 免責聲明 • 本公司未來實際營運結果可能與前述資訊有所差異。其原因包括但不限於市 場需求、價格波動、國際情勢、競爭態勢、各種政策法令與金融經濟現況之 改變，以及其他本公司無法掌控之風險等因素。本公司不因實際發生之事件 或狀況而負有主動更新或修訂該等預測性資訊之責
Slide 3: 綱要
綱要 一、關於星宇 二、市場概況及經營策略 三、營運成果 四、未來展望 五、永續發展
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Slide 5: 關於星宇
關於星宇 星宇航空股份有限公司 股票代號 2646 設立日期 2018年5月2日 實收資本額 253.87億 公司地址 台北市內湖區南京東路六段382號15樓 員工人數 4,291人 主要營運項目 民用航空運輸業 興櫃日期 2022年9月30日 備註：員工數更新至2024年8月31日 5
Slide 6: 公司里程碑
公司里程碑 公司設立 穩健發展 擴張版圖 • 運籌中心正式啟用 • 新闢河內、宿霧、仙台、克拉克、熊本、名古屋 • 2018年5月2日公司正式登記核准 • 榮獲ISO 27001 & 27701 資安、 • 首度跨足北美，開闢洛杉磯、舊金山航線 • 2019年12月臺灣民用航空運輸業 許可 個資雙認證 • 推出星宇航空聯名卡 • 新闢吉隆坡、胡志明市、馬尼拉、 • 正式成為國際航協IATA會員 新加坡 2018 2021 2023 ~ 2019 2020 2022 2024 永續發展 首航 積極拓展 • 新闢福岡、沖繩、札幌 • 新闢清邁、函館、富國島、 • 首航澳門、峴港、檳城 香港、西雅圖
Slide 7: 基礎建設
基礎建設 ➢ A321 / A330 / A350 模擬機 ➢ 飛機維修機棚區(可容納三架機) ➢ 保稅貨物倉庫(一日滿足50航班所需) ➢ 航機24小時監控中心 ➢ 飛機零組件、結構零組件及複合材 ➢ 地勤設備維護 ➢ 空地勤及機務人員訓練中心 料等相關維修區 ➢ 自動倉儲設備 運籌中心 維修機棚 保稅倉庫 7
Slide 8: 市場概況及經營策略
「市場概況及經營策略」
Slide 9: 台灣民航市場商機無限
市場概況 台灣民航市場商機無限 桃園機場與其它機場比較 臺灣 香港 新加坡 杜拜機場 桃園機場 赤鱲角機場 樟宜機場 2023 當國人口 (萬人) 2,342 952 750 601 2023 旅運量 (萬人) 3,535 8,699 3,940 5,890 疫情前 旅運量 (萬人) 4,230 8,365 7,031 5,870 疫情前 轉機比率 11% 57% 30% 27% 9
Slide 10: 2019年全球航空公司客運量排名
市場概況 排名 航空公司 客運量RPK 供給量ASK 載客數 (百萬) (百萬) … 2019年 阿聯酋航空 全球航空公司 5 288,148 367,153 5,620萬 … 13 卡達航空 170,463 238,426 3,240萬 客運量 排名 … 18 新加坡航空集團 140,999 171,211 3,580萬 19 國泰航空集團 134,397 163,244 3,520萬 …..... 39 國籍航空A 48,683 59,673 1,280萬 … 資料來源：FlightGlobal World Airline Ranking 2019 44 國籍航空B 42,533 52,6
Slide 11: 2019年客運量(RPK)比較
市場概況 2019年客運量(RPK)比較 單位：延人公里(百萬) 阿聯酋 32% 288,148 卡達 54% 170,463 新加坡 65% 140,999 國泰 68% 134,397 國籍A+B 91,216 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 11
Slide 12: 2023年全球機場貨運量排名
市場概況 排名 機場 貨運量 (公噸) 2023年 1 香港機場 4,331,976 全球機場 2 曼菲斯機場 3,881,211 3 上海浦東機場 3,440,084 4 安克拉治機場 貨運量 排名 3,380,374 5 仁川機場 2,744,136 6 路易斯維爾機場 2,727,820 7 邁阿密國際機場 2,525,591 8 哈馬德國際機場 2,355,503 9 洛杉磯機場 2,130,835 10 桃園機場 2,112,988 資料來源：ACI preliminary world airport traffic rankings 12
Slide 13: 全球客運市場概況
市場概況 全球客運市場概況 2024 年 Q1、Q2 國際客運量年增率 1. 2024Q1、Q2 全球客運市場均 超越疫情前水準。 2. 亞洲地區2024Q1、Q2年增率 分別為44.8%、26.8%，位居 各區之冠。 資料來源：IATA Economics 13
Slide 14: 全球貨運市場概況
市場概況 全球貨運市場概況 全球貨運量統計, CTK year-to-date 1. 2024上半年貨運量為近三年新 高，已連續四季年增率正成長。 2. 2024Q2亞太地區國際貨運量年 增率16.7%，創2021年以來紀錄。 資料來源：IATA Economics 14
Slide 15: 經營策略：策略目標市場
經營策略 策略目標市場 跨洲轉機市場 善用台灣優勢地理位置，發展串 聯北美與東南亞超過12億人口的 轉機航網 高收益旅客市場 貨運市場 著眼台灣精品航空市場缺口，鎖 看好台灣及東南亞航空貨運發 定高收益商務及旅遊客群，提供 展潛力，除利用客機腹艙載貨 頭等艙與各艙等高質感服務 亦同時規劃引進全貨機，佈局 貨運市場以滿足強勁的進出口 需求 15
Slide 16: 經營策略：核心戰略
機隊 經營策略 引進新世代高效節能 A321neo / A330neo / A350 機隊 科技 Fleet 航網 建置高科技軟、硬體設備， 發揮台灣地理優勢，建置區域 輔助營運並提升服務 航網與跨洲旅運服務 Tech. Network 飛航安全 品牌 核心戰略 引進多項軟硬體設備強化 以「精品航空」之品牌定位 飛安訓練與管理 Safety Brand 凸顯差異化，吸引目標客群 專業人才培育 Talent Service 服務 自訓機師，建立機務訓練能量， 以「五感體驗」致力提供創新、 並與大專院校合作 精緻的服務 16
Slide 17: 核心戰略 – 機隊：新世代機隊優勢
核心戰略 – 機隊 新世代機隊優勢 2. 降低碳排放量 1. 節省營運成本 與前代航機相比，可降低20%~25%的碳排放量 • 燃油：單位耗油與前代機種相比減少20~25% 3. 提升搭乘舒適度 • 維修：機體採先進材料與設計，大幅降低維修成本 • 領先採用AirSpace技術，打造寬敞座位與先進客艙照明 • 人力：單一Airbus機種，大幅縮短組員轉訓成本 • A350客艙壓力維持等同位於6,000呎的高度，提升艙內氧氣濃度 17
Slide 18: 核心戰略 – 機隊：機隊規模
核心戰略 – 機隊 機隊規模 未來機隊規模將視市場需求調整 機型 2024年 2025年 2026年 2029年 A321neo 13 13 19 19 A330neo 5 8 11 11 A350-900 8 10 10 10 A350-1000 2 7 8 A350 Freighter 5 合計 26 33 47 53 *截至2024年8月底，共有13架A321neo、5架A330neo、6架A350-900。 18
Slide 19: 核心戰略 – 航網：打造軸輻式航網
核心戰略 – 航網 二、台灣民航市場商機無限 善用台灣地理位置優勢 打造軸輻式航網 • 新世代機種Airbus 350-900/1000航 程達8,000海哩。 • 以台北為中心航程內，可直達歐美主 要城市。 資料來源：Airbus 19
Slide 20: 核心戰略 – 航網：善用台灣地理位置優勢
核心戰略 – 航網 善用台灣地理位置優勢 打造軸輻式航網 台灣位處亞太樞紐地理位置， 5小時內可達亞太主要城市 20
Slide 21: 核心戰略 – 航網：31條航線、27個航點
西雅圖 札幌 核心戰略 – 航網 函館 仙台 東京 舊金山 高松 名古屋 洛杉磯 大阪 福岡 熊本 台中 沖繩 香港 台北 澳門 清邁 河內 克拉克 峴港 曼谷 富國島 胡志明 宿霧 目前共 31 條 航 線 、 27 個 航 點 檳城 * 截至2024年12月底 吉隆坡 新加坡 雅加達 21
Slide 22: 未來航網規劃
核心戰略 – 航網 未來航網規劃 歐洲 東北亞 大陸及港澳 北美 東南亞 2022-2025 專注開拓新航點 2025 年後 強化航網密度 澳洲 22
Slide 23: 核心戰略 – 品牌
核心戰略 – 品牌 明確定義品牌概念，瞄準目標客群 市場區隔 Segmentation 切入台灣精品航空之缺口，提供 品牌策略執行 品牌策略目標 高品質的軟硬體服務 目標 Targeting 瞄準重視質感飛行體驗更 甚價格的商務客與中高階 層消費者 1. 吸引商務客與中高端 旅客搭乘 定位 Positioning 透過品牌包裝、軟硬體設 2. 建立品牌忠誠度 打造高端精品航空品牌 計、商業合作等方式，傳 3. 透過品牌溢價效應跳 遞一致化的精品航空形象 脫價格競爭 23
Slide 24: 核心戰略 – 服務：滿足五感的飛行體驗
核心戰略 – 服務 滿足五感的飛行體驗 聽覺 機上音樂由Jazz界大師Peter White 量身打造 視覺 制服由台灣設計師 味覺 林尹培袞操刀 與多家知名品牌合作 「態芮、胡同、蜷尾家」 觸覺 嗅覺 機上香氛「Home in the Air」 座椅由BMW Designworks 設計 由台灣茶香水品牌P.Seven專屬打造 24
Slide 25: A321neo
國籍航空首家引進全平躺商務艙 15吋高畫質個人頻幕 個人娛樂系統 A321neo 機上免費Wi-Fi
Slide 26: A350-900
全台唯一頭等艙 頭等艙、商務艙配備拉門 配合航程及節慶之情境燈光 A350-900 電子調光窗
Slide 27: 核心戰略 – 服務：Wines on the Wing 2024
核心戰略 – 服務 Global Traveler 2024 Wines on the Wing No. 1 最佳國際頭等艙葡萄酒 No. 6 最佳國際商務艙葡萄酒 27
Slide 28: SKYTRAX 2024 Best by Cabin
核心戰略 – 服務 SKYTRAX 2024 Best by Cabin 頭等艙 商務艙 經濟艙 No. 9 最佳頭等艙服務用品 No. 3 最佳商務艙座椅 No. 20 全球最佳經濟艙 No. 15 全球最佳頭等艙 No. 8 最佳商務艙服務用品 No. 20 全球最佳商務艙 28
Slide 29: SKYTRAX全球最佳航空公司評比
核心戰略 – 服務 2021 2024 No. 99 No. 35 SKYTRAX 2023 全球最佳航空公司評比 No. 39 29
Slide 30: 核心戰略 – 人才
核心戰略 – 人才 培育台灣航空專業技術人才 星宇培訓機師 • 2022年2月通過「航空維修訓練機構」 認證，已有6批共60名自訓維修人員開 始受訓，前5批結訓學員共有46名已通 過認證 • 持續培訓機師，已有6批共59名學員出 維修訓練機構認證 國受訓，前3批結訓學員共32名已通過 高餐大情境教室 認證可正式執勤 • 推動各領域產學合作與實務訓練 30
Slide 31: 核心戰略 – 安全
核心戰略 – 安全 全方位安全投資 – 公司穩健發展的基石 各機型模擬機 客艙訓練設備 防撞警示地勤車輛 修護中心 31
Slide 32: 核心戰略 – 科技
核心戰略 – 科技 善用科技輔助營運及提升服務 電子飛行包 客運營收管理系統 貨運管理系統 客戶關係管理 (EFB) (ARMS) (iCargo) (Salesforce) 航機性能試算 自動化艙位控管 貨運營收審查 整合銷售管理 無紙化 客運收益管理 貨物狀況追蹤 提升旅客體驗 燃油採購管理系統 電子飛行系統 航機維護管理系統 (FPMS) (Lido) (Ultramain) 合約控管 分析最適航路 整合修護計劃 成本資料分析 降低成本 優化航材管理 32
Slide 33: 營運成果
「營運成果」
Slide 34: 營運收入穩定成長
營運成果 營運收入穩定成長 單位：新台幣億元 40.00 34.67 35.00 33.09 30.77 30.00 28.68 26.47 26.61 25.99 24.81 25.00 22.66 21.30 20.64 20.00 16.84 17.09 15.23 14.63 15.00 13.72 10.00 5.00 0.00 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug 2023年 2024年 34
Slide 35: 營業收入及營業毛利率
營運成果 營業收入及營業毛利率 單位：新台幣億元/百分比(%) 224.72 25% 200.00 0% 163.32 150.00 -25% -50% 100.00 -75% 50.00 33.62 -100% 0.00 -125% 2022年度 2023年度 2024年上半年 營業收入 33.62 224.72 163.32 營業毛利率 -96% 17% 21% 稅後淨利 (52.70) 1.49 9.00 35
Slide 36: 2024年1-8月客運營運績效及年增率
營運成果 2024年1-8月客運營運績效及年增率 比較基準：vs 2023年1-8月 客運 北美 客 運 收 入 202. 9 億 東南亞 21% 25% 62% 港澳 4% 營收佔比 載 客 人 數 263 萬 人 59% 東北亞 載 客 率 84 % 9ppts 50% 36
Slide 37: 2024年1-8月貨運營運績效及年增率
營運成果 2024年1-8月貨運營運績效及年增率 比較基準：vs 2023年1-8月 貨運 東南亞 17% 貨 運 收 入 17. 6 億 83% 東北亞 營收佔比 12% 載 貨 量 3. 2 萬 噸 25% 北美 67% 港澳 4% 37
Slide 38: 2024上半年成本支出分析
營運成果 2024上半年成本支出分析 其他 折舊/攤銷成本 5% 21% 維修成本 燃油成本 10% 25% 旅客服務成本 10% 場站成本 用人成本 10% 19% 38
Slide 39: 未來展望
「未來展望」
Slide 40: IATA預測全球客運量至2027年將逐年成長
未來展望 IATA預測全球客運量至2027年將逐年成長 亞太地區成長幅度居各區之冠 全球各區客運量年度增長率 非洲 22% 17.2% 亞太 17% 歐洲 12.1% 12% 10.4% 中東 8.0% 8.1% 6.1% 6.7% 北美 7% 4.7% 拉丁美洲 2% 全球 2024 2025 2026 2027 -3% 資料來源：IATA Economics 40
Slide 41: 疫後桃機旅客量持續成長，預估明年恢復疫前水準
未來展望 疫後桃機旅客量持續成長，預估明年恢復疫前水準 2024.07 旅客數386萬 41 YoY 16% 桃機旅客量與年增率 客運展望 旅客人次(萬) 年增率 400 90% 客運年增率 80% 1. 2024年客運量有望達疫情前九成 380 70% 60% 2025年超越疫情前水準 360 50% 旅客數 40% 340 2. 第三航廈竣工可提升乘載旅客量 30% 320 20% 10% 300 0% Jan-24 Feb-24 Mar-24 Apr-24 May-24 Jun-24 Jul-24 旅客數 年增率 資料來源：桃園機場(含出、入、過境旅客；截至2024年7月) 41
Slide 42: 2024年桃機貨運量穩定成長，展望未來AI及電商需求
未來展望 2024年桃機貨運量穩定成長，展望未來AI及電商需求 (萬噸) 桃機貨運量走勢 貨運展望 24 22 1. 穩步發展中轉貨運服務 20 18 2. AI手機、PC及電商經濟商機 16 3. 2024下半年貨運運價預期持續看漲 14 12 4. IATA預期今年全球貨運量將增長5% 10 資料來源：桃園機場(截至2024年7月) 42
Slide 43: STARLUX
a 4 STARLUX
Slide 44: 永續發展
永續發展 今年 6 月首度發行「2023年度永續報告書」，並取得AA1000查證標準 44
Slide 45: 永續發展-環境保護
永續發展-環境保護 永續發展-環境保護 採用 Airbus 新世代機隊，節省25%油量及降低20%噪音 Marketing Strategy 新機飛渡使用至少5%永續航空燃料(SAF) 使用台灣在地食材，減少食物碳足跡 將即期貨運綁帶加工並搭配帆布，製成環保的托特包銷售 以多種貝殼回收原料製成機上毛毯 45
Slide 46: 永續發展-社會責任
永續發展-社會責任 永續發展-社會責任 • 響應「解凍格陵蘭」放映計畫 • 支持雅詩蘭黛集團粉紅絲帶乳癌防治宣傳 • 攜手廣富號與愛盲基金會推出點字筆袋、筆記本 46
Slide 47: 永續發展-公司治理
永續發展-公司治理 永續發展-公司治理 • 開辦資訊安全暨個人資料保護教育訓練。 治理績效 • 全體員工接受反貪腐教育訓練達90%。 • 設置「企業永續委員會」，定期召開會議，陳報董事會永續策略與專案執行成效。 依本公司章程規定盈餘分派方式 • 依法提繳稅款、彌補累積虧損，提列10%為法定盈餘公積，依法令規定提列或迴轉特別 股利政策 盈餘公積。 • 可供分配盈餘以不低於10%分派股東股息及紅利，其中之現金股利不得低於10%。 • 除員工及眷屬優待機票，一定年資以上另有旅伴票。 • 保障勞基法基本福利。 員工福利 • 年度獲利提撥不低於1%為員工酬勞。 • 推行補班日不上班。 47
Slide 48: 總結
總結 1. 就短期市場能見度而言，看好客貨運量可望延續至2025年。 2. 就長期發展而言，台灣地理位置優越，桃機第三航廈在2027年 啟用後，將推升另一波運量成長，且客貨市場未來成長空間及 發展潛力巨大。 3. 持續針對三項目標市場落實七大戰略，提升經營績效。
Slide 49: 企業願景
企業願景 專業的團隊、挑戰的精神，成為不斷追求極致的航空公司， 以最高的標準，細膩的心思，創造員工幸福，超越顧客期待。 立足亞洲，閃耀寰宇
STARLUX Airlines — Investor Presentation (September 2024) on 6ix