Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (May 2018)
25 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, May 15, 2018
Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Mai 2018
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Mai 2018
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • maximal zum 9‐fachen der Jahresnettomiete • bei Objektgröße
Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe
EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit
Slide 4: Management
MANAGEMENT Matthias Schrade Dr. Carsten Müller Vorstand Vorstand • langjährige Erfahrung als Finanzanalyst • jahrzehntelang tätig als Architekt, Property und Unternehmer Manager, Projektleiter und Unternehmer • exzellentes Netzwerk in den Bereichen • hat als Diplom‐Verwaltungswirt breites Fach‐ Hand
Slide 5: Management: Aufsichtsrat
MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als gelernter Banker Ulrich Rücker (Stellv.) • bis 9/2016 Vorstand der Rücker Im
Slide 6: Konzernstruktur
KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt‐Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang 24 Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94% 100% DEFAMA Verwal‐ tungs
Slide 7: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 30.04.2018) Waldeck, Hessen Baujahr: 2006 Grundstück: 9.730 m² Mylau, Sachsen Standorte 24 Vermietbare Fläche: Vermietungsstand: 2.379 m² 100% Baujahr: Grundstück: 1992 8.567 m² Größte Mieter: Vermietbare Fläche: 2.249 m² LIDL, KiK, Getränkemarkt Vermietungsstand: 96% Ne
Slide 8: Portfolio: Größte Mieter und Branchen
PORTFOLIO Größte Mieter Anteil Mieterträge nach Branche REWE/Penny/Sky 14,1 % EDEKA/Netto 9,9 % toom Baumarkt 8,4 % Lebensmittel NORMA 6,8 % 51% Tengelmann‐Gruppe 4,5 % Sonstige Aldi Nord 4,3 % 7% Mode/Schuhe 15% LIDL 4,0 % Dän. Bettenlager 3,7 % Heimwerker Wohnen 12% 2% Deichmann 3,5 % Gesundheit k
Slide 9: Portfolio: Westerwald-Portfolio
PORTFOLIO „Westerwald‐Portfolio“ drei Fachmarktzentren in Gebhardshain, Höhn und Puderbach (Rheinland‐Pfalz) Baujahr: 1993/94 Grundstücksgröße: 24.807 m2 vermietbare Fläche: 6.298 m2 Vermietungsstand: 99% Kaufpreis: 6,2 Mio. € Nettomiete: 680 T€ p.a. Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnet
Slide 10: Portfolio: Fachmarktzentrum Waldeck
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Waldeck Baujahr: 2006 Grundstücksgröße: 9.730 m2 vermietbare Fläche: 2.379 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 1,85 Mio. € Nettomiete: > 200 T€ p.a. Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete Hauptmieter sind LIDL, KiK und eine Getränkemarktkette beste
Slide 11: Portfolio: Nahversorgungszentrum Hamm
PORTFOLIO Nahversorgungszentrum Hamm Baujahr: 1998 Grundstücksgröße: 5.572 m2 vermietbare Fläche: 3.190 m2 Vermietungsstand: 97% Kaufpreis: 3,1 Mio. € Nettomiete (Soll): 330 T€ p.a. Erwerb zum 9,4‐fachen der künftigen Jahresnettokaltmiete Hauptmieter sind Penny, ein Fitness‐Studio un
Slide 12: Portfolio: Fachmarktzentrum Mylau
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Mylau Baujahr: 1992 Grundstücksgröße: 8.567 m2 vermietbare Fläche: 2.249 m2 Vermietungsstand: 96% Kaufpreis: 1,5 Mio. € Nettomiete (Soll): 170 T€ p.a. Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete Hauptmieter sind EDEKA, Deichmann, NKD und Donau Getränkevert
Slide 13: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.12.2017) in Mio. € Anzahl Finanzierungspartner 12 15 Bankverbindlichkeiten 43,0 Mio. € 8 Ø Zinssatz 2,44% 4 Ø Anfangstilgung 5,41% 0 Ø Restlaufzeit / Zinsbindung 8,0 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 61,1% Auslauf Tilgungen • Finanzi
Slide 14: Kennzahlen 2017
KENNZAHLEN 2017 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 5.828 72.820 6.000 75.000 +52% +70% 50.000 47.760 4.000 3.438 25.000 2.000 0 0 31.12.2016 31.12.2017 2016 2017 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 14
Slide 15: Kennzahlen 2017
KENNZAHLEN 2017 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 1.500 1.362 0,60 3.000 2.581 1,20 +53% +63% 1.000 889 0,40 2.000 0,80 1.580 0,38 0,73 0,30 500 0,20 1.000 0,54 0,40 0 0,00 0 0,00 2016 2017 2016 2017 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche
Slide 16: Kennzahlen 1-3/2018
KENNZAHLEN 1‐3/2018 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 80.000 72.820 2.000 1.774 +52% +67% 60.000 1.500 47.760 1.061 40.000 1.000 20.000 500 0 0 31.03.2017 31.03.2018 1‐3/2017 1‐3/2018 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 16
Slide 17: Kennzahlen 1-3/2018
KENNZAHLEN 1‐3/2018 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 450 0,20 900 0,45 370 747 +57% +58% 0,15 300 600 0,30 236 472 0,10 0,10 150 300 0,21 0,15 0,07 0,05 0,13 0 0,00 0 0,00 1‐3/2017 1‐3/2018 1‐3/2017 1‐3/2018 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation DEFAMA
Slide 18: Status und Ausblick
STATUS UND AUSBLICK Prognose für 2018 • Jahresüberschuss (HGB): 1,75 Mio. € bzw. 0,49 € je Aktie • Funds From Operations (FFO): 3,2 Mio. € bzw. 0,90 € je Aktie • erneute deutliche Dividendenerhöhung • zusätzlicher hoher Einmalertrag aus Joint‐Venture Radeberg Annualisierte Portfoliokennzahlen (vor E
Slide 19: Status und Ausblick: Joint-Venture Radeberg
STATUS UND AUSBLICK Joint‐Venture Radeberg • Letter of Intent (LOI) mit der HD Gruppe, Berlin geschlossen • HD erwirbt eine 50%ige Beteiligung am EKZ Radeberg • starker Partner mit großer Einzelhandelserfahrung für die Projektentwicklung • Abschluss der Transaktion in 2018 erwartet Effekte auf Finan
Slide 20: Aktuelle Transaktion
AKTUELLE TRANSAKTION KOLOSSEUM Spreewald, Lübbenau Baujahr: 1994 Grundstücksgröße: 10.431 m2 vermietbare Fläche: 12.155 m2 Vermietungsstand: 90% Kaufpreis: ca. 8 Mio. € Nettomiete: 900 T€ p.a. Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete Übernahme erfolgt mit 94% Anteil im Rahmen ein
Slide 21: Status und Ausblick (Neu)
STATUS UND AUSBLICK (NEU) Prognose für 2018 • Jahresüberschuss (HGB): > 1,75 Mio. € bzw. > 0,49 € je Aktie • Funds From Operations (FFO): > 3,2 Mio. € bzw. > 0,90 € je Aktie • erneute deutliche Dividendenerhöhung • zusätzlicher hoher Einmalertrag aus Joint‐Venture Radeberg Annualisierte Portfolioken
Slide 22: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz am 13.07.2016 Aktionärsstruktur 13 € 10 € 35,2% 47,5% 7€ 4€ 10,4% Jul. 16 Nov. 16 Mrz. 17 Jul. 17 Nov. 17 Mrz. 18 2,1% 4,8% WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA ABCON Vermögensverwaltung Aktienz
Slide 23: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und attraktiver Dividend
Slide 24: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 24
Slide 25: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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