Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — H1 2024 Earnings Presentation
81 slides from Banco Santander's earnings presentation, Jul 24, 2024
Slide 1: Información complementaria 1S'24
24 de julio de 2024 Información complementaria 1S’24
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futuras respecto a nuestra actividad la evolución y resultados reales pueden diferir notablemente de los previstos, esperados, proyectados o asumidos en las manifestaciones
Slide 4: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos
Slide 5: Los niveles de capital de Santander exceden ampliamente los mínimos regulatorios
Los niveles de capital de Santander, tanto phased-in como fully loaded, exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos Requerimientos regulatorios asumidos Requerimientos de capital SREP y MDA* (fully-loaded)** Jun-24 16,71% Jun-24 16,39% >15% 13,88% 13,88% 2,52% +283pb 2,82% T2 +251pb 2,40%
Slide 6: Cartera de bonos diversificada, representa únicamente el 7% de activos totales
Cartera de bonos diversificada, representa únicamente el 7% de activos totales Cartera de bonos %, Jun-24 €129MM Otros Sudamérica Chile 3% Cartera de 6% liquidez Brasil €26MM 8% España 29% • La cartera de bonos representa el 7% Estados de los activos totales Unidos €129MM 12% • Duración HTC&S: 1,7 a
Slide 7: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado €29,0MM1 emitidos en mercados públicos en 1S’24 Perfil de vencimientos altamente gestionable MM €, Jun-24 MM €, Jun-24 16,5 11,3 11,0 Cédulas 4,2 4,5 4,7 12,1 0,5 0,7 0,2 2,3 8,1 21,4 Senior 14,9 0,3 0,4 11,5 6,5 9,9 6,3 4,5 2,1 1,0 2 8
Slide 8: Emisiones realizadas en 2024 respecto al plan de financiación del año
Emisiones realizadas en 2024 respecto al plan de financiación del año Ejecución YtD del plan de financiación 2024 MM €, Jun-24 AT1 + Tier 2 SNP + Senior Cédulas TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 2 Banco Santander, S.A 4-5 5,2 16 - 18 18,4 0-1 0,5 20 - 24 24,1 Reino Unid
Slide 9: TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A.
TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. TLAC Jun-24(e) MREL Jun-24(e) % %, MM € Requerimiento 40,0% Requerimiento 167,1 CBR 6,1% CBR 28,7% 25,0 Senior Buffer Buffer 4,1% 6,6% 33,0 SNP 4,0 Subordinado 4,1% 13,6 T2 8,4 AT1 2 16,7% Req. 33,8% 29,7% Req. 9,7% 5,2% 22,1% 18
Slide 10: Balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (elevado peso de los depósitos) que se refleja en unas sólidas ratios de liquidez Balance de liquidez Ratio de cobertura Coef. de financiación MM €, Jun-24 de liquidez (LCR) estable neta (NSFR) 1.515 1.515 1 Jun 24 Ma
Slide 11: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos
Slide 12: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 Retail & Commercial Banking 5,45 5,88 6,00 6,26 6,49 6,48 Digital Consumer Bank 7,32 7,75 7,81 7,82 8,38 8,29 Corporate & Investment Banking 6,48 6,86 7,02 6,44 7,36 6,91 Wealth Management & Insurance 3,84 4,24 4,48 4,72 4,87 4,81 Paym
Slide 13: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 Retail & Commercial Banking 1,89 2,15 2,31 2,00 2,40 2,19 Digital Consumer Bank 0,91 1,23 1,59 1,90 2,15 2,25 Corporate & Investment Banking 5,88 6,53 6,87 5,34 6,62 5,52 Wealth Management & Insurance 1,93 2,18 2,41 2,25 2,62 2,53 Paymen
Slide 14: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos
Slide 15: Ratio de eficiencia (%)
Ratio de eficiencia (%) 1T'23 1S'23 9M'23 2023 1T'24 1S'24 Retail & Commercial Banking 45,0 44,3 43,5 43,1 41,1 39,5 Digital Consumer Bank 43,0 43,3 42,6 42,8 41,2 40,6 Corporate & Investment Banking 37,0 38,2 40,8 45,0 42,0 43,4 Wealth Management & Insurance 38,4 36,7 36,3 37,9 34,4 34,4 Payments 4
Slide 16: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos
Slide 17: Cobertura por fases
Cobertura por fases Exposición ¹ Cobertura Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Fase 1 1.005 1.011 1.002 1.000 1.007 1.008 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% Fase 2 72 75 77 80 83 94 7,4% 7,2% 7,0% 6,4% 6,3% 5,6% Fase 3 34 35 36 36 36 35 40,1% 41,0% 40,4% 40
Slide 18: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Retail & Commercial Banking 3,19 3,22 3,18 3,21 3,24 3,15 Digital Consumer Bank 4,04 4,18 4,65 4,75 4,86 4,81 Corporate & Investment Banking 1,42 1,38 1,37 1,36 1,14 1,05 Wealth Management & Insurance 0,83 0,82 0,82 1,40 0,64 0,77 Paym
Slide 19: Ratio de cobertura total (%)
Ratio de cobertura total (%) Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Retail & Commercial Banking 62,7 63,2 63,5 61,4 60,0 60,4 Digital Consumer Bank 91,2 87,9 79,4 76,5 76,1 75,9 Corporate & Investment Banking 35,3 36,8 35,4 41,2 46,2 45,0 Wealth Management & Insurance 62,3 53,2 54,2 29,3 61,6 64,
Slide 20: Activos deteriorados y Fondos de cobertura
Activos deteriorados y Fondos de cobertura Activos deteriorados Fondos de cobertura 20
Slide 21: Coste del riesgo (%)
Coste del riesgo (%) Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dic-23 Mar-24 Jun-24 Retail & Commercial Banking 0,92 0,92 0,95 1,02 1,03 1,03 Digital Consumer Bank 1,81 1,86 2,01 2,04 2,12 2,17 Corporate & Investment Banking 0,16 0,18 0,15 0,10 0,14 0,15 Wealth Management & Insurance 0,09 (0,00) (0,05) (0,08) (0,05) 0,0
Slide 22: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos
Slide 23: Grupo Santander (millones de euros)
Grupo Santander (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 10.185 10.735 11.219 11.122 11.983 11.474 -4,2% 20.920 23.457 +12,1% Comisiones netas 3.043 3.060 3.119 2.835 3.240 3.237 -0,1% 6.103 6.47
Slide 24: Grupo Santander (millones de euros constantes)
Grupo Santander (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 10.333 10.759 11.182 11.082 11.939 11.518 -3,5% 21.093 23.457 +11,2% Comisiones netas 3.076 3.047 3.089 2.816 3.225 3.252 +0,8%
Slide 25: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos
Slide 26: Retail & Commercial Banking (millones de euros)
Retail & Commercial Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 5.931 6.470 6.705 6.445 7.145 6.870 -3,8% 12.400 14.015 +13,0% Comisiones netas 1.074 1.212 1.196 1.015 1.193 1.173 -1,6% 2.28
Slide 27: Retail & Commercial Banking (millones de euros constantes)
Retail & Commercial Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 6.066 6.495 6.684 6.427 7.113 6.902 -3,0% 12.561 14.015 +11,6% Comisiones netas 1.088 1.206 1.183 1.007 1.185 1.181
Slide 28: Digital Consumer Bank (millones de euros)
Digital Consumer Bank (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 2.546 2.477 2.600 2.598 2.710 2.655 -2,0% 5.024 5.364 +6,8% Comisiones netas 288 295 316 330 354 387 +9,2% 584 742 +27,1% Resultado
Slide 29: Digital Consumer Bank (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 2.541 2.485 2.601 2.588 2.708 2.656 -1,9% 5.026 5.364 +6,7% Comisiones netas 289 296 315 329 354 388 +9,7% 585 742 +26,8%
Slide 30: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
Corporate & Investment Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 844 826 888 1.037 1.062 969 -8,7% 1.670 2.031 +21,6% Comisiones netas 606 536 517 471 654 626 -4,3% 1.142 1.280 +12,0% Resu
Slide 31: Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes)
Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 846 819 881 1.031 1.057 974 -7,9% 1.665 2.031 +22,0% Comisiones netas 611 536 514 468 653 627 -4,0% 1.147 1.280
Slide 32: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
Wealth Management & Insurance (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 334 392 409 377 423 404 -4,4% 726 827 +13,8% Comisiones netas 308 317 318 319 364 355 -2,6% 625 719 +14,9% Resultado por ope
Slide 33: Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes)
Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 336 393 409 377 423 404 -4,4% 729 827 +13,4% Comisiones netas 310 317 317 319 364 355 -2,6% 627 719 +14,6% Result
Slide 34: Payments (millones de euros)
Payments (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 582 611 649 582 675 645 -4,5% 1.194 1.320 +10,6% Comisiones netas 770 703 772 708 676 695 +2,7% 1.472 1.371 -6,9% Resultado por operaciones finan
Slide 35: Payments (millones de euros constantes)
Payments (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 595 610 638 576 669 651 -2,6% 1.205 1.320 +9,5% Comisiones netas 782 696 758 700 671 700 +4,4% 1.478 1.371 -7,3% Resultado por operaci
Slide 36: PagoNxt (millones de euros)
PagoNxt (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 9 22 24 38 31 31 +2,0% 31 62 +97,7% Comisiones netas 218 228 255 253 224 233 +4,0% 446 456 +2,2% Resultado por operaciones financieras y otros 16
Slide 37: PagoNxt (millones de euros constantes)
PagoNxt (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 10 22 24 37 30 32 +5,5% 32 62 +96,8% Comisiones netas 222 226 250 249 222 235 +5,8% 447 456 +2,0% Resultado por operaciones financieras
Slide 38: Cards (millones de euros)
Cards (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 573 589 625 544 644 613 -4,8% 1.162 1.258 +8,2% Comisiones netas 551 475 517 456 452 462 +2,1% 1.026 915 -10,8% Resultado por operaciones financiera
Slide 39: Cards (millones de euros constantes)
Cards (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 586 588 615 539 638 619 -3,0% 1.174 1.258 +7,2% Comisiones netas 560 471 508 452 449 466 +3,7% 1.031 915 -11,3% Resultado por operaciones
Slide 40: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses (52) (42) (30) 83 (31) (69) +123,1% (94) (100) +6,4% Comisiones netas (3) (3) 1 (8) (1) 2 — (7) 1 — Resultado por operaciones financier
Slide 41: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos
Slide 42: Europa (millones de euros)
Europa (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 3.597 3.968 4.222 4.123 4.123 4.165 +1,0% 7.565 8.288 +9,6% Comisiones netas 1.168 1.076 1.084 1.071 1.202 1.167 -2,9% 2.244 2.368 +5,5% Resultado
Slide 43: Europa (millones de euros constantes)
Europa (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 3.692 4.023 4.259 4.156 4.128 4.160 +0,8% 7.716 8.288 +7,4% Comisiones netas 1.184 1.085 1.091 1.075 1.203 1.166 -3,1% 2.269 2.368 +4,4%
Slide 44: España (millones de euros)
España (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.460 1.701 1.741 1.738 1.816 1.840 +1,3% 3.161 3.656 +15,6% Comisiones netas 752 661 635 652 746 738 -1,1% 1.413 1.484 +5,0% Resultado por operaci
Slide 45: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.283 1.300 1.344 1.225 1.185 1.196 +0,9% 2.583 2.381 -7,8% Comisiones netas 83 84 97 74 79 64 -19,0% 167 142 -14,8% Resultado por operaciones
Slide 46: Reino Unido (millones de euros constantes)
Reino Unido (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.326 1.323 1.352 1.242 1.187 1.194 +0,5% 2.648 2.381 -10,1% Comisiones netas 85 86 98 75 79 64 -19,3% 171 142 -16,9% Resultado por
Slide 47: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.133 1.130 1.156 1.061 1.015 1.020 +0,5% 2.263 2.035 -10,1% Comisiones netas 73 73 83 64 67 54 -19,3% 146 122 -16,9% Resultado por operacion
Slide 48: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 261 314 439 451 431 413 -4,1% 575 844 +46,8% Comisiones netas 124 111 117 111 127 115 -9,4% 235 242 +3,0% Resultado por operaciones financieras y
Slide 49: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 586 623 662 673 686 697 +1,7% 1.209 1.384 +14,4% Comisiones netas 145 144 148 153 176 163 -7,2% 289 339 +17,3% Resultado por operaciones financier
Slide 50: Polonia (millones de euros constantes)
Polonia (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 639 656 691 689 689 695 +0,9% 1.295 1.384 +6,9% Comisiones netas 158 151 154 156 176 162 -7,9% 309 339 +9,5% Resultado por operaciones
Slide 51: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 2.759 2.830 2.980 2.972 2.973 2.999 +0,9% 5.589 5.972 +6,9% Comisiones netas 682 653 665 675 761 700 -7,9% 1.335 1.461 +9,5% Resultado por operac
Slide 52: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 7 30 36 36 5 19 +293,2% 37 24 -35,4% Comisiones netas 65 75 87 81 74 87 +16,7% 140 161 +14,9% Resultado por operaciones financieras y otros 5
Slide 53: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 6 30 36 36 5 19 +274,3% 37 24 -35,3% Comisiones netas 65 75 87 81 75 87 +16,2% 140 161 +14,9% Resultado por operaciones financiera
Slide 54: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.029 1.011 1.069 1.083 1.095 1.092 -0,2% 2.040 2.187 +7,2% Comisiones netas 191 203 210 192 220 231 +5,2% 394 451 +14,4% Res
Slide 55: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.031 1.017 1.071 1.088 1.094 1.093 -0,1% 2.048 2.187 +6,8% Comisiones netas 191 204 211 192 220 231 +5,2% 395 451
Slide 56: Norteamérica (millones de euros)
Norteamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 2.448 2.483 2.602 2.626 2.611 2.636 +1,0% 4.931 5.247 +6,4% Comisiones netas 521 555 560 555 638 662 +3,7% 1.077 1.300 +20,7% Resultado por o
Slide 57: Norteamérica (millones de euros constantes)
Norteamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 2.518 2.535 2.619 2.646 2.613 2.634 +0,8% 5.053 5.247 +3,8% Comisiones netas 546 571 563 562 638 661 +3,6% 1.117 1.300 +16,3% Resu
Slide 58: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.465 1.436 1.414 1.428 1.396 1.428 +2,2% 2.901 2.824 -2,6% Comisiones netas 190 200 189 187 267 272 +2,1% 390 539 +38,3% Resultado por ope
Slide 59: Estados Unidos (millones de euros constantes)
Estados Unidos (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.454 1.445 1.423 1.421 1.402 1.422 +1,4% 2.899 2.824 -2,6% Comisiones netas 188 202 191 186 268 271 +1,3% 390 539 +38,3% Result
Slide 60: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.572 1.562 1.538 1.536 1.516 1.537 +1,4% 3.134 3.053 -2,6% Comisiones netas 203 218 206 201 290 293 +1,3% 421 583 +38,3% Resultado por o
Slide 61: México (millones de euros)
México (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 983 1.045 1.186 1.195 1.214 1.207 -0,6% 2.027 2.421 +19,4% Comisiones netas 320 344 356 355 359 374 +4,2% 663 733 +10,5% Resultado por operaciones
Slide 62: México (millones de euros constantes)
México (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 1.064 1.088 1.194 1.222 1.211 1.210 -0,0% 2.151 2.421 +12,6% Comisiones netas 346 358 357 362 358 375 +4,8% 704 733 +4,1% Resultado por
Slide 63: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 19.669 20.110 22.081 22.597 22.390 22.383 -0,0% 39.779 44.773 +12,6% Comisiones netas 6.400 6.619 6.599 6.700 6.621 6.937 +4,8% 13.019 13
Slide 64: Otros Norteamérica (millones de euros)
Otros Norteamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 0 3 2 3 1 2 +224,7% 3 2 -32,9% Comisiones netas 12 11 15 13 12 15 +22,9% 23 27 +17,1% Resultado por operaciones financieras y otros 1 2
Slide 65: Otros Norteamérica (millones de euros constantes)
Otros Norteamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 0 3 2 3 1 2 +228,4% 3 2 -32,9% Comisiones netas 12 11 15 13 12 15 +23,0% 23 27 +17,1% Resultado por operaciones financieras
Slide 66: Sudamérica (millones de euros)
Sudamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 3.163 3.314 3.356 3.206 4.185 3.649 -12,8% 6.477 7.835 +21,0% Comisiones netas 1.166 1.229 1.264 1.025 1.182 1.176 -0,5% 2.395 2.358 -1,6% Resu
Slide 67: Sudamérica (millones de euros constantes)
Sudamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 3.144 3.225 3.263 3.110 4.135 3.700 -10,5% 6.369 7.835 +23,0% Comisiones netas 1.158 1.192 1.224 995 1.166 1.192 +2,2% 2.350 2.358 +
Slide 68: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 2.105 2.180 2.327 2.504 2.630 2.605 -1,0% 4.285 5.235 +22,2% Comisiones netas 817 858 902 885 846 888 +4,9% 1.675 1.734 +3,6% Resultado por operaci
Slide 69: Brasil (millones de euros constantes)
Brasil (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 2.137 2.139 2.252 2.433 2.575 2.660 +3,3% 4.276 5.235 +22,4% Comisiones netas 829 842 873 860 829 906 +9,3% 1.671 1.734 +3,8% Resultado
Slide 70: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 11.731 11.745 12.364 13.359 14.135 14.604 +3,3% 23.476 28.739 +22,4% Comisiones netas 4.550 4.625 4.791 4.719 4.549 4.973 +9,3% 9.175 9
Slide 71: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 371 356 241 415 352 472 +34,1% 727 824 +13,3% Comisiones netas 153 163 133 122 129 137 +6,4% 316 265 -16,1% Resultado por operaciones financieras y
Slide 72: Chile (millones de euros constantes)
Chile (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 318 306 224 386 356 468 +31,4% 623 824 +32,2% Comisiones netas 131 140 122 117 130 135 +4,0% 271 265 -2,1% Resultado por operaciones fina
Slide 73: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 322.790 310.631 227.113 392.690 361.759 475.476 +31,4% 633.420 837.235 +32,2% Comisiones netas 133.249 142.289 124.044 118.714 132.221 137.
Slide 74: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 532 606 629 112 1.025 397 -61,2% 1.138 1.423 +25,0% Comisiones netas 137 145 164 (50) 131 73 -44,6% 282 204 -27,6% Resultado por operaciones fin
Slide 75: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 120.749 197.821 335.842 1.024.801 949.444 1.183.149 +24,6% 318.570 2.132.594 — Comisiones netas 31.111 47.835 86.223 188.633 121.575
Slide 76: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 154 172 160 176 178 175 -1,4% 327 353 +8,2% Comisiones netas 59 62 65 67 75 78 +4,0% 122 154 +26,4% Resultado por operaciones financieras
Slide 77: Otros Sudamérica (millones de euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'23 2T'23 3T'23 4T'23 1T'24 2T'24 2T'24 / 1T'24 1S'23 1S'24 1S'24 / 1S'23 Margen de intereses 157 174 158 178 179 174 -2,7% 331 353 +6,6% Comisiones netas 61 64 65 68 76 78 +3,0% 125 154 +22,7% Resultado por operaciones
Slide 78: Información complementaria
Información complementaria Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024) Segmentos
Slide 79: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ❑ ALAC: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus siglas en inglés) ❑ MREL: Minimum requirement for own funds and eligible liabilities ❑ ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité de activos y pasivos) ❑ NIIF 9: Norma Internacional de Información Financiera nº9, relativ
Slide 80: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 81: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser