Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Investor Presentation (March 2015)
27 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's investor presentation, March 2015
Slide 1: Prezentacja inwestorska Marzec 2015
Prezentacja inwestorska Marzec 2015
Slide 2: Grupa Azoty w skrócie
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE NR 1 W POLSCE JEDNA Z W NAWOZACH, NR 3 W UE W NAJWIĘKSZYCH POLIAMIDACH, NR 2 W UE W WZROST SKALI NAWOZACH FIRM PRODUKTACH NAWOZACH DZIĘKI WIELO- CHEMICZNYCH OXO, MELAMINIE MINERALNYCH AKWIZYCJOM SKŁADNIKOWYCH W EUROPIE ORAZ BIELI TYTANOWEJ CIĄGŁA OBECNOŚĆ W GRUPA AZOTY RESPECT
Slide 3: Grupa Azoty w skrócie – core business
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE CORE BUSINESS AfriG S.A. Grupa Azoty Police ZMPP BBM Fosfory Navitrans Fosforyty Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak, Port Terminal NPK, P Logistyka TiO2 Grupa Azoty Puławy AN, RSM, Mocznik, Melamina, CPL Grupa Azoty Siarkopol Siarka Grupa Azoty ATT Polymers PA 6 Grupa Azoty S.A. AN,
Slide 4: Szerokie portfolio produktowe – przychody 2014
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE SZEROKIE PORTFOLIO PRODUKTOWE – PRZYCHODY 2014 AN, CAN, NPK, AS, ASN Nawozy 56% MOCZNIK RSM, AMONIAK GÓRNICTWO: SIARKA, FOSFORYTY POLIAMID Tworzywa 15% KAPROLAKTAM PRODUKTY OXO Chemia 25% MELAMINA MOCZNIK TECHNICZNY Energia 2% ENERGIA ELEKTRYCZNA I CIEPŁO USŁUGI LABORATORYJNE P
Slide 5: Mocna pozycja na rynkach docelowych
MOCNA POZYCJA NA RYNKACH DOCELOWYCH Blisko 90% przychodów ze sprzedaży na rynkach UE Unia Europejska1 Pozostała Europa 32% 2% Azja +2% +0,4% 6% +0,04% Ameryka Północna 1% -0,5% Polska 56% -3% Afryka 1% +1% Ameryka Południowa 4% 20132 -0,3% 2014 1 Bez Polski 2 G.A. Puławy od 19 stycznia 2013, Siark
Slide 6: Biznes
v ePulreat sould ae ee putrea P ,pulrea Sita Tworzenia Tk ids ae of BIZNES
Slide 7: Grupa Azoty jest ważnym producentem w regionie
GRUPA AZOTY JEST WAŻNYM PRODUCENTEM W REGIONIE NAWOZY TWORZYWA, OXO, PIGMENTY, MELAMINA • Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych¹ • Nr 1 w poliamidach • Nr 1 w nawozach mineralnych² • Nr 1 w alkoholach OXO • Nr 1 w nawozach zawierających siarkę i plastyfikatorach • Nr 1 w nawozach azotowych • Nr 1 w bie
Slide 8: Dywersyfikacja gazowa
DYWERSYFIKACJA GAZOWA gaz ziemny wysokometanowy (E), gaz ziemny zaazotowany(Lw), (Ls) rurociąg źródła lokalne ZAPOTRZEBOWANIE NA GAZ ZIEMNY W MLD M3 Mallnow 2014 4Q2014 2,1 0,57 ODBIÓR SPOZA SYSTEMU Lasów 2013 2014 25,4% 38,6% 4Q2013 4Q2014 18% 46,1% Ceny gazu (USD/MBTU) 12 10 8 6 USD/MBTU PGNiG Tar
Slide 9: Zużycie energii w produkcji amoniaku
ZUŻYCIE ENERGII W PRODUKCJI AMONIAKU Energochłonność (GJ/tNH3) Zużycie energii (GJ/tNH3) GA PUŁAWY L.2. 33,4 38,5 -14 % -19 % GA PUŁAWY L.1. 34,7 36,5 36 30 GRUPA AZOTY S.A. 33,4 28 27 GA ZAK 32,7 30 28 - - GA POLICE 36,8 33 29 30 32 34 36 38 Rosja Arabia Starsze Poziom Nowoczesne Teoretyczna Sa
Slide 10: Nawozy - Agro
NAWOZY - AGRO PRZYCHODY SZEROKIE PORTFOLIO NAWOZÓW 2013: 57% AP/NP MO- PRODUCENT AS CZNIK AN CAN ASN RSM K/ MIX ACHEMA AZOMURES BASF EUROCHEM 2014: 55% FERTIBERIA ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE (STYCZEŃ 2014) YARA GRUPA AZOTY (GK) Grupa Azoty GPN
Slide 11: Tworzywa
TWORZYWA PRZYCHODY • Poliamid 6 (PA6) • Poliacetal (POM) 2014: 15% • Kaprolaktam • Cykloheksanon 2013: 15% POLIAMID 6 ZASTOSOWANIE W KLUCZOWYCH SEGMENTACH BASF DOMO (Xentrys) Pozostałe Kubyshevazot Togliatti DSM Eng. Plastics Artykuły gospodarstwa domowego Lanxess Radici Fibers SpA Dobra konsumpcyjn
Slide 12: Chemia
CHEMIA Melamina PRZYCHODY OCI Melamine 2013: 24% Polska Grupa Azoty 1 Borealis Agrolinz Melamine Deutschland GmbH BASF SE Borealis Agrolinz 2014: 25% Melamine GmbH UE 2 Azomures S.A. [tt] 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Plastyfikatory* OXO** Exxon Mobil BASF BASF Polska Polska Evonik 1 OXEA 1 Polynt G
Slide 13: Zwiększenie zdolności produkcyjnych – CAPEX 2014–2020
ZWIĘKSZENIE ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNYCH CAPEX na lata 2014 – 2020 wyniesie 1,35 mld zł PRODUKCJA AMONIAKU zbilansowanie produkcji amoniaku w Grupie Kapitałowej 2357 2422 2452 Azoty, poprawa efektywności energetycznej produkcji amoniaku 2015 2016 2020 GRANULACJA MECHANICZNA poprawa jakości produkowanyc
Slide 14: Strategia
Pg ES Sf43 ge a? rf @ 3? > dA a> ee pe zy po ° an eis, STRATEGIA
Slide 15: Dlaczego warto inwestować w Grupę Azoty?
DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ W GRUPĘ AZOTY? Grupa Azoty to długoterminowa inwestycja Stały rozwój – poprzez rozwój organiczny, przynosząca realne zyski – ponad 295 % wzrost doskonałość operacyjną oraz fuzje i przejęcia ceny akcji od IPO Aktywnie dywersyfikujemy źródła Wprowadzamy nowe i inwestujemy w z
Slide 16: Konsolidacja - operacjonalizacja modelu zarządzania grupą
KONSOLIDACJA - OPERACJONALIZACJA MODELU ZARZĄDZANIA GRUPĄ Prezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Członek Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu P. Jarczewski A. Skolmowski W. Szczypiński K. Jałosiński M. Kapłucha M. Rybak A. Kopeć Zarządzanie Łańcuch Dialog i
Slide 17: Strategia – cele korporacyjne
STRATEGIA CELE KORPORACYJNE WIZJA GRUPY AZOTY Zapewnienie akcjonariuszom jednego z najwyższych w W 2020 ROCE ≥ 14% branży zwrotów z powierzonego kapitału Utrzymanie trwałej pozycji 1 z 3 największych producentów nawozów na europejskim rynku nawozów W 2020 MARŻA EBITDA > 14% Notowanie w podstawowym
Slide 18: Rozwój organiczny 2014–2020: 7 mld PLN
ROZWÓJ ORGANICZNY 7 mld PLN 2014–2020 68 PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH 32% 30% 19% 11% 4% 2% 2% PROJEKTY KORPORA- NAWOZY ENERGETYKA TWORZYWA OXOPLASTY MELAMINA PIGMENTY CYJNE STRATEGIA 18
Slide 19: Doskonałość operacyjna
DOSKONAŁOŚĆ OPERACYJNA EFEKTYWNOŚĆ ZAKUPY I FUNKCJE PRODUKCJA REMONTY ENERGETYCZNA LOGISTYKA WSPARCIA Program KPI w budowania Produkt z „Biała umowach zaangażowania procesu− APC Energia” Optymalizacj remontowych a logistyki wychodzącej System Oceny Okresowej Cel Programu Azoty PRO : Najlepsze Cost o
Slide 20: Fuzje i przejęcia
FUZJE I PRZEJĘCIA PROCES SELEKCJI PODMIOTÓW 1 2 3 Macierze i mapy 4 5 Drzewo Długa lista Krótka lista strukturyzujące Profile spółek działalności GA potencjalnych celów segmenty działalności potencjalnych celów Rozpoczęcie ca. 2 tys. Ponad100 Ponad 50 Top 10 analizy podmiotów podmiotów podmiotów pod
Slide 21: Najważniejsze dane finansowe
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
Slide 22: Wyniki według segmentów – raportowane dane finansowe
RAPORTOWANE DANE FINANSOWE WYNIKI WEDŁUG SEGMENTÓW SEGMENT PRZYCHODY PRZYCHODY EBITDA EBITDA mln PLN 2013 2014 (mln PLN) 2013 2014 2013 2014 Przychody 9,821 9,898 Nawozy-Agro 5 565 5 580 633 594 EBIT 703 302 Tworzywa 1 467 1 460 -63 -34 Chemia 2 385 2 506 71 86 EBITDA 1,253 822 Energetyka 266 195 69
Slide 23: Bilans Grupa Azoty (GK)
BILANS GRUPA AZOTY (GK) Wskaźniki 2013 2014 (mln PLN) 2013 2014 Zmiana Aktywa 6 630 6 781 2% ↗ Wskaźniki rentowności trwałe Aktywa Rentowność EBIT (%) 1,8 3,1 3 321 3 167 -5% ↘ obrotowe w tym środki Rentowność EBITDA (%) 7,4 8,3 pieniężne 713 559 -22% ↘ i ekwiwalenty ROCE (%) 2,4 3,9 AKTYWA 9 951 9
Slide 24: Dane pro forma – struktura kosztów rodzajowych
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY (GK) 12 000 -4% Spadek zużycia materiałów podyktowany niższym poziomem cen podstawowych 10 000 surowców, głównie energetycznych, ropopochodnych przy jednoczesnym 8 000 DANE PRO FORMA* uwzględnieniu efektów synergii zakupów. 6 000 Gaz ziemny Propylen 23% Fo
Slide 25: Kluczowe wskaźniki od debiutu na GPW w 2008
KLUCZOWE WSKAŹNIKI OD DEBIUTU CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE NA GPW W 2008 NA BAZIE KWARTALNEJ* PRZYCHODY I ZYSK NETTO NOTOWANIA CEN 2 500 500 4% 3% 2013 2013 2 000 400 1 500 300 2014 + 1% +1% 2014 -5% 1 000 200 500 100 0 0 0.3% - 14% -500 -100 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1
Slide 26: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie
Slide 27: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę . Więcej informacji www.grupaazoty.com