Groupe Bruxelles Lambert Sa · EURONEXT:GBLB
Groupe Bruxelles Lambert Sa — Shareholder Meeting (May 2024)
29 slides from Groupe Bruxelles Lambert Sa's shareholder meeting presentation, May 2, 2024
Slide 1: Delivering meaningful growth
Delivering meaningful growth
Slide 2: Assemblée Générale Ordinaire 2024
Assemblée Générale Ordinaire 2024 2 mai 2024 2
Slide 3: Agenda
Agenda Agenda 1. Stratégie & performance 4 2. Résultats financiers 16 3. ESG 19 4. Perspectives 23 5. Annexe 26 3
Slide 4: 1. Stratégie & performance
1. Stratégie & performance 4
Slide 5: 2023 : une stratégie plus ciblée, soutenue par une organisation plus forte
Stratégie 2023 : une stratégie plus ciblée, soutenue par une organisation plus forte ◢ Rationalisation du portefeuille et cristallisation de valeur ◢ Accent porté sur les performances opérationnelles de nos sociétés ◢ Maintien d’un bilan solide ◢ Retour en numéraire aux actionnaires à un niveau reco
Slide 6: Rationalisation du portefeuille visant à son recentrage et à la cristallisation de valeur
Rotation du portefeuille Rationalisation du portefeuille visant à son recentrage et à la cristallisation de valeur SORTIES CRISTALLISATION DE VALEUR €1,1md Produit total de cession €76m(2) Plus-value nette €158m Produit de cession: €110m demeure le premier actionnaire €567m après l’actionnaire famil
Slide 7: Confirmation de la transition vers des actifs privés résilients et en forte croissance
Rotation du portefeuille Confirmation de la transition vers des actifs privés résilients et en forte croissance 100% 100 % % du portefeuille à fin d’année 75 % 65 % Actifs cotés (1) 18 % Actifs privés (2) 14 % 17 % 11 % <1% 0% <1% 2021 2023 Les chiffres sont arrondis (1) 60 % si le rapprochement ent
Slide 8: Solide performance opérationnelle
Actifs cotés Solide Le Top 3 représente 71 % du portefeuille d’actifs cotés performance ◢ Chiffre d’affaires organique ◢ Perspectives positives ◢ Agilité et rapidité accrues opérationnelle + 6 % en FY 2023 à moyen terme Actifs cotés (65 % du portefeuille) • Objectifs 2027 • Cadre financier • FY 2024
Slide 9: Solides performances opérationnelles globales des actifs privés
+ 24 % Actifs privés (1) Solides performances opérationnelles globales des Chiffre d’affaires 2023 actifs privés Actifs privés (18 % du portefeuille) Réalisation de Entrée dans 3 pays, Ajout de 14 acquisitions portant à 5 le nombre de 106 pays d’opérations points de service Canyon + 19 % + 33 % + 22
Slide 10: Création de valeur de l’ensemble des actifs privés : + €361m
Actifs privés Création de valeur de l’ensemble des actifs privés : + €361m (1) Création de valeur en 2023 + €199m + €118m + €21m ANR à fin 2023 €1.195m €829m €460m 1,2x 1,2x 1,3x Multiple de capital investi (2) (1) Affidea, Sanoptis et Canyon (+ €343m au total), Parques Reunidos (+ €5m) et Voodoo (+
Slide 11: GBL Capital : création de valeur significative et stratégie renouvelée
GBL Capital Création de valeur significative et stratégie renouvelée GBL Capital (17 % du portefeuille) Actif net réévalué Nouveau management: €3,0mds Le CEO Joe Topley a rejoint GBL Capital en septembre 2023 Renouvellement de la stratégie, Création de valeur visant des investissements qui : + €267m
Slide 12: Sienna Investment Managers : solide performance commerciale
Sienna Investment Managers Solide performance commerciale Sienna Investment Managers (< 1 % du portefeuille) Collecte significative €2,6mds Collecte significative Revenus Forte attention pour€2,6mds atteindre plus de ~ €115m ESG €34mds (incluant €23m de commissions provenant de GBL Capital) de AuM D
Slide 13: Évolution du cours de bourse et de l’ANR par action
Cours de bourse et ANR par action Évolution du cours de bourse et de l’ANR par action 117,97 (1) 116,19 (2) en € 74,58 71,22 Cours de bourse Cours de bourse ANR par action ANR par action 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 Évolution du cours de bourse Évolution de l’ANR par action ◢ Les perf
Slide 14: Retour en numéraire aux actionnaires à un niveau record
Retour aux actionnaires Retour en numéraire aux actionnaires à un niveau record Dividende Rachats d’actions propres Retour total aux actionnaires €402m €816m > €1,2md €2,75 au cours de l’exercice 2023 par action c c c € 3,071.7 c c 14
Slide 15: Nominations stratégiques contribuant à la création de valeur
Nominations Nominations stratégiques contribuant à la création de valeur Frédéric Oudéa Joe Topley Michael Dobson Senior Executive Advisor CEO Président — Non-exécutif ◢ Large expertise financière et ◢ Plus de 20 ans d’expérience en ◢ Plus de 40 ans d’expérience expérience des marchés private equity
Slide 16: 2. Résultats financiers
2. Résultats financiers 16
Slide 17: Faits marquants financiers
Faits marquants financiers Faits marquants Résultat net consolidé financiers Cash earnings ◢ Quasi stables à €414m ◢ En hausse de €(585)m en FY 2022 à €1.723m en FY 2023 ◢ Hausse des dividendes (+ €71m), principalement suite au dividende exceptionnel ◢ Résultats sur cessions incluant versé par Imery
Slide 18: Gestion active du bilan et position financière solide
Position financière Gestion active du bilan et position financière solide Profil de liquidité solide Loan To Value (1) €3,5mds 11,4 % à fin 2023 à fin 2023 Obligation institutionnelle permettant à GBL de rapidement saisir des opportunités à maturité 10 ans d’investissement attractives €500m sursousc
Slide 19: 3. ESG
3. ESG 19
Slide 20: GBL agissant comme Investisseur Responsable
ESG GBL agissant comme Investisseur Responsable Intégrant les facteurs ESG dans l'analyse et la gestion des investissements Comprehensive approach Actifs cotés Actifs privés L’ESG est Exécution Suivi du risque ESG l’un des domaines de la stratégie ESG d’intérêt privilégiés de GBL Sparring partner ES
Slide 21: GBL agissant comme Entreprise Responsable
ESG Environment GBL agissant comme Entreprise Responsable Exemplarité GOUVERNANCE ENVIRONNEMENT SOCIAL Gouvernance agile et Sensibilisation Diversité reconnue soutenant environnementale Satisfaction des employés les ambitions stratégiques de GBL Formation et développement Code de Conduite Politique
Slide 22: S’engager aujourd’hui pour transmettre un monde meilleur demain
GBL ACT S’engager aujourd’hui pour transmettre un monde meilleur demain Éducation 2023 Soins de santé & Recherche €2 millions soutenant 30 projets, principalement en Belgique scientifique Impact social Environnement 22
Slide 23: 4. Perspectives
4. Perspectives 23
Slide 24: Notre engagement continu envers les actionnaires
Perspectives Notre engagement continu envers Dividende Annulation d’actions propres les actionnaires €2,75 8,3m (2) par action pour l’exercice 2023 Rendement de 3,9 %(1) Delivering meaningful growth (1) Basé sur un cours de bourse de €71,22 au 31 décembre 2023 (2) Approuvé lors de l’Assemblée Généra
Slide 25: 2024 & au-delà : agilité renforcée pour delivering meaningful growth
Perspectives 2024 & au-delà : agilité renforcée pour delivering meaningful growth ◢ Priorités des équipes de GBL : Actifs cotés Actifs privés GBL Capital Sienna IM contribuer activement à la soutenir le développement continuer la mise en œuvre poursuivre la génération de réalisation des trajectoires
Slide 26: 5. Annexe
5. Annexe
Slide 27: Portefeuille fortement diversifié dans un objectif de croissance
Diversification du portefeuille Portefeuille fortement diversifié dans un objectif de croissance SECTEUR GÉOGRAPHIE(1) Espagne 2 % Digital 6 % États-Unis 5 % Belgique 6 % France 25 % Santé 12 % Biens de consommation 35 % Pays-Bas 7 % Industrie 13 % Allemagne 17 % Suisse 21 % Service aux entreprises
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Disclaimer This presentation has been prepared by Groupe Bruxelles Lambert (“GBL”) exclusively for information purposes. This presentation is It is therefore obvious that a modification of the conditions prevailing in the financial markets will have an effect on the figures present incomp
Slide 29: Pour plus d’informations
Groupe Bruxelles Lambert (« GBL ») est une société d’investissement reconnue, cotée en bourse depuis septante ans et présentant un actif net réévalué de €16,7mds à fin décembre 2023. En tant qu'investisseur de premier plan et actif en Europe, GBL se concentre sur la création de valeur à long terme a
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