Slide 1: Résultats annuels 2013
Mejillones, Chili Chilca uno, Pérou RÉSULTATS ANNUELS 2013 27 février 2014
Slide 2: Principaux messages
Principaux messages FAITS MARQUANTS 2013 CAP SUR LA CROISSANCE • Augmentation de la guidance 2014 • Atteinte de tous les objectifs RNR part du groupe : 3,3-3,7 Mds€ • De nombreux succès industriels • Large portefeuille de projets porteurs • Performance opérationnelle robuste • Nouvelle politique de
Slide 3: 2013 : Atteinte de tous les objectifs
2013 : Atteinte de tous les objectifs Données pro forma avec mise en équivalence de Suez Environnement(1) CHIFFRES CLÉS TOUS LES OBJECTIFS SONT ATTEINTS RESULTATS OBJECTIFS en Mds€ 2013 en Mds€ 2013 2013(4) RESULTAT NET CHIFFRE D’AFFAIRES 81,3 RECURRENT 3,4 3,1-3,5 Mds€ PART DU GROUPE(5) RÉSULTAT NE
Slide 4: Stratégie : une feuille de route claire avec deux ambitions majeures
Stratégie : une feuille de route claire avec deux ambitions majeures • S’appuyer sur les positions fortes du Groupe Être l’énergéticien dans la production indépendante d’électricité de référence sur les • Se développer sur la chaîne de valeur marchés à forte du gaz croissance • Déployer le leadershi
Slide 5: 2013 : une année de succès industriels et commerciaux
2013 : une année de succès industriels et commerciaux Acquisition de réseaux de chaleur Compteur intelligent Gazpar Accord mondial avec Sanofi Offre innovante LNGeneration dans l’efficacité énergétique Licences d’E&P Appel d’offre pour l’éolien en mer Partenariat dans l’éolien terrestr
Slide 6: Nombreuses perspectives de développement en Europe
Nombreuses perspectives de développement en Europe PRODUCTION D’ÉLECTRICITÉ : VERS POURSUITE DU DÉVELOPPEMENT DES CHANGEMENTS STRUCTURELS DANS L’EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE SUR LE MARCHÉ B2B • Une expertise reconnue dans le nucléaire • Large panel d’offres dans l’efficacité et l’hydraulique énergétique •
Slide 7: Une réaction dynamique pour corriger un marché de l’énergie dégradé en Europe
Une réaction dynamique pour corriger un marché de l’énergie dégradé en Europe 57 55 UN • Une demande toujours faible Prix captés 52 ∼49 (1) CONTEXTE outright (€/MWh) DIFFICILE 45% EN 2013 • Fin des quotas de CO2 gratuits CCGT 34% load factor 25% ∼20% • Baisse des prix et des spreads Périmètre Energi
Slide 8: Perspectives moyen terme pour Energie Europe
Perspectives moyen terme pour Energie Europe • Augmentation de l’efficacité • Restructuration des fonctions marketing opérationnelle dans la production & sales autour de positions fortes Maintien d’un taux de disponibilité exemplaire Lancement de nouvelles offres en s’appuyant PRIORITÉS du parc
Slide 9: Des marchés de l’énergie en Europe défavorables
Des marchés de l’énergie en Europe défavorables DIFFICULTÉS DIFFICULTÉS DANS LES VENTES DANS LA PRODUCTION THERMIQUE ET LE STOCKAGE DE GAZ • Des prix outright durablement bas : faible demande, augmentation des capacités renouvelables • Ventes de gaz Les prix de marchés sont maintenant la référence
Slide 10: Impact important en raison d’un changement de perspectives à long terme
Impact important en raison d’un changement de perspectives à long terme et de valeurs de bilan élevées • Un changement de paradigme durable : Actifs thermiques : meilleures conditions attendues sans retour aux niveaux historiques Actifs de stockage de gaz : légère amélioration attendue si des pr
Slide 11: Conséquences en termes de valeurs comptables
Conséquences en termes de valeurs comptables 2013 • Pas d’impact sur le cash ou la liquidité Dépréciations 2013 (Mds€) Goodwill Actifs Europe 5,7 8,1 • Pas d’impact sur le résultat net récurrent Energie Europe 4,4 5,7 • Pas d’impact sur l’emploi Stockage gaz 1,3 1,9 Moyen terme Autres 0,5 • Amortiss
Slide 12: 2013 : Performance opérationnelle résistante et forte génération de cash flow
2013 : Performance opérationnelle résistante et forte génération de cash flow Données pro forma avec mise en équivalence de Suez Environnement(1) Objectifs En Mds€ 2012 2013 2013(4) RÉSULTAT NET RÉCURRENT 3,8 3,4 3,1-3,5 PART DU GROUPE(2) EBITDA 14,6 13,4 13-14 avec nouvelle définition et IFRS
Slide 13: Évolution de l’EBITDA
Évolution de l’EBITDA Données pro forma avec mise en équivalence de Suez Environnement(1) -8,1% brut/ -2,7% organique Par branche -5,7% en organique hors impacts climat et tarif du gaz (en Mds€) (0,4) organique 14,6 +4,2% -26% (0,3) +0,2 -8,2% +6,6% +3,8% 13,4 (0,5) +0,4 CHANGE +0,04 (0,9) +0,2 (0,2
Slide 14: Résultat net et cash flow
Résultat net et cash flow Données pro forma avec mise en équivalence de Suez Environnement(1) (en Mds€) -10% RNRpg 2013 3,4 Mds€ 3,8 (1,2) +0,2 3,4 +0,2 Dépréciations +0,4 -12,8 ns nettes RNRpg Δ EBITDA Δ D&A, Δ RÉSULTAT Δ IMPÔTS SUR Δ INTÉRÊTS RNRpg AUTRES FINANCIER LES BÉNÉFICES MINORITAIRES Autre
Slide 15: Forte réduction de la dette nette et de son coût
Forte réduction de la dette nette et de son coût UN OBJECTIF 2014 OPTIMISATION DU BILAN ATTEINT AVEC UN AN D’AVANCE 45 En Mds€ • Optimisation du portefeuille d’actifs 36,6 32,2 29,8 < 30 avec un impact de 4,7 Mds€ sur la dette nette + 0,3 Md€ reçu en janvier (Jirau) • Rachat d’un portefeuille de det
Slide 16: Un plan Perform 2015 revu à la hausse
Un plan Perform 2015 revu à la hausse compte tenu de résultats supérieurs à l’objectif initial CONTRIBUTION 2013 IMPACT NET POSITIF CUMULÉ SUR LE avec SEV mis en équivalence RÉSULTAT NET RÉCURRENT PART DU GROUPE En Mds€ Forte accélération Impact brut EBITDA 1,0 du plan en 2013 Inflation des coûts fi
Slide 17: EBITDA 2014 : les leviers de croissance
EBITDA 2014(1) : les leviers de croissance compensent la poursuite de la baisse de la branche Energie Europe Leviers de croissance 13,0(3) 12,3-13,3 CHANGE PÉRIMÈTRE(4) ENERGIE ENERGY GLOBAL INFRA- ENERGIE EBITDA EUROPE INTERNATIONAL GAZ & GNL STRUCTURES SERVICES EBITDA 2013(2) (0,3) (0,
Slide 18: Guidance RNRpg 2014 revue à la hausse : 3,3–3,7 Mds€
Guidance RNRpg(1) 2014 revue à la hausse : 3,3–3,7 Mds€ En Mds€ 2014(2) EBITDA(3) 12,3-13,3 AMORTISSEMENTS (5,0-5,2) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT(3) y compris la quote-part de résultat des entreprises associées 7,2-8,2 RÉSULTAT FINANCIER (récurrent) (1,6-1,8) IMPÔTS (récurrent) (1,7-1,9) INTÉRÊTS M
Slide 19: Cap sur la croissance
Cap sur la croissance AUGMENTATION DU PROGRAMME D’INVESTISSEMENTS 2013 2014-2016 Maintenance Développement En Mds€ Moyenne annuelle En Mds€ Investissements Investissements Investissements bruts Pipeline de croissance bruts investissements supplémentaires 9-10 Cessions Investissements 7,5 Cessions br
Slide 20: Programme d’investissement conçu pour saisir les opportunités de croissance
Programme d’investissement conçu pour saisir les opportunités de croissance ENERGIE SERVICES ENERGY INTERNATIONAL ∼2 Mds€ Approche stricte et sélective ∼4,5 Mds€ • Projets efficacité IRR projet > WACC projet + 200bps • Tarfaya (Maroc) énergétique • Tihama (Arabie Saoudite) • … • Peakers (Afrique du
Slide 21: De fortes ambitions industrielles soutenues par le pipeline des investissements
De fortes ambitions industrielles soutenues par le pipeline des investissements de croissance ENERGIE SERVICES ENERGY INTERNATIONAL Mises en service prévues de capacités additionnelles • Croissance organique du CA= croissance GDP +2% (en GW à 100%) ∼13 • Atteindre un ratio EBIT/CA ≥ 5% en 2016 8,4 4
Slide 22: Des plateformes de croissance renforcées par les investissements additionnels
Des plateformes de croissance renforcées par les investissements additionnels Activités merchant dans Infrastructures gaz Plateformes l’énergie en Europe régulées en France(2) de croissance(3) ATTERRISSAGE EN 2015-2016 CASH FLOWS PERSPECTIVES DE CROISSANCE RÉGULIERS ET PRÉVISIBLES ROBUSTES 3,8 2,1 1
Slide 23: Des objectifs sociaux et environnementaux en bonne voie
Des objectifs sociaux et environnementaux en bonne voie Réalisation des objectifs Faits marquants 2013 Objectifs 2013 2015 • Nouvel objectif CO2 : réduction de 10% du EMISSIONS SPECIFIQUES de CO2 taux d’émissions spécifiques de CO2 de la (ratio des émissions rapportées à la production -10% Nouveau p
Slide 24: Des objectifs 2014 revus à la hausse
Des objectifs 2014 revus à la hausse OBJECTIFS FINANCIERS 2014(1) Résultat net récurrent part du Groupe(2) Investissements nets(3) En Mds€ En Mds€ 3,3-3,7 9-10 3,4 (brut) 7,5 (brut) 6-8 3,1(4) 3 2013 2014 2013 2014 Taux de distribution(5) Dette nette/EBITDA ≤2,5x Dividende 65-75% 1 € par action mini
Slide 25: Conclusion
Conclusion Objectifs 2013 tous atteints et guidance 2014 revue à la hausse Ambition stratégique • Être l’énergéticien de référence sur les marchés à forte croissance • Être leader de la transition énergétique en Europe Accélération de la stratégie de transformation du Groupe • Poursuite de l’accélér
Slide 26: Résultats annuels 2013
Mejillones, Chili Chilca uno, Pérou RÉSULTATS ANNUELS 2013 27 février 2014
Slide 27: Avertissement
Avertissement Déclarations prospectives La présente communication contient des informations et des déclarations prospectives. Ces déclarations comprennent des projections financières et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des proje