Slide 1: DEUTZ Investorenpräsentation
DEUTZ Investorenpräsentation März 2016
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Erste Motorenfabrik der Welt, gegründet 1864 von N.A. Otto, dem Entwickler des Viertaktmotors Unabhängiger Produzent von Diesel- und Gasmotoren bis 520 KW Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Profil Weltweite Vertriebskanäle und Serv
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit Luftgekühlte Motoren für On-Road, bis zu 8 Litern Hubraum für On- Off-Road und Marine Anwendungen und Off- Road Anwendungen Flüssigkeitsgekühlte Motoren über Hohe Zahl an modularen 8 Liter
Slide 5: DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard
DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard Wettbewerbsrelevante Produkteigenschaften: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung Stage V Ready: DEUTZ Motoren bis 7,8 Liter Hubraum erfüllen bereits den für 2019 avisierten nächsten EU Emissionsstandard Er
Slide 6: DEUTZ Kundenbasis
DEUTZ Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch neue Motorengeneration erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße und Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) smarte Abgasnachbehandlungs- system
Slide 7: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neue Kunden in allen Regionen gewonnen Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen 7
Slide 8: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Flurfördergeräte Mobile Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Untertagegeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungsaggregate Stationäre Anlagen Pumpen Kompressoren Lastkraftwagen Automotive B
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2015 (2014) Sonstige 2 % Mobile Arbeitsmaschinen 42 % 20,5 Mio. € 523,2 Mio. € (36,9 Mio. €) (715,3 Mio. €) Automotive 7 % 87,9 Mio. € (82,0 Mio. €) Landtechnik 13 % 1.247,4 Mio. € (1.530,2 Mio. €) 159,3 Mio. € (257,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 14 % Service
Slide 10: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2015 (2014) Afrika / Mittlerer Osten 8 % Europa (ohne Deutschland) 47 % 95,5 Mio. € 585,5 Mio. € (84,7 Mio. €) (744,7 Mio. €) Asien-Pazifik 10 % 127,6 Mio. € 1.247,4 Mio. € (107,4 Mio. €) (1.530,2 Mio. €) Amerika 22 % Deutschland 13 % 275,3 Mio. € 163,5 Mio. € (256,6 M
Slide 11: Emissionsstandards treiben Umsatz
Emissionsstandards treiben Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) EU Stufe IV / US Tier 4 Motoren 126 erfordern Abgasnachbehand- 117 116 lungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Positive stru
Slide 12: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 278,4 259,3 Weiterer solider Zuwachs der 250,3 253,7 Serviceerträge 241,6 Profitables Servicegeschäft ist unabhängiger von konjunk- turellen Schwankungen 2011 2012 2013 2014 2015 Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge 12
Slide 13: DEUTZ Aktivitäten in China
DEUTZ Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Herausforderndes Marktumfeld 359,8 für Investitionsgüter in China 339,5 319,1 Strategische Entscheidung zur 273,5 Fokussierung unserer Produktion 245,7 in China auf unser JV DEUTZ Dalian (DDE), das über ausreichende Kapazitäten verfügt 100 107 106 89 75 DDE
Slide 14: Standortoptimierung
Standortoptimierung Köln-Porz 2016 Köln-Porz Köln-Deutz Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Standortoptimierung voll im Zeitplan; erster Schritt der Verlagerung nach Ulm abgeschlossen Laufende jährliche Einsparungen von mehr als 10 Mio. € (wesentliche Effekte ab 2016; voller Effekt ab 2017) Restruktu
Slide 15: F&E Ausgaben
F&E Ausgaben Mio. € F&E Ausgaben konnten aufgrund 84,6 der erfolgreichen Marktein- führung der neuen Motoren- generation reduziert werden 62,1 52,6 53,1 Kontinuierliche Investitionen für 40,8 Produktinnovationen 5,5 4,8 3,6 3,5 3,3 2011 2012 2013 2014 2015 Netto F&E Ausgaben Netto F&E Ausgaben Quote
Slide 16: EBITDA & Free Cashflow
EBITDA & Free Cashflow Mio. € Volatiles Marktumfeld erfordert 159,0 flexible Produktion 142,0 137,4 121,7 Erfolgreiche Verringerung der 112,2 Gewinnschwelle in den letzten Jahren Starke Free Cashflow 52,0 Generierung aufgrund der 35,0 erfolgreichen Markteinführung 13,8 der neuen Motorengeneration 12
Slide 17: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Eigenkapitalquote über 40% halten Finanzstärke Robustes finanzielles Fundament in volatilen Märkten Investitionen in profitable organische Wachstumsprojekte Interne Finanzierung Kontinuierliche Produktinnovationen Stabile oder steigende Dividende pro Aktie Divide
Slide 18: Zusammenfassung
Zusammenfassung Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis Strukturelles Wachstum aufgrund strengerer Emissionsstandards Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge Nachhaltige Effizienzsteigerung durch Standortoptimierung Robustes Ergebnis bei Marktrückgang Hohes Potenzial bei Markterholung Stabile
Slide 19: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 19
Slide 20: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung 2015 Q4 2015 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Q3 2015 Auftragseingang 1.225,9 -11,1% 293,0 +11,7% Umsatz 1.247,4 -18,5% 308,6 +14,9% EBITDA (vor Einmaleffekten) 112,2 -18,3% 26,6 +75,0% EBIT (vor Einmaleffekten) 4,9 -26,8 Mio. € -5,7 +4,0 Mio. € Konzernergebnis 3,5 -16,0 M
Slide 21: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -11,1% -29,8% -18,5% 196.403 1.530,2 1.379,0 13.278 250.3 1.225,9 1.247,4 264,0 137.781 267,5 280.2 12.567 183.125 1.279,9 1.115,0 125.214 967,2 958,4 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Vertriebszahlen durch Vorbaumotoren im Geschäftsjahr
Slide 22: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 424,5 342,7 352,3 352,1 318,1 308,6 268,6 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Vorbaueffekte im Zusammenhang mit der Änderung des Europäischen Emissionsstandards für Motoren bis 130 KW im Oktober 2014 haben signifikanten Einfluss auf die Umsatzen
Slide 23: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis 2014 2015 Mio. € 137,4 105,7 112,2 107,3 9,0% 9,0% 31,7 18,9 +12,8 19,5 12,8 6,1 4,9 0,0 4,9 4,0 +2,6 3,5 EBITDA Ab- EBIT Einmal- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Einmal- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- vor schrei- vor effekte nach ergebnis steuern ergebn
Slide 24: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € +7,8 31,7 +12,5 -47,1 4,9 2014 2015 EBIT-Rendite 2,1% 0,4% Operativer Gewinn bei DEUTZ Compact Engines durch geringeres Geschäftsvolumen und niedrigere Kapazitätsauslastung des chinesischen Joint Ventures DEUTZ Dalian belastet EBIT Verbesserung bei DEUTZ Customised S
Slide 25: Segment: DEUTZ Compact Engines
Segment: DEUTZ Compact Engines Veränd. Q4 Q3 Veränd. Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 958,4 1.115,0 -14,0 Auftragseingang 234,4 194,0 20,8 Absatz 125.214 183.125 -31,6 Absatz 27.618 26.243 5,2 Umsatz 967,2 1.279,9 -24,4 Umsatz 237,1 201,8 17,5 EBIT (vor Einmaleffekten) -31
Slide 26: Segment: DEUTZ Customised Solutions
Segment: DEUTZ Customised Solutions Veränd. Q4 Q3 Veränd. Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 267,5 264,0 1,3 Auftragseingang 58,6 68,2 -14,1 Absatz 12.567 13.278 -5,4 Absatz 2.927 2.873 1,9 Umsatz 280,2 250,3 11,9 Umsatz 71,5 66,8 7,0 EBIT (vor Einmaleffekten) 31,3 18,8 66,5
Slide 27: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 68,7 15,6 56,8 Erstattungen 49,5 0,6 8,7 42,7 Netto-Ausgaben 2,4 53,1 56,2 40,8 40,3 2014 2015 2014 2015 Netto F&E- Ausgaben- 3,5% 3,3% Quote (1) F&E-Ausgaben gehen nach der bis 2014 erfolgten Anstieg der Nettoinvestiti
Slide 28: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 196,2 183,6 114,1 103,3 Working 2014 2015 2014 2015 Capital Quote 12.8% 14.7% (31. Dez.) Anstieg der Working Capital Quote durch den geringeren Umsatz und den höheren Vorrats- bestand bedingt 28
Slide 29: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 52,0 35,0 39,0 13,7 2014 2015 2014 2015 Signifikant positiver Free Cashflow trotz Positive Nettofinanzposition (+25,3 Mio. € ggü. geringeren Geschäftsvolumens Vorjahr) (1) Free Cashflow: Cashflow aus laufende
Slide 30: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.149,2 1.088,1 44,5% 45,5% 511,0 495,6 160 15 16 43 1 2014 2015 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Eigenkapitalquote verbessert sich um 1%-Punkt auf 45,
Slide 31: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 31
Slide 32: Markteinschätzung
Markteinschätzung 2016 Stückzahl (Applikationen)(1) Baumaschinen Europa -5% bis +5% Baumaschinen Nordamerika -5% bis +5% Baumaschinen China -20% bis -10% Landtechnik Europa -5% bis 0% Automotive China -5% bis +5% Noch keine Anzeichen für eine spürbare Markterholung der wesentlichen Endmärkte Chinesi
Slide 33: Ausblick
Ausblick 2015 Ausblick 2016 Mio. € stagnierend bzw. Umsatz 1.247,4 leicht wachsend EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) 0,4% moderater Anstieg Netto-F&E Ausgaben(1) 40,8 leicht über 50 Investitionen (ohne F&E)(1) 56,2 rund 55 (1) Nach Erstattungen Verbesserung der EBIT-Marge unterstützt durch Kostensen
Slide 34: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Hauptversammlung 28. April 2016 Zwischenmitteilung 1. Quartal 2016 3. Mai 2016 Zwischenbericht 1. Halbjahr 2016 4. August 2016 Zwischenmitteilung 1. bis 3. Quartal 2016 8. November 2016 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Leiter Finanzen, Presse und In
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass