Swiss Life Holding AG · SIX:SLHN
Swiss Life — FY2016 Earnings Presentation
28 slides from Swiss Life's earnings presentation, Mar 3, 2017
Slide 1: Jahresergebnis 2016 Medienpräsentation
Jahresergebnis 2016 Medienpräsentation 3. März 2017
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess Strategie-Update 2 | Medienpräsentation | Jahresergebnis 2016
Slide 3: Swiss Life steigert Reingewinn – vor allem dank dem guten Fee-Ergebnis
Swiss Life steigert Reingewinn – vor allem dank dem guten Fee-Ergebnis +5% +14% 400-450 Reingewinn 878 926 396 818 Eigenkapital- 346 Reingewinn rendite 269 und Eigen- 9,6% 9,7% 9,6% Fee- kapital- Ergebnis 8-10% (Mio. CHF) rendite (Mio. CHF, %) 20141) 2015 2016 Ziel 2018 20141) 2015 2016 Ziel 2018 -2
Slide 4: Höhere Neugeschäftsmarge und Steigerung des Neugeschäftswerts
Höhere Neugeschäftsmarge und Steigerung des Neugeschäftswerts >750 Mio. Stabiler +10% -1% Betriebs- 296 1 169 1 089 1 082 aufwand 255 268 Neu- Betriebs- geschäfts- 2,1% aufwand, 0,65% 1,8% 1,7% 0,61% 0,58% wert und Effizienz- -marge quote (Mio. CHF, %) (Mio. CHF, %) 20141) 2015 2016 Ziel (kum. 20141
Slide 5: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess Strategie-Update 5 | Medienpräsentation | Jahresergebnis 2016
Slide 6: Wichtigste Kennzahlen
Wichtigste Kennzahlen Reingewinn um 5% auf CHF 926 Mio. gesteigert Bereinigter Betriebsgewinn um 5% auf CHF 1402 Millionen verbessert Prämieneinnahmen in lokaler Währung um 9% auf CHF 17,4 Mrd. gesunken Fee-Erträge in lokaler Währung um 3% auf CHF 1361 Mio. erhöht Fee-Ergebnis auf CHF 396 Mi
Slide 7: Auszug aus der Erfolgsrechnung
Auszug aus der Erfolgsrechnung Mio. CHF (Basis: IFRS) 2015 2016 Verbuchte Bruttoprämien, Policengebühren und erhaltene Einlagen 18 853 17 366 Ertrag aus Gebühren, Kommissionen und Provisionen 1 301 1 361 Nettokapitalerträge Versicherungsportfolio auf eigenes Risiko 5 208 4 763 Versicherungsleistunge
Slide 8: Bereinigter Betriebsgewinn um 5% gesteigert
Bereinigter Betriebsgewinn um 5% gesteigert Mio. CHF (Basis: IFRS), bereinigt +5% 1 393 +9 1 402 1 329 +11 1 323 +9 1 332 -17 Betriebs- Restruk- Einmaliger Betriebs- Währungs- Betriebs- Betriebs- Restruk- Betriebs- gewinn turierungs- Währungs- gewinn effekt gewinn gewinn turierungs- gewinn kosten ge
Slide 9: Geschäftsverlauf Schweiz
Geschäftsverlauf Schweiz Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) 2015 2016 Veränderung Verbuchte Bruttoprä- 10 534 9 876 -6% • KV: -6% (Markt: -6%); EV: -7% (Markt: -5%); mien, Policengebühren Gesamtmarkt -6% und erhaltene Einlagen • Tiefere Einmalprämien in KV und EV aufgrund der Fokussierung auf Profitabilit
Slide 10: Geschäftsverlauf Frankreich
Geschäftsverlauf Frankreich Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) 2015 2016 Veränderung Verbuchte Bruttoprä- 4 244 4 134 -3% • Leben: -4% (Markt: -1%); UL-Anteil von 42% (Markt: mien, Policengebühren 20%); Krankenvers. und Risikovorsorge: 0% (Markt: und erhaltene Einlagen +5%); private Risikovorsorge +4% (Ma
Slide 11: Geschäftsverlauf Deutschland
Geschäftsverlauf Deutschland Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) 2015 2016 Veränderung Verbuchte Bruttoprä- 1 309 1 183 -10% • Fokus auf Profitabilität vor Wachstum; tiefere Prämien mien, Policengebühren aus traditionellem Geschäft durch steigende periodische und erhaltene Einlagen Prämien bei Risikoproduk
Slide 12: International
International Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) 2015 2016 Veränderung Verbuchte Bruttoprä- 2 295 1 576 -31% • Deutlich geringere Einmalprämien im Privat- mien, Policengebühren kundengeschäft; höhere periodische Prämien im und erhaltene Einlagen Firmenkundengeschäft durch geringere Einmalprämien mehr als
Slide 13: Asset Managers
Asset Managers Mio. CHF (Basis: IFRS; verwaltete Vermögen auf Fair-Value-Basis) 2015 2016 Veränderung Gesamtertrag 575 619 +8% • PAM: höhere durchschnittliche Vermögensbasis durch PAM 267 281 +5% geringere Immobilientransaktionen teilw. aufgehoben TPAM1) 307 338 +10% • TPAM: starke Zuflüsse und höhe
Slide 14: Anlageergebnis
Anlageergebnis Mio. CHF (Basis: IFRS), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft 2015 2016 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen 4 311 4 307 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen in % 3,0% 3,0% Kosten -298 -321 Nettokapitalgewinne/-verluste und Wertberichtigungen1) 1 196 777 Net
Slide 15: Anlageportfolio
Anlageportfolio Mio. CHF (Basis: Fair Value), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft 1) 146 413 153 289 Aktien und Aktienfonds Alternative Anlagen 3,9% 5,0% 0,9% 15,8% 1,0% Liegenschaften 16,4% Hypotheken 5,2% 5,3% Darlehen 6,6% 5,8% Staatsanleihen und Anleihen 31,7% 31
Slide 16: Versicherungstechnische Rückstellungen zugunsten der Kunden weiter gestärkt
Versicherungstechnische Rückstellungen zugunsten der Kunden weiter gestärkt Mrd. CHF (Basis: IFRS) +3% +15,7 144,9 144,2 +2,3 +0,4 147,9 -0,7 -14,7 31.12.2015 Währungs- 31.12.2015 Prämien / Entnahmen / Aufgelau- Markt- 31.12.2016 effekt währungs- erhaltene Schaden- fener bewegungen bereinigt Einlage
Slide 17: Wichtigste finanzielle Ziele von «Swiss Life 2018»
Wichtigste finanzielle Ziele von «Swiss Life 2018» Kundenorientierung und -beratung Gewinnqualität Operative Effizienz Kapital, Cash und Dividende und -wachstum • Fee-Ergebnis 2018: • Kosteneinsparungen • Kumulierte Cash- CHF 400-450 Mio. bis 2018: Überweisung an die Holding CHF 100 Mio. (2016-2018)
Slide 18: Gewinnqualität: Besseres Fee- und Kostenergebnis
Gewinnqualität und Gewinnqualität: Besseres Fee- und -wachstum Kostenergebnis Mio. CHF (Basis: IFRS) 2015 2016 bereinigt bereinigt Sparergebnis 805 57% 804 55% Risikoergebnis 398 28% 388 26% Fee-Ergebnis 346 25% 396 27% Kostenergebnis -133 -10% -110 -7% - Verwaltungskostenergebnis (brutto)1) 116 8%
Slide 19: Anhaltend robuste Renditen im Tiefzinsumfeld
Gewinnqualität und Anhaltend robuste Renditen im -wachstum Tiefzinsumfeld Direkte Anlagerendite und Nettoanlagerendite (Basis: IFRS; in %) 5.0 4.5 4.1% 4.8% 3.9% 3.8% 3.9% 3.8% 3.7% 4.0 3.5 3.8% 3.8% 3.3% 3.7% 3.5% 3.4% 3.0 3.3% 2.5 3.0% 3.0% 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 31.12.09 31.12.10 31.12.11
Slide 20: Durchschnittlicher technischer Zins weiter reduziert
Gewinnqualität und Durchschnittlicher technischer Zins -wachstum weiter reduziert • Währungseffekt -0 BP Statutarische Basis • Reservenverstärkung -6 BP • Obligatorium KV CH -4 BP • Überobligatorium KV CH -8 BP 2,60% 2,55% • Produktmix -4 BP 2,35% Total -23 BP 2,12% 2,04% 1,93% 1,64% 01.01.2010 – 01
Slide 21: Stabile Zinsmarge dank diszipliniertem ALM
Gewinnqualität und Stabile Zinsmarge dank -wachstum diszipliniertem ALM Aggregierte Sicht; Basis: IFRS, in % der technischen Rückstellungen 4.0 Zinsmarge dank diszipliniertem ALM Nettoanlage- stabil rendite ohne Nettogewinne/- • Lange Asset Duration stützt Rendite verluste, nach 3.0 Währungs- • Geri
Slide 22: Höhere Fee-Erträge
Gewinnqualität und Höhere Fee-Erträge -wachstum Fee-Erträge1), Mio. CHF (Basis: IFRS) +5% +3% LW Lokal- 1 361 1 301 währung • Höhere durchschnittliche Kapitalanlagen in PAM Swiss Life Asset +6% +5% (+5%, LW) 560 591 Managers • Starke Zuflüsse in TPAM (+5%, LW) • Höhere Produktivität und Beraterzahl,
Slide 23: Weiter verbesserte Effizienzquoten
Weiter verbesserte Effizienzquoten Operative Effizienz Operative Kosten in % der durchschnittlichen technischen Rückstellungen, ohne latente Überschussbeteiligung (IFRS-bereinigt) Ohne Aufwand für eigene Beraterkanäle Veränderung 2013 2014 2015 2016 vs. 2015 Schweiz 0,51% 0,46% 0,44% 0,42% -2 BP Fra
Slide 24: Höhere Dividende und gestiegene Cash-Überweisungen an die Holding
Kapital, Cash und Höhere Dividende und gestiegene Cash- Dividende Überweisungen an die Holding Cash-Überweisungen an die Holding Dividende je Aktie (Mio. CHF, Überweisungen in % des (CHF, Ausschüttungsquote in % des IFRS-Reingewinns) IFRS-Reingewinns vom Vorjahr) 50% 68% 31% 38% 598 11.0 Cash-Überwe
Slide 25: «Swiss Life 2018» auf gutem Weg
«Swiss Life 2018» auf gutem Weg Finanzziele «Swiss Life 2018» Aktueller Stand • Fee-Ergebnis 2018: CHF 400-450 Mio. Voraus Gewinnqualität • Risikoergebnis 2018: CHF 350-400 Mio. Auf Kurs und -wachstum • Kumulierter Wert des Neugeschäfts (2016-18): > CHF 750 Mio. Auf Kurs Operative • Kosteneinsparung
Slide 26: Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen
Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen Die vorliegende Präsentation wurde von Swiss Life erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf die Präsentation durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Obwohl mit aller angemessenen Sorgf
Slide 27: Kontaktdetails und Finanzkalender
Kontaktdetails und Finanzkalender Kontakt Media Relations Hotline Telefon: +41 (43) 284 77 77 E-Mail: media.relations@swisslife.ch Finanzkalender Generalversammlung 2017 25. April 2017 Zwischenmitteilung Q1 2017 10. Mai 2017 Halbjahresergebnis 2017 16. August 2017 Zwischenmitteilung Q3 2017 8. Novem
Slide 28: So fängt Zukunft an.
So fängt Zukunft an.