Giken Ltd. · TSE:6289
Giken — Q2 FY2020 Earnings Presentation
24 slides from Giken's earnings presentation, Apr 21, 2020
Slide 1: Notice regarding Q2 FY2020 financial results briefing materials
2020 年４月 21 日 各 位 会 社 名 株式会社 技研製作所 代表者名 代表取締役社長 北村 精男 （コード番号 6289 東証第一部） 問合せ先 取 締 役 藤崎 義久 （ＴＥＬ 088-846-2933） 2020 年８月期 第２四半期決算説明資料に関するお知らせ 2020 年８月期第２四半期の決算概要および 2020 年８月期の業績予想等の説明資料を作成 いたしましたので、別紙のとおりお知らせいたします。 以上
Slide 2: 2020年8月期 第2四半期決算概要
2020年8月期 第２四半期決算概要 株式会社 技研製作所 〈証券コード:6289〉
Slide 3: 決算概要－ポイント
決算概要－ポイント （１）建設機械事業 ・主力製品であるＵ形鋼矢板400mm用の圧入機が、人手不足など の先行きへの不透明感や新しい機械への期待感から、顧客は設備 投資に慎重となっており、販売の勢いが減少傾向となった。 （２）圧入工事事業 ・防災対策として、また急速性と人手不足の解消として、大型圧入 機によるインプラント工法の受注が堅調で、省力化や生産性向上 に向けた新技術の現場実証も含め、グループ一丸となって全国に て施工を進めた。 ・海外ではセネガル共和国ダカール港での岸壁改修工事が継続中。 2
Slide 4: 決算概要－業績推移
決算概要－業績推移 単位：百万円 ２０１８／８期 ２０１９／８期 ２０２０／８期 上期実績 上期実績 前年比 上期実績 前年比 売 上 高 13,948 14,173 +1.6% 14,471 +2.1% 営 業 利 益 3,167 3,209 +1.3% 2,491 ▲22.4% 経 常 利 益 3,196 3,253 +1.8% 2,532 ▲22.2% 四半期純利益 ※ 2,202 2,284 +3.7% 1,688 ▲26.1% 1 株 純 利 益 82.80円 84.71円 +2.3% 61.88円 ▲27.0% ※四半期純利益：親会社株主に帰属する四半期純利益 3
Slide 5: 決算概要－セグメント別売上推移
決算概要－セグメント別売上推移 単位：百万円 16,000 14,173 14,471 ◇建設機械事業 13,948 14,000 1,572百万円減 人手不足などの先行きへ 12,000 3,966 4.3%減 3,796 49.3%増 5,668 の不透明感、新しい機械 への期待感から、顧客は 10,000 設備投資に慎重となって おり、販売台数が減少。 8,000 6,000 9,982 4.0%増 10,376 15.2%減 8,803 ◇圧入工事事業 4,000 1,871百万円増 台風・豪雨被害の復旧工 2,000 事や、都市部でのインフ ラ工事、港湾・高速道路 0 の整備工事など
Slide 6: 決算概要－国内・海外売上推移
決算概要－国内・海外売上推移 単位：百万円 20,000 13.5% 14.0% ◇国内売上 18,000 11.5% 12.0% 167百万円減 16,000 建設機械事業の売上が落 14,173 14,471 14,000 13,948 10.0% ち込んだものの、圧入工 36.4%減 1,194 38.9%増 1,660 事事業が好調であったこ 1,878 12,000 8.0% とにより、微減となった。 8.4% 10,000 8,000 6.0% ◇海外売上 1.3%減 465百万円増 6,000 7.5%増 12,978 12,811 12,069 4.0% アメリカ向けの製品販売
Slide 7: 決算概要－営業利益増減
決算概要－営業利益増減 単位：百万円 地代家賃 △66 圧入工事事業 雑費 △50 営業利益 売上高増 売上原価増 建設機械事業 3,209 売上高減 △665 人件費増 営業利益 減価償却費増 試験研究費減 その他増 △297 △71 2,491 +1,871 +154 △137 △1,572 売上総利益減 △366 販管費増 △351 営業利益減 △718 2019/８期 2020/８期 上期 上期 6
Slide 8: 決算概要－営業利益率推移
決算概要－営業利益率推移 単位：百万円 20,000 26.0% 23.4% 22.6% 22.7% 22.6% 24.0% 18,000 22.0% 16,000 18.2% 14,173 14,471 20.0% 13,805 13,948 14,000 18.0% 17.2% 11,506 16.0% 12,000 16.0% 14.0% 10,000 8,988 12.0% 8,000 7,316 10.0% 6,000 8.0% 3,236 3,209 6.0% 4,000 3,167 2,600 2,491 4.0% 1,637 2,000 1,170 2.0% 0 0.0% 20
Slide 9: 決算概要－建設機械事業 区分別売上
決算概要－建設機械事業 区分別売上 単位：百万円 12,000 製品売上は減少。 10,376 9,982 10,000 357 一方でGIKENメンテナン 466 8,803 スシステムの拡大により、 2,283 2,446 363 保守・部品売上が増加。 8,000 2,851 6,000 4,000 7,125 7,423 5,418 2,000 0 2018/8期 2019/8期 2020/8期 上期 上期 上期 製品売上 保守・部品売上 レンタル売上 その他売上 8
Slide 10: 決算概要－建設機械事業 区分別売上 製品区分別出荷額推移
決算概要－建設機械事業 区分別売上 製品区分別出荷額推移 単位：百万円 8,000 6,910 7,000 6,351 1,074 6,000 938 5,496 1,090 711 5,000 1,135 1,116 4,000 3,000 3,246 2,349 ※ Ｕ 形 鋼 矢 板 400mm 圧 2,279 入機は一般、硬質に含 2,000 まれております。 1,000 1,927 1,498 1,388 ※大型圧入機はジャイロ、 0 硬質に含まれておりま 2018/8期 2019/8期 2020/8期 す。 上期 上期 上期 ジャイロ 硬質 一般 その他 9
Slide 11: 決算概要－圧入工事事業 地域別売上
決算概要－圧入工事事業 地域別売上 単位：百万円 6,000 5,668 ＯＤＡ案件工事、オース 1,018 トラリアでの鋼材売上増 5,000 により、海外売上が増加。 170 3,966 339 アメリカ合衆国やオース 4,000 3,796 トラリアでの鉄道関連工 532 668 事で圧入工法が採用。 736 446 58 281 3,000 188 171 国内では、インプラント 274 5 655 355 280 工法の採用が堅調に推移 429 しており、クルーズ船対 2,000 750 343 1,141 応の岸壁整備などの工事 487 が行われ、特に四国・東 894 213 1,
Slide 12: 決算概要－セグメント別海外売上
決算概要－セグメント別海外売上 単位：百万円 セグメント別海外売上高 海外売上高分布率 2,000 1,878 アジア・アフリカ 1,660 20.3% 668 オセアニア 1,500 35.3% 1,194 北米 1,018 19.0% 1,000 ヨーロッパ 736 25.4% 1,210 500 642 458 0 2018/8期 2019/8期 2020/8期 上期 上期 上期 建設機械事業 圧入工事事業 11
Slide 13: 決算概要－連結貸借対照表
決算概要－連結貸借対照表 単位：百万円 2020/8期 前期比 科目 2019/8期末 上期 増減額 資産の部 棚卸資産の増加 1,915百万円 流動資産 26,909 27,415 505 固定資産 24,553 25,241 687 有形固定資産の増加 資産合計 51,463 52,657 1,193 841百万円 負債の部 流動負債 11,674 11,973 299 固定負債 1,459 1,377 ▲82 負債合計 13,134 13,351 217 純資産の部 株主資本合計 38,222 39,177 955 利益剰余金の増加 その他の包括利 762百万円 ▲591 ▲600 ▲8
Slide 14: 決算概要－連結キャッシュ・フロー計算書
決算概要－連結キャッシュ・フロー計算書 単位：百万円 2019/8期 2020/8期 前期比 区分 上期 上期 増減額 ◇営業CF 2020/8期 前期比＋2,677百万円 ※2019/8期に比べ売上債権が減少 営業ＣＦ 372 3,050 2,677 ◇投資CF 2020/8期 ▲1,126百万円 投資ＣＦ ▲1,111 ▲1,126 ▲14 ・定期預金の預入による支出 ▲1,240百万円 ・定期預金の払戻による収入 2,126百万円 ・有形固定資産の取得による支出 ▲1,961百万円 財務ＣＦ 77 ▲814 ▲892 ◇財務CF 2020/8期 ▲814百万円 ・株式の発行 174百万円
Slide 15: 業績予想
20204F8A Hi in Pre
Slide 16: 業績予想－連結業績
業績予想－連結業績 単位：百万円 2019/8期 2020/8期修正予想 実績 上期実績 下期予想 通期予想 前年比 売 上 高 32,442 14,471 18,528 33,000 +1.7% 営 業 利 益 6,689 2,491 3,408 5,900 ▲11.8% 経 常 利 益 6,761 2,532 3,367 5,900 ▲12.7% 当期純利益※ 4,571 1,688 2,311 4,000 ▲12.5% 1株純利益 168.80円 61.88円 84.69円 146.57円 ▲13.2% ※当期純利益：親会社株主に帰属する当期純利益 15
Slide 17: 業績予想－ポイント（１）国内展開
業績予想－ポイント （１）国内展開 ◎公共投資、インプラント工法の採用件数は堅調に推移 ⇒建設機械事業において、機械販売の回復が見込まれる ◎圧入工事は引き続き下期も堅調に推移する見込み 16
Slide 18: 業績予想－ポイント（２）海外展開
業績予想－ポイント （２）海外展開 ◎Ｊスチール社をこれまでの鋼材商社を主体とする事業から、圧入 工法に特化したエンジニアリング企業へと転換 ◎各海外子会社において、エンジニアリング企業としての体制整備 や発注者とのネットワーク構築およびその強化に注力 ◎引き続きＯＤＡ案件の受注活動を強化、促進 ⇒アフリカ、中東、東南アジア ◎オランダ新工場の建設が進行中 17
Slide 19: 業績予想－セグメント別売上推移
業績予想－セグメント別売上推移 単位：百万円 40,000 33,000 ◇建設機械事業 35,000 32,442 1,013百万円減 +1,571 29,142 インプラント工法の採用 30,000 10,375 件数も堅調に推移してお 8,803 17.8%増 り、一定の機械販売の回 25,000 8,125 8.3%増 復は見込まれるものの減 ▲1,013 収となる見込み。 20,000 4.3%減 15,000 22,624 23,638 ◇圧入工事事業 10,000 21,016 12.5%増 1,571百万円増 上期に引き続き好調に推 5,000 移する見込みであり、増 収となる
Slide 20: 業績予想－設備投資、試験研究費
業績予想－設備投資、試験研究費 ◎設備投資、減価償却費 ◎試験研究費 単位：百万円 単位：百万円 オランダ工場 827 高知第三工場 358 5,000 関西社員寮 140 3,861 1,000 2.8% 3.0% 4,000 2.5% 2.5% 3,000 2,317 2.5% 1,632 1,708 1,774 2,000 1,499 2.0% 1,000 0 800 1.5% 2018/8期 2019/8期 2020/8期 修正予想 1.0% 827 838 803 設備投資金額 減価償却費 0.5% 設備投資内訳 2018/8期 2019/8期 2020/8期 600 0.0% 修正
Slide 21: 業績予想－中期経営計画の進捗
業績予想－中期経営計画の進捗 【売上高】 単位：百万円 【営業利益】 単位：百万円 中期経営計画 中期経営計画 45,000 10,000 40,000 8,700 40,000 33,000 8,000 35,000 32,442 29,142 6,689 30,000 5,977 25,965 5,900 6,000 25,000 22,017 5,124 20,000 4,111 4,000 15,000 10,000 2,000 5,000 0 0 2016/8期 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期 2021/8期 2016/8期 2017/8期 2018/
Slide 22: 業績予想－その他
業績予想－その他 新型コロナウイルスに関する影響について 現時点においては予見し難いため、連結業績予想には反映してお りません。 国内においては、現時点で生産・販売・工事などの営業活動に大 きな影響はでていないものの、今後仕入先・顧客の一時休業、工事 の一時中断などが生じる可能性があります。 また、海外においても、各国政府の状況を注視しており、同様の 影響が生じる可能性があります。 なお、今後連結業績予想に関して修正の必要が生じた場合には速 やかに開示いたします。 21
Slide 23: 株主還元
株主還元
Slide 24: 株主還元
株主還元 2019/８期 2020/８期 第２四半期配当金…普通配当 ３４円 第２四半期配当金 …普通配当 ３５円 期末配当金 …普通配当 ３４円 期末配当金 …普通配当 ３５円（予想） 単位：円 80 70 70 中間配当 期末配当 68 60 60 記念配当 34 35 30 30 40 34 31 20 17 20 17 30 34 35 17 20 14 0 2015/8期 2016/8期 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期予想 当期純利益（百万円） 2,156 2,725 3,671 4,151 4,571 4,000 1株当たり純利益（円） 100.34