Colonial SFL SOCIMI SA · BME:COL
Colonial SFL SOCIMI SA — Inmobiliaria Colonial — H1 2007 Earnings Presentation
25 slides from Colonial SFL SOCIMI SA's earnings presentation, Jul 26, 2007
Slide 1: Resultados 1 semestre 2007
Bank Meeting Table of Contents Resultados 1 semestre 2007 26 de Julio de 2007 1
Slide 2: Índice
Índice I. HECHOS SIGNIFICATIVOS 1 SEMESTRE 2007 II. ANÁLISIS DE ACTIVIDADES i. El Negocio de Alquiler ii. Bankde El negocio Meeting Promociones y Suelo Table of Contents III. ANEXOS – Situación del mercado de oficinas. 2
Slide 3: Resultados 1S 2007 – Hechos destacados
Resultados 1S 2007 – Hechos destacados N.A.V. / Acción: 2,87 € (+ 11% vs dic’06) Valor activos inmobiliarios: € 9.636 mn (crecimiento like for like vs dic’06: +6,5%) ÎBeneficio por revalorización de activos: € 461,4 mn Beneficio Neto: € 316,4 Bankmn Meeting Table Ocupación patrimonio of Cont
Slide 4: Resultados 1S 2007 – Principales magnitudes
Resultados 1S 2007 – Principales magnitudes Colonial – principales magnitudes 1S 2007 30-Jun-07 Millones € Cifra de Negocio (1) 358,6 Resultado Revalorización de activos 461,4 Resultado Operativo (EBIT) 569,1 Bank Meeting Resultado Neto atribuible al grupo 316,4 Table of Contents (2) Valor Total de
Slide 5: Valoración Activos 1S 2007
Valoración Activos 1S 2007 Valor activos inmobiliarios 1S 07 : € 9.636 mn (1) +7,5 % vs Dic’06 (Like for like : +6,5%) Alquiler 73% Promoción 27% Bank Meeting Alquiler: 6.989 M€ Table of Contents Promoción: 2.647 M€ Resto Resto Retail / Hotel Promoción 3% 2% 12% en Curso y Barcelona acabada 17% 18%
Slide 6: Valoración Negocio Alquiler 1S 2007
Valoración Negocio Alquiler 1S 2007 Valor Negocio Alquiler 1S07: 6.989 M€ Oficinas : +11,1% vs dic’06 / +8,8% like for like Valor promedio 1S07 (€/m2) Barcelona 4.300 Like for like: +8,9% Madrid 6.012 M€ 3.999 4.000 París 9.539 3.470 Bank Meeting Like for like: 3.000 Oficinas: Yield inicial(1) vs Ta
Slide 7: NAV – 1S 2007
NAV – 1S 2007 Valor liquidativo por Acción (NAV)(1) (€) Variación (%) Jun 07 Dic 06 Semestre N.A.V 2,87 2,59 +11% Bank Meeting Table of Contents NNAV 2,67 2,47 +8% NNNAV 2,68 2,42 +11% (1) Calculado sobre la base de 1.408 mn acciones en junio’07 y 1.355 mn de acciones en dic'06 7
Slide 8: Estructura Financiera 1S
Estructura Financiera 1S 07 Deuda Neta a 30-6-07: 7.221 M€ Î LTV = 65,1 % Abril 2007: firma crédito sindicado € 7.177 mn ¾ Refinanciación deuda existente del Grupo ¾ Pago OPA Riofisa (€ 2.000 mn, de los que €700 mn se cancelarán con ampliación capital) ¾ Proceso de sindicación en curso Î condici
Slide 9: Comportamiento Bursátil 1S 2007
Comportamiento Bursátil 1S 2007 COL/IBEX/EPRA - Evolución cotización desde 03-08-2006(1) Media volumen diario negociado 240 (millones acciones) 220 200 180 160 +37% 140 6,55 120 100 Bank Meeting 4,78 80 ago-06 sep-06 oct-06 nov-06 dic-06 Table of Contents ene-07 ene-07 mar-07 abr-07 may-07 may-07 Da
Slide 10: Índice
Índice I. HECHOS SIGNIFICATIVOS 1 SEMESTRE 2007 II. ANÁLISIS DE ACTIVIDADES i. El Negocio de Alquiler ii. Bankde El negocio Meeting Promociones y Suelo Table of Contents III. ANEXOS – Situación del mercado de oficinas. 10
Slide 11: Alquiler – Principales magnitudes
Negocio de Alquiler – Principales magnitudes Ingresos por Rentas 1S 07 : € 146,6 mn Por usos Por zonas Resto 0,2% París 57% Oficinas 86% Madrid 23% Comercial 10% Bank Resto 4% Meeting Barcelona 20% Rentas Table of Contents Oficinas – Ocupación 1S07 (%) Crecimiento like for like (%) Total Mercado Gru
Slide 12: Alquiler – Gestión Comercial
Negocio de Alquiler – Gestión Comercial Nuevos contratos formalizados en 1S 2007 • Edificio perfectamente situado en la confluencia de la M-30 con la Av. América, en Madrid. • Edificio rehabilitado durante 2005 –2006. • Superficie Total: 10.911 m2. • Alquilado el 100% a Gamesa Corporación Tecnológic
Slide 13: Alquiler – Principales Inversiones París
Negocio de Alquiler – Principales Inversiones París • Adquisición a Predica del 50% de su participación en el edificio Paul Cezanne (Paris) • El inmueble pasa a ser 100% propiedad de SFL • Inversión: 199 M€ , financiada mediante ampliación de capital, suscrita mayoritariamente por Reig Capital. • La
Slide 14: Alquiler – Principales Inversiones España
Negocio de Alquiler – Principales Inversiones España • Inversión de 30 M€ para la adquisición de un proyecto consistente en la construcción de un gran centro comercial y de ocio situado en Palma de Mallorca, con una superficie aproximada de 63.000 m2. • Se estima que la inversión total en el proyect
Slide 15: Alquiler – Proyectos
Negocio de Alquiler – Proyectos Cerca de 306.000 m2 en desarrollo en Paris, Madrid y Barcelona Inversión (M€) Renta estimada Ciudad Producto % Yield anual (M€) Inicial Desarrollo TOTAL Bank Meeting PARÍS 4 Edificios de Oficinas 408 315 723 50 7,0% Table of Contents 1 Galería comercial MADRID 3 Edifi
Slide 16: Alquiler – Calendario de entrega de Proyectos
Negocio de Alquiler – Calendario de entrega de Proyectos 2007 2008 2009 2010 1er sem. 2o sem. 1er sem. 2o sem. 1er sem. 2o sem. 1er sem. 2o sem. San Fernando de Martínez Sor Ángela de 92 Champs Henares St. Honoré ENTREGADO la Cruz Castellar Vallés Villergas, 49 Elysées 75.000 m2 22.000 m2 100% ALQUI
Slide 17: Índice
Índice I. HECHOS SIGNIFICATIVOS 1 SEMESTRE 2007 II. ANÁLISIS DE ACTIVIDADES i. El Negocio de Alquiler ii. Bankde El negocio Meeting Promociones y Suelo Table of Contents III. ANEXOS – Situación del mercado de oficinas. 17
Slide 18: Promociones y Suelo – Venta Comercial
Negocio de Promociones y Suelo – Venta Comercial Venta Comercial 2007: 73,6 M€ Stock pre-ventas a Junio 2007 (-31% vs 1S06) Stock Pre-Ventas dic -2006 346,9 Venta Comercial 73,6 54,7 52,2 53,8 1S 07 Bank MeetingVenta Contable -93,2 1S 07 19,8 Table of Contents Stock Pre-Ventas Junio 2007 327,4 1 Tri
Slide 19: Promociones y Suelo – Promociones Iniciadas
Negocio de Promociones y Suelo – Promociones Iniciadas Promociones iniciadas 1S07: 223 viviendas Bank Meeting Table of Contents Hospitalet Torreuropa (BCN) Sant Cugat - El Turó (BCN) Más de 1.500 viviendas en curso de desarrollo, ubicadas en su totalidad en las zonas metropolitanas de Madrid y Barce
Slide 20: Promociones y Suelo – Reserva de Suelo
Negocio de Promociones y Suelo – Reserva de Suelo Una reserva de suelo de gran calidad cercana a los 3,5 M€ Por usos Por mercado Residencial 85% Andalucia 68% Madrid Bank Meeting 16% Table of Contents Terciario 14% Zona Este Industrial 16% 1% •Ventas de suelo 1S2007: 32,2 M€ (margen bruto del 15,2%)
Slide 21: Índice
Índice I. HECHOS SIGNIFICATIVOS 1 SEMESTRE 2007 II. ANÁLISIS DE ACTIVIDADES i. El Negocio de Alquiler ii. Bankde El negocio Meeting Promociones y Suelo Table of Contents III. ANEXOS – Situación del mercado de oficinas. 21
Slide 22: Situación del mercado de oficinas – París 1S 2007
Situación del mercado de oficinas – París 1S 2007 Demanda Oficinas Precios y Desocupación 771 miles m2 800 732 12% 683 700 3.000 2.900 700 645 625 639 10% 8% 600 6% 500 2.500 4% 400 2% 2.109 300 0% 2.000 1.906 '02 '03 '04 '05 '06 1T07 2T07 1.686 1.560 Precios CBD Paris (€/m2/año) 1.424 1.500 Bank Me
Slide 23: Situación del mercado de oficinas – Madrid 1S 2007
Situación del mercado de oficinas – Madrid 1S 2007 Demanda Oficinas Precios y Desocupación miles m2 500 438 456 12% 414 1.000 380 10% 927 400 327 312 309 8% 300 6% 200 4% 800 750 100 2% 707 0 0% '02 '03 '04 '05 '06 1T07 2T07 600 570 498 Precios CBD (€/m2/año) 468 Desocupación (%) Bank Meeting 400 En
Slide 24: Situación del mercado de oficinas – Barcelona 1S 2007
Situación del mercado de oficinas – Barcelona 1S 2007 Demanda Oficinas Precios y Desocupación miles m2 400 10% 402 306 306 312 400 300 288 275 276 8% 300 352 360 6% 200 4% 100 2% 300 270 270 0 0% '02 '03 '04 '05 '06 1T07 2T07 Precios CBD (€/m 2/año) Desocupación (%) 200 Bank Meeting 195 Las rentas m
Slide 25: Resultados 1 semestre 2007
Bank Meeting Table of Contents Resultados 1 semestre 2007 26 de Julio de 2007 25
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