Marketenterprise Co.ltd · TSE:3135
Marketenterprise Co.ltd — Investor Presentation (May 2024)
33 slides from Marketenterprise Co.ltd's investor presentation, May 2024
Slide 1: Company Profile
DE MARKET Company Profile ENTERPRISE 135
Slide 2: 目指す姿
目指す姿 社名の由来： マーケット（市場）をエンタープライズ（冒険的創出）すること ※当社のパーパスは社名の由来と⾧期ビジョンによって表現されています。 1
Slide 3: セグメント別売上高と構成比
セグメント別売上高と構成比 ネット型リユース事業 83億円（+26.6） うち、マシナリー（農機具）分野 40.7% 21億円（+54.1） 152億円 55.0% （+27.6） メディア事業 6億円（+33.7） モバイル通信事業 4.3% 13.8% 62億円（+27.6） 2023年6月期 （ ）は前年同期比増減率(%) 2
Slide 4: ボードメンバー
ボードメンバー 取締役会 監査役会 専務取締役 事業本部⾧ 常勤監査役 加茂 知之 山﨑 眞樹 2004年の創業より参画。 三菱重工㈱入社後、 当社設立以来、ボードメンバーの一人として 三菱農機㈱顧問を経て2013年より 事業執行の責務を担う。 当社常勤監査役。 MEモバイル(連結子会社)代表取締役社⾧。 常務取締役 管理本部⾧ 社外監査役 今村 健一 伊藤 英佑 2012年より当社管理本部⾧。 2013年より参画。 2014年、取締役就任。 伊藤会計事務所代表(公認会計士) 財務をはじめコーポレート部門全般を所管。 2022年、常務取締役管理本部⾧。 代表取締役社⾧ 社外取締役 社外監査役
Slide 5: Ⅰ.ネット型リユース事業
Ⅰ.ネット型リユース事業 -1.個人向けリユース -2.中古農機具 -3.おいくら 当社グループ ネット型リユース事業 中古品の買取 中古品の販売 アライアンス ECサイト 企業 買取代金の支払い 他 販売代金の受取 ヤフオク!/楽天/amazon/ReRe 送客 買取情報の提供 全国の 手数料の受取 リユースショップ 中古品の買取 ユーザー （一般消費者） 買取代金の支払い 中古品の輸出 海外買取先企業 法人向け商材(農機具等) 販売代金の受取 送客 メディア事業 情報掲載/広告出稿 情報の提供 顧客サイトへの 誘導/申込など クライアント企業 情報の閲覧 成果報酬及び掲載報 他 酬の受け取
Slide 6: Ⅰ.当社の市場認識：リユース市場の拡大
Ⅰ.当社の市場認識：リユース市場の拡大 リユース市場は順調に拡大 出典：リサイクル通信より当社作成 5
Slide 7: Ⅰ.消費者物価指数
Ⅰ.消費者物価指数 物価高を受け、割安なリユース品へのニーズが高まっている 消費者物価指数 % （生鮮食品を除く総合・対前年同月比） 5.0 4.0 2023年12月 3.0 2.3% ● 2.0 2020年の平均を100 1.0 0.0 -1.0 -2.0 8月 12月 4月 8月 12月 4月 8月 12月 4月 8月 12月 4月 8月 12月 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 出典：総務省 6
Slide 8: Ⅰ-1.個人向けリユース分野：取り扱い商材
Ⅰ-1.個人向けリユース分野：取り扱い商材 年間買取依頼件数 商材別にカテゴライズされた専門サイトを 約 44万件 （2023年4月1日～2024年3月31日） 運営することで、多様な買取ニーズに対応 7
Slide 9: Ⅰ-1.個人向けリユース分野：ビジネススキーム
Ⅰ-1.個人向けリユース分野：ビジネススキーム 中古品の買取販売を『C to B to C』をベースに展開 マーケティング、コールセンター、物流センター、 基幹システムを内製化 コンタクトセンター リユースセンター 商品の特性、ロケーション、 在庫連動システムによる、 効果的な集客により、 「顧客への安心感」の提供 顧客ニーズに応じた３つのチャンネル 商品管理の効率化 高い在庫回転数を実現 マーケティング戦略 ReRe（自社サイト） 楽天 30カテゴリーの 買取Webメディア Yahoo! オークション Amazon 法人への売却 メルカリ 宅配 出張 店頭 （BtoB） (フリマアプリ) 販
Slide 10: Ⅰ-1.個人向けリユース分野：リユースセンター 一覧
Ⅰ-1.個人向けリユース分野：リユースセンター 一覧 全国 15 拠点 ・店頭・宅配に加え、各拠点か らお客様の自宅に直接訪問 ・自分で梱包や運搬する手間を かけずに不用品を売却できる 出張買取を強化 ※北関東RC（茨城）および鳥取RCはマシナリーの拠点です。 9
Slide 11: Ⅰ-1.当社の市場認識：潜在リユース市場
Ⅰ-1.当社の市場認識：潜在リユース市場 「かくれ資産」は約67兆円 「かくれ資産」の65%は50代以上のシニア層が保有 ●リユース市場のポテンシャル ● 「かくれ資産」の年代構成比 過去1年間に不要となった製品 7.6兆円 50代 40代 「かくれ資産」66.7兆円 以上 以下 （一般家庭に眠る不要品） 顕在市場 65.2％ 3.0兆円 出典：顕在市場＝『リサイクル通信』、かくれ資産＝ニッセイ基礎研究所・メルカリ共同調査、過去1年間に不要となった製品＝経済産業省『電子商取引に関する市場調査』 10
Slide 12: Ⅰ-1.取扱対象商品
Ⅰ-1.取扱対象商品 ▲ 高単価/低粗利率/物流数少 車 / バイク / 農機具 ブランド品 など 出張買取を 営業施策の中心に据え 家電 / 音響 / 楽器 / 取扱対象商品の単価を拡大 PC / カメラ など 現在の当社における 衣類 / 本 など マネタイズゾーン ▼ 低単価/高粗利率/物流数多 11
Slide 13: Ⅰ-1.個人向けリユース分野 商材別売上高比率
Ⅰ-1.個人向けリユース分野 商材別売上高比率 カメラおよび テレビほか家電 ギターほか楽器 周辺機器 その他 2023年6月期 16% 12% 12% 12% 11% 7% 31% 61億円 音響機材 パソコン 貴金属・時計 ・ブランド品 12
Slide 14: Ⅰ-2.中古農機具分野
Ⅰ-2.中古農機具分野 日本全国の農機具を買取、自社ECを通じて販売することで 国内だけでなく世界各国に向けて農機具の提供 13
Slide 15: Ⅰ-2.中古農機具販売 市場推計値（2016年）
Ⅰ-2.中古農機具販売 市場推計値（2016年） 中古農機具 販売市場規模 約2,500億円(推計※) 年間農機具総販売額 7,246億円 ※ 中古農機具販売市場規模は、総務省・経済産業省「平成28年経済センサスー活動調査」および(一社)日本農業 機械化協会「中古農業機械販売価格等調査結果（令和2年1月～令和2年12月流通実績）」を基に当社推計。 14
Slide 16: Ⅰ-2.当社の市場認識：農業人口の減少
Ⅰ-2.当社の市場認識：農業人口の減少 国内の農業就業人口は、今後急激な減少予測 108 家族農家＋農業法人の合計（左軸） 万戸 120万戸 1.2億人 人口（右軸） 100 1.0 80 0.8 60 0.6 40 18 0.4 万戸 20 0.2 0 0 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 出典：農業経営体数は三菱総合研究所による推計、人口は国立社会保障・人口問題研究所による推計 15
Slide 17: Ⅰ-2.当社の市場認識：農業人口の減少
Ⅰ-2.当社の市場認識：農業人口の減少 日本の農家の平均年齢は67.9歳と高年齢化が進行。離農にともない 不要となった中古農機具の処分という社会的課題は今後も継続 ●基幹的農業従事者数と平均年齢 69 67.9 68 67.1 67 66.2 66 65 2010 2015 2021 出典：農林水産省「令和3年度食料・農業・農村白書」より当社作成 16
Slide 18: Ⅰ-2.中古農機具分野：輸出実績
Ⅰ-2.中古農機具分野：輸出実績 直接海外へ中古農機具の輸出を行い、 これまでに81ヶ国以上への実績があり現在も海外販路は拡大中 海外向けECサイト 英語・スペイン語・フランス語・ロシア語・ドイツ語・ポルトガル語 ●オランダ ●ハンガリー ●ケニア 6か国語に対応 ●アルバニア ●モルドバ ●モロッコ ●アルメニア ●ポーランド ●南アフリカ ●ベルギー ●ルーマニア ●バングラデシュ ●フランス ●スペイン ●カンボジア ●イギリス ●エジプト ●中国 ●ギリシャ ●サウジアラビア ●イタリア ●イエメン 17
Slide 19: Ⅰ-3.おいくら分野：ビジネススキーム
Ⅰ-3.おいくら分野：ビジネススキーム 査定したい・売りたいリユース品の情報を登録するだけで複数の リユースショップに依頼が可能。最適な買取業者を選択可能 18
Slide 20: Ⅰ-3.おいくら分野：地方自治体との連携
Ⅰ-3.おいくら分野：地方自治体との連携 住民・行政・環境の課題をリユースで 解決持続可能な循環型社会の実現に向けて地方自治体との連携を加速 （※「おいくら」Web買取依頼数 15,000件/月のうち、約4割が自治体からの流入（2024年1月～3月）） おいくら 自治体様向け 119 https://oikura.jp/lg/ 94 64 50 34 累計連携数： 119ヶ所 2023.6 3Q 2023.6 4Q 2024.6 1Q 2024.6 2Q 2024.6 3Q 直近1年間※で85自治体と連携 リユース促進する自治体が急増中 ※2023年4月1日～2024年3月31日 19
Slide 21: Ⅱ.メディア事業
Ⅱ.メディア事業 当社グループ ネット型リユース事業 中古品の買取 中古品の販売 アライアンス ECサイト 企業 買取代金の支払い 他 販売代金の受取 ヤフオク!/楽天/amazon/ReRe 送客 買取情報の提供 全国の 手数料の受取 リユースショップ 中古品の買取 買取代金の支払い 中古品の輸出 海外買取先企業 法人向け商材(農機具等) 販売代金の受取 送客 メディア事業 情報掲載/広告出稿 情報の提供 顧客サイトへの ユーザー 誘導/申込など クライアント企業 （一般消費者） 情報の閲覧 成果報酬及び掲載報 他 酬の受け取り 送客 通信回線仕入 モバイル事業(MEモバイル) 通信回線契約
Slide 22: Ⅱ.メディア事業：運営メディア一覧
Ⅱ.メディア事業：運営メディア一覧 月間平均PV数 通信、モノの売買や修理に関するサイトなど 約 800万PV ※2023年7月～2024年3月 月間平均PV数 賢い消費行動に役立つ 主に8つの最適なウェブコンテンツを提供。 https://www.rere.jp/beginners/ https://www.takakuureru.com/magazine/ https://oikura.jp/magazine/ https://saiyasu-syuuri.com/ https://www.kashi-mo.com/media/ https://simchange.jp/ https://
Slide 23: Ⅲ.モバイル通信事業
Ⅲ.モバイル通信事業 当社グループ ネット型リユース事業 中古品の買取 中古品の販売 アライアンス ECサイト 企業 買取代金の支払い 他 販売代金の受取 ヤフオク!/楽天/amazon/ReRe 送客 買取情報の提供 全国の 手数料の受取 リユースショップ 中古品の買取 買取代金の支払い 中古品の輸出 海外買取先企業 法人向け商材(農機具等) 販売代金の受取 送客 メディア事業 情報掲載/広告出稿 情報の提供 顧客サイトへの 誘導/申込など クライアント企業 情報の閲覧 成果報酬及び掲載報 他 酬の受け取り 送客 通信回線仕入 モバイル事業(MEモバイル) 通信回線契約 ユーザー 新規回線獲
Slide 24: IES USES DE Bie
IES USES DE Bie itg-AE—k BOR pbs alee SPARERERAS 177 FO-BCB OKT —-SMERSLEUT BRM —EATHSWIMAXE RFRA (X) HEALTIES, KBHCTEBSMESHASOF-HPMX powered by UQ WiMAX 23
Slide 25: Ⅱ.モバイル通信事業：カシモ WiMAX
Ⅱ.モバイル通信事業：カシモ WiMAX 「業界最安級」の安くシンプルな料金プランで契約数が増加中 ●保有回線推移 100,000 90,000 90,000 83,000 80,000 70,000 70,000 62,000 62,000 90,000 60,000 50,000 40,000 32,000 サービス 回線 30,000 開始 20,000 9,000 10,000 （件数） 0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 ※2024年3月末現在 24
Slide 26: セグメント情報 2024年6月期 第3四半期実績
セグメント情報 2024年6月期 第3四半期実績 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 計 売上高 2,607 (-) 2,885 (-) 3,039 (-) 3,453 (-) 11,986 (-) ネット型リユース 1,472 (-) 1,636 (-) 1,623 (-) 1,899 (-) 6,631 (-) メディア 109 (-) 114 (-) 126 (-) 144 (-) 493 (-) モバイル 1,025 1,135 1,290 1,409 4,861 2022.6期 (-) (-) (-) (-) (-) 営業利益（△は損失） △ 165 (-) △ 39 (-)
Slide 27: 2024年6月期 業績見通しの再修正について
2024年6月期 業績見通しの再修正について 売上高 ： 繁忙期の4Qを迎え、前回発表どおり進捗する見通し 営業利益 ： 生産性向上策の収益影響が前回発表時の想定を上回り進捗したため、上方修正 経常利益以下： デリバティブ評価損益については、3Q末株価基準(@777円)で算定のまま据え置き 2023.6期 2024.6期 通期予想 （単位：百万円） 前期実績比 通期実績 前回発表 今回修正 増減 売上高 15,257 18,000 18,000 - 118.0% 営業利益（△は損失） 94 100 180 80 190.2% 経常利益（△は損失） 278 △135 △100 35 (内､デリバ
Slide 28: 会計期間ベースでの、デリバティブ評価損益の推移（参考情報）
会計期間ベースでの、デリバティブ評価損益の推移（参考情報） 1700 1,659 （※＋は評価益、▲は評価損） 当社株価 月足終値 1600 1,512 1500 2024.6期 1Q評価 2023.6期 4Q評価 ▲104百万円 1400 ＋132百万円 1,355 1,332 1300 1,212 1,310 2024.6期 2Q評価 1,219 1,225 ▲87百万円 1200 1,202 2024.6期 2Q評価 1100 1,085 2023.6期 3Q評価 ▲87百万円 1,055 ＋83百万円 1,009 1000 1,006 942 1,005 1,020 先渡価格 926
Slide 29: 事業規模
事業規模 今後一層の拡大に向けて加速、 持続的な成⾧へ尽力 東証一部上場 （現プライム市場） 18,000,000 (計画) 東証マザーズ上場 28
Slide 30: 株主優待制度の新設について
株主優待制度の新設について 当社は、中⾧期的な企業価値向上へ向けて、主として拡大を続けるリユース市場での当社のプレゼンス確立を 図るための取組みをつづけております。このような状況のもと、株主の皆様の日ごろのご支援に感謝するとともに、 当社株式への投資の魅力を高め、流動性向上、投資家層の拡大を図ることを目的として、株主優待制度の 新設を決定いたしました。 株主優待制度の対象となる株主様 下記①②両方の条件を満たす株主様 ① 2024年６月以降、毎年６月末日時点で当社株主名簿に記載された株主様 ② 当社株式を100株以上保有の株主様 株主優待の内容 保有株式数 株主優待 100株以上 500円分の
Slide 31: IR情報配信サービス 登録のお願い
IR情報配信サービス 登録のお願い IR情報メール配信 IR情報SNS配信 外部配信サイト「ブリッジサロン」(運営・株式会社インベ IR公式アカウント（@IR_Menter）にて適時開示情報や ストメントブリッジ)より最新情報をメールで受け取れます。 PR情報などを発信しています。 メールでお受け取りの方は以下QRコードからご登録くだ X(旧Twitter)でお受け取りの方は以下QRコードからご登 さい。 録ください。 IRメール配信サービス マーケットエンタプライズ https://www.bridge-salon.jp/tekiji/alert_mail.php 公式Xアカウント：@IR_
Slide 32: MARKET
DE MARKET ENTERPRISE FA REL es RT S ml (6 RS tL 31
Slide 33: 本資料及び当社IRに関するお問合せ先
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、 将来の見通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しております。 実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 マーケットエンタープライズ・IR ir@marketenterprise.co.jp 32
Marketenterprise Co.,Ltd. — Investor Presentation (May 2024) on 6ix