Krones Ag · XETR:KRN
Krones — FY2005 Earnings Presentation
27 slides from Krones's earnings presentation, Apr 27, 2006
Slide 1: Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 27. April 2006
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 27. April 2006 TH/sb- PK 27.04.2006 1
Slide 2: krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 TH/sb- PK 27.04.2006 2
Slide 3: Verpackungsmaschinenmarkt, weltweit
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Verpackungsmaschinenmarkt, weltweit Asien/Pazifik + 2,7 % p.a. China 25,7 Mrd. € Japan 21,8 Mrd. € Osteuropa, Afrika, 3,30 Lateinamerika, Mittlerer Osten + 4,0 % 2,60 4,20 Nordamerika + 7,5 % Mittel- und 2,90 2,05 + 0,5 % Westeuropa 2,00
Slide 4: Auftragseingang/Auftragsbestand im KRONES-Konzern
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Auftragseingang/Auftragsbestand im KRONES-Konzern 1736 Mio. € 1554 Auftragsbestand (31.12.) 1441 Auftragseingang 1309 1190 1104 974 935 691 649 614 619 610 585 498 432 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TH/sb- PK 27.04.2006 4
Slide 5: Umsatz- und Ergebnisentwicklung
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 1.695 1.514 Umsatz- und Ergebnisentwicklung 1.435 Umsatz 1.305 63 62 1.165 60 KRONES Konzern in Mio. € 57 Jahresüberschuß in Mio. € 1.015 (nach Steuern) 50 920 908 834 868 807 38 26 25 14 17 7 ´95 ´96 ´97 ´98 ´99 ´00 ´01 ´02 ´03 ´04 ´05 T
Slide 6: Umsatzsegmentierung – Konzern
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Umsatzsegmentierung – Konzern Regionale Umsatzverteilung Umsatz nach Branchen Umsatz nach Segmenten 1.435 1.514 1.695 1.435 1.514 1.695 1.435 1.514 1.695 Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € Mio. € 67 4% 922 373 62 183
Slide 7: Wirtschaftliche Entwicklung im KRONES-Konzern
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Wirtschaftliche Entwicklung im KRONES-Konzern (in Mio. €) EBITDA Jahres- Mio. € überschuss EBIT nach Steuern EBIT = Jahresüberschuß EBT 148,4 + Ertragssteuern Ergebnis vor 146,5 + Zinsaufwand Zinssaldo und 136,1 136,8 + Abschr. Finanzanla
Slide 8: ROCE und EBIT für den KRONES-Konzern
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 ROCE und EBIT für den KRONES-Konzern EBIT in ROCE Gesamtkapital- Eigenkapital- Mio. € Rentabilität in % Rentabilität in % 105,1 99,0 101,2 90,2 86,1 24,1 24,1 22,6 22,8 22,5 21,6 19,0 60,4 17,8 18,0 16,0 15,9 14,7 2000 2001 2002 2003 2004
Slide 9: Jahresüberschuss und operativer Cash-Flow
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Jahresüberschuss und operativer Cash-Flow (Konzern) in Mio. € Jahresüberschuss Operativer (nach Steuern) cash-flow Mio. € 107,4 110,0 100,2 94,4 85,1 70,3 62,0 63,4 57,3 60,4 52,5 50,3 38,4 24,6 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 IFRS IFR
Slide 10: Konzernbilanz Aktiva
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Konzernbilanz Aktiva 1.283 Bilanzsumme 1.210 in Mio. € 994 287 Langfristige 267 22,4% 870 268 Vermögenswerte 22,1% Bilanzsumme 116 806 27,0% 115 in Mio. € Sachanlagen 9,0% 272 9,5% Sonstige 250 31,2% Anlagevermögen 31,0% 327 203 Kurzfrist
Slide 11: Konzernbilanz Passiva
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Konzernbilanz Passiva Bilanzsumme 1.283 in Mio. € 1.210 994 572 526 44,6% Bilanzsumme 483 Eigenkapital 870 43,4% in Mio. € 806 48,6% 435 409 50,0% 50,8% Eigenkapital Langfristige Verpflichtungen 115 115 (einschl. Rückstellungen 9,5% 9,0%
Slide 12: Abschreibungen versus Investitionen
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Abschreibungen versus Investitionen (Konzern) in Mio. € Abschreibungen Investitionen in immaterielle und materielle Vermögenswerte Investitionen in Finanzanlagen Aktivierte Entwicklungsaufwendungen 17 22 71 69 12 58 20 56 57 55 2 55 54 50
Slide 13: Kapitalflussrechnung KRONES-Konzern
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Kapitalflussrechnung KRONES-Konzern, in Mio. € IAS/IFRS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Jahresüberschuss 38,4 50,3 57,3 60,4 62,0 63,4 + Abschreibungen 31,9 34,8 37,9 39,8 45,4 46,6 = Brutto-Cash-Flow 70,3 85,1 95,2 100,2 107,4 110,0 +/- Ve
Slide 14: DVFA-Ergebnis / Dividende
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 KRONES-Konzern, DVFA-Ergebnis / Dividende DVFA-/SG-Ergebnis Dividende je Vorzugsaktie (bis 2003) je Aktie in € Dividende je Stammaktie (ab 2004) +2% +3% +6% in € +14% +8% +8% +31% +9% +10% +30% +69% +26% +20% -6% 2,16 3,65 4,78 5,44 5,74
Slide 15: Aktionärsstruktur
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Aktionärsstruktur KRONES AG: 10.531.024 Stammaktien ca. 2.593.000 Aktien 5.642.545 Aktien Streubesitz national/international Familie Kronseder Aktionäre mit Depots unter 10.000 24,6 % (Gründerfamilie) KRONES-Aktien/Depot 53,6 % ca. 1.266.
Slide 16: krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 TH/sb- PK 27.04.2006 16
Slide 17: Entwicklung Börsenwert KRONES AG
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Entwicklung Börsenwert KRONES AG in Mio. € 100 100 106 99 97 104 161 138 206 282 328 280 368 Börsenwert Basis 31.12.95 = 100 1179 1050 901 896 658 513 439 320 339 316 331 319 310 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.
Slide 18: Forschung und Entwicklung
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Forschung und Entwicklung Jährliche Investitionen in F&E/Konstruktion g rd. 6% der Umsatzerlöse g rd. 100 Mio. € / Jahr (2005) TH/sb- PK 27.04.2006 18
Slide 19: Mitarbeiterentwicklung (Konzern)
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Mitarbeiterentwicklung (Konzern) Inland KRONES weltweit 8897 9029 8690* 8365 8494 8284 7989 7616 7345 7409 6991 7322 7258 6278 6585 6201 31.12.1994 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 Konzern-Umsat
Slide 20: 1. Quartal 2006
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 1. Quartal 2006 TH/sb- PK 27.04.2006 20
Slide 21: Zwischenbericht 1. Quartal 2006: Auftragseingang
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Zwischenbericht 1. Quartal 2006 (Konzern) in Mio. € Auftragseingang gesamt + 11% Auftragsbestand gesamt + 9% + 8% 489 + 6% + 9% 442 + 8% + 3% 406 - 1% + 2% - 1% 728 376 686 347 632 637 623 Jan-Mär Jan-Mär Jan-Mär Jan-Mär Jan-Mär 31.03. 31
Slide 22: Zwischenbericht 1. Quartal 2006: Umsatz und Ergebnis
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Zwischenbericht 1. Quartal 2006 (Konzern) in Mio. € Umsatz Ergebnis nach Steuern + 12% + 6% + 4% 452 + 10% + 6% + 17% 405 + 6% 383 + 32% + 4% 19,1 367 - 6% 345 16,9 17,4 16,5 15,9 2002 2003 2004 2005 2006 2002 2003 2004 2005 2006 TH/sb- P
Slide 23: Wachstumskorridor
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Wachstumskorridor € 2.400 2400 Ziele Impulse-Programm (2005-2009) 2300 1 Î Systemgeschäfte 2200 Lösungen 2.150 • - Anlagentechnik 2100 - Prozesstechnik 2000 - Materialflusstechnik Interner Wachstums- 1.900 - IT-Systeme 1900 korridor 1800
Slide 24: Ziele 2006/2007: Wachstumsziele
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Ziele 2006/2007 Wachstumsziele + 5 % bis + 10 % p.a. g Getränkemarkt, allgemein g Geändertes Pfandsystem in Deutschland g Wachsende Substitution von Carton durch PET g Aseptic-Filling g Stärkerer Einstieg in Prozess-Technologie g Weiterer
Slide 25: Ziele 2006/2007: Performance-Ziele
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Ziele 2006/2007 Performance-Ziele g Kontinuierlicher Verbesserungsprozess (internes Projekt „100 Pro“) g Optimierung der Prozess-Sparte „Steinecker“ g Weiteres Umsatzwachstum g Innovations-Offensive g Prozessoptimierung (komplette Supply-
Slide 26: Ziele 2006/2007: Ertragsziele
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Ziele 2006/2007 Ertragsziele g Weitere Verbesserung der Erträge g Festhalten an den sehr anspruchsvollen Zielen aus Impulse-Programm von 1999 - ROS-Ziel 7% (2006: 6 – 7 %) - ROCE-Ziel 20 % (2006: 17 – 20 %) TH/sb- PK 27.04.2006 26
Slide 27: Vielen Dank!
krones Bilanzpressekonferenz / Analystenmeeting am 27.04.2006 Vielen Dank! TH/sb- PK 27.04.2006 27