Vina Concha Y Toro S.a. · BCS:CONCHATORO
Vina Concha Y Toro — Shareholder Meeting (April 2021)
42 slides from Vina Concha Y Toro's shareholder meeting presentation, Apr 22, 2021
Slide 1: Junta Anual de Accionistas
T E M A P R E S E N T A C I Ó N · J U N T A D E A C C I O N I S T A S 2 0 2 1 1 Junta Anual de Accionistas PRESENTACIÓN GERENTE GENERAL EDUARDO GUILISASTI G. 22 DE ABRIL 2021
Slide 2: 2020: Un año desafiante marcado por la pandemia
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 2 2020: Un año desafiante marcado por la pandemia • La prioridad de la compañía fue resguardar la salud y bienestar de todos los colaboradores ante la crisis sanitaria y poder mantener la continuidad operacional. • Se desplegaron todas las medidas y prot
Slide 3: Compromiso con las personas
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 3 Compromiso con las personas Donación de 50 mil litros de alcohol gel y mas de 1000 cajas de alimento y ropa a las comunidades vecinas en Chile. Iniciativas similares fueron realizadas por las viñas en Argentina y EEUU.
Slide 4: Año 2020: El mejor en la historia de nuestra Empresa
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 4 Año 2020: El mejor en la historia de nuestra Empresa, en todos sus principales indicadores.
Slide 5: Recuperamos el volumen de 2017
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 5 DESEMPEÑO ANUAL 2017 - 2020 Después de 2 años sin crecimiento, recuperamos el volumen de 2017 Volumen (millones de C9L) 0,5% 37,0 37,2 35,0 35,1 +5,9% 2017 2018 2019 2020
Slide 6: Mejora en mix superando 30% del volumen total
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 6 Mejora en mix superando 30% Proporción de Principal + Invest sobre el volumen total del volumen total con Principal + Invest 22,8% 30,3% 77,2% 69,7% 2017 2020 Principal+Invest Others
Slide 7: Venta histórica en 2020 y gran crecimiento
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 7 Venta histórica en 2020 y gran crecimiento respecto al año anterior Venta Neta (miles millones CLP) +25,4% 769,1 657,0 613,5 614,1 +17,1% 2017 2018 2019 2020
Slide 8: Mix de Principal + Invest mejora y supera el 45%
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 8 Mix de Principal + Invest mejora 10 p.p. y supera el 45% de la Proporción de Principal+Invest sobre la venta neta total venta total 35,5% 45,5% 64,5% 54,5% 2017 2020 Principal+Invest Others
Slide 9: Resultado histórico de 120 MMM CLP y crecimiento de 56%
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 9 Resultado histórico de 120 MMM CLP y Resultado Operacional crecimiento de 56% (miles millones CLP) respecto a 2019 +94,3% +56,1% 120,3 61,9 60,0 77,1 2017 2018 2019 2020 Resultado Operacional (%) 10,1% 9,8% 11,7% 15,6%
Slide 10: Excelente Gestión de Costos
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 10 Excelente Gestión de Costos (miles de millones CLP) 2017 2018 2019 2020 CAGR 17-20 Ingresos 613.516 614.129 656.980 769.067 7,8% Costo de Explotación 412.079 409.543 415.584 461.198 3,8% Resultado de Explotación 201.437 204.586 241.397 307.870 15,3% R
Slide 11: Riguroso Control de Gastos
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 11 Riguroso Control de Gastos (miles de 2017 2018 2019 2020 CAGR 17-20 millones CLP) 613.516 614.129 656.980 769.067 7,8% Ingresos GAV 144.118 149.127 162.975 185.177 8,8% GAV/Venta % 23,5% 24,3% 24,8% 24,1% Mejora de 0,7 p.p.
Slide 12: Mejora de Resultado Operacional vs 2017
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 12 Mejora de Resultado Operacional (%) de +5,5 p.p. vs 2017 alcanzando 15,6% Desempeño anual 2017- 2020 Valores Contables 40,0% Var. p.p. 36,7% 2017-2020 32,8% 33,3% Res. Explotación +7,2 23,5% 24,3% 24,8% 24,1% 15,6% GAV/Venta -0,6 11,7% 10,1% 9,8% Res.
Slide 13: HITOS 2020 - MARCAS
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 13 HITOS 2020 - MARCAS
Slide 14: Relevancia de la trayectoria y reconocimiento de marcas
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 14 Relevancia de la trayectoria y reconocimiento de marcas Principales variaciones por marca Premium e inferiores (Miles de cajas) 237 125 419 259 260 130 268 112 90 35.320 482 85 190 513 33.675 1.045 Marcas de la matriz con trayectoria y reconocimiento
Slide 15: Foco de vinos finos en mercados clave
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 15 Foco de vinos finos en mercados clave Principales variaciones por marca Super Premium y Superiores (miles de cajas ) 16 6 20 16 34 13 11 1.655 46 8 7 7 2 75 ~75% en USA y Dinamarca 122 1.440 ~100% en Chile ~98% en UK ~85% en USA ~85% en UK y Chile R20
Slide 16: Crecimiento de 1 MM cajas
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 16 Crecimiento de 1 MM cajas Reino Unido Irlanda +36% +57% 2.881 2.118 469 Global 299 +20% 6.337 2019 2020 2019 2020 5.301 Brasil Chile +13% +65% 363 373 421 220 2019 2020 (Miles de cajas) 2019 2020 2019 2020
Slide 17: Más de 1 MM cajas en UK
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 17 Más de 1 MM cajas en UK Reino Unido Benelux +70% +146% 1.069 42 Global 629 17 +57% 1.406 2019 2020 2019 2020 Brasil Corea del Sur 893 +845% +87% 36 26 19 3 (Miles de cajas) 2019 2020 2019 2020 2019 2020
Slide 18: Exitosa innovación: Tasa de crecimiento de 3 dígitos
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 18 Exitosa innovación: Tasa de crecimiento de 3 dígitos Global Chile Reino Unido +109% +163% +158% 234 64 116 112 44 25 51 17 4 (Miles de cajas) 2018 2019 2020 2018 2019 2020 2018 2019 2020
Slide 19: Crecimiento global de 19%
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 19 Crecimiento global de 19% Reino Unido Irlanda +19% +58% 447 159 377 Global 101 +19% 1.705 2019 2020 2019 2020 1.437 Chile Polonia +37% +62% 90 158 66 98 (Miles de cajas) 2019 2020 2019 2020 2019 2020
Slide 20: Crecimiento de 20% en EEUU
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 20 Crecimiento de 20% en EEUU EE.UU. Global +16% +20% 562 479 486 400 2019 2020 2019 2020 (Miles de cajas)
Slide 21: En contexto global adverso para vinos finos
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 21 En contexto global adverso para vinos finos +80% Más de 3.301 3 M C9L Brasil 1.834 Global 2019 2020 -8% 10.489 +38% 9.693 Crecimiento con pocos 337 recursos Argentina 244 2019 2020 Desarrollo de +208% nuevos canales Singapur 623 2019 2020 202 2019 202
Slide 22: Más de 2 MM cajas globalmente
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 22 Más de 2 MM cajas globalmente Global Brasil México +28% +62% +20% 2.200 1.325 660 1.717 548 818 (Miles de cajas) 2019 2019 2020 2019 2020 2020
Slide 23: Gran desempeño en Nórdicos
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 23 Gran desempeño en Nórdicos Global Suecia Noruega Finlandia +16% +16% +56% +27% 891 365 226 141 766 315 111 145 (Miles de cajas) 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020
Slide 24: HITOS 2020 - MERCADOS
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 24 HITOS 2020 - MERCADOS
Slide 25: Valor de la integración vertical de la empresa
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 25 Valor de la integración vertical de la empresa Principales variaciones respecto a 2019, en miles de cajas 186 99 60 380 215 348 642 340 37MM 321 121 706 98 77 39 157 1.579 35MM Mercados donde estamos integrados y/o Mercados donde tenemos relación dond
Slide 26: Histórico 2020: Más de 8 MM cajas
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 26 Histórico 2020: Más de 8 MM cajas Mix de Principal+Invest sobre el volumen total CyT-UK 43,2% 54,2% Volumen (miles de cajas) 56,8% 45,8% +29% +23% 2017 2020 Principal+Invest Others 8.349 Número de marcas 6.487 6.332 6.770 (solo marcas de vino) 81 -21
Slide 27: Histórico 2020: Más de 2 MM cajas
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 27 Histórico 2020: Más de 2 MM cajas Mix de Principal+Invest sobre el volumen total 16,5% 22,9% VCT-Brasil 83,5% 77,1% Volumen (miles de cajas) +75% +46% 2017 2020 Principal+Invest Others 2.045 Número de marcas (solo marcas de vino) 1.403 -21 -21 1.166 1
Slide 28: Cambio de mix: +3 p.p. en Principal + Invest
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 28 Cambio de mix: +3 p.p. en Principal + Invest Mix de Principal+Invest sobre el volumen total 5,1% 8,2% 70,7% 71,2% VCT-Chile Volumen (miles de cajas) +0,2% 24,2% 20,6% +7,9% 2017 2020 Principal+Invest Others (vino) Others (no vino) 9.604 9.568 9.621 Nú
Slide 29: Portfolio de 9 marcas y foco en Principal + Invest
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 29 Portfolio de 9 marcas y foco en Principal + Invest Mix de Principal+Invest sobre el volumen total Irlanda 78,0% Volumen 95,6% (miles cajas) 22,0% +87% 4,4% +58,0% 2017 2020 Principal+Invest Others 534 Número de marcas (solo marcas de vino) 338 -3 286
Slide 30: GESTIÓN FINANCIERA
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 30 GESTIÓN FINANCIERA
Slide 31: Crecimiento de EBITDA
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 31 Crecimiento de EBITDA Alcanza el 19,3% de la venta (millones CLP) 148.487 160.000 25,00% 42% 140.000 120.000 104.557 20,00% 86.267 85.486 19,3% 100.000 15,00% 15,9% 80.000 Break 14,0% 13,9% 10,00% 60.000 40.000 5,00% 20.000 0 0,00% 2017 2018 2019 2020
Slide 32: Utilidad Neta Consolidada
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 32 Utilidad Neta Consolidada (millones CLP) 90.000 10,1% 10,0% 80.000 77.994 70.000 7,8% 8,0% 8,1% 8,0% 60.000 49% 50.000 6,0% 52.500 49.574 47.569 40.000 4,0% 30.000 20.000 2,0% 10.000 0 0,0% 2017 2018 2019 2020 Utilidad Neta Margen Utilidad Neta
Slide 33: Crecimiento en Resultado Empresas Coligadas
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 33 Crecimiento en Resultado Empresas Coligadas (Valor proporcional para Viña Concha y Toro) ALMAVIVA INDUSTRIA CORCHERA (millones CLP) (millones CLP) 3.139 626 2.804 2.107 2.142 344 269 231 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020
Slide 34: Solidez Financiera
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 34 Solidez Financiera: • Reducción de deuda financiera neta • Disminución nivel de endeudamiento relativo al tamaño del Patrimonio • Mejora sustancial de la Deuda vs generación de caja
Slide 35: Reducción deuda financiera
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 35 Reducción deuda financiera Disminuye en $65.526 millones Deuda Financiera Neta en MM$ 300.000 250.000 266.898 -24,6% 250.413 200.000 221.101 201.372 150.000 100.000 50.000 - 2017 2018 2019 2020 *Deuda Financiera Neta corresponde al Capital de la Deuda
Slide 36: Disminución nivel de endeudamiento relativo al Patrimonio
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 36 Disminución nivel de endeudamiento relativo al tamaño del Patrimonio Ratio Endeudamiento Neto (Pasivos Financieros netos / Patrimonio) 1,40 1,20 1,2 1,00 0,80 0,60 -33,3% 0,40 0,54 0,47 0,49 0,20 0,36 - 2017 2018 2019 2020 *Pasivos Financieros Netos c
Slide 37: Mejora sustancial de la deuda vs generación de caja
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 37 Mejora sustancial de la deuda vs generación de caja EBITDA/Gasto Financiero Otros Pasivos Financieros Netos de 12,00 Caja/ EBITDA 3,50 3,29 10,00 9,63 2,99 3,06 8,64 3,00 8,51 2,5 8,00 7,39 2,50 13,2% 2,00 6,00 1,55 1,50 4,00 2,5 1,00 2,00 0,50 - - 20
Slide 38: SUSTENTABILIDAD
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 38 SUSTENTABILIDAD
Slide 39: Estrategia de Sustentabilidad
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 39 Estrategia de Sustentabilidad 10 años incorporando la mirada estratégica 2012-2015 2016-2020 2021-2025 PRIMER CICLO SEGUNDO CICLO TERCER CICLO Se lanza se lanza la estrategia Alineación con los Objetivos de Desafíos para la nueva década. elaborada dur
Slide 40: Uso Responsable del Agua
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 40 Uso Responsable del Agua • Primera viña del mundo en medir huella hídrica. En 2015-2020: Reducción de huella • Más de 10 mil hectáreas con Sistema de Riego por Goteo (100% de la superficie). hídrica en 17% (+7% sobre la meta propuesta) • 5 Plantas de
Slide 41: Cambio Climático
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 41 Cambio Climático CO2/lt Reducción de huella de - 65% Respecto al promedio • Medición de la huella de carbono desde 2007. carbono, en 32% de la industria (+2% sobre la meta propuesta) • La huella de carbono se mide cada año y se verifica externamente.
Slide 42: Desempeño
J U N T A D E A C C I O N I S T A S · 2 0 2 1 Desempeño Rankings and Ratings globales con alto desempeño ESG S&P Global MSCI DOW JONES SUSTAINABILITY INDEX ESG Ratings (A) Chile (74 pts) Against standard version Beverages Industry Emerging Markets (desde 2016) ESG Rating Model. MILA Pacific Alliance
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