Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (September 2020)
38 slides from Grupo Argos's investor presentation, September 2020
Slide 1: Presentación Corporativa 2020
CORPORATE PRESENTATION Presentación Corporativa 2020 Septiembre 2020 1 September 2020
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos f
Slide 3: Grupo Argos
CORPORATE PRESENTATION Grupo Argos 3 September 2020
Slide 4: Evolución de gestor de inversiones a gestor de activos de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 2012 2019 FOCO: Inversiones relacionadas con FOCO: Gestor de activos de infraestructura, enfocado la industria cementera en la asignación de capital ACTIVOS: en diferentes sectores de ACTIVOS: portafolio articulado y enfocado en cemento, la economía energía, concesiones y ne
Slide 5: Grupo Argos 2012 vs 2019
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 2012 2019 Activos: COP 27 bn Activos: COP 54 bn *Datos de últimos doce meses (UDM) a junio 2020 Ingresos: COP 6.7 bn Ingresos: COP 16.1bn Ebitda: COP 1.6 bn Ebitda: COP 4.5 bn Utilidad Neta: COP 344 mil mn Utilidad Neta: COP 902 mil mn Empleados: 9,700 Empleados: 14,000 5 ne
Slide 6: Un vistazo a Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA QUIENES SOMOS Un vistazo a Grupo Argos Vehículo líquido1 para invertir en infraestructura en Colombia Foco estratégico en: Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias 3 REGIONES Portafolio sólido y articulado ~COP 54 billones2 en activos consolidados Balanceado en
Slide 7: Portafolio estratégico con foco en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA PORTAFOLIO Portafolio estratégico con foco en infraestructura COP 8.0 bn COP16.1 bn COP 4.5 bn MARKET CAP *1 INGRESOS *2 EBITDA*2 CEMENTO ENERGÍA CONCESIONES 58.1% 52.9% 99.9% *3 *8 *7 *7 *7 Ingresos: COP 9.2 bn Ingresos: COP 3.8 bn Ingresos: COP 1.6 bn (+0.9 bn de Opaín) EB
Slide 8: Diversificación de la contribución del Ebitda por negocio
PRESENTACIÓN CORPORATIVA QUIENES SOMOS Durante últimos 5 años hemos logrado diversicar la contribución del Ebitda por negocio COP 53.9 billones Activos Consolidados (junio 2020) COP 907mil mn Utilidad Neta Consolidada (UDM junio 2020) COP 402 mil mn Utilidad Neta Controladora (UDM junio 2020) Ingres
Slide 9: Mensajes principales frente a nuestra estrategia de generación de valor
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Mensajes principales frente a nuestra estrategia de generación de valor 1 Track record demuestra capacidad de Grupo Argos para adquirir, transformar y generar desde las empresas que controla Odinsa: focalización, estructura de 7 2 Foco en crecimiento r
Slide 10: Odinsa: Optimización de estructura de capital
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Odinsa: Optimización de estructura de capital que brindan mayor flexibilidad Estrategia Consolidación y crecimiento de una plataforma de vías y aeropuertos líder en la región Desarrollar proyectos que impulsen las región Durante el 2019 logramos: Cashouts por más
Slide 11: Celsia: Plataforma de energía del Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Celsia: Plataforma de energía del Grupo Argos, ahora fortalecida Estrategia Consolidación de portafolio en activos estratégicos Convertirnos en una de las plataformas más potentes del sector en la región, en la que nos proyectamos como líderes en innovación aplica
Slide 12: Cementos Argos: Eficiencias alcanzadas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Cementos Argos: Eficiencias alcanzadas tangibles en los resultados Estrategia Disminución de indicadores de apalancamiento por debajo de 3.5 veces deuda neta/ Ebitda Manejo responsable y eficiente del flujo de caja Innovar en productos que nos mantengan como líder
Slide 13: Valor agregado a la sociedad USD 220.3 millones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Agregamos a la sociedad 2.4 veces el beneficio que retuvimos, equivalente a USD 220.3 millones Estado de valor agregado a la sociedad Grupo Argos 2019 (USD millones) ECONOMICO SOCIAL AMBIENTAL 0,048 220,3 87,5 0,5 7,1 -0,008 -0,007 -0,033 19,4 13,4 92,
Slide 14: Precio de la acción afectado por liquidez del mercado
PRESENTACIÓN CORPORATIVA SOTP 2020 Precio de la acción afectado por liquidez del mercado. No refleja los fundamentales de la compañía Valores COP miles de millones SOTP precios promedios analistas (precio/acción) SOTP precios de mercado (precio/acción) 16,000, 000.00 16,720 14,000, 000.00 12,000. 00
Slide 15: Comprometidos con el gobierno corporativo
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Comprometidos con el gobierno corporativo – 57% miembros independientes Junta Directiva Accionistas ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo Sura 27% 21% CLAUDIA BETANCOURT 35% Grupo Nutresa Fondos No Independiente Colombia ORDINA
Slide 16: Flexibilidad financiera sin vencimientos hasta 2022
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Flexibilidad financiera al no tener vencimientos hasta el 2022 – Kd disminuye más de 100 pb Endeudamiento1 COP Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn 7% 0% 0% 22% 22% 15% 9% 0% 23% 0% 10% 37% 37% COP 1,742 mn INDEXACIÓN 212 Bonos
Slide 17: Múltiplos de apalancamiento y asignación eficiente de capital
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRUCTURA DE CAPITAL Múltiplos de apalancamiento muestra la gestión realizada en la asignación eficiente de capital Deuda bruta Ebitda Deuda br/EBITDA adj. Desde 2015 al 2019 Grupo 3,000 3.0x 2.6x 2.5x 2,500 2.4x 2.3x 2.5x Argos ha: 2,000 695 944 1.7x 2.0x Invertido + COP 3
Slide 18: Fitch y S&P mantienen calificación de Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Fitch y S&P mantienen calificación de Grupo Argos confirmando la confianza en la estrategia CALIFICACIÓN EMISOR1 CALIFICACIÓN EMISOR Y PEC2 AAA Estable AA+ Estable Junio 2020 Mayo 2020 “Las calificaciones de Grupo Argos se fundamentan
Slide 19: Cerramos el año con caja equivalente a 1 día de ingresos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA FLUJO DE CAJA AL CIERRE DEL 2019 Cerramos el año con caja equivalente a 1 día de ingresos de la compañía Flujo de caja Notas COP mil mn COP mil mn 1. Dividendos recibidos: COP 588, dividendos pagados: COP 295 1 Dividendos netos 293 2. Venta de 6,495,205 acciones de Epsa: COP
Slide 20: Resultados crecientes en Ebitda con CAGR de 16%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS FINANCIEROS Directiz que se ha traducido en resultados crecientes en Ebitda con un CAGR de 16% (5 años) Ingresos consolidados Grupo Argos (COP miles mn) Ebitda consolidado Grupo Argos (COP miles mn) CAGR (2014 – 2019) 12,6% CAGR EBITDA (2014 – 2019) 16,6% 5,900 27
Slide 21: Fortalecimiento del flujo de dividendos recibidos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Fortalecimiento del flujo de dividendos recibidos con spread superior a COP 200 mil mn Histórico de dividendos COP mil mn 700 Spread positivo de dividendos USD 159 mn (recibidos – pagados) 591 600 583 500 115 14 70 + 4,2x 463 27 entre 2016 y 2019 25 50
Slide 22: Gastos gestionables del Holding decrecen 5.1% en términos reales
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Entre el 2015-2019, los gastos gestionables del Holding han decrecido 5.1% en términos reales Gastos de administración y ventas COP mil mn Gastos de administración de 165 Grupo Argos gestionables -5.1% 28 +1% 143 141 135 133 1 7 16 11 18 -26% 17 22 CAG
Slide 23: Convertirnos en un gestor de activos de infraestructura en América Latina
PRESENTACIÓN CORPORATIVA “Converti rnos en un gestor de activos que posibilite la inversión de capital institucional en el sector de infraestruc tura en América Latina. Grupo Argos ha demostrado su capacidad para transformar y crecer negocios en esta r e g i ó n c o m o e s e l c a s o d e C e m e n
Slide 24: COVID-19
COVID-19
Slide 25: Nuestros colaboradores: claves para el éxito frente al COVID-19
PRESENTACIÓN CORPORATIVA GESTIÓN DE LA COYUNTURA Nuestros colaboradores: claves para el éxito en la ejecución de la estrategia frente al COVID-19 Trascendencia Inspiración Integridad Compromiso PROPÓSITO “En el Grupo Empresarial Argos transformamos positivamente la vida de personas a través de nuest
Slide 26: Las cinco prioridades en nuestra hoja de ruta
PRESENTACIÓN CORPORATIVA GESTIÓN DE LA COYUNTURA Las cinco prioridades en nuestra hoja de ruta han demostrado ser el camino correcto 1. Vida, Salud y 2. Cuidado del 3. Continuidad 4. Filantropía y 5. Apoyo Bienestar Empleo Operativa ciudadanía corporativa institucional Nuestra máxima prioridad es Pr
Slide 27: Plan de choque de COP 2.3 a COP 2.8 billones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CONTINUIDAD DE LOS NEGOCIOS De un plan de choque inicial de COP 2.3 billones a COP 2.8 billones en junio del 2020 CAPEX $ 415 $ 868 1 (Usos – mil mn) $ 293 $ 160 OPEX $ 45 $ 324 $ 119 $ 20 $ 508 2 (Usos – mil mn) Créditos de liquidez 3 (Fuentes – mil mn) $ 443 $ 400 $ 117 $
Slide 28: Anexos Resultados Financieros
A n exo s Re s u l t a d o s F i n a n c i e ro s 2 T 2 0
Slide 29: Tendencia hacia la recuperación operacional de los negocios
PRESENTACIÓN DEPRESENTACIÓN RESULTADOS TRIMESTRALES CORPORATIVA CONTINUIDAD DE LOS NEGOCIOS Cifras confirman la tendencia hacia la senda de recuperación operacional de los negocios Ingresos Mensuales COP mil mn Ebitda Mensual COP mil mn 7,630 2,037 -22% -12% -9% -9% -22% -16% +1% -15% 1,272 6,962 1,
Slide 30: Resultados consolidados 2T2020
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Variación proporcional en ingresos y ebitda evidenció la capacidad de variabilizar costos y gastos CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 2Q - 2020 2Q - 2019 Var.(%) Jun-2020 Jun-2019 Var.(%) Ingresos 3,346 3,915 -15% 6,962 7,630 -9% Costos,
Slide 31: Aporte de los negocios superan las proyecciones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Aporte de los negocios superan las proyecciones que se tenían al inicio de la pandemia Aporte por negocio al ingreso consolidado 2T2020 COP mil mn -15% 2T2019 2T2020 Aporte por negocio al Ebitda consolidado 2T2020 COP mil mn -15% 2T
Slide 32: Disminución de gastos de estructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Disminución de gastos de estructura como muestra de la rápida capacidad de respuesta ante la coyuntura CONSOLIDADO1 COP mil mn -14% 459 394 -23% +8% -7% 261 103 96 201 77 71 54 52 Opain Odinsa 49 44 Mar-2019 2T2019 Mar-2020 2T2020 2
Slide 33: Gastos financieros constantes a pesar de la devaluación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Gastos financieros constantes a pesar de efecto devaluación en deuda consolidada Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 1,306 -545 17,785 18,454 345 - 16,734 330 - 1,742 16,653 1,494 2
Slide 34: Resultados separados Grupo Argos 2T2020
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Firmas de cesiones de lotes del Negocio de Desarrollo Urbano representan un Ingreso por COP 46 mil mn CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 2Q - 2020 2Q - 2019 Var.(%) Jun-2020 Jun-2019 Var.(%) Ingresos 28 96 -71% 229 404 -43% 16 6 181% 41 67 -
Slide 35: Gastos controlables disminuyen 13% A/A
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Gastos controlables disminuyen 13% A/A sumando al esfuerzo de los últimos 4 años 1. Distribución de ingresos 2T2020 COP mil mn 2. Distribución MPP* 2T2020 COP mil mn 96 65 3 -18 27 6 65 -71% 8 -120% 28 Act. Financiera 39 Otros 27 MPP C
Slide 36: Caja por COP 117 mil mn
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Caja por COP 117 mil mn como respuesta a la coyuntura Flujo de caja Notas COP mil mn -7 1. Dividendos pagados: COP 155 mil mn dividendos recibidos: COP 148 mil mn 1 Dividendos netos 2. Lotes urbanizados: COP 26 mil mn, Desinversiones:
Slide 37: Contacto Relación con Inversionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CEO Jorge Mario Velasquez CFO Alejandro Piedrahita Directora IR Natalia Agudelo Tel: (574) 319-8712 E-mail: nagudelop@grupoargos.com Analista IR Jaime Andres Palacio Tel: (574) 3198400 ext 22388 E-mail: jpalaciop@grupoargos.com www.grupoargos.com 37 Septiembre 2020
Slide 38: Presentación Corporativa Septiembre 2020
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 38 Septiembre 2020