Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — FY2015 Earnings Presentation

39 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, May 18, 2016

  1. Slide 1: 2015年度決算説明会 データブック

    2015年度決算説明会 ＜データブック＞ 2016年5月18日 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権関連  国内・国際別収支  金融再生法開示債権、債権区分異動  国内・国際別資金運用／調達  業種別金融再生法開示債権  主要グループ会社の連結損益への寄与  リスク管理債権  連結貸借対照表  残存期間別残高（貸出金・有価証券） 資本関連  残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）  自己資本（詳細）  繰延税金資産  信用リスク・アセット（詳細）  その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し 各事業の状況  事業別損益 子会社・グループ会社  リテール／ホールセール／証券代行事業  主な子会社・関連会社一覧

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 14年度 15年度 増減 （億円） 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 992 992 - 1,002 1,002 - 10 10 - 資金利益 2,244 1,564 679 2,121 1,511 609 △ 123 △ 52 △ 70 資金運用収益（*1） 3,551 2,368 1,304 3,574 2,256 1,421 23 △ 111 117 121 --- --- 103 --- --- △ 17 --- --- 資金調達費用（*1）（*2） △ 1,306 △ 803 △ 624 △ 1,453 △

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 14年度 15年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 29.10 0.81% 2,368 31.00 0.72% 2,256 1.89 △ 0.09% △ 111 うち貸出金 18.29 0.93% 1,709 18.69 0.84% 1,586 0.39 △ 0.09% △ 122 うち有価証券 3.13 1.49% 468 3.12 1.59% 499 △ 0.00 0.10% 30 うち国債 1.11 0.44% 49 0.84 0.46% 39 △ 0.

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 14年度 15年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 10.50 1.24% 1,304 11.95 1.18% 1,421 1.45 △ 0.06% 117 うち貸出金 6.12 1.30% 801 6.99 1.29% 907 0.86 △ 0.01% 106 うち有価証券 1.82 2.16% 396 2.01 1.93% 388 0.18 △ 0.23% △8 うち預け金 1.99 0.40% 80 2.36 0.42% 100 0.37 0.02% 1

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 親会社株主に帰属する当期純利益 14年度 15年度 14年度 15年度 （億円） 増減 増減 連単差 710 691 △ 19 291 237 △ 53 うちパーチェス処理による影響額 △1 △3 △1 69 250 180 連結調整前寄与額（*） 633 649 16 376 188 △ 188 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 47 65 17 30 43 13 うち日興アセットマネジメント（連結） 90 112 22 25 45 19 うち日本トラスティ･サービス信託銀行 7 5 △2 3 2 △0 うち米国三井住友信託銀行 2

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 15/3末 16/3末 15/3末 16/3末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 105,307 199,245 93,937 預金 250,797 267,019 16,222 コールローンおよび買入手形 2,050 7,052 5,001 譲渡性預金 65,705 71,306 5,600 債券貸借取引支払保証金 3,108 3,264 156 コールマネーおよび売渡手形 4,976 389 △ 4,586 買入金銭債権 7,948 8,894 946 売現先勘定 4,629 6,534 1,905 特定取引資産 7,549 6,142 △ 1,406 特定取引負

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 16/3末 15/3末比 1年超 期限の 1年超 期限の 1年以下 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 49,301 96,875 102,227 22,039 270,443 5,137 2,523 7,986 △ 3,469 12,179 変動金利 --- 73,393 78,381 22,038 173,813 --- △ 566 3,950 △ 3,463 △ 79 固定金利 --- 23,481 23,846 0 47,328 --- 3,090 4,036 △5 7,

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 16/3末 15/3末比 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 1年未満 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 110,125 44,234 14,465 27,564 196,390 9,487 △ 2,755 △ 2,186 1,406 5,952 変動金利 --- 939 866 2,177 3,984 --- △ 442 16 367 △ 58 固定金利 --- 43,295 13,598 25,386 82,280 --- △ 2,312 △

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 15/3末 16/3末 15/3末 16/3末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 916 796 △ 119 1,185 1,401 215 有価証券償却有税分 279 252 △ 27 244 218 △ 26 貸倒引当金（貸出金償却含む） 200 214 13 296 386 90 繰延ヘッジ損益 49 32 △ 17 49 34 △ 15 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- - 263 263 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 123 56 △ 67 その他 506 418 △ 88

  12. Slide 12: 各事業の状況

    各事業の状況 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 事業別損益

    事業別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 14年度 15年度 14年度 15年度 14年度 15年度 （億円） 増減 増減 増減 リテール事業 1,502 1,479 △ 22 211 212 1 288 283 △5 ホールセール事業 1,280 1,259 △ 21 877 833 △ 44 1,102 1,060 △ 42 証券代行事業 181 185 4 151 154 3 164 163 △1 事業粗利益 284 288 4 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 103 △ 103 0 --- --- --- --- ---

  14. Slide 14: リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業

    リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業 リテール事業／事業粗利益 ホールセール事業／事業粗利益 14年度 15年度 14年度 15年度 （億円） 増減 （億円） 増減 事業粗利益 1,128 1,113 △ 15 事業粗利益 1,544 1,570 26 資金利益等 480 480 △0 資金利益等 1,182 1,187 4 個人ローン 500 508 8 与信 1,145 1,230 85 受信 △ 35 △ 41 △5 受信 1 △ 13 △ 15 その他 16 12 △3 その他 35 △ 30 △ 65 手数料 647 632 △ 14 手数料 362 383 21 投信・保険

  15. Slide 15: マーケット事業

    マーケット事業 事業粗利益 14年度 15年度 （億円） 財務マネージ 投資 （億円） 増減 対顧サービス 1,200 財務マネージ 348 471 122 970 975 投資 172 77 △ 94 1,000 850 対顧サービス 449 426 △ 23 800 348 471 合計 970 975 4 328 600 ＜財務マネージ＞ 172 118 77 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション 400 ＜投資＞ 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング 200 402 449 426 ＜対顧サービス＞ 貸出・預金および金利・為替関連商品のマ

  16. Slide 16: 受託事業

    受託事業 資産運用残高（AUM）の推移（連結） 受託資産残高の推移（単体） （兆円） 日興AM 三井住友ﾄﾗｽﾄAM 投資一任 年金信託 指定単 投資信託 有価証券の信託等 特定金銭信託 80.1 （兆円） 年金特金 年金信託 指定単 76.6 70.6 129.5 130.2 75 63.4 19.4 17.4 125 112.8 60 16.3 104.8 15.2 6.6 8.1 100 51.0 55.6 4.8 40.3 45 4.3 36.5 22.1 75 21.9 24.6 19.3 33.7 31.9 30 31.7 32.6 50 17.4 6.1 14.9 16.3 15

  17. Slide 17: 与信ポートフォリオ

    与信ポートフォリオ Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 15/3末 16/3末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 222,469 85.9% 230,116 84.9% 7,646 △ 1.0% 製造業 25,952 9.9% 26,582 9.8% 629 △ 0.1% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 168 0.1% 132 0.1% △ 35 △ 0.0% 建設業 1,697 0.7% 1,266 0.5% △ 431 △ 0.2% 電気・ガス・熱供給・水道業 9,052 3.5% 7,951 2.9% △ 1,100 △ 0.6% 情報通信業 3

  19. Slide 19: 非日系／海外日系向け与信：単体

    非日系／海外日系向け与信：単体 非日系向け与信 〔残高の推移〕 〔地域別内訳〕（*） （億円） （億円） 40,000 韓国 1,888 35,000 10.9% 中華人民共和国 1,635 アジア・ 香港 1,603 30,000 28.2% オセアニア オーストラリア 1,559 25,000 シンガポール 1,113 20,000 38,778 33.6% 北米 アメリカ合衆国 9,936 34,363 イギリス 4,740 15,000 25,486 フランス 2,804 10,000 17,813 27.3% 欧州 スイス 1,633 5,000 オランダ 1,355 0 アジア・

  20. Slide 20: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高（*1） 貸出先属性（親会社業種ベース） その他 事業会社のファイナンス子会社等 23% 金融機関 39% 消費者金融 一般業種（*2） （億円） リース ノンバンク 30,000 17% カード・信販（製造業系以外） 27,093 製造業 25,977 カード・信販（製造業系） 21% 25,000 3,814 22,245 3,476 20,744 1,776 4,365 （*2）一般業種：流通・サービス業等 20,000 1,343 4,082 3,766 729 461 3,907 721 格付別（親会社格付ベース）（*3） 15,000

  21. Slide 21: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 15/3末 16/3末 <地域別> <物件用途別> （億円） 増減 不動産業向け貸出等 26,487 29,809 3,321 12% 6% コーポレート 8,872 9,695 822 13% 不動産NRL（*1） 11,170 12,429 1,259 21% REIT(*2) 6,444 7,684 1,240 19% 60% 58% CMBS - - - 7% 4% （*1）社債型含む。海外不動産NRLは含まない。 （*2）海外REITは含まない。 都心5区 その他都内 オフィス 住宅 商業 ＜参考＞ 首都圏 その他

  22. Slide 22: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 21

  23. Slide 23: 金融再生法開示債権、債権区分異動：単体

    金融再生法開示債権、債権区分異動：単体 ＜金融再生法開示債権＞ 15/3末 16/3末 保全率 引当率 保全・引当状況 （億円） 残高 残高 増減 （*1） （*2） 金融再生法開示債権 1,661 901 △ 760 90.4% 61.5% （開示債権比率） (0.6%) (0.3%) (△ 0.3%) 保全・引当額合計 119 破産更生等債権 104 119 15 担保評価相当額 74 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 44 保全・引当額合計 409 危険債権 817 449 △ 368 担保評価相当額 330 91.0% 66.4% 個別貸倒引当金 79 保全・引当額合計 28

  24. Slide 24: 金融再生法開示債権：単体、業種別

    金融再生法開示債権：単体、業種別 15/3末 16/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 1,609 1,543 66 889 837 51 △ 720 △ 706 △ 14 製造業 175 175 - 177 177 - 2 2 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 5 5 - 12 12 - 7 7 - 建設業 1 1 - 0 0 - △1 △1 - 電気・ガス・熱供給・水道業 0 0 - - - - △0 △0 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 96 96

  25. Slide 25: リスク管理債権：連結、単体

    リスク管理債権：連結、単体 ＜連結＞ 15/3末 16/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 リスク管理債権合計 1,942 1,876 65 1,160 1,109 51 △ 781 △ 767 △ 14 （リスク管理債権比率） (0.8%) (0.7%) (9.7%) (0.4%) (0.4%) (9.2%) (△ 0.4%) (△ 0.3%) (△ 0.5%) 破綻先債権 36 36 - 42 42 - 5 5 - 延滞債権 1,081 1,026 55 707 656 50 △ 373 △ 369 △4 3ヶ月以上延滞債権 0 0 - - -

  26. Slide 26: リスク管理債権：単体、業種別

    リスク管理債権：単体、業種別 15/3末 16/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 1,557 1,491 65 849 798 51 △ 707 △ 693 △ 14 製造業 169 169 - 177 177 - 7 7 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 4 4 - 11 11 - 6 6 - 建設業 1 1 - 0 0 - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 0 0 - - - - △0 △0 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 95 95 -

  27. Slide 27: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 自己資本（詳細）（16年3月末基準）

    自己資本（詳細）（16年3月末基準） ［自己資本比率等の状況］ ＜試算値＞ ＜試算値＞ （バーゼルⅢ・国際統一基準）（連結） 経過措置 完全実施 経過措置の適用される項目 経過措置 完全実施 （億円） 適用ベース ベース （億円） 適用ベース ベース 総自己資本 30,267 普通株式等Tier1資本 20,538 21,039 Tier1資本 24,153 基礎項目 22,042 23,547 普通株式等Tier1資本 20,538 21,039 うち株主資本 19,418 19,418 基礎項目 22,042 23,547 うちその他の包括利益累計額 2,460 4,101 調整項目 △

  29. Slide 29: 信用リスク・アセット（詳細）（16年3月末基準）

    信用リスク・アセット（詳細）（16年3月末基準） 16/3末 15/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 540,746 29.4% 159,444 1,372 82,909 △ 8.0% △ 12,367 △ 304 事業法人等向け 383,089 25.5% 97,917 987 70,169 △ 5.6% 317 △ 288 事業法人向け（特定貸付債権含む） 194,891 46.0% 89,765 953 8,010 △ 0.9% 1,870 △ 304 ソブリン向け 163,877 1.1% 1,912 21 61,936 △ 1

  30. Slide 30: その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し

    その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し（16年3月末基準） ［永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）］ 発行体 回号 発行総額 配当率 ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第1回 700億円 2.49％ 固定 なし 2015年9月8日 2020年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第2回 500億円 2.87％ 固定 なし 2015年9月8日 2025年12月5日 ［優先出資証券 （適格旧Tier1資本調達手段）］ 発行体 発行総額 配当率 ステップアップ 発行日 初回償還可能日 MTH Preferred Capital 5 (Cayman) Li

  31. Slide 31: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 30

  32. Slide 32: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 当期純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 14年度 15年度 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 1,305 1,431 126 三井住友トラスト・アセットマネジメント 3 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 30 43 13 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 2 1 △0 日本トラスティ・サービス信託銀行 510 億円 銀行、信託 66.66 (-) 4 3 △1 東京証券代行 0.5 億円 証券代行 100

  33. Slide 33: グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 海外機関投資家等向け （兆円） 14年度 15年度 国内機関投資家向け 19.46 （億円） 増減 20.0 国内リテール等向け (*) 17.41 営業利益 58 56 △1 18.0 16.30 4.77 経常利益 73 89 16 16.0 15.25 当期純利益 28 49 21 3.11 14.0 4.40 4.06 2.78 3.47 12.0 2.23 10.0 1.86 AUMのアセットクラス別内訳の推移 8.0 国内株式 海外株式 海外債券 6.0 11.90 国内債券 その他 10

  34. Slide 34: グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 15/3末 16/3末 （億円） 貸出金残高 （億円） 増減 預金残高 口座数（万口座） 230 258 27 30,000 預金残高 35,760 34,464 △ 1,295 貸出金残高 18,178 20,755 2,576 25,000 20,000 35,760 34,464 主要P/L 30,766 15,000 26,909 14年度 15年度 20,755 10,000 18,178 （億円） 増減 13,879 業務純益 153 120 △ 32 5,000 11,296 経常利益 15

  35. Slide 35: グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 （億円） ファイナンス事業 カード・クレジット事業 リース、割賦事業 （億円） 貸付金残高 貸付金残高（流動化分込み） 9,804 3,500 10,000 8,566 8,403 8,626 1,953 3,000 8,000 1,212 1,389 1,604 527 2,500 673 665 582 6,000 2,000 1,500 2,923 3,016 3,111 3,074 3,294 4,000

  36. Slide 36: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 35

  37. Slide 37: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 実質業務純益 3,788 3,627 3,163 2,906 3,422 2,846 2,858 3,167 3,183 経常利益 2,623 △ 873 2,315 1,854 2,721 2,550 2,580 2,924 2,780 親会社株主に帰属する当期純利益 1,541 △ 840 1,000 1,307 1,646 1,337 1,376 1,596 1,669 ＜単体＞ 実質業務純益 3,283 3,13

  38. Slide 38: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 貸出金 185,982 198,138 206,285 206,592 206,364 223,916 238,240 255,500 275,258 有価証券 92,504 96,914 86,097 83,270 67,957 63,460 57,644 48,133 49,262 資産の部合計 366,535 364,165 355,290 351,571 343,763 377,040 418,894 462,359 582,299 預金 200,

  39. Slide 39: Copyright © 2016 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

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