Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (2016)
35 slides from Grupo Argos's investor presentation, 2016
Slide 1: Matriz de Inversiones Sostenible en Infraestructura
Matriz de Inversiones SOSTENIBLE EN INFRAESTRUCTURA
Slide 2: Estrategia
Estrategia Principios de Inversión En Busca Que Permiten Sectores básicos de Diversificación geográfica la economía Retornos por y de industria Barreras de entrada encima del costo naturales de capital Aprovechar oportunidades dentro del foco de inversión Intensivos en Capital Asignación eficiente L
Slide 3: Nuestras Inversiones
Nuestras Inversiones Arquitecto estratégico ESTRATEGICO PORTAFOLIO En Infraestructura Cemento Energía Concesiones Inmobiliario Servicios Alimentos Financieros Vías y Puertos Fondo Desarrollo Aeropuertos Inmobiliario urbanístico 55,3%* 52,5% 54,7% 50% 50% 100% 28,8%** 9,8% • Jugador puro de cemento •
Slide 4: Historia
Historia 2005 2006 2007 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Entrada al negocio de las concesiones a través de Cemento: expansión en Estados la adquisición de un Unidos tras la adquisición de activos de Lafarge 54.7% de Odinsa Adquisición planta Martinsburg Desinversión de las en Virginia Occidental (
Slide 5: Presencia
» 4º jugadores más grandes en los » 7.752 GWh de energía generada Estados Unidos. » 274 km de redes de transmisión » Presencia en 14 países » 20.069 Km de red de distribución » Cemento : capacidad instalada » 2.388 MW de potencia instalada. 21,5 mn ton / año. » 3 países » Concreto: 18 mn de m3 de »
Slide 6: Fortaleza
Fortaleza JUNTA DIRECTIVA BASE DE ACCIONISTAS ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo Sura - 35,6% MARIO SCARPETTA Independiente Grupo Nutresa -12,4% Fondos de Pensiones ACCIONES Colombianos - 67,2% ANA CRISTINA ARANGO ACCIONES Fondos de Pensiones PREFERENCIALES Fondos Indepen
Slide 7: Desempeño
Desempeño 230 210 Ventaja de Grupo Argos como holding 190 170 Correlación entre negocios que permite sinergias 150 130 Acceso a mejores condiciones de financiación 110 90 Alineación estratégica entre 70 filiales 50 Optimización de la asignación de capital GRUPO ARGOS CEMARGOS CELSIA IGBC ODINSA
Slide 8: Evolución del Portafolio
Evolución del Portafolio 1S2016 2010 VALOR DE ACTIVOS* 52% Cement 52% Cemento 2005 21%Land Bank 21% Banco de Tierra 14,3 76% Cemento COP 76% Cement 13%Energy 13% Energía 10,6 COP 8% 4,6 COP billones 8%Concessions** Concesiones Cemento 24% Energy billones 24% Energía 4% 4%Property Renta inmobiliaria
Slide 9: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados 2T 2016 Enero - Junio COP$ miles de millones 2016 2015 Var.(%) 2016 2015 Var.(%) Ingresos 3,396 2,850 19 7,452 5,490 36 Costos y Gastos 2,683 2,311 16 5,885 4,387 34 Ut. Operacional 643 563 14 1,246 906 37 EBITDA 892 765 17 1,854 1,435 29 Margen EBITDA (%) 26.26 26.85 24.89 2
Slide 10: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 8.000 2.000 29% 1.854 36% 7.452 1.800 7.000 1.600 1.435 26,3 6.000 5.490 2016 3.396 1.400 892 23,7 5.000 +19% 1.200 +17% 2.850 1.000 765 4.000 800 3.000 600 26,9 2.000 +54% 4.056 +44% 963 2015 400
Slide 11: Balance general consolidado – Jun. 2016
Balance general consolidado – Jun. 2016 Junio 2016 Activos COP$ billones 50 40 Short 14% Term Corto plazo Activos 30 19,6 Long 24%Term Investment Inversiones 20 41,9 Patrimonio permanentes 10 22,4 41% PP&E PP&E Pasivos 0 21% Otros, LP Activos Assets Pasivos & Patrimonio Liabilities & Equity Other, L
Slide 12: Resultados Separados
Resultados Separados 2Q 2016 Enero - Junio COP$ miles de millones 2016 2015 Var.(%) 2016 2015 Var.(%) Ingresos 115 171 -33 282 297 -5 Costos y Gastos 20 75 -73 58 96 -40 Ut. Operacional 97 113 -14 202 190 6 EBITDA 98 113 -13 213 201 6 Margen EBITDA (%) 85.3 66.0 75.6 67.6 12
Slide 13: Consolidated Balance Sheet - June 2016
Consolidated Balance Sheet - June 2016 Junio 2016 Assets COP$ billones 20 2 85%Long 85% Inversiones Term Investment 15 Activos Permanentes 11% PP&E 11% PP&E 10 16 Patrimonio 14 5 4% Corto 4% ShortPlazo Term Pasivos 0 0% 0% Otros, Other,LP LT Assets Activos Liabilities Pasivos & Equity & Patrimonio D
Slide 14: Perfil de la deuda
Perfil de la deuda 600 400 COP 1,55 550 200 390 Crédito LP Long Term Debt 254 108 132 115 Bonos ordinarios Ordinary Bonds 0 BILLONES 2016 2017 2019 2020 2024 2029 En miles de millones de pesos (USD 513 millones)* Costo de la deuda individual 3,5x 11,0% 10,82% 10,58% 10,43% 10,5% 10,07% 10,0% 9,58% D
Slide 15: Negocio Cemento
o Negocio arcos CEMENTO rN - GRUPO ARGOS
Slide 16: Foco Estratégico
Foco Estratégico Eficiencia Inversiones Estratégicas para Impulsar la Competitividad y Eficiencia Posición #1 o #2 en Mercados Emergentes y Desarrollados Liderazgo Interconectados en las Américas Operaciones Flexibles, Integradas Verticalmente Favoreciendo la Red Logística Logística Potencial de Con
Slide 17: Ventajas Competitivas
Ventajas Competitivas Ventajas Competitivas: Red de distribución Ubicación estratégica de activos y amplia red de distribución y logística bien establecida aumenta flexibilidad » La Plantas de USA proveen flexibilidad adicional 27 14 • Plantas de cemento eficiente con acceso a Puertos/Terminales Pla
Slide 18: Potencial de Crecimiento
Potencial de Crecimiento Fit perfecto con nuestra presencia geográfica Llegando a importantes zonas urbanas Nuevos Activos » 19 % 2.2 M MT De la población total EEUU Capacidad Molienda » + 39 % 1.6 M MT Incremento de la Capacidad de clinker población vs. Argos antes de la adquisición 8 Terminales »
Slide 19: Resultados
Resultados INGRESOS USD $ millones EBITDA USD $ millones Margen % 3.000 2.833 2.881 2.656 19% 20% 19% 19% 20% 2.437 18% 18% 19% 18% 20% 2.500 17% 16% 18% 1.955 1.983 600 524 534 553 16% 2.000 12% 440 14% 1.602 1.594 450 369 12% 1.500 329 10% 303 304 284 146 731 300 243 8% 1.000 6% 150 83 4% 500 681
Slide 20: Negocio Energía
Negocio ENERGÍA
Slide 21: Foco Estratégico
Foco Estratégico Integración Vertical Generación. Transmisión, distribución y comercialización. Optimización de Incrementar fuentes de ingresos portafolio Selección de activos En búsqueda de generación de flujos de caja estables » Convertirse en un jugador fuerte en las energías renovables no conven
Slide 22: Foco Estratégico
Foco Estratégico Diversificación del riesgo » Presencia en 3 países: Colombia, Panamá y Costa Rica » Tecnologías de generación hídrica, térmica y eólica » Verticalmente integrada Historia de Consolidación Rentabilización de la estrategia Adquisición termoflores (hoy Zona Calibración del portafolio m
Slide 23: Resultados
Resultados INGRESOS USD $ millones EBITDA USD $ millones Margen % 1.600 1.346 37% 39% 40% 36% 35% 1.276 1.294 600 26% 19% 24% 1.200 500 11% 463 1.001 1.024 447 916 386 414 768 400 343 800 288 300 249 400 200 88 265 420 100 69 82 82 - - 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16 2008 2009 2010 2011
Slide 24: Concesiones: Vías y Aeropuertos
CONCESIONES Vías y Aeropuertos
Slide 25: Foco Estratégico
Foco Estratégico Optimización de Optimización de proyectos y recursos portafolio Oportunidades de Presencia en países con grandes necesidades en infraestructura crecimiento Crecimiento Diversificación de líneas de negocio que garanticen generación de flujos sostenible y de caja estable rentabilidad
Slide 26: Foco Estratégico
Foco Estratégico Historial de proyectos exitosos en la región que permiten la entrada a nuevos mercado Historia de proyectos internacionales Optimización de portafolio – Generación de valor Proyecto Autopistas del Nordeste, República 2000 Dominicana Concesiones de infraestructura a largo plazo en do
Slide 27: Optimización de Portafolio
Optimización de Portafolio Controladas No Controladas Controladas No Controladas AKF Blv. Atlántico Aut. Nordeste Sta. Marta – Para. Hatovial AKF Blv. Atlántico1 Aut. Nordeste1 Vías 62% 68% 68% 40% 60% 68% 68% (En 22% operación) Green Corridor Malla Vial del Meta Pacífico II Vinus Malla Vial del Met
Slide 28: Resultados
Resultados INGRESOS USD $ millones EBITDA USD $ millones Margen % 500 468 41% 42% 54% 460 35% 200 29% 27% 29% 32% 32% 372 392 400 166 162 327 148 300 109 105 217 100 41 200 74 148 59 121 50 42 100 78 40 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16 DIV
Slide 29: Concesiones: Puertos
@ | CONCESIONES compas| Puertos rN - GRUPO ARGOS
Slide 30: Foco Estratégico
Foco Estratégico Compromiso Presentar a nuestros clientes la mejor propuesta de valor. Socios de talla mundial APM y Singapur Port Authority Énfasis Mantener el énfasis en la seguridad, nuestros empleados y la sostenibilidad. Logística Mejoramiento continuo de nuestras terminales. Flexibilidad Único
Slide 31: Oportunidades de crecimiento
Oportunidades de crecimiento Terminales multipropósito en el Atlántico y el Pacífico le permiten a Compas atender diferentes industrias multipropósito y mercados Historia de alianzas Consolidación a través de socios estratégicos Nace de la alianza entre el Southern Port Holding Líderes en la prestac
Slide 32: Inmobiliario
aia PACTIA rN - GRUPO ARGOS
Slide 33: Generación de valor: Desarrollo Urbano
Generación de valor Desarrollo Urbano ~ 2,000 Ha por ser desarrolladas entre Barranquilla y Barú. 35 años de experiencia. Potencial desarrollo en Barranquilla: 833 Ha equivalente a 2,5x Central Park en NYC. 416 Ha desarrolladas a 2015. Potencial desarrollo en Barú: 1,180 Ha con potencial turístico P
Slide 34: Generación de valor: Fondo Inmobiliario
Generación de valor Fondo Inmobiliario ~ 450,000 m2 de GLA entre centros comerciales, oficinas, bodegas, mini bodegas, y hoteles. ~ 250,000 m2 en proyecto por desarrollar COP 2,1 billones en activos Alianza con Conconcreto. Estructura de Estructura de accionistas llegará a 50%-50% accionistas actual
Slide 35: Contacto
Contacto ALEJANDRO PIEDRAHÍTA NATALIA AGUDELO Vicepresidente Financiero Directora de Relación con Inversionista Grupo Argos Grupo Argos apiedrahita@grupoargos.com Phone: (57) 4 3198712 nagudelop@grupoargos.com 35