Slide 1: 2011年3月期 決算説明会資料
2011年3月期 決算説明会資料 産業を支える、未来を動かす。 2011年5月23日 1
Slide 2: 目次
目次 第１部 プロフィール ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３Ｐ 第３部 12年3月期業績予想 ・・・・・・・・・・・・ １７Ｐ １．沿革 １．12年3月期 連結業績予想 ２．主な事業内容 ２．12年3月期 連結セグメント別業績予想 第２部 11年3月期決算 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ６Ｐ 【参考】豪州豪雨状況写真・・・・・・・・・ ２２Ｐ １．11年3月期 連結損益実績 【参考】原料炭海上貿易量・・・・・・・・・ ２４Ｐ ２．11年3月期 連結特別損益内訳 【参考】原料炭ソース（寡占状況） ・・・ ２５Ｐ ３．11年3月期 連結セグメント別業績 第４部 今後の経営
Slide 3: gee
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Slide 4: 1. 沿革
1. 沿革 産業再生機構の支援期 2003年10月 産業再生機構による支援決定 過去の経緯 2004年 1月 金融支援(債務免除、当社：1,096億円、旧三井石炭鉱業㈱：525億円) 1889年 2004年 2月 減資(99％)、株式併合（2株→1株) 三池炭鉱払下げ 増資(普通株式100億円、優先株式370億円) 1911年 ※優先株式の内訳：A種100億円、B種100億円、C種170億円（68百万株） 三井鉱山株式会社設立 2005年 3月 大和証券SMBCﾌﾟﾘﾝｼﾊﾟﾙ･ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾂ㈱、新日本製鐵㈱、住友商事㈱の 3社がスポンサーに決定(産業再生機構が所有株式の大半を譲渡） 19
Slide 5: 2. 主な事業内容
2. 主な事業内容 事業規模 会計上のセグメント 事業区分 内 容 （11年3月期売上高） ・北九州市若松区の工場で生産するコークスおよび副産物(コークス炉ガス、粗タール コークス事業 等の化成品)の鉄鋼会社等への販売 ・工場の排熱を利用して発電した電気・蒸気の外部販売 石炭・コークス関連事業 ・石炭（輸入炭）の一般産業（セメント、製紙、他）向け仕入・販売 約１,０８０億円 石炭事業 ・北九州市若松区でのコールセンター(石炭中継基地)の運営 ・石油コークスの仕入・販売 連結子会社等 ・三美鉱業、板垣金造商店、他 化工機事業 ・粉粒体機器(粉砕機、造粒機等)などの化学機器、装置の設計・製造・販売
Slide 6: 第2部 11年3月期決算
第2部 11年3月期決算 6
Slide 7: 1. 11年3月期 連結損益実績
1. 11年3月期 連結損益実績 (単位：億円） 11年3月期（当期） 10年3月期 前期比増減 上期 下期 計（B) 増減内訳 (前期)(Ａ) (B)-(A) 1Q 2Q 計 3Q 4Q 計 売 上 高 949 304 304 608 317 328 645 1,253 ＋304 ・石炭・コークス関連事業増収（+295） ・総合エンジニアリング事業増収（+7） 単 体 842 281 280 561 285 292 577 1,138 ＋296 ・その他（+2) 連結子会社等 107 23 24 47 32 36 68 115 ＋8 ・石炭・コークス関連事業増益（+62） 営 業 損 益 5
Slide 8: 2. 11年3月期 連結特別損益内訳
2. 11年3月期 連結特別損益内訳 (単位：億円） 10年3月期 11年3月期 前期比 増減内訳 （前期） （当期） 増減 特別利益 8 53 +45 固定資産売却益 3 35 +32 豪州石炭鉱区権益譲渡（＋32） 補助金収入 4 15 +11 1AB炉ＣＤＱ設備NEDO補助金増（＋11） その他 1 3 +2 特別損失 ▲ 15 ▲ 20 ▲5 環境対策引当金繰入額 ― ▲8 ▲8 旧閉山炭鉱坑内水揚水設備増強（▲8） 固定資産売却及び除却損 ▲2 ▲4 ▲2 減損損失 ▲3 ▲2 +1 投資有価証券売却損 ▲4 ― +4 前期連結子会社株式売却損（＋4） その他 ▲6 ▲6 0 合 計
Slide 9: 3. 11年3月期 連結セグメント別業績
3. 11年3月期 連結セグメント別業績 (単位：億円） 10年3月期（前期） 11年3月期（当期） 前期比増減 売上高 営業損益 売上高 営業損益 売上高 営業損益 ① 石炭・ｺｰｸｽ関連事業 789 72 1,084 134 ＋ 295 ＋ 62 ② 総合ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ事業 112 6 119 7 ＋7 ＋1 ③ その他 48 3 50 4 ＋2 ＋1 ④ 全社共通経費 ― ▲ 22 ― ▲ 19 ― ＋3 合計 949 59 1,253 126 ＋ 304 ＋ 67 売 上 高 営 業 損 益 ・コークス販売数量増（+20） ・コークス販売数量増(+163) ・コークス販売価格アッ
Slide 10: 世界粗鋼生産量推移
16 14 12 10 TH P48 Se ce Be HES (Hite -f8') 13.5 14.1 13.3 od 75 72 72 azote a a) =*| Az 14 i 1.0 — $n $ $5 r 80 85 90 95 00 Ol 02 03 04 O05 06 OF 08 09 10 HAT: ANS SH BB (World Steel) 10
Slide 11: 全国粗鋼生産量推移
全国粗鋼生産量推移 3,300 3,100 2,900 2,807 2,768 2,661 2,700 2,767 2,690 2,736 （ 2,651 ※経済産業省発表値(5/9) 万 2,500 2,424 ト （生産計画ﾋｱﾘﾝｸﾞﾍﾞｰｽ） ） ン 2,300 2,100 1,900 1,909 1,700 1,760 1,500 Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅰ ０４年度 ０５年度 ０６年度 ０７年度 ０８年度 ０９年度 １０年度 １１ 年度 60.0 50.6 47.0 前年同期比増減率 40.0
Slide 12: 主要国粗鋼生産量推移
主要国粗鋼生産量推移 ～ （単位：万トン） ～ ２００８年 3ヶ月 ２００８年 3ヶ月 ２００９年 3ヶ月 ２００９年 3ヶ月 ２００９年 3ヶ月 ２００９年 3ヶ月 ２０１０年 3ヶ月 ２０１０年 3ヶ月 ２０１０年 3ヶ月 ２０１０年 3ヶ月 4－6月 平均 10－12月 平均 1－3月 平均 4－6月 平均 7－9月 平均 10－12月 平均 1－3月 平均 4－6月 平均 7－9月 平均 10－12月 平均 3,106 1,035 2,640 880 1,760 587 1,909 636 2,424 808 2,661 887 2,651 884 2,807 936 2,736 91
Slide 13: コークス・原料炭市況
【コークス・原料炭市況】 中国12.5%Ａｓｈ塊コークス（暦年ベース）、および豪州強粘炭（年度ベース）のＦＯＢ価格推移 【出所： Coke & Anthracite Market Report、石炭年鑑】 750 695 650 592 550 520 500 510 515 497 495 475 475 455 437 445 450 410 ＦＯＢ価格【＄/トン】 408 350 330 314 300 261 250 225 225 193 200 209 143 152 150 125 80 129 80 75 74 72 66 70 77 70 67 116 55 60 98 50
Slide 14: Coke World Flow 2010
Coke World Flow 2010 （単位：万トン） EU 338 72 Russia Poland Total Export：259 Total Export：630 Canada 17 12 36 33 China Japan 22 U.S.A Total Export：335 40 Total Export：80 Total Export：133 15 46 13 58 52 51 Mexico Columbia Total Export：170 17 India Total Import：210 11 7 72 Australia 25 23 62 Brazil Total Im
Slide 15: 4. 11年3月期 連結貸借対照表
4. 11年3月期 連結貸借対照表 (単位：億円） 10年3月期 11年3月期 前期比 10年3月期 11年3月期 前期比 区 分 区 分 （前期） (当期) 増減 (前期） (当期) 増減 流動資産 負債 現金預金 45 46 +1 仕入債務 119 207 + 88 売上債権 75 118 + 43 借入金（含む社債） 589 579 -10 たな卸資産 162 230 + 68 関係会社整理引当金 10 7 -3 その他 40 65 + 25 不適切取引損失引当金 7 7 - (内 繰延税金資産) (18) (26) (+ 8) 環境対策引当金 27 35 +8 (内 MMR信託財産)
Slide 16: 5. 11年3月期 連結キャッシュ・フロー計算書
5. 11年3月期 連結キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円） 10年3月期 11年3月期 前期比増減 増減内訳 （前期） （当期） 営業活動によるキャッ シュ ・ フロー 42 128 ＋ 86 税引前当期利益 35 140 ＋ 105 減 価 償 却 費 46 48 ＋2 運 転 資 金 ▲3 ▲ 25 ▲ 22 ▲ 50 5 石炭不適切取引損失引当金増減+37(▲37→-)､受注損失引当金増減+9(▲9→-)､ 引当金繰入額等 ＋ 55 環境対策引当金増減+8（-→8）他 14 ▲ 40 ▲ 54 固定資産売却損益増減▲32（▲2→▲34）、消費税増減▲21（+12→▲9）、 そ の
Slide 17: 第3部 12年3月期業績予想
第3部 12年3月期業績予想 17
Slide 18: 1. 12年3月期 連結業績予想
1. 12年3月期 連結業績予想 (単位：億円） 11年3月期 12年3月期 増減 増減内訳 (実績) （予想：5/13公表） 売 上 高 1,253 1,500 ＋247 ・コークス事業増収（+186） 単 体 1,138 1,360 ＋222 ・石炭事業増収（+42） 連結子会社等 115 140 ＋25 営 業 損 益 126 110 ▲ 16 ・コークス事業減益（▲14） 単 体 118 100 ▲ 18 連結子会社等 8 10 ＋2 営業外損益(▲19→▲13：+6) ・支払利息減(▲10→▲7：+3) 経 常 損 益 107 100 ▲7 ・借入関係費他減(▲9→▲6：+3) 単
Slide 19: 2. 12年3月期 連結セグメント別業績予想
2. 12年3月期 連結セグメント別業績予想 (単位：億円） 11年3月期（実績） 12年3月期（予想） 増減 売上高 営業損益 売上高 営業損益 売上高 営業損益 ① 石炭・ｺｰｸｽ関連事業 1,084 134 1,315 116 ＋ 231 ▲ 18 ② 総合ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ事業 119 7 131 9 ＋12 ＋2 ③ その他 50 4 54 3 ＋4 ▲1 ④ 全社共通経費 ― ▲ 19 ― ▲ 18 ― ＋1 合計 1,253 126 1,500 110 ＋ 247 ▲ 16 売 上 高 営 業 損 益 ・コークス販売単価アップ（+192） ・コークス販売価格アップ（+156）
Slide 20: ブラックウォーターライン 洪水後
ブラックウォーターライン 洪水後 （三井物産 提供） 22
Slide 21: 原料炭海上貿易量
【参考】 原料炭海上貿易量 出所：Tex レポート、AME Mineral Economics Metallurgical Coal Seaborne Trade 2010 Total Imports in 2009:228MT in 2010:276MT Canada Russia EU 13MT 28MT 37MT USA China 51MT 32MT East Asia India 89MT 33MT 輸出国 Brazil 輸入国 19MT Australia 150MT <原料炭輸出量>(シェア) <原料炭輸入量>(シェア) 2008 2009 2010 2008 2009 2010
Slide 22: 原料炭ソース（寡占状況）
【参考】原料炭ソース（寡占状況） 世界/輸出量ベース 日本/輸入量ベース (CY2010) (CY2010) 276百万トン/年 53百万トン/年 BMA, 22% Others, 2% Others, USA, 4% Russia, 3% 55% Canada, Teck, 11% 8% Anglo, 6% Rio Tinto, Indonesia, Xstrata, 5% Australia, 4% 23% 57% 大手5社=45%(124百万トン) 豪州=57%(30百万トン) 出所：大和証券キャピタルマーケット 25
Slide 23: 第4部 今後の経営課題
第4部 今後の経営課題 26
Slide 24: 今後の経営課題－1
今後の経営課題－1 1. 基幹事業であるコークス事業の競争力の一層の強化 → 市況変動に耐えうる強靭な事業構造の構築 現在5年計画で実行中の1B炉リフレッシュ工事（2012年4月完工予定、約20 億円）等、老朽化設備の計画的更新（3年間で約90億円投入予定） 1AB炉用ＣＤＱ設備（2011年9月完工予定、約90億円）の計画的立ち上げ コークス製造実力の根幹を支える安全・品質・環境・操業等、製造実力の向 上を目指した「製造基盤整備活動」の強力な展開 27
Slide 25: 今後の経営課題－2
今後の経営課題－2 ２．事業の選択と集中化施策の継続 【既存事業の撤退】 ・ 06年3月建設資材事業からの撤退 ・ 08年3月石油仕入・販売事業からの撤退 この5年間で整理した関係会社21社 ・ 10年3月内航海運事業からの撤退 【新規開発事業の見直しと集中化】 ・ 酸化チタン光触媒事業の撤退、NSA（ナノアルミナ）開発事業の撤退 ・ 住友商事との合弁会社である「日本パワーグラファイト㈱」のリチウムイオン 電池用負極材製造能力増強のため新工場建設を決定 （投資額：約10億円、生産能力：年産300㌧ → 年産1,000㌧） 28
Slide 26: 今後の経営課題－3
今後の経営課題－3 3. 有利子負債の削減と財務体質の改善（含む優先株式の処理） 【当社連結純資産の推移】 （ 単位 ：億円 ） 経常利益 + 42 特別損失 ▲7 獲得利益 + 48 法人税等調整額 + 13 経常損失 ▲29 配当 ▲8 （内棚卸資産評価損 ▲59） Ｃ種優先株買入 △38 特別損失 ▲67 その他 ▲3 （内石炭不祥事 ▲59） 経常利益 + 107 流失利益 ▲116 法人税等調整額 ▲20 特別利益 + 33 その他 5 獲得利益 + 121 法人税等調整額 ▲19 配当 ▲8 経常利益 + 247 Ｃ種優先株買入 △45 特別利益 + 23 その他 1 獲得利益 +
Slide 27: 連結キャッシュフロー（2006年3末から2011年3末までの累計）
【参考】 連結キャッシュフロー（2006年3末から2011年3末までの累計） （単位：億円） 資産売却で獲得した キャッシュ 設備投資に投入したキャッシュ （1A炉、2AB炉用CDQ、CMC、1B炉リフレッシュ工事、1AB炉用CDQ等） + 153 △314 + 684 フリーキャッシュ 370 借入金返済 △770 （ ア ） + 531 営業活動で獲得したキャッシュ （内、2011.3月 一括返済△350） 優先株買戻し・ 173 + 526 + 643 配当前キャッシュ 優先株買戻し資金 △173※1 ※2 配当 △26 石炭不祥事で流失した △26 キャッシュ △57 石炭社整理関連で
Slide 28: 負極材事業（日本パワーグラファイト㈱）
【参考】 負極材事業 （日本パワーグラファイト㈱） ・2010年4月1日 合弁会社設立 （出資比率：当社60％、住友商事40％） ・リチウムイオン二次電池用負極材製造販売事業 ・製品の特徴 ： ①安価で高容量 ・・・・ 天然黒鉛使用 ②安全 ・・・・・・・・・・・・・ 当社独自のコーティング技術 （1）合弁会社設立目的 ・急成長するリチウムイオン電池業界に迅速に対応 ・海外顧客への展開を含めた販売力、原料調達力、情報力を有する「住友商事社」がパートナーとなることにより、当社の弱点の補完 （2）将来構想と事業計画 ・電気自動車などに使用される大型リチウムイオン電池を中心とした急激な市場拡大に迅速
Slide 29: 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したもので、不確定要素を含んで…
本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したもので、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されま すことはお控えくださいますようお願いいたします。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社 は一切責任を負いません。 32